【正文】 持系統(tǒng)(擬上)；(4) 視頻會(huì)議系統(tǒng)(擬上)；(5) 災(zāi)難資料備份系統(tǒng)(擬上)。通過這些現(xiàn)代化辦公手段, 一方面大大提高了XX擔(dān)保員工的辦事效率, 另一方面有利于推進(jìn)業(yè)務(wù)流程和服務(wù)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化管理。XX擔(dān)保決策管理的特點(diǎn)是科學(xué)化、集中化?？茖W(xué)化要求博采專家和部門經(jīng)理意見, 并充分運(yùn)用決策支持系統(tǒng)等現(xiàn)代化輔助決策手段。集中化是使每一項(xiàng)決策能從上到下追索到?jīng)Q策全過程的相關(guān)人員（如：負(fù)責(zé)人、實(shí)施人、經(jīng)辦人等）。XX擔(dān)保與中南大學(xué)工商管理學(xué)院、中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所、湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所等我國(guó)著名高等院校和研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合研究開發(fā)系列擔(dān)保投資品種。這些著名的高等院校和研究機(jī)構(gòu)均在或?qū)⒃赬X擔(dān)保開設(shè)碩士、博士科研基地, 并將與國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、IFC、亞洲開發(fā)銀行一起, 博采國(guó)際上擔(dān)保業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn), 進(jìn)行中國(guó)的擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的理論研究和業(yè)務(wù)實(shí)踐的探討。XX擔(dān)保將依據(jù)最新的理論成果和市場(chǎng)需求, 不斷地研究和開發(fā)出新的擔(dān)保投資品種, 進(jìn)一步完善管理制度和業(yè)務(wù)實(shí)施手段, 使XX擔(dān)保的業(yè)務(wù)開發(fā)能力保持在全國(guó)領(lǐng)先水平。XX擔(dān)保內(nèi)部設(shè)有研發(fā)中心, 主要針對(duì)擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)品種進(jìn)行研發(fā)。XX擔(dān)保計(jì)劃將2001～2005年總收入的8%用于研發(fā)和企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)代化管理設(shè)置建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部管理是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的最重要環(huán)節(jié)之一。XX擔(dān)保采取多種組織形式,對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。設(shè)置了A、B角項(xiàng)目審查，擔(dān)保部、資信評(píng)估部、風(fēng)險(xiǎn)管理部評(píng)議，三個(gè)職能委員會(huì)和董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)直接控制下的稽核部審核等多道“防火墻”來防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)兩會(huì)聯(lián)署辦公是最高風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，著重控制經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)；三個(gè)職能委員會(huì)著重于控制決策風(fēng)險(xiǎn)，用科學(xué)的專家管理體制控制公司的重大風(fēng)險(xiǎn)決策；董事會(huì)控制下的稽核部主要是將企業(yè)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制脫勾，將與企業(yè)經(jīng)營(yíng)利益無關(guān)的稽核部作為企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的“督察”機(jī)構(gòu)。 為了將XX擔(dān)保發(fā)展成中國(guó)擔(dān)保業(yè)的領(lǐng)先者和第一品牌，公司以1999～2001年3季度經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)報(bào)表的業(yè)績(jī)分析為基礎(chǔ)，并以保守預(yù)測(cè)和穩(wěn)健理財(cái)為原則，定量地制定了XX擔(dān)保2001～2005年的商業(yè)計(jì)劃。同時(shí)，對(duì)XX擔(dān)保未來五年商業(yè)計(jì)劃進(jìn)行了詳盡的財(cái)務(wù)分析。XX擔(dān)保未來五年商業(yè)計(jì)劃可分解為經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、資金計(jì)劃、理財(cái)計(jì)劃和管理費(fèi)用計(jì)劃四塊組成。在商業(yè)計(jì)劃定量分析基礎(chǔ)上，本節(jié)將針對(duì)XX擔(dān)保未來五年商業(yè)計(jì)劃進(jìn)行全面的經(jīng)濟(jì)效益分析。中國(guó)商業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)從無到有，1999年正式啟動(dòng)以來發(fā)展十分迅猛。XX擔(dān)保作為業(yè)內(nèi)第一批領(lǐng)先者應(yīng)運(yùn)而生，擔(dān)保業(yè)績(jī)成倍增長(zhǎng)。大體上可將XX擔(dān)保1999～2005年的發(fā)展趨勢(shì)分為創(chuàng)業(yè)期（1999～2001年），成長(zhǎng)期（2002～2004年）， 和成熟期（2005年及以后）三個(gè)階段。創(chuàng)業(yè)期基數(shù)小，屬于業(yè)務(wù)開創(chuàng)和產(chǎn)品開發(fā)階段，增長(zhǎng)倍數(shù)為兩位數(shù)；成長(zhǎng)期XX擔(dān)保已擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年增長(zhǎng)的客戶群，成長(zhǎng)期內(nèi)年增長(zhǎng)率隨基數(shù)的增大而逐年遞減。制約成長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要瓶頸為保證金來源。XX擔(dān)保上市后步入公司發(fā)展的成熟期，這一階段雖然業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度有可能下降到按百分比計(jì)算的兩位數(shù)以內(nèi)，但因?yàn)榛鶖?shù)變大，每年擔(dān)保業(yè)務(wù)的絕對(duì)增加量仍然是相當(dāng)可觀的。XX擔(dān)保業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨勢(shì)如下表所示： 表６ XX擔(dān)保業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨勢(shì) 單位:人民幣億元 指 標(biāo)9900年2001年2002年2003年2004年2005年總擔(dān)保金額 年增長(zhǎng)倍數(shù) 階段平均年增長(zhǎng)倍數(shù)100%平均年增長(zhǎng)倍數(shù)編制說明：(1) 由于1999年經(jīng)營(yíng)時(shí)間不足一個(gè)月，因此與2000年合并作為一年計(jì)算；(2) 總擔(dān)保金額為計(jì)劃擔(dān)保金額、基金擔(dān)保額和分公司擔(dān)保額之和。按XX擔(dān)保1999～2005年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司預(yù)測(cè)2001年底總擔(dān)保規(guī)模（包括互助基金和分公司擔(dān)保額）超過5億人民幣，以后逐年遞增，到2005年達(dá)到168億人民幣，五年實(shí)現(xiàn)累計(jì)擔(dān)保金額約336億人民幣。從營(yíng)業(yè)規(guī)模上看，XX擔(dān)保2005年將成為大型準(zhǔn)金融企業(yè)。XX擔(dān)保2001～2005年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃如下表所示： 表７　XX擔(dān)保2001～2005年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 單位：人民幣萬元指 標(biāo)2001年2002年2003年2004年2005年合 計(jì)一、運(yùn)營(yíng)資金計(jì)劃(實(shí)際)擔(dān)保金額50,700140,000350,000750,0001,100,0002,390,700個(gè)人擔(dān)保25,35070,000175,000375,000550,0001,195,350履約擔(dān)保5,07014,00035,00075,000110,000239,070企業(yè)擔(dān)保20,28056,000140,000300,000440,000956,280互助基金擔(dān)保金額2,50024,00056,000128,000288,000498,500保證金外余額5,26311,0968,385108,896103,415 可用理財(cái)資金4,4197,9592,853100,21964,819 現(xiàn)金及流動(dòng)資金1,2731,99071325,05516,205 債券與開放基金1,2731,99071325,05516,205 委托理財(cái)1,2731,99071325,05516,205 當(dāng)年長(zhǎng)期投資6001,99071325,05516,205 累計(jì)長(zhǎng)期投資1,1103,1003,81328,86845,072 二、收入合計(jì)1,5085,79713,30333,62547,877102,110保費(fèi)收入7602,8007,00015,00022,00047,560配套服務(wù)收入2541,6804,2009,00013,20028,334擔(dān)保保證金利息2044671,0001,8752,4445,990互助基金擔(dān)保收入252405601,2802,8804,985理財(cái)資金綜合回報(bào)2656115436,4707,35315,242現(xiàn)金與流動(dòng)資金收益11207251162451債券與開放收益3360217524861,352委托理財(cái)收益88159572,0041,2963,605長(zhǎng)期投資收益133372 457 3,4645,4089,835編制說明：(1) 擔(dān)保業(yè)務(wù)量按個(gè)人貸款：履約擔(dān)保：企業(yè)融資為：5：1：4的比例計(jì)劃；(2) 擔(dān)保保證金與擔(dān)保金額倍數(shù)按2001年取5倍,逐年遞增1倍計(jì)算；(3) %、2002～%；%、2002～%；%；(4) 利息收入為用于擔(dān)保保證金部分按年利息率2%計(jì)算；(5) 投資收益指未用于擔(dān)保保證金部分按綜合回收率6%計(jì)算；(6) 2001年為根據(jù)2001年3季度實(shí)際報(bào)表預(yù)測(cè)實(shí)際發(fā)生數(shù)。 從經(jīng)營(yíng)計(jì)劃表中可以看到，XX擔(dān)保收入主要組成部分為擔(dān)保及配套服務(wù)和擔(dān)保投資。擔(dān)保及配套服務(wù)收入約為擔(dān)保投資收入的8倍，充分體現(xiàn)了公司擔(dān)保及配套服務(wù)為主，擔(dān)保投資為輔的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中2001～2005年擔(dān)保業(yè)務(wù)增長(zhǎng)幅度較大，但預(yù)測(cè)2002～2005年平均增長(zhǎng)率為1999～2001年的實(shí)際年平均增長(zhǎng)速度的五分之一，因此，XX擔(dān)保經(jīng)營(yíng)計(jì)劃是穩(wěn)健可行的。　　由于擔(dān)保行業(yè)的特點(diǎn), XX擔(dān)保本身不可能靠借貸的方式擴(kuò)張。為滿足擔(dān)保保證金增長(zhǎng)的需要, 唯一的途徑是通過股本擴(kuò)張來融資。因此, 資金需要與資金使用主要是用于滿足主營(yíng)業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，以及提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。除了股本擴(kuò)張以外，XX擔(dān)保在公司辦公所在地區(qū)——CIty市福田區(qū)率先發(fā)起組織區(qū)中小企業(yè)擔(dān)保互助協(xié)會(huì)，并在公司注冊(cè)所在城市發(fā)起組織市中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)。協(xié)會(huì)成員以會(huì)員制的方式入資，協(xié)會(huì)委托XX擔(dān)保管理協(xié)會(huì)擔(dān)保業(yè)務(wù)和擔(dān)保保證金，XX擔(dān)保收取擔(dān)保業(yè)務(wù)金額1%作為管理費(fèi)。 表８　XX擔(dān)保2001～2005年資金計(jì)劃 單位:人民幣萬元指 標(biāo)2001年2002年2003年2004年2005年一、資金來源總股本(萬股)15,55030,00040,00053,50053,500股本金15,55033,61353,613188,613188,613所有者權(quán)益16,36738,38567,646225,637257,970長(zhǎng)期負(fù)債5004,0008,00016,00032,000二、資金用途擔(dān)保保證金10,14023,33350,00093,750122,222個(gè)人擔(dān)保5,07011,66725,00046,87561,111履約擔(dān)保1,0142,3335,0009,37512,222企業(yè)擔(dān)保4,0569,33320,00037,50048,889互助基金5004,0008,00016,00032,000可用理財(cái)資金4,4197,9592,853100,21964,819營(yíng)運(yùn)資金1,2731,99071325,05516,205長(zhǎng)期投資6001,99071325,05516,205短期投資2,5463,9791,42750,10932,409從表中看到，XX擔(dān)保2003年上市前資金最緊張，可用理財(cái)資金下降到2,853萬人民幣。上市后公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大提高，擔(dān)保業(yè)務(wù)按資本金增加可以馬上躍上一個(gè)臺(tái)階，但從穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的角度出發(fā)，XX擔(dān)保經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以較低的增長(zhǎng)速度預(yù)測(cè)，以保證總量增大后能控制住經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，讓上市募集的資金，分三年逐步穩(wěn)妥的投入到主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展。XX擔(dān)保理財(cái)計(jì)劃編制的原則極為保守。擔(dān)保保證金利息按現(xiàn)行存款利率2%計(jì)算。其余用于理財(cái)?shù)馁Y金平均分配到現(xiàn)金、債券、委托理財(cái)和長(zhǎng)期投資四個(gè)項(xiàng)目上, 分別按1%、3%、8%、12%年回報(bào)率計(jì)算, 理財(cái)資金綜合回報(bào)率為6%。 　表９　XX擔(dān)保2001～2005年理財(cái)計(jì)劃 單位：人民幣萬元指 標(biāo)2001年2002年2003年2004年2005年合 計(jì)可用理財(cái)資金 4,419 7,959 2,853 100,219 64,819 現(xiàn)金及流動(dòng)資金 1,273 1,990 713 25,055 16,205 債券與開放基金 1,273 1,990 713 25,055 16,205 委托理財(cái) 1,273 1,990 713 25,055 16,205 長(zhǎng)期投資 600 3,100 3,813 28,868 45,072 理財(cái)資金綜合回報(bào) 265 611 543 6,470 7,353 15,242 現(xiàn)金與流動(dòng)資金收益 11 20 7 251 162 451 債券與開放收益 33 60 21 752 486 1,352 委托理財(cái)收益 88 159 57 2,004 1,296 3,605 長(zhǎng)期投資收益 133 372 457 3,464 5,408 9,835 由于擔(dān)保公司的特點(diǎn)，XX擔(dān)保必須有一個(gè)變現(xiàn)性很強(qiáng)的投資組合。其代價(jià)是綜合回報(bào)率低于用于擔(dān)保業(yè)務(wù)資本的收益，從而對(duì)公司凈資產(chǎn)回報(bào)率產(chǎn)生一定的影響。XX擔(dān)保的管理費(fèi)用基數(shù)很小, 即使按較高的增長(zhǎng)率預(yù)估, 到2005年占總收入的比重仍低于12%，充分體現(xiàn)了民營(yíng)企業(yè)注重效率的特點(diǎn)。 表10 XX擔(dān)保2001～2005年管理費(fèi)用計(jì)劃 單位：人民幣萬元指 標(biāo)2001年2002年2003年2004年2005年合 計(jì)工資福利100 130 180 250 410 1070 辦公費(fèi)用67 75 80 100 300 622設(shè)備折舊5 125 240 420 900 1690 社會(huì)保險(xiǎn)8 15 26 32 93 174 律師、會(huì)計(jì)師費(fèi)20 65 80 150 500 815 私募上市費(fèi)用20 110 400 2,700 2,700 5,930 研發(fā)費(fèi)用30 50 70 100 200 450 其 它21 30 34 48 397 530 合 計(jì)2716001,1103,8005,50011,