北京智響通訊項目調(diào)研報告-資料下載頁
2025-08-03 01:18本頁面
【正文】 00200583家校通收入預(yù)測表（2005年） 單位：萬元 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月合計 加盟商總數(shù)1601601701701801801901902002002002001家校通9489481,0921,0921,2451,2451,4071,4071577157715771577156922師資共享13813815515517317318418420420420420421163特級教師開班27327332432437837841241247247247247246624伴你行15015017617620320323123126126126126125645同步記憶909010510512212213913915715715715715406同步作業(yè)3030353541414646525252525127學(xué)習(xí)詞典1212141416161818202020202008有獎競猜111111112222169協(xié)同上網(wǎng)10軟件平臺出租11課件共享12廣告13電子商務(wù) 收入總計16421642190219022179217924382438274527452745274527302公司實際收入8218219519511089109012191219137213731372137313651（三）公司盈利狀況預(yù)測預(yù)測依據(jù)（1） 據(jù)保守預(yù)計，未來兩年公司助講通產(chǎn)品的銷售將保持穩(wěn)定，每年實現(xiàn)收入2800萬元左右，而家校通系統(tǒng)的收入預(yù)測見上表；（2） 公司員工工資及其他福利支出在2003年基礎(chǔ)上每年按30%的比例遞增；（3） 公司研發(fā)費用保持不變；（4） 公司房租及物業(yè)管理等費用每年遞增15%；（5） 公司其他業(yè)務(wù)管理費用每年遞增20%；（6） 預(yù)計2004年度財務(wù)費用250萬元，2005年為100萬元；（7） 預(yù)計廣告費用2004年度為440萬元，2005年度為850萬元；（8） 預(yù)計2004年度固定資產(chǎn)投入、機器設(shè)備購買、安裝、調(diào)試以及技術(shù)支持費用為530萬元，2005年為700萬元；（9） 預(yù)計公司2004年度營銷費用1000萬元，2005年度為1400萬元；（10） 公司所得稅按15%繳納。盈利預(yù)測未來兩年公司盈利預(yù)測表單位：萬元項 目2003年2004年2005年一、主營業(yè)務(wù)收入3250634116451減：營業(yè)費用237530844283營業(yè)稅金及附加178349905二、主營業(yè)務(wù)利潤696290811263減：管理費用64810863312財務(wù)費用–1250100三、營業(yè)利潤4915727851四、利潤總額4915727851減：所得稅02361178五、凈利潤4913366673（四）現(xiàn)金流量分析預(yù)測依據(jù)（1）由于公司與中國移動、中國電信和中國聯(lián)通簽訂了合作協(xié)議，由其在客戶通訊費中代扣，因此拖欠服務(wù)費的情況會大大減少?，F(xiàn)保守估計公司以現(xiàn)金方式收回的服務(wù)費2004年占比76%，2005年占比85%；（2）暫不考慮投資活動以及其他因素對現(xiàn)金流的影響，且融資活動暫只考慮此次融資2500萬元；（3）不可預(yù)見費用按銷售收入的10%計算現(xiàn)金流預(yù)測（還款能力分析）未來兩年現(xiàn)金流量估算表單位：萬元項 目2004年2005年主營業(yè)務(wù)收入481913983減：營業(yè)費用30844283管理費用7412617財務(wù)費用188162稅金5852083不可預(yù)見費用6341645經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量–4133193融資活動現(xiàn)金凈流量25002500凈現(xiàn)金流2084693六、簡單結(jié)論綜合以上分析，該項目技術(shù)含量較高，產(chǎn)品具有獨創(chuàng)性，公司通過與教育行政部門建立的較緊密的聯(lián)系來大力推廣市場，已基本得到了各方使用者的認同，有較好的市場前景。從財務(wù)測算看，預(yù)計未來兩年公司具備較強的盈利能力，利潤空間較大，因此，項目在經(jīng)濟上是可行的。第三部分 信托計劃要點一、 信托計劃方案要點貸款種類：流動資金貸款；貸款用途：完善家校通174。EduToHome系統(tǒng)平臺軟件，同時在全國推廣使用；貸款規(guī)模：本次信托計劃的信托貸款總規(guī)模為不高于人民幣2500萬元。信托貸款用款計劃分期發(fā)放；貸款期限：期限一年，無寬限期；投資收入：智響通訊承諾支付總成本為10%，貸款本金到期時一次性支付，利息按季度支付；單個信托合同最低金額：人民幣5萬元；委托人類型：機構(gòu)投資者、個人投資者；預(yù)計資金回報：%；資金還款保證：主要還款資金來源為家校通174。EduToHome系統(tǒng)平臺軟件項目收費收入；北京迪斯電子數(shù)據(jù)有限公司為借款本息提供連帶責任保證擔保。二、 信托貸款還款保障措施百瑞信托與北京智響通訊公司簽訂《關(guān)于為建設(shè)家校通174。EduToHome系統(tǒng)平臺軟件項目設(shè)立資金信托及提供信托資金的協(xié)議書》，與北京迪斯電子數(shù)據(jù)有限公司簽訂《關(guān)于北京迪斯電子數(shù)據(jù)有限公司為北京智響世紀通訊技術(shù)有限公司發(fā)行信托計劃提供擔保的協(xié)議書》。北京智響世紀通訊技術(shù)有限公司在銀行開立專門戶頭，由百瑞信托委派專業(yè)人員監(jiān)督管理信托資金的使用，保證信托資金的安全。三、信托計劃的發(fā)行本信托計劃的發(fā)行由北京迪斯電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司承諾余額包銷，即我公司在發(fā)行期滿前三天如發(fā)行規(guī)模未達到人民幣2500萬元，則其與2500萬元之間的差額由迪斯電子一筆購買，以保證計劃最終發(fā)行成功。第四部分 結(jié)論一、項目所屬行業(yè)為教育產(chǎn)業(yè)和電信增值業(yè)，都是我國致力于大力發(fā)展，市場前景較好的行業(yè)；產(chǎn)品（服務(wù)）技術(shù)含量較高，具有獨創(chuàng)性，目前市場上無競爭對手，一定時間內(nèi)具有壟斷性；通過實地調(diào)查可知該項目產(chǎn)品得到了大部分學(xué)校、老師和家長的認同，預(yù)計未來客戶量將會穩(wěn)步增長；二、公司與教育行政部門關(guān)系比較密切，借助行政力量推廣，大大縮短了切入市場的時間，同時也使得市場推廣的難度變??；三、由移動、電信和聯(lián)通代理收費，使得公司現(xiàn)金流能得到保證；四、項目盈利能力強，利潤空間較大，投資回收期短，經(jīng)濟上可行；五、擔保公司為香港創(chuàng)業(yè)板上市公司的實體公司，實力較強，具備相應(yīng)擔保能力。六、信托計劃總規(guī)模2500萬元，規(guī)模比較適中，迪斯數(shù)據(jù)承諾余額包銷，使我公司基本無銷售壓力；綜上，該項目具備較強的可操作性，建議盡快組成項目小組，積極推進。北京管理總部：劉品2004年3月2日35 /
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