【正文】 價(jià)，多數(shù)股權(quán)與少數(shù)股權(quán)都按公平價(jià)值評(píng)價(jià)。綜合理論則采用母公司理論。 　　 　　在母公司理論下，未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，順銷（母公司銷往子公司）時(shí)按100％沖銷合并凈利潤(rùn)； 逆銷（子公司銷往母公司）時(shí)則按母公司應(yīng)得份額，沖銷合并凈利潤(rùn)。在個(gè)體理論下，無論逆銷或順銷，均按100％沖銷合并凈利潤(rùn)，且順銷時(shí)按持股比例， 在多數(shù)股權(quán)與少數(shù)股權(quán)之間分配。綜合理論則采用個(gè)體理論。 　　 　　在母公司理論下，贖回子公司債券，則按母公司應(yīng)得份額，確認(rèn)為合并凈利潤(rùn)。在個(gè)體理論下，贖回母公司債券，全部確認(rèn)為合并凈利潤(rùn)，贖回子公司債券時(shí)，應(yīng)按多數(shù)股權(quán)與少數(shù)股權(quán)比例進(jìn)行分配。綜合理論則采用個(gè)體理論。 　　上述不同的合并理論所形成的處理上的差異，均與少數(shù)股權(quán)有關(guān)，若子公司無少數(shù)股權(quán)存在，自然無差異，也不會(huì)引起合并理論的爭(zhēng)議。從母公司理論和個(gè)體理論來看，各有優(yōu)劣。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，在頒布合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則時(shí)，采用這兩種理論的優(yōu)點(diǎn)。 　　三、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法 　　企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法有購(gòu)買法和權(quán)益集合法。這兩種方法并非是可任意選擇的方法，不能隨意應(yīng)用。但兩種方法在報(bào)告企業(yè)合并時(shí)，均是公認(rèn)的會(huì)計(jì)處理方法。在美國(guó)，企業(yè)合并符合會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第16號(hào)意見書中所提出的采用權(quán)益集合法的12項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)者，才能采用此法，否則只能采用購(gòu)買法。 　　購(gòu)買法是將企業(yè)合并視為某企業(yè)個(gè)體取得或購(gòu)買其他企業(yè)個(gè)體凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。取得公司將所取得的資產(chǎn)減去所承擔(dān)的負(fù)債，而按其取得成本予以入帳。取得成本與其有形及可識(shí)別的無形資產(chǎn)的公平價(jià)值之和減去負(fù)債，其間的差額以商譽(yù)入帳。取得公司的原有留存收益可能由于企業(yè)合并而減少，但絕不會(huì)增加。取得公司在取得年度的損益，只包括取得后被取得公司的營(yíng)業(yè)結(jié)果。 　　權(quán)益集合法是將企業(yè)合并視為兩家或兩家以上的公司，經(jīng)由權(quán)益證券的交換，使股權(quán)融為一體。因?yàn)楹喜r(shí)，系以股票交換股票，并無購(gòu)買行為及價(jià)格，即未發(fā)生構(gòu)成各公司的資源消耗。股權(quán)保持不變，無需改變會(huì)計(jì)基礎(chǔ)。各構(gòu)成公司在合并時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債均依其原帳面價(jià)值轉(zhuǎn)給合并后個(gè)體，以保持資產(chǎn)按成本計(jì)價(jià)的原則；留存收益亦是這樣，但可能減少；不論企業(yè)合并在期初、期中或期末完成，當(dāng)年的損益，均可列入合并后的公司。 　　目前，我國(guó)證券市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，一些法規(guī)尚待建立與完善，股份制企業(yè)處于試點(diǎn)之中，能發(fā)行上市股票的企業(yè)為數(shù)甚少，采用權(quán)益集合法的條件尚不具備。許多國(guó)家明確規(guī)定，禁止使用權(quán)益集合法，即使在美國(guó)，由于有十分嚴(yán)格的規(guī)定，能夠采用權(quán)益集合法進(jìn)行合并的企業(yè)也并不多。 　　購(gòu)買法與權(quán)益集合法的主要區(qū)別是： 　　1. 股東身份不同 　　權(quán)益集合法是以股票交換股票，故集合前各公司的股東在集合后仍具有股東身份，且集合后股東所持股票比例及價(jià)值無明顯變化。購(gòu)買法多數(shù)系母子公司關(guān)系，兼并亦有采用。當(dāng)兼并采用購(gòu)買法時(shí)，在合并過程中，有的股東不愿參加合并，須動(dòng)用公司資源，以換取股票。 　　 　　權(quán)益集合法是發(fā)行股票的總額（每股面值發(fā)行股數(shù)），作為投資成本，它否認(rèn)購(gòu)買行為發(fā)生，故無需按公平價(jià)值計(jì)算。購(gòu)買法需動(dòng)用公司的資源，除現(xiàn)金之外，其他非現(xiàn)金資產(chǎn)及證券，應(yīng)按公平價(jià)值計(jì)算。 　　 　　權(quán)益集合法是按被取得公司凈資產(chǎn)的帳面價(jià)值及本身增發(fā)股票的面值列帳，不會(huì)產(chǎn)生投資成本與取得凈資產(chǎn)價(jià)值的差異及對(duì)差異的分配問題。在購(gòu)買法下，支付的代價(jià)與取得的凈資產(chǎn)，不僅需要按公平價(jià)值列帳，且投資成本未必與其相同，設(shè)若有差異無法辨認(rèn)時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)與負(fù)商譽(yù)。 　　 　　在權(quán)益集合法下，被取得公司的留存收益，在合并完成時(shí)可全部或一部分列作取得公司的留存收益。在購(gòu)買法下，由于取得凈資產(chǎn)是按公平價(jià)值列帳，這就等于被取得公司的所有者權(quán)益是按公平價(jià)值列帳，投資成本內(nèi)也就包括有付給被取得公司的此項(xiàng)成本，即所花代價(jià)中，也就包含了留存收益，在合并完成時(shí)取得公司不列被取得公司的留存收益。 　　美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)為采用權(quán)益集合法所制定的準(zhǔn)則和為采用購(gòu)買法產(chǎn)生的商譽(yù)，引起了不同的爭(zhēng)論。反對(duì)采用權(quán)益集合法的認(rèn)為，這種方法將重點(diǎn)放在交換有表決權(quán)普通股的基礎(chǔ)上完成合并，而并非取得資產(chǎn)，似乎是本末倒置，還有資產(chǎn)高估或低估后，會(huì)導(dǎo)致取得后各期損益的計(jì)算發(fā)生偏差。反對(duì)采用購(gòu)買法的，主要是對(duì)合并時(shí)取得成本超過或低于取得凈資產(chǎn)的差額，列作商譽(yù)表示懷疑。美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第17號(hào)意見書“無形資產(chǎn)”，有13位委員投了贊成票而獲得通過，有5 位委員反對(duì)。在該委員會(huì)討論通過時(shí)，卡特列特（Catlett ）先生投了反對(duì)票，他認(rèn)為商譽(yù)永不能在資產(chǎn)負(fù)債表上列示為一項(xiàng)資產(chǎn)，并且永不能借記損益而予以攤銷。還有的意見是，商譽(yù)的處理方法也不一致，負(fù)商譽(yù)按非流動(dòng)資產(chǎn)（長(zhǎng)期投資除外）各帳戶余額占非流動(dòng)資產(chǎn)總額的比例進(jìn)行攤銷，正商譽(yù)也應(yīng)按同樣的方法進(jìn)行處理，或者是將負(fù)商譽(yù)按正商譽(yù)列作資產(chǎn)而作為遞延貸項(xiàng)，按年分?jǐn)?，使其一致。這種爭(zhēng)論，迄今并無結(jié)論。 [編者按]很多人看到財(cái)務(wù)報(bào)表就頭痛，面對(duì)成堆的數(shù)字不知從何入手，更看不出里面反映出來的重要的企業(yè)信息…… 普華永道國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人封和平提醒普通投資者：財(cái)務(wù)報(bào)表主要是反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可以從五個(gè)方面來看，以發(fā)現(xiàn)問題或作出判斷。 一看利潤(rùn)表，對(duì)比今年收入與去年收入的增長(zhǎng)是否在合理的范圍內(nèi)。像銀廣夏事件，利潤(rùn)表上今年的收入比去年增加幾百個(gè)百分點(diǎn)，這就是不可信的，問題非常明顯。那些增長(zhǎng)點(diǎn)在50％－100％之間的企業(yè)，都要特別關(guān)注。 二看企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備。有些企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去，但款項(xiàng)收不回來，但它在賬面上卻不計(jì)提或提取不足，這樣的收入和利潤(rùn)就是不實(shí)的。 三看長(zhǎng)期投資是否正常。有些企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)之外會(huì)有一些其他投資，看這種投資是否與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，如果不相關(guān)聯(lián)，那么，這種投資的風(fēng)險(xiǎn)就很大。 四看其他應(yīng)收款是否清晰。有些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上，其他應(yīng)收款很亂，許多陳年老賬都放在里面，有很多是收不回來的。 五看是否有關(guān)聯(lián)交易，尤其注意年中大股東向上市公司借錢，到年底再利用銀行借款還錢，從而在年底報(bào)表上無法體現(xiàn)大股東借款的做法。 六看現(xiàn)金流量表是否能正常地反映資金的流向，注意今后現(xiàn)金注入和流出的原因和事項(xiàng)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析不是機(jī)械的比率計(jì)算，而是一個(gè)定性、定量的系統(tǒng)工程。本文從會(huì)計(jì)政策的選擇、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)比率、收益質(zhì)量與成長(zhǎng)性四個(gè)視角簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)告分析的過程。 一、會(huì)計(jì)政策選擇分析 會(huì)計(jì)政策的選擇形式上表現(xiàn)為企業(yè)會(huì)計(jì)過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)卻是經(jīng)濟(jì)和政治利益的博弈和制度的安排。公司經(jīng)理人員被允許作出許多與會(huì)計(jì)有關(guān)的職業(yè)判斷，因?yàn)樗麄冏盍私夤镜慕?jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。公司管理層的財(cái)務(wù)決策對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的形成有很大的影響，包括影響財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、分析人員對(duì)數(shù)據(jù)的理解、會(huì)計(jì)規(guī)則的選擇、科目調(diào)整、格式選擇和計(jì)量判斷等。 財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的就是對(duì)交易和事項(xiàng)加以確認(rèn)、評(píng)價(jià)公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的程度以及執(zhí)行會(huì)計(jì)政策的正確性；分析公司運(yùn)用會(huì)計(jì)政策靈活性的性質(zhì)和程度，確定是否調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，以消除由于采用了不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)方法而造成的扭曲。 一般來說，分析一個(gè)單位選擇會(huì)計(jì)政策、估計(jì)的程序是：①辨明關(guān)鍵的會(huì)計(jì)政策；②評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)靈活性；③評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略；④評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量；⑤辨明潛在虧損；⑥消除會(huì)計(jì)扭曲。 二、突出財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的一個(gè)維度分析 財(cái)務(wù)報(bào)告分析是戰(zhàn)略分析的必要步驟，它有助于對(duì)公司、競(jìng)爭(zhēng)者以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境量化的理解。從戰(zhàn)略高度進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析立足于量化分析的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，通過辨明關(guān)鍵的利潤(rùn)動(dòng)因和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，幫助經(jīng)營(yíng)者作出現(xiàn)實(shí)的預(yù)測(cè)選擇。 戰(zhàn)略分析用于財(cái)務(wù)報(bào)告分析必然涉及管理會(huì)計(jì)，而平衡計(jì)分卡是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)相融合的極好工具。根據(jù)美國(guó)ＧａｒｔｎｅｒＧｒｏｕｐ的調(diào)查，在《財(cái)富》雜志公布的世界前１ ０００家企業(yè)中，有５５％的企業(yè)運(yùn)用了平衡計(jì)分卡系統(tǒng)。平衡計(jì)分卡從財(cái)務(wù)維度、客戶維度、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度和學(xué)習(xí)成長(zhǎng)維度等四個(gè)方面進(jìn)行系統(tǒng)的分析，幫助管理層對(duì)具有戰(zhàn)略重要性的領(lǐng)域作全方位的（“平衡”）思考，以保持經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略一致。平衡計(jì)分卡方法最大的貢獻(xiàn)在于引入了非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)而成為有效的戰(zhàn)略執(zhí)行的框架和工具。財(cái)務(wù)指標(biāo)是企業(yè)追求的結(jié)果，其他三個(gè)方面的指標(biāo)（非財(cái)務(wù)指標(biāo)）是取得這種結(jié)果的動(dòng)因。正如美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ｋａｐｌａｎ和Ｎｏｒｔｏｎ所說，“所有維度的評(píng)價(jià)都旨在實(shí)現(xiàn)企業(yè)的一體化戰(zhàn)略。” 三、財(cái)務(wù)比率參照性分析 財(cái)務(wù)比率是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息進(jìn)行重新組織的結(jié)果。比率分析旨在評(píng)價(jià)公司當(dāng)前和過去的業(yè)績(jī)，并判斷其業(yè)績(jī)是否能夠保持。比率分析包括：將公司與同一行業(yè)內(nèi)的比率對(duì)比；將公司在各個(gè)年度或各個(gè)會(huì)計(jì)期間的比率對(duì)比；將財(cái)務(wù)比率與一些獨(dú)立的基準(zhǔn)對(duì)比。比率分析能夠提供對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的可比性和加深對(duì)相對(duì)重要性的深入了解。 財(cái)務(wù)比率基本上有四種類型：第一種比率概括了公司某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的某些方面，是兩個(gè)“存量”項(xiàng)目的對(duì)比，通常稱為資產(chǎn)負(fù)債表比率；第二種是損益表比率，概括了公司一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果的某些方面，將利潤(rùn)表的一個(gè)“流量”項(xiàng)目與另一個(gè)“流量”項(xiàng)目作比較；第三種比率反映公司的綜合經(jīng)營(yíng)成果，是將利潤(rùn)表中的某個(gè)“流量”項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表的某個(gè)“存量”項(xiàng)目作比較，稱為損益表與資產(chǎn)負(fù)債表比率；第四種是基于現(xiàn)金流量表的比率，特別關(guān)注收益與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量提供的公司收益質(zhì)量方面的信息。 認(rèn)真進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，有助于評(píng)價(jià)公司高管層制定的政策在以下幾方面的相對(duì)有效性：①經(jīng)營(yíng)管理方略；②投資管理規(guī)劃；③財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；④股利政策。 四、收益質(zhì)量與成長(zhǎng)性實(shí)質(zhì)分析 收益質(zhì)量分析著重進(jìn)行兩項(xiàng)評(píng)價(jià)：①公司收益質(zhì)量的絕對(duì)水平；②公司收益質(zhì)量的變化。絕對(duì)收益質(zhì)量評(píng)價(jià)影響到公司的價(jià)格收益倍數(shù)；收益質(zhì)量變化體現(xiàn)了公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值的正面或負(fù)面的變動(dòng)，這個(gè)變動(dòng)是由營(yíng)業(yè)環(huán)境或財(cái)務(wù)環(huán)境的變化或者前景變化引起的。 通常收益質(zhì)量評(píng)價(jià)的含義是：高質(zhì)量收益指標(biāo)較好地反映了公司的目前狀況和未來前景，同時(shí)表明管理層對(duì)公司經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的評(píng)價(jià)較為客觀；反之，低質(zhì)量收益指標(biāo)表明管理層可能夸大了公司真實(shí)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，對(duì)公司狀況進(jìn)行了粉飾，或者表明管理層沒有客觀地反映公司目前的狀況和未來前景。收益質(zhì)量上升表明管理層的決策越來越客觀地反映了公司環(huán)境，同時(shí)也表明了公司增加經(jīng)濟(jì)價(jià)值不是依賴于降低收益的質(zhì)量，而是提高了創(chuàng)造能力；反之，收益質(zhì)量下降表明相對(duì)于過去公司目前狀況和前景正在惡化，管理層通過降低收益質(zhì)量來增加收益，企圖向外界傳達(dá)比公司實(shí)際狀態(tài)要好的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)信息。可見，收益質(zhì)量分析突出了公司目前和未來的替換價(jià)值創(chuàng)造，因而可稱之為實(shí)質(zhì)性分析。 成長(zhǎng)性分析是綜合性分析，具有預(yù)測(cè)未來價(jià)值創(chuàng)造性的特點(diǎn)，因此它是實(shí)質(zhì)性分析之一。根據(jù)可持續(xù)成長(zhǎng)率＝稅前邊際利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率杠桿系數(shù)稅后留存率利潤(rùn)分配留存率，可以看出一部分指標(biāo)是和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的比率，另一部分指標(biāo)是和財(cái)務(wù)因素有關(guān)的比率。其中經(jīng)營(yíng)比率指的是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和稅前邊際利潤(rùn)率。應(yīng)當(dāng)看到，在使用財(cái)務(wù)杠桿和稅率管理活動(dòng)提高杠桿系數(shù)的同時(shí)，也放大了收益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，使用財(cái)務(wù)方法取得的成長(zhǎng)不那么可取。成長(zhǎng)分析主要包括三個(gè)內(nèi)容：①對(duì)成長(zhǎng)率的各個(gè)變量進(jìn)行數(shù)量計(jì)量。②說明各種成長(zhǎng)來源，包括成長(zhǎng)來源的數(shù)量性分析，也包括質(zhì)量性分析，重點(diǎn)是各種來源之間的相互關(guān)系、公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)特點(diǎn)、研究會(huì)計(jì)期間的外部環(huán)境及其變化趨勢(shì)。③預(yù)測(cè)未來的成長(zhǎng)水平和預(yù)測(cè)分析可能的財(cái)務(wù)效率和經(jīng)營(yíng)成果。中國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)務(wù)的若干問題研究一、抵銷分錄：一種經(jīng)驗(yàn)總結(jié) 　　在母、子公司的會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)期間的差異影響消除以后，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告最關(guān)鍵的程序就是抵銷。抵銷的宗旨就是要在合并財(cái)務(wù)報(bào)告的工作底稿上，消除集團(tuán)內(nèi)的交易對(duì)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，使編制后的合并財(cái)務(wù)報(bào)告沒有集團(tuán)內(nèi)交易（以下簡(jiǎn)稱內(nèi)部交易）的痕跡。產(chǎn)生抵銷程序的原因在于：一是集團(tuán)沒有自己的帳簿體系，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告不像編制個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表那樣有直接的帳簿資料可依，只能以個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)；二是合并財(cái)務(wù)報(bào)告只能反映集團(tuán)與集團(tuán)以外的成員的交易及其結(jié)果，但可用的基礎(chǔ)“原料”中卻包含了集團(tuán)內(nèi)各成員之間的交易及其結(jié)果；三是抵銷工作只在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告的工作底稿上進(jìn)行，而不登記在有關(guān)的帳簿上，因此，每次作出的抵銷分錄，只對(duì)該次編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告有影響，這種影響不能延續(xù)到以后的合并財(cái)務(wù)報(bào)告的編制。 　　抵銷分錄抵銷的對(duì)象是內(nèi)部交易在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表上的反映，應(yīng)借應(yīng)貸的方向與發(fā)生該業(yè)務(wù)時(shí)有關(guān)主體的會(huì)計(jì)記錄方向相反，應(yīng)借應(yīng)貸的科目與金額就是該內(nèi)部交易在個(gè)別報(bào)表上反映的項(xiàng)目名稱和金額（可能是余額，也可能是發(fā)生額，關(guān)鍵是看該內(nèi)部交易的影響所處的狀態(tài)——存量還是流量，若是前者應(yīng)為余額，若為后者應(yīng)為本期發(fā)生額）。如何抵銷內(nèi)部交易的影響，有兩種模式：一是按報(bào)表的類別分別進(jìn)行。這樣就可能出現(xiàn)同一內(nèi)部交易的抵銷要在幾個(gè)地方才能完成，編制成本太高；另一種模式按內(nèi)部交易的類別分別進(jìn)行。我覺得有必要將所有內(nèi)部交易事項(xiàng)分為如下五類予以抵銷： 　　內(nèi)部債權(quán)債務(wù)的抵銷 　　包括對(duì)內(nèi)部債權(quán)債務(wù)的期末余額的抵銷和提取的內(nèi)部壞帳準(zhǔn)備的抵銷，抵銷分錄的基本模式如下： (1)借：債務(wù)類項(xiàng)目（期末余額） 　　貸：債權(quán)類項(xiàng)目 　　(2)借：壞帳準(zhǔn)備（期末余額） 　　貸：管理費(fèi)用（本期內(nèi)部壞帳費(fèi)用） 　　年初未分配利潤(rùn)（期初內(nèi)部壞帳準(zhǔn)備余額） 　　內(nèi)部債券籌資與投資的抵銷 　　內(nèi)部債券的投資與籌資是指那些集團(tuán)內(nèi)一成員發(fā)行債券，另一成員購(gòu)買其債券的交易及結(jié)果。從會(huì)計(jì)事項(xiàng)的性質(zhì)說，包括(1)對(duì)該部分債券期末余額的抵銷，(2)對(duì)該部分債券本期內(nèi)的利息收入與支出的抵銷，即 　　(1)借：應(yīng)付債券（期末余額） 　　貸：長(zhǎng)期投資16