【正文】 你計劃中所作的假設(shè)和隱含的風(fēng)險。2. 識別并討論各種主要問題和其他風(fēng)險，如 :在獲得訂單以前就用完了現(xiàn)金。 競爭者引起的潛在降價風(fēng)險。 各種潛在的行業(yè)不利趨勢。 設(shè)計或生產(chǎn)成本超出估計。 沒有達到預(yù)期銷售額。 與產(chǎn)品開發(fā)日程安排不一致。 零部停或原材料采購過程中遇到困難或訂貨周期長。超出預(yù)計的革新和開發(fā)成本。訂單大量涌入后現(xiàn)金不足。 3. 指出哪些假設(shè)或潛在問題及風(fēng)險對企業(yè)成功最關(guān)鍵，并描述你將不利于企業(yè)成長的各種影響降到最小的計劃。11. 財務(wù)計劃財務(wù)汁劃是評估投資商機的基礎(chǔ) , 并且它必須代表你對財務(wù)要求的最好估計。財務(wù)計劃的目的是顯示企業(yè)的潛力并提供一張財務(wù)生存能力的時間表。它還可以作為一份依據(jù)財務(wù)基準進行財務(wù)管理的營運計劃。在準備財務(wù)計劃時 , 你必須創(chuàng)造性地看待你的企業(yè)并思考啟動或融資的各種辦法。財務(wù)報表作為財務(wù)計劃的一部分, 必須準備好。為了估計現(xiàn)金流需求 , 會計記賬要以現(xiàn)金為基礎(chǔ) , 而非應(yīng)計額 ( 即對預(yù)期收到的款項和支出采用實時現(xiàn)金流分析 ) 。此分析必須涵蓋3 年 , 包括當年和上一年的損益表和資產(chǎn)負債表 ( 如果這些表可以用的話 ) 、 3 年的盈虧預(yù)測、預(yù)編損益表和預(yù)編資產(chǎn)負債表以及盈虧平衡圖。在合適的表上或附件內(nèi) , 必須詳細說明諸如以下各項數(shù)據(jù)的假設(shè): 銷售水平和銷售增長、收款期和付款期、庫存要求、現(xiàn)金平衡、商品成本等。對企業(yè)營運周期和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期的分析將使你清楚地識別出這些關(guān)鍵假設(shè)。預(yù)編損益表是財務(wù)管理的利潤計劃部分 , 它可以表明新企業(yè)的潛在財務(wù)可靠性。因為通常的利潤水平, 尤其是在新企業(yè)開張頭幾年, 不能完全地滿足營運資產(chǎn)的資金需求 , 并且在短期內(nèi)實際的現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出總會不太一致 , 所以建議做一個反映這些情況的現(xiàn)金流預(yù)測 , 使得管理者能夠?qū)ΜF(xiàn)金需求做出計劃。另外 , 可以用預(yù)編的資產(chǎn)負債表詳細說明支撐計劃營運水平所需的資產(chǎn) , 而通過資產(chǎn)負債表的負債項可以顯示如何為這 些資產(chǎn)融資。預(yù)計的資產(chǎn)負債表能夠表明負債 / 權(quán)益比、 營運資本、流動比率、庫存周轉(zhuǎn)等諸如此類的財務(wù)指標是否在允許范圍內(nèi) , 以對企業(yè)的計劃融資做出調(diào)整。最后 , 盈虧平衡圖是非常有用的它可以顯示彌補所有成本 ( 包括隨生產(chǎn)量變化而變化的成本和不隨生產(chǎn)量變化 而變化的成本 ) 所需達到的銷售水平和產(chǎn)量。A. 實際損益表和資產(chǎn)負債表。對現(xiàn)有企業(yè)來說 , 要準備當年和上兩年的損益表和資產(chǎn)負債表。B. 預(yù)編損益表：用銷售預(yù)測和隨之產(chǎn)生的生產(chǎn)或營運成本來準備至少最初 3 年的預(yù)編損益表。充分討論在準備預(yù)編損益表時做出的假設(shè) ( 如壞帳和銷售折扣的允許額度 , 或有關(guān)銷售支出或總成本 以及管理成本占銷售成本的百分比的假設(shè) ), 并形成文字記錄。吸收商業(yè)計劃第 10 部分的內(nèi)容 , 突出各種主要風(fēng)險 , 如銷售量比預(yù)計減少 20% 的影響 , 或生產(chǎn)能力水平?jīng)]有在一段時間內(nèi)超過學(xué)習(xí)曲線 , 這些會使企業(yè)達不到它的銷售和利潤目標 , 并增加利潤對這些風(fēng)險的敏感度。C. 預(yù)編資產(chǎn)負債表：在第 1 年每半年準備一次預(yù)編資產(chǎn)負債表；在營運最初 3 年 , 每年年末準備一次。D. 預(yù)計現(xiàn)金流分析：預(yù)計營業(yè)第 1 年中每月的現(xiàn)金流和其后至少 2 年的每季現(xiàn)金流 , 詳細說明預(yù)期現(xiàn)金流流人和流出的金額和時間 。 判斷必需的額外融資和時間 , 并指出營運資金需要的高峰期 。 指出如何獲得必需的額外融資 , 如通過股權(quán)融資、銀行貸款或銀行的短期信貸額度 , 以什么條件獲得 , 以及如何償還。記住它們要以現(xiàn)金會計為基礎(chǔ) , 而非應(yīng)計額會計。討論一些假設(shè) , 例如有關(guān)應(yīng)收賬款收取的時間 。 給予的交易折扣 。 對賣主的付款條件。 計劃增加的工資、薪金 。 預(yù)計各種營運費用的增長 。 企業(yè)的季節(jié)性特點 ( 因為它影響到對庫存的要求 )。 每年的庫存周轉(zhuǎn)率。 資本設(shè)備采購等等。同樣 , 這些應(yīng)該實時計量 ( 即按現(xiàn)金 ), 而非按應(yīng)計額。討論現(xiàn)金流對各種企業(yè)因素假設(shè)的敏感度 ( 如應(yīng)收賬款收取期延長或銷售水平低于預(yù)測值這種關(guān)鍵假設(shè)的變化 ) 。E. 盈虧平衡圖： 計算盈虧平衡點 , 并準備一張圖 , 顯示出什么時候?qū)⑦_到盈虧平衡以及可能發(fā)生的盈虧平衡點的變化。討論你企業(yè)的盈虧平衡以及達到盈虧平衡的難易度 , 包括討論和預(yù)計總銷售量有關(guān)的盈虧銷售量規(guī)模 , 毛利的規(guī)模和價格敏感度 , 以及萬一企業(yè)沒能達到預(yù)期銷售量 , 如何降低盈虧平衡點。F. 成本控制: 描述你如何獲得關(guān)于成本的報告信息 , 多長時間收到一次 。 誰將負責(zé)各種成本因素的控制以及你如何處理預(yù)算超支。G. 重點突出部分：突出得出的重要結(jié)論, 如：所需的最大現(xiàn)金量和何時獲得這些現(xiàn)金 。 需要的債務(wù)融資額和股權(quán)融資額 。 債務(wù)歸還的時間等。12. 擬定的公司招股方素商業(yè)計劃這部分的目的是指出需要籌集的資金額和提供給投資者的證券性質(zhì)和額度，簡單描述籌集資金的需途 , 并大概說明投資者如何實現(xiàn)期望的回報率。你在這里擬定的公司融資條件只是和那些感興趣的投資者談判過程的第一步 , 你今后的融資很可能會與最前提議的不一樣 , 包括一些原來沒有提議過的證券種類。A .期望融資：根據(jù)你預(yù)計的實時現(xiàn)金流和你對今后 3 年公司發(fā)展、擴張 ( 如計劃中所描述的 ) 所需資金額的估計 , 指出此次招股將獲得多少資金以及通過定期貸款和信貸限額將獲得多少資金。B. 招股發(fā)行：描述此次招股發(fā)行將出售的股票類型 ( 如普通股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、擔(dān)保債券、債券加股票 ) 、 單價和證券總量。如果證券不僅僅是普通股 , 要指出類型、利息、到期日和轉(zhuǎn)換條件。指出在招股完成后或各種可轉(zhuǎn)換債券或認股證購買權(quán)的轉(zhuǎn)換和買賣完成后 , 此次招股發(fā)行的投資者在公司中所占股權(quán)的百分比。通過私募資金出售的證券元需到證券交易所注冊 , 對這類證券 , 商業(yè)計劃的這部分應(yīng)包括如下說明：此次發(fā)行所銷售的股份都是有限制的證券 , 不可以馬上再出售。準投資者應(yīng)該注意到這些證券的再出售在不確定的一段時間內(nèi)受到限制。每個購買者必須以公司法律顧問同意的形式執(zhí)行“非分銷協(xié)議”。C. 資本總額：以表格的形式列出普通股未償付股份的現(xiàn)行數(shù)目和擬發(fā) (發(fā)行后) 數(shù)目。指出由關(guān)鍵管理人員提供的股份并顯示在完成擬定融資后他們將持有的股份指出你公司普通股中有多少股份在此次發(fā)行中沒有發(fā)行但將繼續(xù)保持可發(fā)行狀態(tài)其中有多少將留作未來關(guān)鍵員工的股票期權(quán)。D. 資金的使用。投資者想知道他們的資金將被如何使用。 因此要提供關(guān)于如何使用籌集資金的簡要說明。盡可能詳細地概述用于產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)、資本設(shè)備、市場營銷和一般營運資金等方面的資金量。E. 投資者的回報。說明你的價值判斷和你的擬定所有權(quán)股份將如何使目標投資者獲得希望的投資回報率 , 以及可能采用的收獲機制或退出機制 [ 首次公開上市、 全盤出售、兼并、管理層收購 (MBO) 等 ] 。13. 附錄此處包括一些對商業(yè)計劃主體來說過于廣泛但十分必要的相關(guān)信息 ( 產(chǎn)品說明書或照片、參考資料表、關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商、特定地點因素、設(shè)施或技術(shù)分析、 顧問或技術(shù)專家提供的報告和各種關(guān)鍵法規(guī)審批、許可的復(fù)印件等 ) 。整合各部分 把分散的各部分合成一個完整連貫的商業(yè)計劃 , 可為其創(chuàng)建的目的服務(wù)。步驟3：獲得反饋商業(yè)計劃一旦寫完 , 建議你讓別人審閱。無論你和你的團隊如何優(yōu)秀 , 還是很可能忽略一些問題 , 并且在處理與你公司有關(guān)的問題時思路不清。一個好的審閱者可以給你提供一種外部的客觀評價。你的律師可以幫助你確認你的商業(yè)計劃中不存在容易引起歧義的講法 , 并 且該計劃中已包含所有必要的警告等諸如此類的內(nèi)容。15