【正文】 部件進口關稅降低等機遇的同時，也將面臨較大的挑戰(zhàn)：1．國際產品沖擊國內市場 加入WTO以后，所有非關稅壁壘包括配額限制、許可證管理、國產化率政策、外匯管制、貿易平衡等限制措施，均將逐步取消；汽車整車和汽車零部件關稅也將有大幅度的下調：到2006年7月1日，轎車整車關稅將降至25%；各類專用車關稅水平將降至9%12%之間；汽車零部件的平均關稅將降至10%（均為簡單算術平均值）。非關稅壁壘完全取消、汽車進口關稅下調后，汽車的進口將不受限制，進口汽車在國內市場的價格也將明顯降低，從而加劇國內汽車市場的競爭。2．整體實力不足的弱點將制約行業(yè)發(fā)展汽車產業(yè)具有資金密集和技術密集的特點。我國汽車產業(yè)起步晚、規(guī)模小、布局散，綜合實力相對較弱，造成國內汽車制造商在發(fā)展中普遍存在技術起點低、研發(fā)資金投入不足、產品開發(fā)能力不強等弱點，并形成了以引進技術、消化仿制產品為主的產品開發(fā)模式。加入WTO以后，汽車制造商如果不能迅速通過資本擴張、提高技術水平等手段提高企業(yè)的競爭力，將陷入被同行業(yè)巨頭兼并或者被市場淘汰的處境。 3．既有的市場營銷體系面臨挑戰(zhàn)加入WTO以后，國內汽車市場的競爭不僅是價格和質量的競爭，同時還是市場營銷能力的競爭。國外各汽車產業(yè)巨頭將憑借其長期的國際市場營銷經驗和雄厚的資金實力，逐步在中國建立起完善的市場營銷網絡。 目前鄭州日產的市場營銷體系與國外企業(yè)相比，在國內市場上具有銷售及售后服務網點較多、覆蓋范圍較廣等優(yōu)勢，但在服務意識、服務手段和服務經驗上尚存在一定的差距，如果不能及時轉變觀念并加以調整，將難以適應加入WTO以后激烈市場競爭的需要。風險對策： 加入WTO對改善我國汽車市場環(huán)境、調整汽車產業(yè)結構、籌措發(fā)展資金、參與國際分工、加強國際合作都將起到積極的推動作用，同時亦使國內汽車制造商有機會通過實施零部件的全球采購以降低制造成本。此外：1．加入WTO，隨著整車進口關稅的下調，生產所需進口零部件關稅也將大幅降低，有利于降低產品成本，提高產品競爭力。2．鄭州日產將依托東風汽車的整體優(yōu)勢以及與日產的合作優(yōu)勢，鞏固在股權、技術等方面的長期合作關系，在不斷提高研究與開發(fā)能力的基礎上，加快新車型的引進和開發(fā)與對現有車型的改造和更新速度，拓展產品系列，盡快形成面向不同用戶的多功能多價位的產品層次，提高產品的附加值和產品質量，增強產品的市場競爭力。 3．結合產品生產地人力成本較低的優(yōu)勢，擴大生產規(guī)模，加強對生產、管理、銷售等諸多經營環(huán)節(jié)的成本控制，努力降低成本，提高產品競爭力，并不斷鞏固和拓展市場份額。4．鄭州日產現在在全國有120家左右的經銷商，在全國的銷售網點仍比較少，對進一步提升銷量形成制約。東風汽車在全國共有400多家經銷商和服務站，幾乎涵蓋了全國的所有大中型城市。在本次資產收購后，東風汽車擬將其營銷網絡和服務體系與鄭州日產進行整合，將迅速加強和完善銷售、售后服務體系、并減少后期投入，有利于鞏固和擴大產品在國內市場的銷售份額，并逐步打開國際市場。八、不排除因政治、經濟、自然災害等其他不可控因素帶來不利影響的可能性 第十一節(jié) 收購資產的業(yè)務與技術一、行業(yè)基本情況（一）行業(yè)現狀1．國產SUV（1）國產SUV市場結構分類分類國產高檔SUV（≥40萬元）國產中高檔SUV（20～35萬元）中檔SUV（10～20萬元）經濟型SUV（＜10萬元＝SUVCUV品牌及車型霸道、陸地巡洋艦、大切諾基PALADIN、SPORT、獵豹、開拓者、特拉卡、羅迪歐歐藍德、飛騰、CRV獵豹、BJ2500、富利卡、陸風等賽弗、中興SUV、風景沖浪03年銷量23075858865343市場份額（%）注：經濟型SUV廠家和車型較多，表中僅為主要廠家和車型（2）國產SUV市場供求關系2002年國產SUV的總銷量為74695輛，%；被行業(yè)稱作“SUV 元年”的2003年，國產SUV市場高速增長，總銷量約為130400輛，比2002年增長約75%。20022003年，國產SUV各檔次車型均有較大的增長，市場供求關系基本平衡，這期間尤其是經濟型SUV獲得了更大的發(fā)展；2004年，隨著競爭的加劇、新車型的頻繁投放，SUV的整體市場迅速地由供求基本平衡轉為供大于求的局面，這期間經濟型SUV增幅急劇下降，中高檔SUV仍保持著較高的增幅，已成為國產SUV市場的主流。（3）競爭狀況 合資引進的新車型的投放越來越多，新技術和新車型已成為國產SUV的主流。高端SUV由于進入門檻較高，能入門問津的廠家也少。豐田陸地巡洋艦和霸道2003年在國內投放，有效的抵御和替代了進口的SUV，它們和大切諾基的競爭狀況也處于平穩(wěn)局面，近期有望進入的還有大眾的途銳。中高端SUV大都是合資引進的在國際市場上知名品牌，技術含量較高，市場的成長性也較好，是今后國內SUV市場發(fā)展的主流。主要代表車型友帕拉丁、速跑、獵豹和特拉卡等。這個檔次的車型的競爭狀況較為激烈，如開拓者已經停產。近期該檔次中還會有現代的圣達菲和途勝進入。經濟型SUV大都是皮卡廠家為回避和應對對其不公平的城市限行政策而在皮卡平臺上產生的車型，技術含量較低，外型大多是拷貝國外車型的造型，在2003年風行一陣后，目前市場表現一般，它們之間的競爭主要表現在價格上，但是市場留下的空間并不大。在這個檔次中，聚集了20多個廠家的同質性較強的車型，出現優(yōu)勝劣汰的競爭局面是很自然的。2．國產皮卡（1）國產皮卡市場結構分類 國產皮卡市場經過近幾年的發(fā)展，已形成了中低檔、次高檔和高檔結構局面。中低檔皮卡廠家約有20多家，主要廠家為長城、中興、揚子、福田、萬豐等，產品價位大都在68萬元之間，%；次高檔皮卡產品價位在810萬元之間，主要廠家為江鈴，%；高檔皮卡產品價位在10萬元以上，主要廠家為鄭州日產、慶鈴和福達，2003年市場份額約為20%。（2）國產皮卡市場供求關系2002年國產皮卡的總銷量為114005輛，比2001年增長38%；2003年國產皮卡的總銷量110586輛（不含經濟型SUV），比2002年降低3%。其中中低檔皮卡銷量63284輛，比2002年降低約17%；次高檔銷量24189輛，比2002年增加31%；高檔皮卡銷量23013輛，比2002年增加18%。皮卡受城市限行政策的影響較大，不考慮經濟型SUV，純粹的皮卡車型近兩年幾乎沒有什么增長，市場供求關系比較平穩(wěn)。中低檔皮卡和經濟型SUV產品的同質性太強，車型的技術含量較低，相互替代，此消彼長；次高檔皮卡由于產品的性價比較高，且均為柴油皮卡，近幾年獲得了較快的發(fā)展；高檔皮卡多年來的市場份額一直保持在20%左右，發(fā)展較為穩(wěn)定，但目標市場和發(fā)展的空間較為有限；未來的幾年內中、高檔皮卡在價位上將會810萬元間融合。（3）競爭狀況中低檔皮卡的競爭主要反映在價格的層面上，20多家廠家的產品技術水平和配置差異不大，競爭非常劇烈，目前已形成實力較強的幾個廠家，如長城、中興、福田等；次高檔皮卡目前僅有江鈴一家；高檔皮卡的競爭主要是鄭州日產和慶鈴之間的市場份額之爭，鄭州日產已連續(xù)三年份額在50%以上。（二）技術水平國產SUV的技術水平主要體現在以合資引進車型為代表的高檔和中高檔 SUV車型上，這些車型的性能和技術水平大都和國際市場同步；中低檔和經濟型SUV 的技術水平較低，基本上是中低檔皮卡的改裝車水平。國產皮卡的技術水平主要反映在高檔皮卡上，尤其鄭州日產的D22皮卡，基本與日產的全球市場水平同步。而中低檔皮卡多年來基本上模仿豐田HULUX和五十鈴皮卡的技術。（三）行業(yè)管理體制 由于國家政府機關的改革，汽車廠家目前已經沒有過去較強的行業(yè)管理體制的隸屬關系。目前，汽車生產企業(yè)申報、通過產品公告、強制法規(guī)及3C認證，須向國家有關部委申報。二、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（一）產業(yè)政策1．新的《汽車產業(yè)政策》大大提高了汽車生產企業(yè)和新建汽車項目的準入門檻，提出建立汽車整車和摩托車生產企業(yè)的退出機制，將促進眾多皮卡和SUV廠家的優(yōu)勝劣汰和兼并整合。2．新產業(yè)政策的技術政策重心將轉向節(jié)能和環(huán)保，如2010年的油耗限制和公告制度，以及提前執(zhí)行歐Ⅲ標準等。這些方面的技術也正是國內皮卡和SUV企業(yè)所普遍缺少的，將加大廠家的經營成本，促使廠家提高技術水平。 （二）技術替代對合資品牌的廠家，其技術替代主要依賴于合資方的技術更新和引進，這也是目前中國汽車行業(yè)技術替代與更新的主要模式。皮卡行業(yè)中的長城和福田，以及SUV廠家中的一些自主品牌廠家，根據目前的實力和發(fā)展前景，有可能會在借鑒國外汽車技術的同時，對技術進行改進。 （三）國外產品沖擊在中國市場，皮卡和SUV這兩個車型尚屬發(fā)展初期，而在國際市場上則早已是占有相當市場份額的車型。在目前幾乎國際上所有汽車巨頭均搶灘中國市場的情況下，在國際市場上具有發(fā)展?jié)摿Φ钠たê蚐UV車型也必迅速導入中國市場?？梢灶A計，新的皮卡和SUV車型將主要通過國際汽車巨頭在中國的合資廠引入和生產，將推動國內車型的迅速更新。但是，隨著整車進口關稅的降低，進口的皮卡和SUV產品也將對國產產品構成沖擊。（四）加入WTO的影響加入WTO后，中國汽車行業(yè)既面臨著諸如零部件進口關稅降低、國際汽車巨頭加大在中國的投入與合作力度等機遇；也面臨著整車進口關稅降低、進口產品沖擊、被兼并或淘汰等嚴峻挑戰(zhàn)。對于國內皮卡和SUV這兩個小行業(yè)而言，關鍵在于是否能抓住機遇，與國際汽車巨頭加深合作，達到經濟規(guī)模，并及時推出滿足市場需求的產品。（五）進入行業(yè)的障礙在新的汽車產業(yè)政策頒布前，皮卡行業(yè)中的中低檔領域是國內小企業(yè)最容易涉入的門檻。新的汽車產業(yè)政策頒布后，進入門檻大大加高。三、鄭州日產面臨的主要競爭狀況（一）鄭州日產的競爭優(yōu)勢1．與競爭對手相比，鄭州日產的資本投入少，但形成了較大的生產規(guī)模，投入產出比高（形成的能力和實際產出），有較高盈利能力。2．鄭州日產皮卡的品質是行業(yè)公認第一品牌，2004年2月鄭州日產的D22皮卡在首屆中國市場產品質量用戶滿意度調查中，獲得“中國高級皮卡汽車市場產品質量用戶滿意第一品牌”稱號 。3． D22皮卡運作10年，在高檔皮卡中連續(xù)多年占據首位；PALADIN當年投放即取得同類車型市場份額第一的位置。4．通過D2D2PALADIN的導入，造就了一支滿足日產標準的較強的新產品快速導入、消化及商品化能力的技術隊伍。（二）鄭州日產的競爭劣勢1．資產規(guī)模小，在今后中國汽車市場的發(fā)展中抗風險能力較差。2．受日產整體中國發(fā)展戰(zhàn)略影響較大，目前的高檔皮卡和SUV兩車型價位高，市場份額提升有限，已形成的生產能力得不到充分發(fā)揮；沒有自主產品品牌和獨立的產品開發(fā)能力，汽車整車開發(fā)和新產品導入主要依賴于日產。在引進技術、導入產品方面具有不確定性，并有可能滯后于市場的變化。（三）市場份額變動的情況及趨勢高檔皮卡D22在今后幾年內仍會保持較強的市場競爭力和同類車型50%以上的市場份額。PALADIN車型由于改進較慢，難于應對市場多變的需求；新的SUV車型尤其是乘用型的SUV車型的不斷投放，將會對其產生較大威脅，可能使原有的市場份額迅速減少。如PALADIN2003年在同類車型中占據42%的市場份額，在2004年上半年減少至約20%左右。四、鄭州日產的主營業(yè)務情況（一）主要產品生產能力鄭州日產目前主要生產的產品有：ZN1031系列輕型汽車（皮卡車）及ZN6452多功能乘用車（PALADIN）和ZN6491輕型客車等三大系列車型。三種系列車型混線生產，具有雙班年產6萬臺的生產能力。（二）主要產品的工藝流程總裝配檢驗入庫開卷酸洗下料沖壓小件焊接車架焊接車體焊接車架涂裝小件涂裝車體裝調車體涂裝說明： 代表前道工序流向后道工序 代表兩道工序互相流向（三）主要的生產設備主要生產工序有：酸洗、下料、沖壓、焊接、涂裝、總裝、整車檢測等，主要生產設備如下：1．酸洗有脫脂、酸洗、水洗、中和、鈍化等五個槽，每個槽體的有效容積為20立方米。2．下料有一條開卷、下料生產線，主要設備有4種規(guī)格，5臺剪板機（Q12Y－6X2500　1臺，HST－ 2臺，Q12Y－7X7000　1臺，Q12Y－10X2000　1臺）。3．沖壓共有中、大型壓力機21臺，其中250噸7臺（其中1臺油壓機）、400噸3臺、315噸1臺、800噸6臺、1250噸1臺、1630噸1臺、3000噸2臺。4．焊接有3條車體焊接生產線、4條車架生產線，共有焊接設備251臺，其中懸掛點焊機137臺、CO2焊機89臺（其中一臺圓周自動焊機）、臥式點焊機18臺、MIG焊機4臺、螺柱焊機3臺。5．涂裝綜合性車體涂裝生產線，其中前處理、陰極電泳為空中積放自動流水線，涂膠、中涂、面漆為地拖自動流水線，年產能力為6萬臺。車架涂裝生產線、小件浸漆生產線，從前處理到油漆烘干全部都是自動完成，年產能力可達8萬臺。6．總裝有兩條綜合性總裝生產線，其中皮卡和PALADIN兩大系列車型混流共用一條生產線，有一條整車檢測線，汽車總裝設備有25臺套，主要設備有：前輪定位儀、玻璃涂膠機、制動液加注機、氣密檢漏儀、冷媒加注機等。7．動力系統(tǒng)及水汽的供應鄭州日產設立了動力車間，負責公司內水、電、汽等動力供應。生產區(qū)內電力由鄭州市電業(yè)局供應，經動力車間變電處理后供應到生產車間。鄭州日產建立了獨立的水、汽供應系統(tǒng)，地下水抽入水塔后經管道輸送到使用部門，所用去離子水通過去離子水站處理后單獨供應。鄭州日產建立有獨立的鍋