【正文】 資金按時(shí)到位。（4）若提供貸款的銀行因?qū)徟仍蛟斐少Y金延遲到賬，我方可通過基金、股東借款、融資租賃等其他融資方式，以解決暫時(shí)性資金缺口。（5）我方現(xiàn)有銀行授信情況可為本項(xiàng)目提供充足的資金支持，若項(xiàng)目其余建設(shè)資金無法按時(shí)到位，我方將及時(shí)利用銀行授信額度迅速籌集資金用于本項(xiàng)目的建設(shè)。（6）若遇有銀行銀根收緊、建設(shè)期加快等情況出現(xiàn)，導(dǎo)致銀行貸款資金不能及時(shí)到位的情況，我方將考慮以自有資金作為支撐，我方已開具了金額為38億元的交通銀行存款證明，完全可以利用我方的自有資金彌補(bǔ)因銀行貸款不能及時(shí)到位而產(chǎn)生的建設(shè)資金缺口，保證工程按計(jì)劃推進(jìn)。綜上所述，在項(xiàng)目資金出現(xiàn)缺口時(shí)，我方通過自有資金、其他項(xiàng)目的投資收益、在建工程的應(yīng)收工程款、銀行的授信四個(gè)保障渠道，完全有能力確保項(xiàng)目資金如期到位，確保項(xiàng)目建設(shè)如期完工。（1）財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)分析中國建筑股份有限公司是我國專業(yè)化發(fā)展最久、市場(chǎng)化經(jīng)營最早、一體化程度最高、全球排名第一的投資建設(shè)集團(tuán)，也是我國建筑領(lǐng)域唯一一家由中央直接管理的國有重要骨干企業(yè)。中國建筑股份有限公司注冊(cè)資金300億元，2016年末總資產(chǎn)13,987億元，凈資產(chǎn)2,985億元，利潤總額521億元。實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9,598億元，同比增長10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤299億元，%。中國建筑通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效，實(shí)現(xiàn)在新簽合同額、營業(yè)收入、凈利潤等主要指標(biāo)方面均再創(chuàng)歷史新高。中國建筑股份有限公司位居2016年度《財(cái)富》“世界500強(qiáng)”第27位，是全球最大的投資建設(shè)集團(tuán)。獲得標(biāo)普、穆迪、惠譽(yù)國際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)A級(jí)，為全球建筑行業(yè)最高信用評(píng)級(jí)。投資開發(fā)方面，中國建筑股份有限公司是我國最具實(shí)力的投資商之一，目前全集團(tuán)計(jì)劃投資額過萬億元，年度投資額約2000億元，主要投資方向?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等城鎮(zhèn)綜合建設(shè)領(lǐng)域。(2)管理優(yōu)勢(shì)分析中國建筑股份有限公司作為中國最大的建筑房地產(chǎn)綜合企業(yè)集團(tuán)、中國最大的房屋建筑承包商，中國建筑始終堅(jiān)持把科技進(jìn)步和科技創(chuàng)新作為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要支撐。經(jīng)過多年的不懈努力，中國建筑在工業(yè)與民用建筑工程建設(shè)、大型公共設(shè)施建設(shè)以及大型工業(yè)設(shè)備安裝等領(lǐng)域積聚了雄厚的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，始終引領(lǐng)著中國建筑業(yè)的發(fā)展。作為中國建筑業(yè)的國家隊(duì)，中國建筑承建的標(biāo)志性項(xiàng)目遍及全球。中國建筑股份有限公司的管理優(yōu)勢(shì)在于以低成本競(jìng)爭(zhēng)，高品質(zhì)管理；低成本擴(kuò)張、高品位營銷；以精品項(xiàng)目為品牌帶動(dòng)總承包；以工程咨詢?yōu)橄葘?dǎo)帶動(dòng)總承包；以施工技術(shù)為支撐帶動(dòng)總承包；優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。(3)資質(zhì)優(yōu)勢(shì)分析中國建筑股份有限公司是中央直接管理的53家國有重點(diǎn)骨干企業(yè)，以房屋建筑承包、國際工程承包、地產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和市政勘察設(shè)計(jì)為核心業(yè)務(wù)，發(fā)展壯大成為中國建筑業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)排頭兵和最大國際承包商，是不占有國家大量資金、資源和專利，以從事完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)而發(fā)展壯大起來的國有企業(yè),也是中國唯一一家擁有三個(gè)特級(jí)資質(zhì)的建筑企業(yè)。2010年被《巴菲特雜志》評(píng)為“中國25家最受尊敬上市公司”，位列第六名。 根據(jù)招標(biāo)文件及答疑、PPP項(xiàng)目協(xié)議，為更準(zhǔn)確的測(cè)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們?cè)O(shè)定以下財(cái)務(wù)基本條件和參數(shù)：（1）建安工程費(fèi)：，根據(jù)答疑，建筑安裝工程費(fèi)指全部工程建設(shè)費(fèi)用，在報(bào)價(jià)方案中建筑安裝工程費(fèi)下浮率為10%。（2）資金投入：根據(jù)項(xiàng)目總投資估算及項(xiàng)目招標(biāo)文件，本項(xiàng)目資金來源由項(xiàng)目資本金和銀行貸款兩部分構(gòu)成，其中資本金89500萬元，占比20%，在建設(shè)期分三年投入。融資貸款357,，占比80%，根據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)度安排，計(jì)劃在3年內(nèi)完成投資。項(xiàng)目投資建設(shè)期3年內(nèi)的資金投入比例為4:9:2。（3）項(xiàng)目年限：本項(xiàng)目建設(shè)期3年，運(yùn)營期15年。（4）績(jī)效考核：可用性服務(wù)費(fèi)績(jī)效考核掛鉤率在報(bào)價(jià)方案中按30%考慮，假設(shè)項(xiàng)目公司績(jī)效考核得分均大于等于85分，績(jī)效考核得分系數(shù)為1。（5）貸款利率：本項(xiàng)目銀行貸款期限18年，3年建設(shè)期為寬限期，進(jìn)入運(yùn)營期后分15年按等額本息法償還，%。（6）相關(guān)稅率選?。喉?xiàng)目公司增值稅率6%，所得稅稅率25%。建筑業(yè)增值稅率11%，增值稅附加稅率12%。（7）折舊方案：項(xiàng)目運(yùn)營期間，固定資產(chǎn)折舊采取直線折舊法，殘值為0，折舊期限為15年。（8）運(yùn)營成本：項(xiàng)目運(yùn)營期間，項(xiàng)目運(yùn)營成本為6,。（9）相關(guān)報(bào)價(jià)：我們經(jīng)批復(fù)的初步設(shè)計(jì)概算價(jià)為基準(zhǔn)，按照?qǐng)?bào)出的建筑安裝工程費(fèi)用下浮率測(cè)算出年可用性服務(wù)費(fèi)的報(bào)價(jià)為45,650萬元，年運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)的報(bào)價(jià)為6,。（10）利潤分配：公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，由股東按照各自持有的實(shí)繳股權(quán)比例全額分配。表13 計(jì)算依據(jù)與編制說明項(xiàng)目名稱：某市城區(qū)水系綜合整治（含黑臭水體治理）PPP項(xiàng)目（標(biāo)段一）序號(hào)計(jì)算依據(jù)數(shù)值說明1銀行貸款基準(zhǔn)利率%　2銀行貸款利率%執(zhí)行貸款基準(zhǔn)利率3項(xiàng)目公司增值稅%參照已運(yùn)營類似PPP項(xiàng)目4建筑業(yè)增值稅%5建安下浮率%6企業(yè)所得稅稅率25%運(yùn)營補(bǔ)貼不納入項(xiàng)目公司應(yīng)納稅所得額7項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)%中建股份8%中建水務(wù)9%市政西北院10%市建投集團(tuán)11項(xiàng)目資本金89, 萬元12項(xiàng)目資本金第一年投入比例%13項(xiàng)目資本金第二年投入比例%14項(xiàng)目資本金第三年投入比例%15 運(yùn)營期 15 年16 年可用性服務(wù)費(fèi)報(bào)價(jià) 45, 以測(cè)算的總投資額為基數(shù)計(jì)算所得17 年運(yùn)維績(jī)效服務(wù)費(fèi)報(bào)價(jià) 6, 18績(jī)效考核得分系數(shù) G 假設(shè)績(jī)效考核得分均大于等于85分19可用性服務(wù)費(fèi)績(jī)效考核掛鉤率 X30%20股東分紅比例100%21銀行融資還款期限15年根據(jù)招標(biāo)文件及答疑相關(guān)說明，建筑安裝工程費(fèi)下浮10%后。根據(jù)投資估算（見表14投資估算表），總投資額中，建設(shè)投資為418,，建設(shè)期利息為27,，建設(shè)期最后一年投入流動(dòng)資金800萬元。投資所需資金由自有資金和債務(wù)資金組成，項(xiàng)目投資建設(shè)期三個(gè)年度的資金投入比例為4:9:2。表14 投資估算表 單位:萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期1 2 3 2017 2018 2019 1 總投資446, 113, 260, 72, 建設(shè)投資418, 111, 250, 55, 建設(shè)期利息27, 2, 9, 16, 流動(dòng)資金 2 資金籌措446, 113, 260, 72, 項(xiàng)目資本金89, 23, 53, 11, 市建投集團(tuán)4, 1, 2, 中建股份 31, 8, 18, 4, 中建水務(wù) 53, 14, 32, 7, 市政西北院 債務(wù)資金357, 89, 206, 60, 根據(jù)招標(biāo)文件，此項(xiàng)目的資金來源為政府資金和社會(huì)資本，項(xiàng)目資本金比例為本項(xiàng)目總投資的20%，項(xiàng)目公司資本金為89,，其中政府方出資代表持股比例為5%，中標(biāo)人持股比例為95%，如因?qū)嶋H需要提高項(xiàng)目資本金比例的，項(xiàng)目資本金與注冊(cè)資本間的差額由項(xiàng)目公司股東按照股權(quán)比例繳足，政府方出資代表與中標(biāo)人應(yīng)按比例同步出資到位。債務(wù)資金可由項(xiàng)目公司根據(jù)自身情況靈活采用股東借款（非政府方股東）、金融機(jī)構(gòu)貸款、基金、信托等方式擇優(yōu)選擇籌措。（1）融資結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)：[20%]/[80%]（股本資金/債務(wù)資金）我們承諾在被選定為中選投標(biāo)人后，將按規(guī)定與市城投共同成立項(xiàng)目公司，并保證項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本和項(xiàng)目建設(shè)資金按照PPP項(xiàng)目協(xié)議約定的時(shí)間和金額及時(shí)、足額到位。（2）股本資金金額及股權(quán)比例表15 股本資金金額及股權(quán)比例明細(xì)表股本金來源 占總股本金的百分比（%） 數(shù)額（萬元）市建投集團(tuán)%4, 中建股份%31, 中建水務(wù)%53, 市政西北院% 總計(jì)%89, （3）債務(wù)融資計(jì)劃項(xiàng)目公司在建設(shè)期按資金投入比例分年度借入貸款，第一年借入89,，第二年借入206,，第三年借入60,，累計(jì)貸款357,。建設(shè)期為寬限期，進(jìn)入運(yùn)營期后分15年按等額本息法償還，%。具體債務(wù)融資還款計(jì)劃見下表：1870 表16 融資還款計(jì)劃表 單位：萬元 序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期運(yùn)營期1231234567891011121314152017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 1長期借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　期初借款余額　 89, 296, 357, 340, 323, 304, 285, 265, 244, 221, 198, 174, 148, 121, 93, 63, 32, 當(dāng)期新增借款357, 89, 206, 60, 　　　　　　　　　　　　　　　當(dāng)期還本付息　2, 9, 16, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 34, 其中：還本357, 　　　16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31, 32, 還本比例%　　　%%%%%%%%%%%%%%%建設(shè)期付息27, 2, 9, 16, 　　　　　　　　　　　　　　　運(yùn)營期付息155, 　　　17, 16, 15, 14, 13, 12, 11, 10, 9, 8, 7, 5, 4, 3, 1, 期末借款余額　89, 296, 357, 340, 323, 304, 285, 265, 244, 221, 198, 174, 148, 121, 93, 63, 32, 本項(xiàng)目運(yùn)營維護(hù)工作共涉及了河道工程、水環(huán)境工程、水生態(tài)修復(fù)工程、蓄水工程、水景觀工程、橋涵工程、排澇工程等“七大工程體系”，并按照地域位置劃分為穎東一期、穎東二期、泉北片區(qū)，每期運(yùn)營維護(hù)工作所涉內(nèi)容有所不同。本項(xiàng)目運(yùn)營期15年，運(yùn)營成本累計(jì)95,，年平均運(yùn)營成本6,， 主要費(fèi)用構(gòu)成包含河道工程維護(hù)費(fèi)用、水環(huán)境工程維護(hù)費(fèi)用、水生態(tài)修復(fù)工程維護(hù)費(fèi)用、蓄水工程維護(hù)費(fèi)用、水景觀工程維護(hù)費(fèi)用、橋涵工程維護(hù)費(fèi)用以及運(yùn)營維護(hù)人員薪酬、動(dòng)力費(fèi)、藥劑費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、其他費(fèi)用等。（1）運(yùn)營成本表 表17 運(yùn)營成本及運(yùn)營服務(wù)費(fèi)表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營期1234567891011121314152020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 1人工費(fèi)、職工薪酬17, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 2藥劑費(fèi)5, 3養(yǎng)護(hù)費(fèi)28, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 4動(dòng)力費(fèi)9, 5設(shè)備維修費(fèi)20, 1, 3, 1, 3, 6保險(xiǎn)費(fèi)1, 7管理費(fèi)及其它11, 8運(yùn)