【正文】 5037502860576004840040000625009000067600N=6=1470==16240=366100 將表6－2中的數(shù)據(jù)代入，計算回歸系數(shù)如下： b＝==a＝== y＝+當2006年銷售量達到320萬件時，+320=。二、預計資產(chǎn)負債表法又稱銷售百分比法以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動的資產(chǎn)負債項目及其他因素對資金的影響，預測未來需要追加的資金量的一種定量分析方法。計算步驟：。(1）資產(chǎn)類項目 在該類項目中，企業(yè)中的流動資產(chǎn)各項目，如貨幣資金、應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款和存貨等，通常會隨著銷售量的增加而相應地增加，屬于敏感資產(chǎn)。對于固定資產(chǎn)項目，如果企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力能夠滿足預測期生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的需要，就不需要增加固定資產(chǎn)上的資金投入，就屬于非敏感項目；反之，如果企業(yè)未來的產(chǎn)銷業(yè)務量超過現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，則必須追加資金投入，擴大生產(chǎn)經(jīng)營能力，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，此時固定資產(chǎn)就屬于非敏感項目。至于無形資產(chǎn)、長期投資等項目，通常與產(chǎn)銷業(yè)務量的增減沒有直接的聯(lián)系。因此，屬于非敏感項目，不予考慮。(2)負債和所有者權益類項目 在該類項目中，應付票據(jù)、應付賬款、應交稅金和其他應付款等流動負債項目，其金額通常會隨著產(chǎn)銷業(yè)務量的增加而相應地增加，屬敏感項目。長期借款、應付債券等長期負債項目和所有者權益類各項目，通常與產(chǎn)銷業(yè)務量無關，因此，不予考慮。2．確定基期各敏感項目的銷售百分比。將隨銷售額增減變動的各項目基期的金額，除以基期的銷售額，取得相應的百分比，其計算公式如下： 某敏感項目銷售百分比＝ 。按照預計銷售額和基期銷售凈利率計算預測期的凈利潤，減去按預測期股利發(fā)放率測算的預計發(fā)放股利，其余額可確定為預測期增加的留存收益數(shù)額。4．編制預測期的預計資產(chǎn)負債表。測算資產(chǎn)負債表中隨著銷售收入變動的各項資產(chǎn)、負債及所有者權益項目的預測期數(shù)額，編制預計資產(chǎn)負債表，預計資金需要總量。根據(jù)預計資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)總額確定預計資金需求總額，根據(jù)預計負債與預計所有者權益總額確定企業(yè)預測期可用資金總額，二者之差即為企業(yè)的外部資金需用額。長城公司2005年12月31日的資產(chǎn)負債表如表所示。已知：長城公司2005年的銷售收入為1000萬元，現(xiàn)在還有剩余生產(chǎn)能力，即增加收入不需要進行固定資產(chǎn)方面的投資。假定銷售凈利率為10%，如果2006年的銷售收入提高到1300萬元，公司的利潤預計有55%向投資者分配，那么要籌集多少資金？長城公司簡要資產(chǎn)負債表 單位：萬元資 產(chǎn)負 債 與 所 有 者 權 益現(xiàn) 金 60應收賬款 200存 貨 300固定資產(chǎn) 600應交稅金 50應付賬款 100短期借款 250應付債券 100股 本 500留存收益 160資產(chǎn)合計 1160 負債與所有者權益合計 1160首先，將資產(chǎn)負債表中預計隨銷售變動的項目分離出來。在長城公司的實例中，資產(chǎn)方除固定資產(chǎn)外都隨銷售量的增加而增加，因為較多的銷售量需要占用較多的存貨，發(fā)生較多的應收賬款，導致資金需求增加。在負債與所有者權益一方，應付賬款和應交稅金也會隨銷售的增加而增加，但股本、應付債券、短期借款等不會自動增加。預計隨銷售增加而增加的項目見 長城公司銷售百分率表資 產(chǎn)占銷售收入%負債與所有者權益占銷售收入%現(xiàn) 金應收賬款存 貨固定資產(chǎn)6%20%30%不變動應交稅金應付賬款短期借款應付債券股 本留存收益5%10%不變動不變動不變動不成比例變動合 計56%合 計15%（不包括留存收益） 在表4中，不變動是指該項目不隨銷售的變化而成比例變化。其次，確定需要增加（或減少）的外部籌資額。現(xiàn) 金 項 目： （1300－1000）6%=18萬元應收賬款項目： （1300－1000）20%=60萬元存 貨 項 目： （1300－1000）30%=90萬元應交稅金項目： （1300－1000）5%=15萬元應付賬款項目： （1300－1000）10%=30萬元留存收益項目：130010%（1－55%）=即：18+60+90－15－30－=。長城公司2006年預計資產(chǎn)負債表各項目測算值如表。表 預計資產(chǎn)負債表各項目測算值測算表項 目2005年末資產(chǎn)負債表2005年銷售百分比2006年預計資產(chǎn)負債表資產(chǎn)現(xiàn)金應收賬款存貨固定資產(chǎn)資產(chǎn)總額6020030060011606%20%30%不變動56%78260390600 1328負債與所有者權益應交稅金應付賬款短期借款應付債券負債總額股 本留存收益負債與所有者權益總額50100250100 50050016011605%10%不變動不變動15%不變動不成比例變動15%（不包括留存收益）65130250100545500可用資金總額需籌措的資金數(shù)額合計 1328最后，上述預測過程可用下列公式表示： F＝(Q－R)(S1－S0)－PES1＋M－Dep 式中：F—資金追加需要量； Q—同銷售收入增減變動關系密切的資產(chǎn)數(shù)額占上期實際銷售收入的百分比； R—同銷售收入增減變動關系密切的負債數(shù)額占上期實際銷售收入的百分比； S。—上期實際銷售收入； Sl—計劃期預計銷售收入； P—銷售凈利率； E—留存收益比率； M—計劃期零星資金需要量； Dep—計劃期預定提取的固定資產(chǎn)折舊。資金追加需要量＝（56%－15%）（1300－1000）－130010％（1－55％） ＝如果該公司現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力不能完全滿足業(yè)務量增長的需要，需追加設備一臺，價值5萬元，+5=。二、固定資產(chǎn)需要量預測（一）生產(chǎn)設備需要量的預測（二）其他固定資產(chǎn)需要量的預測三、流動資金預測的方法流動資金需要量的預測是通過預測流動資產(chǎn)各項目資金的平均占用額來進行的，對于不同項目應采用不同的預測方法。預測流動資金的方法很多，最常見的方法有資金占用比例法、周轉(zhuǎn)期預測法、因素測算法和余額測算法。（一）資金占用比例法 資金占用比例法，又稱比例計算法，是指企業(yè)根據(jù)預測期確定的相關指標（如凈產(chǎn)值、營業(yè)收入、營業(yè)成本費用、營業(yè)利潤等指標)，按基年流動資金實際平均占用額與相關指標的比例關系，來預測流動資金需用總量的—種方法。其計算公式為：其中 例：長城公司2005年營業(yè)收入為500萬元，流動資金平均占用額為8萬元，不合理平均占用額5萬元。預計2006年營業(yè)收入為600萬元，如果資金周轉(zhuǎn)率提高5％，要求預測2006年流動資金需用總量。解: 流動資金需用總量＝600（1－5％）＝（萬元）（二）因素測算法因素測算法又稱分析調(diào)整法，它是以上年流動資金實際平均需用量為基礎，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求，進行分析調(diào)整，來預測流動資金需用量的一種方法。其計算公式為： （1－預測期流動資金周轉(zhuǎn)加速率） 特點：計算比較簡單、易掌握，但預測結果不太精確，因此它通常用來計算企業(yè)存貨資金的占用數(shù)額。適用范圍：適應于產(chǎn)品品種繁多、規(guī)格復雜、用量較小、價格較低的輔助材料、機械配件、低值易耗品等項目的資金占用數(shù)額的預測。注意：，剔除其中呆滯積壓不合理部分。例：某企業(yè)上年度存貨平均余額為180萬元，其中超儲積壓等不合理占用額為10萬元。預測期生產(chǎn)預計增長20％，存貨資金周轉(zhuǎn)加速10％。用因素測算法計算該企業(yè)預測期存貨資金需用額。解：則該企業(yè)預測期存貨資金需用額為：（三）余額測算法余額測算法是以流動資產(chǎn)項目的上年結轉(zhuǎn)余額為基礎，根據(jù)預測年度發(fā)生數(shù)額、攤銷數(shù)額來測算流動資金需用量的一種方法。該方法適用于流動資金占用數(shù)額比較穩(wěn)定的項目，如待攤貨用等。其計算公式是： （四）周轉(zhuǎn)期預測法 周轉(zhuǎn)期預測法又稱定額日數(shù)計算法，它是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)(資金定額天數(shù))和每日平均周轉(zhuǎn)額(每日平均資金占用額)，來計算流動資金需要量的一種方法。其計算公式為： 式中流動資金每日平均周轉(zhuǎn)額是指某項流動資金平均每天從本階段流出的資金數(shù)額，它直接影響著流動資金占用數(shù)額的大??；流動資金周轉(zhuǎn)日數(shù)即流動資金周轉(zhuǎn)期，是指流動資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)。例：長城公司生產(chǎn)A產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量為100件，單位計劃成本為430元，產(chǎn)成品資金定額日數(shù)為20天，A產(chǎn)品的資金定額是多少？解：A產(chǎn)品的資金定額為： 43010020＝860 000（元）特點：計算比較復雜，費時費力，但結果比較精確。適用范圍：它一般用于品種少、用量大、價格高、占用較多的流動資金項目預測，如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等存貨項目資金占用量的測算。作業(yè)：某公司專門生產(chǎn)彩色電視機顯像管，而決定顯像管銷售量的主要因素是彩色電視機的銷售量。假設近五年全國彩色電視機的實際銷售量的統(tǒng)計資料和該公司彩色電視機顯像管的實際銷售量資料如下： 項目 2001 2002 2003 2004 2005顯像管銷售量 25 30 36 40 50（萬只）電視機銷售量 120 140 150 165 180 （萬臺）要求：（1）用算術平均法預測2006年該公司彩色電視機顯像管的銷售量。（2）、用加權平均法預測2006年該公司彩色電視機顯像管的銷售量。（3）假設預測期2006年全國彩色電視機的銷售量預測為200萬臺，用最小二乘法預測2006年該公司彩色電視機顯像管的銷售量。某公司2005年實際銷售額360 000元，稅后凈利14 400元，發(fā)放普通股股利7 200元，并且該公司生產(chǎn)能力已經(jīng)充分利用，該公司2005年12月31日的資產(chǎn)負債表入表所示。 某公司資產(chǎn)負債表 2005年12月31日 單位：萬元資 產(chǎn)負債和所有者權益貨幣資金 18 000應收賬款 36 000存貨 108 000固定資產(chǎn) 86 400無形資產(chǎn) 42 000應付賬款 36 000應交稅金 36 000長期借款 108 000股本 74 400未分配利潤 36 000 合 計 290 400 合 計 290 400 如果該公司預計2006年銷售額將增加到480 000元，并仍按2005年的股利發(fā)放率支付股利，假設計劃期2006年零星資金需要量將增加2 000元，要求預測2006年需要追加的資金量。第五章 經(jīng)營決策常用的成本概念及基本方法第一節(jié) 經(jīng)營決策需要考慮的成本概念一、決策分析含義及分類管理會計決策分析，針對企業(yè)未來經(jīng)營活動所面臨問題由各級管理人員作出的有關未來經(jīng)營戰(zhàn)略、分析、目標、措施與方法的決策過程。 它是經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，是關系到企業(yè)未來發(fā)展興衰成敗的關鍵所在。分類： 短期經(jīng)營決策 長期投資決策按決策條件的肯定程度分類 確定性決策 風險性決策 不確定性決策二、經(jīng)營決策的相關概念（一）決策結果對近期經(jīng)營產(chǎn)生的影響 —— 決策的目標使企業(yè)一年內(nèi)獲得更多利潤。（二）生產(chǎn)經(jīng)營能力與相關業(yè)務量 （a） ——生產(chǎn)經(jīng)營能力上限 (b) ——計劃生產(chǎn)經(jīng)營能力 =ab 或：市場限制了的能力（閑置能力）追加生產(chǎn)能力的途徑：臨時——租賃 長久——增加固定資產(chǎn) 相關業(yè)務量 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。相關收入 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的收入。相關成本 須考慮的、與決策方案相聯(lián)系的 成本。（三）