【正文】 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率，資產(chǎn)增長(zhǎng)率和銷售收入增長(zhǎng)率都成放慢增長(zhǎng)趨勢(shì)。利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率的減緩顯示出行業(yè)越來越走向成熟。由于總資產(chǎn)增長(zhǎng)率減慢，可以看出，汽車零部件行業(yè)的擴(kuò)張速度減慢。由于汽車行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇，上游行業(yè)價(jià)格上漲，行業(yè)發(fā)展能力較上年明顯減弱。由于2016年有更多的企業(yè)加入到國(guó)際并購，行業(yè)規(guī)模也在穩(wěn)步擴(kuò)大。預(yù)計(jì)在2017年，汽車零部件行業(yè)的發(fā)展能力會(huì)有所回升。表15 汽車零部件行業(yè)20102016年發(fā)展能力2016年2013年2012年2011年2010年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（%）資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%）銷售收入增長(zhǎng)率（%）數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局（四）行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力基本與上年持平汽車零部件行業(yè)自2010年來，營(yíng)運(yùn)能力一直保持比較穩(wěn)定的趨勢(shì)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都相對(duì)穩(wěn)定。這說明行業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度，庫存周轉(zhuǎn)以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對(duì)穩(wěn)定。預(yù)計(jì)在2017年，汽車零部件行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力依然會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。表16 汽車零部件行業(yè)20102016年?duì)I運(yùn)能力2016年 2013年2012年2011年2010年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局綜上四大項(xiàng)行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，汽車零部件行業(yè)在近5年的時(shí)間里總體上保持相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)。預(yù)計(jì)在2017年汽車零部件行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)總體會(huì)保持2016年的趨勢(shì)。第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)運(yùn)行情況分析一、企業(yè)規(guī)模特征分析（一）不同規(guī)模企業(yè)分布情況從企業(yè)數(shù)量分布看，汽車零部件行業(yè)中的小微型企業(yè)數(shù)量占比較大。從資產(chǎn)分布看，汽車零部件行業(yè)大中型企業(yè)占整個(gè)行業(yè)的絕大部分資產(chǎn)比例，但大中型企業(yè)數(shù)據(jù)數(shù)量較小，小微型企業(yè)數(shù)量較多，大中型企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小微型企業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模。（二）不同規(guī)模企業(yè)盈利情況在競(jìng)爭(zhēng)中，我國(guó)汽車零部件大中型企業(yè)占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，從各地區(qū)的數(shù)據(jù)來看，大中型企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和資產(chǎn)總計(jì)都占據(jù)了市場(chǎng)超過一半以上的比例。然而，小微型企業(yè)數(shù)量繁多，但營(yíng)業(yè)收入和資產(chǎn)僅占市場(chǎng)極小部分份額，因此，小微型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足，競(jìng)爭(zhēng)壓力大，在汽車零部件行業(yè)中處于弱勢(shì)地位。二、企業(yè)所有制特征分析（一）不同所有制企業(yè)分布目前我國(guó)汽車零部件行業(yè)存在三資并存的產(chǎn)業(yè)特征。按照資本屬性劃分國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)大致有三類，一類是中外合資企業(yè)，其成立背景主要是產(chǎn)業(yè)政策因素，如上海聯(lián)電、科力美等，一類是外方獨(dú)資企業(yè)，如天津電裝電機(jī)、飛思卡爾等，第三類是中資（本土）企業(yè)，中資企業(yè)中又分為民營(yíng)及混合所有制，混合所有制企業(yè)多與整車企業(yè)有資本紐帶，體量相對(duì)較大。（二）不同所有制企業(yè)盈利情況零部件企業(yè)總數(shù)超過10000家（規(guī)模企業(yè)不到6000家）。其中，外資背景企業(yè)（獨(dú)資45%，中外合資55%）占規(guī)模企業(yè)數(shù)的20%，但其市場(chǎng)份額高達(dá)70%以上。其中，中國(guó)品牌零部件企業(yè)市場(chǎng)份額不足30%，其中90%的產(chǎn)品集中于中低端，且市場(chǎng)份額呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。而在汽車電子和發(fā)動(dòng)機(jī)關(guān)鍵零部件等高科技含量領(lǐng)域，外資市場(chǎng)份額高達(dá)90%。在發(fā)動(dòng)機(jī)管理系統(tǒng)（包括電噴）、ABS等核心零部件領(lǐng)域，外資企業(yè)所占比例分別高達(dá)95%和90%以上。三、行業(yè)內(nèi)上市公司分析（一）行業(yè)上市公司概況目前，我國(guó)汽車零部件及配件行業(yè)上市公司共計(jì)93家，根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)。%。（截止到2016年12月31日），其中，上汽集團(tuán)雄踞榜首。部分汽車零部件上市公司包含了下游整車制造業(yè)務(wù)及售后服務(wù)業(yè)務(wù)。汽車零部件行業(yè)上市公司相對(duì)已具有了一定的產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，與諸多擬上市企業(yè)相比，規(guī)模較大。（二）行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)情況汽車零部件行業(yè)上市公司共計(jì)93個(gè)，根據(jù)相關(guān)資料，統(tǒng)計(jì)到48家公司的2016年企業(yè)年報(bào)以及剩余45家公司前三季度報(bào)表。根據(jù)48家企業(yè)年報(bào)可得，%。，%。其中華域汽車主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高居榜首。%，%。長(zhǎng)城汽車凈利潤(rùn)高居榜首。順榮三七凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了1375%，%。93家公司中，僅有6家企業(yè)凈利潤(rùn)為負(fù)值，出現(xiàn)虧損，%。但相比2013年，有26家企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)為負(fù)，占全部企業(yè)的28%?？傮w而言，汽車零部件行業(yè)總體營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)都有所增長(zhǎng)，整體盈利能力增強(qiáng)。表17 2016年（年報(bào)）汽車零部件上市公司情況序號(hào)股票代碼股票簡(jiǎn)稱營(yíng)業(yè)收入（億元）同比增長(zhǎng)凈利潤(rùn)（億元）同比增長(zhǎng)1550江鈴汽車%%2559萬向錢潮%%3572海馬汽車%%4710天興儀表%%5757浩物股份%%6800一汽轎車%%7868安凱客車%%8927*ST夏利%%9951中國(guó)重汽%%10957中通客車%%112031巨輪股份%%122085萬豐奧威%%132101廣東鴻圖%%142175廣陸數(shù)測(cè)%%152284亞太股份%%162363隆基機(jī)械%%172454松芝股份%%182510天汽模%%192555順榮三七%%202592八菱科技%%212594比亞迪%%222595豪邁科技%%232625龍生股份%%242662京威股份%%252703浙江世寶%%262708光洋股份%%272725躍嶺股份%%28300124匯川技術(shù)%%29300304云意電氣%%30300375鵬翎股份%%31300432富臨精工7%%32600006東風(fēng)汽車%%33600066宇通客車%%34600081東風(fēng)科技%%35600565迪馬股份%%36600609金杯汽車%%37600623雙錢股份%%38600676交運(yùn)股份%%39600715*ST松遼%%40600741華域汽車%%41600742一汽富維%%42601633長(zhǎng)城汽車%%43601689拓普集團(tuán)%4%44601965中國(guó)汽研%%45603006聯(lián)明股份%%46603158騰龍股份%%47603166福達(dá)股份%%48603788寧波高發(fā)%%合計(jì)%%數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)表18 2016年（三季度表）汽車零部件上市公司情況序號(hào)股票代碼股票簡(jiǎn)稱營(yíng)業(yè)收入（億元）同比增長(zhǎng)凈利潤(rùn)（億元）同比增長(zhǎng)125特 力Ａ % %230富奧股份 % %3581威孚高科 % %4625長(zhǎng)安汽車 % %5678襄陽軸承 % 6700模塑科技 % %7760斯太爾 % 8887中鼎股份 % %9980金馬股份 % %102048寧波華翔 % %112126銀輪股份 % %122355興民鋼圈 % %132434萬里揚(yáng) % %142448中原內(nèi)配 % %152488金固股份 % %162536西泵股份 % %172666德聯(lián)集團(tuán) % %182715登云股份 19300100雙林股份 % %20300258精鍛科技 % %21300407凱發(fā)電氣 % %22300417南華儀器 23600104上汽集團(tuán) % %24600148長(zhǎng)春一東 % %25600166福田汽車 % %26600178*ST東安 % %27600182S佳通 % %28600213亞星客車 % %29600303曙光股份 % %30600375華菱星馬 % %31600418江淮汽車 % %32600469風(fēng)神股份 % %33600501航天晨光 % %34600523貴航股份 % %35600686金龍汽車 % %36600699均勝電子 % %37600760中航黑豹 % %38601058賽輪金宇 % %39601222林洋電子 % %40601777力帆股份 % %41601799星宇股份 % %42603009北特科技 43603015弘訊科技 44603100川儀股份 45603997繼峰股份 合計(jì) % %數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來根據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)四、重點(diǎn)企業(yè)分析（一）華域汽車系統(tǒng)股份有限公司企業(yè)簡(jiǎn)介華域汽車系統(tǒng)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華域汽車”）于2009年在上海證券交易所上市，總部位于上海。公司業(yè)務(wù)為獨(dú)立汽車零部件研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。主要包括“金屬成型與模具、內(nèi)外飾、電子電器、功能件、熱加工、新能源”六個(gè)業(yè)務(wù)板塊。公司共有30家直接投資企業(yè)，主要包括上海拖拉機(jī)內(nèi)燃機(jī)有限公司、上海賽科利汽車模具技術(shù)應(yīng)用有限公司、延鋒汽車飾件系統(tǒng)有限公司、上海小糸車燈有限公司、上海實(shí)業(yè)交通電器有限公司、上海法雷奧汽車電器系統(tǒng)有限公司、上海三電貝洱汽車空調(diào)有限公司、上海納鐵福傳動(dòng)軸有限公司、上海皮爾博格有色零部件有限公司、上海乾通汽車附件有限公司、華域汽車電動(dòng)系統(tǒng)有限公司等企業(yè)。公司約8萬名員工在全球226個(gè)研發(fā)、制造和服務(wù)基地辛勤工作，為客戶提供本地化的供貨服務(wù)。，居93個(gè)上市公司榜首，%。，%。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析2016年國(guó)內(nèi)汽車銷售為2,408萬輛，%。面對(duì)報(bào)告期內(nèi)國(guó)內(nèi)乘用車市場(chǎng)較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司全力捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，持續(xù)推進(jìn)精益管理，切實(shí)保障配套供貨，確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量穩(wěn)步提升。公司完成原延鋒偉世通汽車飾件系統(tǒng)有限公司50%股權(quán)的收購工作后，上述股權(quán)收購所對(duì)應(yīng)的收益進(jìn)一步提升了公司業(yè)績(jī)水平。2016年按合并報(bào)表口徑，%；，%。公司營(yíng)業(yè)收入逐年遞增，%，另一方面，公司的研發(fā)支出逐年遞增，%。表19 20122016企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)情況科目2016年（億元）同比增長(zhǎng)（%）2013年（億元）同比增長(zhǎng)（%）2012年（億元）營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~研發(fā)支出數(shù)據(jù)來源：華域汽車系統(tǒng)股份有限公司年報(bào)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析公司主要業(yè)務(wù)涵蓋汽車內(nèi)外飾件、金屬成型與模具、功能件、電子電器件、熱加工件、新能源等，是目前國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種最多、客戶覆蓋最廣、應(yīng)用開發(fā)能力最強(qiáng)的綜合性汽車零部件上市公司。公司所屬企業(yè)與上海大眾、上海通用、一汽大眾、長(zhǎng)安福特、神龍汽車、北京現(xiàn)代、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽乘用車、長(zhǎng)城汽車等國(guó)內(nèi)主要整車客戶均有配套，在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作中保持了較為穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系，具有基于質(zhì)量、技術(shù)、服務(wù)、價(jià)格（QSTP）的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司擁有較為完善的汽車零部件供應(yīng)鏈體系，截至2016年末，公司所屬企業(yè)在全國(guó)20個(gè)省、市、自治區(qū)設(shè)立261個(gè)研發(fā)、制造和服務(wù)基地，并在美國(guó)、德國(guó)、泰國(guó)、俄羅斯、澳大利亞、捷克、印度等國(guó)家設(shè)立了14個(gè)生產(chǎn)制造基地，為國(guó)內(nèi)外眾多整車客戶提供優(yōu)質(zhì)的本土化研發(fā)和供貨服務(wù)，已形成較為完善的國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)布局，具備產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略公司堅(jiān)持以“零級(jí)化、中性化、國(guó)際化”戰(zhàn)略為導(dǎo)向，在密切跟蹤汽車及零部件行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行深入剖析的基礎(chǔ)上，結(jié)合整車客戶需求和資本市場(chǎng)投資者訴求，進(jìn)一步梳理和明晰未來公司業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)和途徑，不斷聚焦具有