【正文】 工程投資表單位：（萬元）序號設(shè)備名秤數(shù)量設(shè)備單價(jià)設(shè)備單價(jià)（臺/套）購置費(fèi)安裝費(fèi)合 計(jì)購置費(fèi)安裝費(fèi)　合 計(jì)29　063063001空氣壓縮機(jī)2120　24024002變壓器230　606003變配電設(shè)施330　909004鍋爐230　606005電梯360　1801800　　　　　　　　 資金籌措及使用計(jì)劃資金籌措本項(xiàng)目資金來源為全部由建設(shè)單位自籌。資金使用計(jì)劃。第一年60%，第二年40%。第十三章 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析依據(jù)和范圍本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部2006年頒布實(shí)施的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）以及國家最新的財(cái)稅制度和行業(yè)有關(guān)規(guī)定。根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)際情況，主要進(jìn)行了財(cái)務(wù)評價(jià)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了不確定性分析。 參數(shù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定基準(zhǔn)參數(shù)的確定本項(xiàng)目參照《方法與參數(shù)》,財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率確定為8%。計(jì)算期的確定根據(jù)本項(xiàng)目實(shí)際，確定項(xiàng)目計(jì)算期為20年，其中建設(shè)期2年，運(yùn)營期18年。有關(guān)負(fù)荷計(jì)算本項(xiàng)目建成后的第一年的運(yùn)營負(fù)荷為70%；從第二年起，以后的負(fù)荷均為100%。企業(yè)所得稅的計(jì)算本項(xiàng)目按照企業(yè)所得稅25%進(jìn)行計(jì)算。有關(guān)稅費(fèi)。表131 稅費(fèi)率表（%）稅費(fèi)項(xiàng)目稅費(fèi)率稅費(fèi)項(xiàng)目稅費(fèi)率營業(yè)稅稅率5企業(yè)所得稅25城市維護(hù)建設(shè)稅7法定盈余公積金10教育費(fèi)附加3 財(cái)務(wù)測算根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)單位提供的資料及市場調(diào)查結(jié)果，該項(xiàng)目年收入有：部分交易大廳收入本項(xiàng)目可用于租賃的面積20000平方米，租賃費(fèi)為50元/，年收入為1200萬元。家居裝飾貨物倉庫收入本項(xiàng)目可用于租賃的家居裝飾流轉(zhuǎn)庫面積約10000平方米，租賃費(fèi)為20元/，年收入為240萬元。商務(wù)中心收入本項(xiàng)目商務(wù)中心2000平方米，每平方米月收入為25元/，年商務(wù)中心收入為60萬元。信息服務(wù)費(fèi)的收入初步估計(jì)，本項(xiàng)目年信息費(fèi)收入為24萬元。以上年經(jīng)營收入合計(jì)為1524萬元。銷售收入、銷售稅金及附加估算結(jié)果詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附表5。燃料動(dòng)力費(fèi)項(xiàng)目建成后消耗的燃料動(dòng)力主要為水、電、原煤，、原煤600元/噸計(jì)算。工資福利費(fèi)項(xiàng)目建成后年平均工資標(biāo)準(zhǔn)分別按銷售人員15000元/人、管理人員20000元/人計(jì)算。修理費(fèi)%。年修理費(fèi)用估算結(jié)果詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附表9。折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊均采用平均年限法計(jì)算。其中房屋折舊年限按20年、殘值率按5%計(jì)算；設(shè)備按20年、殘值率按5%計(jì)算。固定資產(chǎn)折舊數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附表11。總成本費(fèi)用數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附表4。 財(cái)務(wù)盈利能力分析投資利潤率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額（指年產(chǎn)品銷售收入年銷售稅金及附加年總成本費(fèi)用）與項(xiàng)目總投資（指固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金）的比率。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目投資利潤率＝%投資利稅率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年利稅總額（指年利潤總額+年銷售稅金及附加）與項(xiàng)目總投資（指固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金）的比率。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目投資利稅率＝% 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。其計(jì)算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）%超過行業(yè)基準(zhǔn)收益率。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。 （式中為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%）本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（）。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間。其計(jì)算公式如下：本項(xiàng)目全部投資投資回收期（pt）。 財(cái)務(wù)不確定性分析盈虧平衡分析%即可保本。表明項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)不高，詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附盈虧平衡分析圖。敏感性分析對該項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析可見：銷售價(jià)格及原材料價(jià)格的變化對項(xiàng)目效益的影響最大，最為敏感。但在銷售價(jià)格及原料收購價(jià)格分別降低5%和提高5%的不利因素影響下，%%，均高于8%的行業(yè)基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。表明項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，詳見經(jīng)濟(jì)評價(jià)附敏感性分析表及敏感性分析圖。 經(jīng)濟(jì)評價(jià)結(jié)論經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)較好。%，%；%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率；；；不確定性分析顯示本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)不高；銷售價(jià)格及原料收購價(jià)格對項(xiàng)目收益的影響較大，但在銷售價(jià)格及原料收購價(jià)格分別降低5%和提高5%的不利因素影響下，%%，表明項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜上所述，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行。 第十四章 社會(huì)效益 進(jìn)一步加強(qiáng)陜西省家居裝飾流通體系建設(shè)國務(wù)院非常重視農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和批發(fā)市場的建設(shè)，強(qiáng)調(diào)改革流通體制,健全市場規(guī)則，加強(qiáng)市場管理，盡快建成統(tǒng)一開放、競爭有序的家居裝飾批發(fā)市場。重點(diǎn)建設(shè)和發(fā)展家居裝飾區(qū)域性、專業(yè)性批發(fā)市場和大中城市家居裝飾批發(fā)市場，發(fā)展家居裝飾配送和電子商務(wù)。本項(xiàng)目的實(shí)施對于促進(jìn)該地區(qū)家居裝飾流通體系的健康發(fā)展，促進(jìn)城鎮(zhèn)家居裝飾供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和家居裝飾集貿(mào)市場的積極發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展家居裝飾交易，引導(dǎo)家居裝飾企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作組織建立地區(qū)家居裝飾公共信息平臺，促進(jìn)家居裝飾網(wǎng)上交易具有重要的意義。 有利于促進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)該項(xiàng)目重點(diǎn)對家居裝飾批發(fā)市場及交易、倉儲等經(jīng)營設(shè)施進(jìn)行建設(shè)。本項(xiàng)目的實(shí)施有利于促進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)。是一項(xiàng)惠農(nóng)、利民工程，對于促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展，以及家居裝飾品批發(fā)市場升級建設(shè)和保障家居裝飾消費(fèi)安全具有重要的意義 有利于保障市場供應(yīng)、穩(wěn)定市場價(jià)格 家居物流中心項(xiàng)目是家居裝飾批發(fā)交易的主要集散地，該市場將在保障市場供應(yīng)、穩(wěn)定市場價(jià)格、提高人民生活水平等方面作出了積極的貢獻(xiàn)。家居裝飾批發(fā)市場建設(shè)工程是目前大荔縣地區(qū)規(guī)模最大、功能最全、設(shè)施最好的專業(yè)家居裝飾市場，可提供攤位20000平方米，安置就業(yè)500余人，對加快現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、推動(dòng)家居建材市場發(fā)展意義重大。第十五章 風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)可能有政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)等。簡要分析如下： 政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)主要是項(xiàng)目可能存在不符合國家有關(guān)政策給項(xiàng)目實(shí)施帶來的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)研究分析，該項(xiàng)目對加快農(nóng)村現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的意義。本項(xiàng)目實(shí)施符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是國家近期積極鼓勵(lì)發(fā)展的項(xiàng)目，項(xiàng)目實(shí)施不存在政策方面的風(fēng)險(xiǎn)。 市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)主要是項(xiàng)目在運(yùn)營期間帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目實(shí)施單位已建立了比較穩(wěn)定的貨運(yùn)營銷渠道和客戶群，占領(lǐng)了一定的市場份額。該公司勇于承擔(dān)運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)，以急用戶之急、想用戶之想、文明經(jīng)營、誠實(shí)守信，安全快捷、高標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)質(zhì)量作為企業(yè)的經(jīng)營準(zhǔn)則和至奉信條，已鍛煉了一支具有豐富經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)，項(xiàng)目市場風(fēng)險(xiǎn)較小。 人員風(fēng)險(xiǎn)人員風(fēng)險(xiǎn)主要是指項(xiàng)目可能存在人員素質(zhì)不高和關(guān)鍵管理、技能人員流失給項(xiàng)目造成的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目實(shí)施單位在總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下十分注重以人為本的人力資源的管理，竭力構(gòu)建和實(shí)施現(xiàn)代企業(yè)制度，已建立了一整套符合企業(yè)目前實(shí)際的具有激勵(lì)體制的薪酬和福利待遇制度體系，將企業(yè)整體利益與員工個(gè)人利益密切結(jié)合，將短期利益和長期利益密切結(jié)合，并隨著情況的改變而不斷調(diào)整改進(jìn)。該公司多年來的營運(yùn)實(shí)踐證明，主要銷售和管理人員沒有流失，比較注重員工整體素質(zhì)的提升，已建立了科學(xué)的人員培訓(xùn)制度和體系，員工的整體素質(zhì)較高，對企業(yè)的依存度較高，企業(yè)的向心力和凝聚力較強(qiáng)。人員方面風(fēng)險(xiǎn)較小。 管理風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指在項(xiàng)目運(yùn)營過程中管理不善，造成項(xiàng)目不能按計(jì)劃順利完成和管理效率低下給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目實(shí)施單位的主要管理人員具有開拓精神和創(chuàng)新意識，懂經(jīng)營善管理，企業(yè)已建立了比較完善的包括貨物出入庫制度、財(cái)務(wù)管理制度、薪酬制度、人事管理制度等在內(nèi)的一整套現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，有能力實(shí)施和管理好本項(xiàng)目，在管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)較小。 資金風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)可能主要有以下兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，一是建設(shè)資金未能及時(shí)落實(shí)和到位，致使項(xiàng)目無法按期實(shí)施，影響項(xiàng)目發(fā)揮效益；二是項(xiàng)目建成后，由于市場、管理等因素的影響造成經(jīng)濟(jì)效益差，投資回報(bào)率低。本項(xiàng)目資金來源為企業(yè)自有資金，該公司多年來已積累了一定的資金，建設(shè)資金有保證。在按照比較保守和穩(wěn)妥的運(yùn)營條件下，經(jīng)測算，本項(xiàng)目實(shí)施后的效益指標(biāo)仍較好。本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)較好，%，%，%，高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，在資金方面的風(fēng)險(xiǎn)較小。