【正文】 成：. 借款人按《借款合同》的規(guī)定到期償付的利息；. 對信托資金在閑置期進(jìn)行投資所產(chǎn)生的收益；. 在借款人違反《借款合同》時，受托人通過處理借款人違約而收回的罰息(如有)、復(fù)利(如有) 、違約金(如有 )；. 按照《信托合同》第 17 條處置回收的利息；. 按照第 條從準(zhǔn)備金分帳轉(zhuǎn)入的資金；. 按照第 條由本金帳轉(zhuǎn)入的資金。. 本金帳項(xiàng)下資金收入來源本金帳項(xiàng)下資金由下列各部分的資金組成：. 借款人按《借款合同》的規(guī)定到期償付的貸款本金；. 借款人提前償還的《借款合同》項(xiàng)下的貸款本金；. 受托人收回的逾期貸款的本金；. 按照《信托合同》第 17 條處置回收的本金；. 按照第 條從準(zhǔn)備金分帳轉(zhuǎn)入的準(zhǔn)備金；. 準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下超過第 條約定準(zhǔn)備金最低限額的資金；36 / 61. 依第 條由收益帳轉(zhuǎn)入的資金。. 準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金收入來源和最低限額. 準(zhǔn)備金核算和提取的時間在信托利益核算日(不包括信托終止日)，按照第 條規(guī)定的順序，核算應(yīng)提取( 補(bǔ)足) 的準(zhǔn)備金數(shù)額；扣劃相應(yīng)的準(zhǔn)備金數(shù)額，并計(jì)入準(zhǔn)備金帳。. 資金來源準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金來源為：按照第 條由本金帳轉(zhuǎn)入的資金。. 各準(zhǔn)備金分帳限額(a) 流動性準(zhǔn)備金分帳限額：在下一個本息兌付日應(yīng)支付的，優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券和優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券在該計(jì)息期按票面利率計(jì)算的應(yīng)付利息總額的 50%；(b) 抵銷、混同準(zhǔn)備金分帳限額：委托人信用等級為 AAA 級時為零；當(dāng)委托人的信用等級低于 AAA 級時，為在當(dāng)期信托利益核算日，信貸資產(chǎn)所對應(yīng)的借款人在委托人處存款的總額的 20%；(c) 機(jī)構(gòu)更換準(zhǔn)備金分帳限額：為 10 萬元；(d) 費(fèi)用準(zhǔn)備金分帳限額：為 300 萬元；(e) 受托人應(yīng)根據(jù)第 條的約定，在每個信托利益核算日計(jì)算各準(zhǔn)備金分帳的限額。當(dāng)準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下的準(zhǔn)備金不足該限額時，應(yīng)根據(jù)第 條的約定補(bǔ)足；當(dāng)準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下的準(zhǔn)備金超過該限額時，將超出部分的溢額計(jì)入本金帳。. 各準(zhǔn)備金帳下準(zhǔn)備金按如下順序提取( 補(bǔ)足)：(a) 首先，提取(補(bǔ)足) 流動性準(zhǔn)備金分帳下準(zhǔn)備金，直至達(dá)到限額；(b) 其次，同順序(不足時按相同比例)提取(補(bǔ)足)：(1)抵銷、混同準(zhǔn)備金分帳項(xiàng)下準(zhǔn)備金；(2)機(jī)構(gòu)更換準(zhǔn)備金分帳項(xiàng)下準(zhǔn)備金；(3) 費(fèi)用準(zhǔn)備金分帳下準(zhǔn)備金。. 訴訟備付金帳項(xiàng)下資金的來源和限額. 訴訟備付金帳項(xiàng)下資金的來源為：按照第 條由本金帳轉(zhuǎn)入的資金。. 在信托利益核算日( 不包括信托終止日)，按照第 條和37 / 61第 條劃扣信托帳項(xiàng)下相應(yīng)資金，并計(jì)入訴訟備付金帳。. 訴訟備付金帳項(xiàng)下資金限額為 300 萬元。3. 信托帳項(xiàng)下資金的支付時間. 在信托利益核算日，受托人核算當(dāng)期信托利益。. 在不晚于本息兌付日(T 日)前 5 日(T5 日)，受托人應(yīng)向登記托管機(jī)構(gòu)提供《資產(chǎn)支持證券兌付付息通知單》和《受托人報(bào)告》 ；向同業(yè)拆借中心提供《受托人報(bào)告》 。. 在不晚于本息兌付日(T 日)前 1 日(T1 日)上午 9:00，受托人應(yīng)向資金保管機(jī)構(gòu)發(fā)送劃款指令，指令資金保管機(jī)構(gòu)將與《資產(chǎn)支持證券兌付付息通知單》相符的保管資金劃轉(zhuǎn)給登記托管機(jī)構(gòu)的資金帳戶，從而保證登記托管機(jī)構(gòu)在不晚于本息兌付日(T 日)14:00將當(dāng)期信托利益劃入受益人的帳戶。. 在登記托管機(jī)構(gòu)向受托人出具《資產(chǎn)支持證券兌付、付息手續(xù)完成確認(rèn)書》的前提下，在本息兌付日后 3 日內(nèi)，受托人向登記托管機(jī)構(gòu)支付代理兌付、付息服務(wù)費(fèi)。4. 信托帳下資金的支付順序. 收益帳項(xiàng)下資金的支付順序在信托利益核算日，收益帳項(xiàng)下資金按以下順序進(jìn)行核算：. 清償應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的稅收及規(guī)費(fèi)；. 支付登記托管機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；. 同順序(不足時按相同比例 )支付：(1)支付資金保管機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；(2)支付信用評級機(jī)構(gòu)的報(bào)酬； (3)支付審計(jì)機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；(4)在 100 萬元限度內(nèi)，清償貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)墊付的除與信貸資產(chǎn)相關(guān)的訴訟或仲裁費(fèi)用以外的其他管理處置費(fèi)；(5)在 20 萬元限度內(nèi)，清償受托人因管理信托事務(wù)代墊的費(fèi)用；. 支付超過訴訟備付金帳戶資金限額的，與信貸資產(chǎn)相關(guān)的訴訟或者仲裁的費(fèi)用(包括但是不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、律師費(fèi))；. 同順序(不足時按相同比例 )支付：(1)在 100 萬元限度內(nèi)，支付貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；(2)在 10 萬元限度內(nèi)，支付受托人的報(bào)酬；. 支付優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券利息（包括累計(jì)未付利息） ；38 / 61. 在發(fā)生加速清償事由時，提前清償優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券未償本金，直至優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券全部本金清償完畢；. 支付優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券利息 (包括累計(jì)未付利息)；. 在發(fā)生加速清償事由時，提前清償優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券未償本金，直至優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券全部本金清償完畢；. 從第四個本息兌付日開始至優(yōu)先 B 檔本金完全清償完畢時的每一個本息兌付日，按年利率 2%支付次級檔資產(chǎn)支持證券的期間收益，直至優(yōu)先 B 檔的本金完全清償完畢 （優(yōu)先B 檔本金完全清償完畢后將不再支付次級檔的期間收益，而開始支付次級檔的本金及剩余收益） ；. 同順序(不足時按相同比例 )支付：(1) 超過 100 萬限額的貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)墊付的除與信貸資產(chǎn)相關(guān)的訴訟或仲裁費(fèi)用以外的其他管理處置費(fèi)；(2) 超過 20 萬限額的受托人因管理信托事務(wù)墊付的費(fèi)用；(3)超過 100 萬限額的貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；(4)超過 10 萬限額的受托人的報(bào)酬；. 對受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)無過錯受損的補(bǔ)償；. 其它因管理信托財(cái)產(chǎn)而支出的必要費(fèi)用；. 收益帳項(xiàng)下剩余部分資金，則轉(zhuǎn)入本金帳；. 本金帳項(xiàng)下資金的支付順序在信托利益核算日，本金帳項(xiàng)下資金按以下順序進(jìn)行核算：. 如果同期收益賬下資金和流動性準(zhǔn)備金賬下以及費(fèi)用準(zhǔn)備金賬項(xiàng)下資金不足以清償?shù)? 條至第 條、第 條和第 條所規(guī)定的各項(xiàng)付款，則從本金帳中將與差額部分相等數(shù)額的資金支付到收益帳項(xiàng)下；. 在每一個信托利益核算日( 最后一個信托利益核算日除外),提取訴訟備付金，直至達(dá)到訴訟備付金限額；. 在每一個信托利益核算日（最后一個信托利益核算日除外） ，按照 條約定，按順序提取各類準(zhǔn)備金，直到達(dá)到規(guī)定的限額。. 償還優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券本金，直至優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券本金償付完畢為止；. 償還優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券本金，直至優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持39 / 61證券本金償付完畢為止；. 同順序(不足時按相同比例 )支付：第 條所列各項(xiàng)未獲清償?shù)牟糠郑? 剩余資金向次級檔資產(chǎn)支持證券持有人進(jìn)行分配。. 準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金的支付順序受托人于信托利益核算日，按下列順序撥付準(zhǔn)備金：. 以流動性準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金償付同期收益帳下收益不足清償?shù)? 條、第 條的差額；. 發(fā)生加速清償事由時，將流動性準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下剩余資金撥入本金帳；. 發(fā)生證券化違約事由時，以流動性準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金彌補(bǔ)優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券和優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券遭受的損失；. 超過限額的流動性準(zhǔn)備金劃入本金賬；. 以抵銷、混同準(zhǔn)備金項(xiàng)下資金支付因發(fā)生委托人與借款人債權(quán)債務(wù)抵銷或財(cái)產(chǎn)混同造成的資產(chǎn)支持證券持有人的損失，并將相當(dāng)于被抵銷、混同的信貸資產(chǎn)的利息部分之金額撥付到收益帳，被抵銷、混同的信貸資產(chǎn)的本金部分之金額撥付到本金帳；. 以機(jī)構(gòu)更換準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金支付因更換貸款服務(wù)商和受托人而發(fā)生的費(fèi)用；. 以費(fèi)用準(zhǔn)備金帳項(xiàng)下資金支付第 條和 條、第 條和第 條未獲清償?shù)牟铑~部分；. 在信托終止日將相應(yīng)準(zhǔn)備金撥付至本金帳。. 訴訟備付金帳項(xiàng)下資金的運(yùn)用. 在一個信托利益核算期內(nèi)，與信貸資產(chǎn)訴訟或仲裁相關(guān)的費(fèi)用(包括但是不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、律師費(fèi)) 小于或等于訴訟備付金帳戶的資金限額時，受托人有權(quán)決定是否進(jìn)行該訴訟或者仲裁。如受托人決定進(jìn)行該訴訟或者仲裁，則受托人立即從訴訟備付金帳戶中支付該費(fèi)用給貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，用以支付與信貸資產(chǎn)訴訟或仲裁相關(guān)的費(fèi)用。. 在一個信托利益核算期內(nèi)，與信貸資產(chǎn)訴訟或仲裁相關(guān)的費(fèi)用(包括但是不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、律師40 / 61費(fèi))大于訴訟備付金帳戶的資金限額時，受托人應(yīng)立即召開資產(chǎn)支持證券持有人大會，由資產(chǎn)支持證券持有人大會決定是否進(jìn)行該訴訟或者仲裁及確定訴訟或者仲裁相關(guān)費(fèi)用的支付方式。. 任何與信貸資產(chǎn)訴訟或仲裁相關(guān)的費(fèi)用( 包括但是不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、律師費(fèi))均首先由訴訟備付金帳項(xiàng)下資金進(jìn)行支付。. 在信托終止日，將訴訟備付金帳戶項(xiàng)下扣除預(yù)留未決訴訟費(fèi)用后的余額撥付至本金帳。. 加速清償. 除非資產(chǎn)支持證券持有人大會另行作出決議，在出現(xiàn)以下任一情形時，受托人應(yīng)進(jìn)行加速清償：(a) 在任一信托利益核算日，信貸資產(chǎn)本金逾期比率高于15%，即發(fā)生過借款人逾期償還貸款本金情況的貸款的未償本金余額之和與信貸資產(chǎn)未償本金余額的比例高于15%；(b) 根據(jù)《信托合同》的約定，需要更換受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，但在 45 天內(nèi)，仍無法找到合格的繼任的受托人、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)；. 在發(fā)生加速清償事由時，在信托利益核算日，受托人應(yīng)將收益帳項(xiàng)下資金按照第 條至第 條的順序進(jìn)行支付，不支付第 條至第 條所規(guī)定的費(fèi)用；剩余部分進(jìn)入本金帳，按照第 條至第 條的順序進(jìn)行支付。. 在信托期限內(nèi)，加速清償事由一旦發(fā)生，即使日后該事由不存在或經(jīng)補(bǔ)正，受托人仍應(yīng)按第 條的順序進(jìn)行支付。. 證券化違約. 證券化違約的事由以下任一情形均屬于證券化違約：(a) 信托財(cái)產(chǎn)不能合法有效交付給受托人或未能對抗第三人對相關(guān)信托財(cái)產(chǎn)提出的權(quán)利主張；(b) 優(yōu)先 A 檔資產(chǎn)支持證券和/或優(yōu)先 B 檔資產(chǎn)支持證券的利41 / 61息未能于本息兌付日進(jìn)行支付，且在出現(xiàn)這種情形后 5 個工作日內(nèi)該情形仍然存在；(c) 《信托合同》的相關(guān)方主要相關(guān)義務(wù)未能履行或?qū)崿F(xiàn)，導(dǎo)致對資產(chǎn)支持證券持有人權(quán)益產(chǎn)生重大不利影響，該重大不利影響情形在出現(xiàn)后 30 日內(nèi)未能補(bǔ)正或改善。. 證券化違約的處理發(fā)生證券化違約時，受托人應(yīng)立即提議召開資產(chǎn)支持證券持有人大會，決定是否提前終止信托或者加速清償，并按照資產(chǎn)支持證券持有人大會的決議辦理。資產(chǎn)支持證券持有人大會因故無法召開或資產(chǎn)支持證券持有人大會無法形成有效決議的，信托利益分配按加速清償?shù)南嚓P(guān)約定進(jìn)行。. 證券提前償付及處理方式. 在信托終止日前，如果全部信貸資產(chǎn)的本金部分已償付完畢，則以最后一筆本金實(shí)際償付日作為信托利益核算日，結(jié)清本息，并且在之后第十個工作日按照第 4 條規(guī)定的順序向資產(chǎn)支持證券持有人進(jìn)行分配；5. 非現(xiàn)金信托資產(chǎn)的處置程序. 受托人應(yīng)對非現(xiàn)金信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和評估。. 受托人應(yīng)對非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行公開招標(biāo)。. 受托人應(yīng)組織評標(biāo)委員會負(fù)責(zé)評標(biāo)，并應(yīng)聘請獨(dú)立公證機(jī)關(guān)對評標(biāo)過程進(jìn)行全程監(jiān)督并出具公證報(bào)告。. 受托人將評標(biāo)結(jié)果交于資產(chǎn)支持證券持有人大會審議。. 在資產(chǎn)支持證券持有人大會審議結(jié)束后 5 日內(nèi)，受托人應(yīng)將審議結(jié)果按照本合同的約定進(jìn)行信息披露。. 如果招標(biāo)失敗，受托人應(yīng)在招標(biāo)失敗后 30 日內(nèi)召開資產(chǎn)支持證券化持有人大會。由資產(chǎn)支持證券持有人大會決定非現(xiàn)金資產(chǎn)的處置事宜。. 如資產(chǎn)支持證券持有人大會不能正常召開或無法形成有效決議，則將視為全體資產(chǎn)支持證券持有人同意并授權(quán)受托人按照受益人利益最大化原則選擇的適當(dāng)?shù)奶幹煤头峙浞绞健? 處置回收資金中屬于本金的部分計(jì)入本金帳戶，屬于利息部分的計(jì)入收益帳戶。42 / 61第十二章 本期證券的基本情況本期證券名稱： 2022 年第一期開元信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)起機(jī)構(gòu)： 國家開發(fā)銀行發(fā)行人： 中誠信托投資有限責(zé)任公司分檔： 本期證券分為三檔，分別為優(yōu)先 A 檔、優(yōu)先 B 檔和次級檔證券發(fā)行總額： 優(yōu)先 A 檔 億元優(yōu)先 B 檔 億元次級檔證券 億元信用等級： 優(yōu)先 A 檔：AAA 級優(yōu)先 B 檔： A 級次級檔證券：未予評級發(fā)行方式： 優(yōu)先 A、B 兩檔采用公開招標(biāo)承銷方式發(fā)行次級檔采用定向方式發(fā)行票面利率： 優(yōu)先 A 檔：浮動利率，利率基準(zhǔn)為人民銀行公布的一年期定期存款利率，票面利率為利率基準(zhǔn)+利差，利差根據(jù)招標(biāo)結(jié)果確定。優(yōu)先 A 檔利率基準(zhǔn)調(diào)整日：為人民銀行調(diào)整一年期定期存款利率生效日后第六個自然月的對應(yīng)日。對該對應(yīng)日所在的計(jì)息期間實(shí)行分段計(jì)息，從上一個本息兌付日至該對應(yīng)日的前一自然日按調(diào)整前的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率；從該對應(yīng)日（含該日）至下一個本息兌付日（不含該日）按調(diào)整后的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率。優(yōu)先 B 檔：浮動利率，利率基準(zhǔn)為人民銀行公布的一年期定期存款利率，票面利率為利率基準(zhǔn)+利差，利差根據(jù)招標(biāo)結(jié)果確定。優(yōu)先 B 檔利率基準(zhǔn)調(diào)整日：為人民銀行調(diào)整一年期定期存款利率生效日后第六個自然月的對應(yīng)日。對該對應(yīng)日所在的計(jì)息期間實(shí)行分段計(jì)息，從上一個本息兌43 / 61付日至該對應(yīng)日的前一自然日按調(diào)整前的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率；從該對應(yīng)日（含該日）至下一個本息兌付日（不含該日）按調(diào)整后的利率基準(zhǔn)計(jì)算票面利率。次級檔證券：無票面利率，從第四個本息兌付日開始至優(yōu)先 B 檔本金完全清償完畢時的每一個本息兌付日，按年利率 2%支付期