【正文】 、行權(quán)期以及出售、處置所得股份的條件等。股票期權(quán)的激勵(lì)作用能否有效發(fā)揮，與上述因素是否科學(xué)合理有密切的關(guān)系。如行權(quán)價(jià)過(guò)低，可能對(duì)企業(yè)不利；反之又會(huì)給經(jīng)理人帶來(lái)太大的壓力。行權(quán)量偏小，對(duì)經(jīng)理人沒(méi)有吸引力；而數(shù)量過(guò)多，企業(yè)又可能因股份來(lái)源不足而難以確保期權(quán)的行使。行權(quán)期過(guò)長(zhǎng)，不利于調(diào)動(dòng)經(jīng)理人的經(jīng)營(yíng)積極性；而過(guò)短，又會(huì)給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響。因此，在推行股票期權(quán)以前，有必要進(jìn)行廣泛而細(xì)致的調(diào)研、計(jì)算和分析，且勿照搬他人或盲從。（四）國(guó)家各部門以及有關(guān)單位和個(gè)人要密切配合，共創(chuàng)股票期權(quán)激勵(lì)作用發(fā)揮所需的外部環(huán)境。這是因?yàn)楣善逼跈?quán)的順利實(shí)行及其激勵(lì)作用的有效發(fā)揮，既離不開(kāi)經(jīng)理人的創(chuàng)新意識(shí)、冒險(xiǎn)精神和責(zé)任感，也更離不開(kāi)健全的股票市場(chǎng)和理性的投資者等外部環(huán)境。否則，股票期權(quán)就會(huì)因生存的“土壤”不適合而“成長(zhǎng)”不利或“夭折”。（五）條件成熟時(shí)建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)(包括對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定)，將股票期權(quán)納入法制化管理。目前，由于我國(guó)缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范，股票期權(quán)在—些企業(yè)的實(shí)踐中存在不少隨意現(xiàn)象。如有的企業(yè)以股票期權(quán)為招聘高級(jí)人才的“幌子”，一旦人才到位，其協(xié)議的簽署卻一拖再拖或借故取消，股票期權(quán)變成了吸引人才的“騙術(shù)”；有些經(jīng)理人抓住我國(guó)股市目前投機(jī)性較強(qiáng)的特點(diǎn)，在行權(quán)以后將主要精力放在股市上搞投機(jī)以獲取個(gè)人收益，而無(wú)心經(jīng)營(yíng)企業(yè)，使國(guó)家利益受損；有的企業(yè)則利用股票期權(quán)將國(guó)有資產(chǎn)低價(jià)出售給有“背景”的經(jīng)理人。使股票期權(quán)變成了“損公肥私”的工具。六、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理盡管股票期權(quán)利弊并存，人們對(duì)它的認(rèn)識(shí)褒貶不一，但畢竟我國(guó)已有一些企業(yè)開(kāi)始實(shí)行，而且從目前的發(fā)展速度來(lái)看，似有“星星之火，可以燎原”之勢(shì)。因此，對(duì)股票期權(quán)的會(huì)引處理問(wèn)題也就擺在了會(huì)計(jì)工作者的議事日程上。那么，究竟如何對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理呢?筆者認(rèn)為，既要了解學(xué)習(xí)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，又要充分考慮我國(guó)的實(shí)際情況。 （一）國(guó)外對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理方法簡(jiǎn)介從美國(guó)的情況看，目前有兩種方法。一是內(nèi)在價(jià)值法。它是美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(APB)在第25號(hào)《意見(jiàn)書(shū)》中提出的方法。內(nèi)在價(jià)值是指企業(yè)股票市價(jià)超過(guò)行權(quán)價(jià)的差額，差額越大，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值越高；反之，差額越小，其內(nèi)在值就越低。在這種方法下(以典型的股票期權(quán)為例)，企業(yè)與經(jīng)理人簽訂股票期權(quán)協(xié)議的日期即授權(quán)日是股票期權(quán)的計(jì)量日，會(huì)計(jì)按照當(dāng)日內(nèi)在價(jià)值一方面記錄股票期權(quán)，一方面確認(rèn)待攤費(fèi)用。以后在規(guī)定的服務(wù)期內(nèi)逐期攤銷轉(zhuǎn)為費(fèi)用，待經(jīng)理人實(shí)際行權(quán)后再將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。由于股票市價(jià)在不斷發(fā)生變化，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值也隨之變化，這樣，每一會(huì)計(jì)期末就需要對(duì)以前期間的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，其會(huì)計(jì)處理程序比較繁瑣。如果股票期權(quán)的種類不同，其會(huì)計(jì)處理方法也不相同，而且會(huì)計(jì)期末的調(diào)整更加繁瑣。就理論而言，內(nèi)在價(jià)值法不僅會(huì)計(jì)處理缺乏內(nèi)在的邏輯一致性，而且難以適應(yīng)復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具。因此，內(nèi)在價(jià)值法已經(jīng)遭到各方面的批評(píng)。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)借機(jī)引用期權(quán)定價(jià)模型，在其發(fā)表的第123號(hào)公告中推出了公允價(jià)值法。并且規(guī)定，凡是采用內(nèi)在價(jià)值法的，應(yīng)當(dāng)披露如果采用公允價(jià)值法對(duì)企業(yè)利潤(rùn)帶來(lái)的影響。其鼓勵(lì)采用公允價(jià)值法的態(tài)度顯而易見(jiàn)。公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。股票期權(quán)的公允價(jià)值一般采用著名的“布萊克斯考來(lái)斯期權(quán)定價(jià)模型(Blackscholes option pricing model)”計(jì)算確定，而且一經(jīng)確定，就不再發(fā)生變化。因此，會(huì)計(jì)期末不必對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整，避免了內(nèi)在價(jià)值法下按照不同類型的股票期權(quán)進(jìn)行不同處理的混亂狀況，具有內(nèi)在一致性。從發(fā)展的角度看，公允價(jià)值法的適用范圍廣闊，它不僅適用于股票期權(quán)，也適用于其他衍生金融工具。但這種方法下，企業(yè)往往要確認(rèn)一大筆費(fèi)用，這在一定程度上會(huì)對(duì)企業(yè)尤其是一些高科技企業(yè)的利潤(rùn)形成不利影響。因此，公允價(jià)值法遭到了來(lái)自微軟等大型高科技公司的強(qiáng)烈反對(duì)。不過(guò)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歷來(lái)都是各方利益協(xié)調(diào)的產(chǎn)物，仟何一種方法都不可能令所有的企業(yè)滿意。就目前美國(guó)的事實(shí)而言，運(yùn)用公允價(jià)值法的企業(yè)占據(jù)多數(shù)。當(dāng)然，在美國(guó)及其他一些國(guó)家，也有不少會(huì)計(jì)專家學(xué)者認(rèn)為，股票期權(quán)實(shí)際是企業(yè)給予經(jīng)理人的一種或有報(bào)酬，這種期權(quán)可以使企業(yè)產(chǎn)生或有認(rèn)股款(屬于或有資產(chǎn))，同時(shí)產(chǎn)生或有普通股項(xiàng)目(屬于交付普通股的義務(wù))。而收取認(rèn)股款的權(quán)利與交付普通股的義務(wù)是否能夠發(fā)生，取決于未來(lái)公司的股價(jià)變動(dòng)情況。因此，應(yīng)當(dāng)將股票期權(quán)看作是企業(yè)的—種或有事項(xiàng)，并按照或有事項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)則在其發(fā)表的第37號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—《準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》中指出，股票期權(quán)只是企業(yè)與經(jīng)理人之間達(dá)成的一種和約，行權(quán)以前并沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金和股票的實(shí)際收付，因此，不能納入企業(yè)的會(huì)計(jì)核算，不應(yīng)確認(rèn)或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，也無(wú)須在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，只在備查簿中記錄即可。待經(jīng)理人實(shí)際行權(quán)以后再做會(huì)計(jì)處理。（二）我國(guó)對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理現(xiàn)狀從事實(shí)看，股票期權(quán)進(jìn)入我國(guó)并開(kāi)始實(shí)行只有短短兩三年的時(shí)間，而且國(guó)家尚未出臺(tái)相應(yīng)的法律、法規(guī)，所以，對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理還比較隨意，有的處理方法甚至有明顯的 錯(cuò)誤(無(wú)意的或故意的)?，F(xiàn)就筆者掌握的進(jìn)行簡(jiǎn)單的敘述與評(píng)價(jià)。方法之一：將股票朗權(quán)看作企業(yè)的或有事項(xiàng)。由于我國(guó)實(shí)行的一般是典型的股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)、行權(quán)量、行權(quán)期事先已經(jīng)明確，所以，在授權(quán)日即按行權(quán)價(jià)確認(rèn)—項(xiàng)債權(quán)(如記作長(zhǎng)期應(yīng)收款等)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)所有者權(quán)益(如記作預(yù)計(jì)股本等)；經(jīng)理人實(shí)際行權(quán)以后，將債權(quán)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金等，同時(shí)將預(yù)計(jì)股本轉(zhuǎn)為股本；如果企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)將股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額支付給經(jīng)理人，則作為企業(yè)的費(fèi)用處理。 這種方法簡(jiǎn)單明了，容易操作．但具有如下不足：與我國(guó)體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—《或有事項(xiàng)》不符；導(dǎo)致資產(chǎn)虛增，不符合謹(jǐn)慎原則；如果股價(jià)與行權(quán)價(jià)之間的差額較大，會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用不均衡，且不符合配比原則；如果經(jīng)理人棄權(quán)，需要沖減原來(lái)的記錄，有操縱資產(chǎn)之嫌。方法之二：將股票期權(quán)劃分為三個(gè)階段進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。首先，在授權(quán)日確認(rèn)股票的或有交付義務(wù)和股款的或有收入，如果或有認(rèn)股款與或有普通股之間有差額，可以采用“股票期權(quán)溢價(jià)”科目反映。其次，在授予期內(nèi)，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的變化，股價(jià)會(huì)發(fā)生上下波動(dòng)。當(dāng)股價(jià)超過(guò)行權(quán)價(jià)時(shí)，行權(quán)的可能性增加，股價(jià)與可能收到的認(rèn)股款之間的差額，相當(dāng)于企業(yè)給予經(jīng)理人的報(bào)酬，其本質(zhì)與支付的獎(jiǎng)金相同。因此，應(yīng)在會(huì)計(jì)期末將此差額列為“管理費(fèi)用”或“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”。如果股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，則不必處理，但如果以前年度日經(jīng)確認(rèn)的由于股價(jià)上漲而導(dǎo)致的費(fèi)用，則應(yīng)在股價(jià)下跌時(shí)將已經(jīng)確認(rèn)的費(fèi)用在原來(lái)的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。最后，在行權(quán)日，如果經(jīng)理人行權(quán)，會(huì)計(jì)上應(yīng)當(dāng)確認(rèn)現(xiàn)臺(tái)收入和股票的交付，借：現(xiàn)金，貸：或有認(rèn)股款；同時(shí)，借：或有普通股，貸：股本。如果經(jīng)理人棄權(quán)，應(yīng)沖銷“或有認(rèn)股款”、“或有普通股”和“股票期權(quán)溢價(jià)”等科目的余額，同時(shí)將以前確認(rèn)為費(fèi)用的股票期權(quán)溢價(jià)轉(zhuǎn)沖棄權(quán)當(dāng)年的費(fèi)用項(xiàng)目。如果經(jīng)理人提前離職，其股票期權(quán)應(yīng)當(dāng)喪失，會(huì)計(jì)上應(yīng)當(dāng)注銷“或有認(rèn)股款”、“或有普通股”和“股票期權(quán)溢價(jià)”等科目的余額，若有差額應(yīng)沖減”管理費(fèi)用”。如果經(jīng)理人離職前已經(jīng)行使了期權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以行權(quán)價(jià)回購(gòu)這部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“銀行存款”。這種方法實(shí)際與第一種相似，只是設(shè)置的會(huì)計(jì)科目有所不同。有些處理與我國(guó)《公司法》和證監(jiān)會(huì)的某些規(guī)定有出入，如企業(yè)回購(gòu)股票應(yīng)以市價(jià)為準(zhǔn)，而不是行權(quán)價(jià)。方法之三：按照國(guó)外的內(nèi)在價(jià)值法處理。如果股價(jià)低于行權(quán)價(jià)，說(shuō)明股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，不存在補(bǔ)償，所以不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；如果股價(jià)高于行權(quán)價(jià)，其差額則應(yīng)預(yù)提作為費(fèi)用，并在以后服務(wù)期間平均攤銷轉(zhuǎn)為費(fèi)用；待行權(quán)以后，將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。如果是不確定的股票棄權(quán)，由于在授權(quán)日行權(quán)價(jià)不確定，所以授權(quán)日不是計(jì)量日，不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以股價(jià)為基礎(chǔ)，估計(jì)費(fèi)用，并記錄期權(quán)，以后逐期進(jìn)行攤銷，直到計(jì)量日，才能調(diào)整確認(rèn)預(yù)提費(fèi)用，并將余額在剩下的服務(wù)期內(nèi)攤銷，并在行權(quán)后，將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。這種方法比較容易掌握，也適應(yīng)十我國(guó)目前實(shí)行的股票期權(quán)類型(主要是典型的和不確定的兩種)以及我國(guó)國(guó)有控股企業(yè)比較多，股票市場(chǎng)又不十分完善，股票期權(quán)公允價(jià)值的確定還不太規(guī)范的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。但當(dāng)股價(jià)變化較大時(shí)，會(huì)計(jì)調(diào)整比較多，容易出現(xiàn)差錯(cuò)，會(huì)給某些企業(yè)操縱利潤(rùn)帶來(lái)方便。方法之四：按公允價(jià)值法處庫(kù)。這種方法是發(fā)展趨勢(shì)，但與我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不完全適應(yīng)，待條件成熟時(shí)可以采用。如果目前就用，務(wù)必科學(xué)合理地確定股票期權(quán)的公允價(jià)值，否則，可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。（三）幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)第一，股票期權(quán)是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，其會(huì)計(jì)處理應(yīng)當(dāng)包括確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告四個(gè)方面，其中又以確認(rèn)與計(jì)量為重點(diǎn)。所以，關(guān)鍵是要明確各類股票期權(quán)條件下的確認(rèn)時(shí)間、性質(zhì)和金額。 第二，股票期權(quán)及其履行情況對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者來(lái)說(shuō)是非常重要的信息。所以，應(yīng)當(dāng)將其納入正式的會(huì)計(jì)核算，并在財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露授權(quán)范圍、持權(quán)人基本情況、行權(quán)量、行權(quán)價(jià)、期權(quán)條件等信息。 第三，在短期之內(nèi)，應(yīng)當(dāng)允許多種會(huì)計(jì)處理方法并存，但就一個(gè)會(huì)計(jì)主體而言，應(yīng)當(dāng)相對(duì)穩(wěn)定，在國(guó)家相應(yīng)的法律、法規(guī)出臺(tái)以前，財(cái)政部和稅務(wù)總局等部門不必急于對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理與稅務(wù)問(wèn)題做出規(guī)定，以防政策頻繁變動(dòng)，給企業(yè)與國(guó)家?guī)?lái)不便。 第四，條件成熟時(shí)，有關(guān)部門應(yīng)本著“務(wù)實(shí)、規(guī)范，國(guó)際化”的原則，制定股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的相關(guān)政策。 第五，要謹(jǐn)防利用股票期權(quán)操縱會(huì)計(jì)信息、侵害國(guó)有資產(chǎn)、謀取個(gè)人私利等不正當(dāng)行為的發(fā)生，一旦發(fā)現(xiàn)，應(yīng)及時(shí)解決。近年來(lái)，國(guó)企改革已經(jīng)取得了很大的成績(jī)，股票市場(chǎng)正向著健康、完善的方向發(fā)展，人才市場(chǎng)也在逐步建立，人才素質(zhì)正在迅速提高，相信在不久的將來(lái)，股票期權(quán)及其會(huì)計(jì)處理會(huì)邁步走向科學(xué)、合理、規(guī)范，并將為21世紀(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛起到積極的推動(dòng)作用。參考文獻(xiàn)：[1]王敬. 國(guó)企老總：高薪+期權(quán)[N] .中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)，2000822 （8）.[2]李促發(fā). 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