【正文】 合飼料全套生產(chǎn)機(jī)組等設(shè)備投資20萬(wàn)元，其余均為原料投資等。8．3投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司設(shè)備的指標(biāo)質(zhì)量要求，安裝調(diào)試工作等，原料的購(gòu)進(jìn)要保證質(zhì)量和含量。保證生產(chǎn)的要求?？偣緢?chǎng)址選擇在河南農(nóng)業(yè)大學(xué)畜牧站，在政策上享受全免的優(yōu)惠政策。分公司選擇在鄭州高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)和漯河高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，在政策上享受減免的優(yōu)惠政策。8．4 投資凈現(xiàn)值 略8．5 投資回報(bào) 根據(jù)對(duì)未來(lái)幾年內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)的預(yù)測(cè)，公司能保持較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，從利潤(rùn)中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)，為此，公司第一年不分紅。第二年以后每年分紅為凈利潤(rùn)的25%。 9財(cái)務(wù)分析表：損益表 人民幣單位:萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目年 份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 生產(chǎn)負(fù)荷(%)1 銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入 2 銷(xiāo)售稅金與附加3 總成本費(fèi)用 4 利潤(rùn)總額 5 所得稅 6 稅后利潤(rùn) 9．2 現(xiàn)金流量表表：現(xiàn)金流量表 人民幣單位:萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年生產(chǎn)負(fù)荷(%) 1現(xiàn)金流入 銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))收入 回收固定資產(chǎn)余值 00000 回收流動(dòng)資金 0000734 其他現(xiàn)金流入 2現(xiàn)金流出 建設(shè)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅，不含建設(shè)期利息）6040000 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷(xiāo)售稅金與附加00000 所得稅00 其他現(xiàn)金流出 3凈現(xiàn)金流量 4累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值(Ic=12%) 6累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值(Ic=12%) 7所得稅前凈現(xiàn)金流量179913 8累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量 9所得稅前凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值(Ic=12%) 10累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值(Ic=12%)計(jì)算指標(biāo)：所得稅前所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(IRR):累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FPV，Ic=12%):靜態(tài)投資回收期(年，含建設(shè)期)：靜態(tài)投資回收期(年，不含建設(shè)期)：動(dòng)態(tài)投資回收期(年，含建設(shè)期)：動(dòng)態(tài)投資回收期(年，不含建設(shè)期)：9．3 經(jīng)濟(jì)效益分析兩年內(nèi)銷(xiāo)售安全、綠色低蛋白飼糧配套預(yù)混合飼料80噸，其中生長(zhǎng)肥育豬40噸，；蛋雞24噸，；肉雞16噸。三年可累計(jì)銷(xiāo)售安全、綠色低蛋白飼糧配套預(yù)混合飼料3000噸，其中生長(zhǎng)肥育豬1500噸，銷(xiāo)售收入1260萬(wàn)元；蛋雞900噸，；肉雞600噸，銷(xiāo)售收入630萬(wàn)元。9．4 產(chǎn)品銷(xiāo)售分析該項(xiàng)目的產(chǎn)品以安全、綠色低蛋白飼糧配套預(yù)混合飼料為主，主要包括生長(zhǎng)肥育豬、蛋雞和肉雞三種預(yù)混合飼料，按常規(guī)1％用量預(yù)混料來(lái)計(jì)算，三種預(yù)混合飼料銷(xiāo)售分析見(jiàn)下表表：產(chǎn)品成本分析項(xiàng)目生長(zhǎng)肥育豬蛋雞肉雞原料成本（元/噸）647074208270人工費(fèi)（元/噸）303030水電費(fèi)（元/噸）303030包裝費(fèi)（元/噸）120120120損耗費(fèi)（元/噸）606060直接生產(chǎn)成本（元/噸）670067006700表中各成本值是根據(jù)前期研究結(jié)果的配方要求、所使用的原料當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格和常規(guī)飼料廠費(fèi)用而得出。對(duì)產(chǎn)品的負(fù)面影響主要為原料價(jià)格，長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上原料價(jià)格呈穩(wěn)定且略下降趨勢(shì)，同時(shí)，該產(chǎn)品與其他同類(lèi)產(chǎn)品相比，能給養(yǎng)殖戶(hù)帶來(lái)額外效益，更具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)9．5 產(chǎn)品單位售價(jià)與盈利預(yù)測(cè)按當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)混合飼料價(jià)格，三種配套預(yù)混合飼料市場(chǎng)可銷(xiāo)售價(jià)格分別為生長(zhǎng)肥育豬8400元/噸、蛋雞9450元/噸和肉雞10500元/噸。該項(xiàng)目實(shí)施期間預(yù)計(jì)推廣安全、綠色低蛋白飼糧配套預(yù)混合飼料第一年30噸、第二年50噸；項(xiàng)目結(jié)束后，每年可推廣1000噸。按生長(zhǎng)肥育豬、蛋雞和肉雞分別占50%、30%、20%來(lái)預(yù)算，五年內(nèi)每年推廣數(shù)量見(jiàn)表。五年內(nèi)的產(chǎn)品化生產(chǎn)和應(yīng)用成本預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)見(jiàn)表： 表：每年推廣數(shù)量（噸）品種第一年第二年第三年第四年第五年生長(zhǎng)肥育豬1525750750750蛋雞915450450450肉雞610300300300 9．6 項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)本第一年預(yù)計(jì)可推廣預(yù)混合飼料30噸，第二年50噸，第三年后每年可達(dá)到1000噸。按五年計(jì)算，該項(xiàng)目在所得稅前后，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、累計(jì)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、含或不含建設(shè)費(fèi)的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)投資回收期見(jiàn)表。 表：總成本費(fèi)用表 人民幣單位:萬(wàn)元 項(xiàng)目 年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 直接生產(chǎn)成本 管理與銷(xiāo)售費(fèi)用 折舊費(fèi) 3 3 333 總成本費(fèi)用 其中:變動(dòng)成本 固定成本 3 3333 經(jīng)營(yíng)成本本項(xiàng)目在執(zhí)行期間儀器設(shè)備投資共為15萬(wàn)元，按五年算，每年的折舊費(fèi)為3萬(wàn)元。，；、。 9．7 社會(huì)效益、生態(tài)效益分析發(fā)展畜牧業(yè)是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措，而畜牧業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展不僅要靠豐裕的飼料資源和消費(fèi)市場(chǎng)，還要靠生態(tài)環(huán)境的保護(hù)。隨著畜牧業(yè)發(fā)展，蛋白質(zhì)飼料資源成為制約畜牧業(yè)發(fā)展的瓶頸。本項(xiàng)目將安全、綠色飼料技術(shù)與低蛋白飼糧技術(shù)結(jié)合起來(lái)，既可有效節(jié)約日益短缺的蛋白質(zhì)飼料資源，解決畜牧業(yè)發(fā)展與蛋白質(zhì)飼料資源不足的矛盾，又保證了畜禽飼料的安全，使安全畜禽食品生產(chǎn)有了基礎(chǔ)保障，這對(duì)于增強(qiáng)我國(guó)畜禽產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，保證我國(guó)畜牧業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。同時(shí)，這一技術(shù)的應(yīng)用可降低畜禽糞便氮的排出，減少糞中氨氣濃度，改善畜牧業(yè)對(duì)環(huán)境的污染。項(xiàng)目完成后，安全、綠色低蛋白飼糧技術(shù)的推廣應(yīng)用，按每年推廣應(yīng)用1000噸配套預(yù)混合飼料計(jì)算，可配合全價(jià)飼料100000噸，按降低飼料成本5%，可使養(yǎng)殖戶(hù)獲得直接經(jīng)濟(jì)效益700萬(wàn)元(畜禽全價(jià)飼料平均價(jià)格按1400元/噸，則可節(jié)省成本為1400*5%*100000元)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)生態(tài)效益。 10機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn) 機(jī)遇1優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品不能滿(mǎn)足廣大消費(fèi)者的需求，進(jìn)口優(yōu)質(zhì)畜產(chǎn)品價(jià)格太高。2 國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵(lì)政策相繼出臺(tái)，使得外交政策環(huán)境相對(duì)寬松。3 該產(chǎn)品是綠色產(chǎn)品，剛好迎合當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的趨勢(shì)。4 國(guó)家相關(guān)政策的支持。5 走“公司+農(nóng)戶(hù)”的模式，符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，資源和勞動(dòng)力充足。 風(fēng)險(xiǎn)1 國(guó)家對(duì)飼料的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、檢驗(yàn)、廣告等政策的影響。2 經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售能力與倒戈的風(fēng)險(xiǎn)。3 潛在競(jìng)爭(zhēng)者加入。4 合作者的風(fēng)險(xiǎn)。5 自然條件風(fēng)險(xiǎn)。6 假冒偽劣產(chǎn)品的出現(xiàn)。7 新技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)的不確定性，造成選擇上的模糊與困難。8 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略改變對(duì)政策上的不確定性。 解決方案1 熟悉該行業(yè)的法律法規(guī)。2 建立安全可靠的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)。3 強(qiáng)化技術(shù)優(yōu)勢(shì)。4 多元化經(jīng)營(yíng)，化解對(duì)單一產(chǎn)品的組合的依賴(lài)性風(fēng)險(xiǎn)。5 廣泛收集信息，把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。6 強(qiáng)化養(yǎng)殖場(chǎng)的安全意識(shí)。7 強(qiáng)化養(yǎng)殖場(chǎng)的法律意識(shí)。 11附錄1成果鑒定證書(shū)2查新項(xiàng)目報(bào)告書(shū)3檢驗(yàn)報(bào)告4綠色食品標(biāo)準(zhǔn)5 市場(chǎng)調(diào)查問(wèn)卷6 市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告7 公司與畜牧養(yǎng)殖廠之間的合同8 公司與經(jīng)銷(xiāo)商之間的合同9 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附表10 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表 36 / 3