【正文】 工程投資表單位：（萬元）序號設(shè)備名秤數(shù)量設(shè)備單價設(shè)備單價（臺/套）購置費安裝費合 計購置費安裝費　合 計29　063063001空氣壓縮機2120　24024002變壓器230　606003變配電設(shè)施330　909004鍋爐230　606005電梯360　1801800　　　　　　　　 資金籌措及使用計劃資金籌措本項目資金來源為全部由建設(shè)單位自籌。資金使用計劃。第一年60%，第二年40%。第十三章 財務(wù)分析 財務(wù)分析依據(jù)和范圍本項目財務(wù)分析依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部2006年頒布實施的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）以及國家最新的財稅制度和行業(yè)有關(guān)規(guī)定。根據(jù)本項目實際情況，主要進行了財務(wù)評價，在此基礎(chǔ)上進行了不確定性分析。 參數(shù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定基準參數(shù)的確定本項目參照《方法與參數(shù)》,財務(wù)基準收益率確定為8%。計算期的確定根據(jù)本項目實際，確定項目計算期為20年，其中建設(shè)期2年，運營期18年。有關(guān)負荷計算本項目建成后的第一年的運營負荷為70%；從第二年起，以后的負荷均為100%。企業(yè)所得稅的計算本項目按照企業(yè)所得稅25%進行計算。有關(guān)稅費。表131 稅費率表（%）稅費項目稅費率稅費項目稅費率營業(yè)稅稅率5企業(yè)所得稅25城市維護建設(shè)稅7法定盈余公積金10教育費附加3 財務(wù)測算根據(jù)項目建設(shè)單位提供的資料及市場調(diào)查結(jié)果，該項目年收入有：部分交易大廳收入本項目可用于租賃的面積20000平方米，租賃費為50元/，年收入為1200萬元。家居裝飾貨物倉庫收入本項目可用于租賃的家居裝飾流轉(zhuǎn)庫面積約10000平方米，租賃費為20元/，年收入為240萬元。商務(wù)中心收入本項目商務(wù)中心2000平方米，每平方米月收入為25元/，年商務(wù)中心收入為60萬元。信息服務(wù)費的收入初步估計，本項目年信息費收入為24萬元。以上年經(jīng)營收入合計為1524萬元。銷售收入、銷售稅金及附加估算結(jié)果詳見經(jīng)濟評價附表5。燃料動力費項目建成后消耗的燃料動力主要為水、電、原煤，、原煤600元/噸計算。工資福利費項目建成后年平均工資標準分別按銷售人員15000元/人、管理人員20000元/人計算。修理費%。年修理費用估算結(jié)果詳見經(jīng)濟評價附表9。折舊費固定資產(chǎn)折舊均采用平均年限法計算。其中房屋折舊年限按20年、殘值率按5%計算；設(shè)備按20年、殘值率按5%計算。固定資產(chǎn)折舊數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表11?？偝杀举M用數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟評價附表4。 財務(wù)盈利能力分析投資利潤率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資利潤率是指項目達到設(shè)計能力的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額（指年產(chǎn)品銷售收入年銷售稅金及附加年總成本費用）與項目總投資（指固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動資金）的比率。其計算公式如下：本項目投資利潤率＝%投資利稅率按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資利稅率是指項目達到設(shè)計能力的一個正常生產(chǎn)年份的年利稅總額（指年利潤總額+年銷售稅金及附加）與項目總投資（指固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期利息+流動資金）的比率。其計算公式如下：本項目投資利稅率＝% 財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（）%超過行業(yè)基準收益率。財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設(shè)定的折現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。 （式中為基準折現(xiàn)率，本項目為12%）本項目財務(wù)凈現(xiàn)值（）。投資回收期（pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益抵償全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金）所需要的時間。其計算公式如下：本項目全部投資投資回收期（pt）。 財務(wù)不確定性分析盈虧平衡分析%即可保本。表明項目盈虧平衡點不高，詳見經(jīng)濟評價附盈虧平衡分析圖。敏感性分析對該項目進行敏感性分析可見：銷售價格及原材料價格的變化對項目效益的影響最大，最為敏感。但在銷售價格及原料收購價格分別降低5%和提高5%的不利因素影響下，%%，均高于8%的行業(yè)基準財務(wù)內(nèi)部收益率。表明項目具有一定的抗風險能力，詳見經(jīng)濟評價附敏感性分析表及敏感性分析圖。 經(jīng)濟評價結(jié)論經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標較好。%，%；%，高于行業(yè)基準收益率；；；不確定性分析顯示本項目盈虧平衡點不高；銷售價格及原料收購價格對項目收益的影響較大，但在銷售價格及原料收購價格分別降低5%和提高5%的不利因素影響下，%%，表明項目具有一定的抗風險能力。綜上所述，本項目經(jīng)濟可行。 第十四章 社會效益 進一步加強陜西省家居裝飾流通體系建設(shè)國務(wù)院非常重視農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和批發(fā)市場的建設(shè)，強調(diào)改革流通體制,健全市場規(guī)則，加強市場管理，盡快建成統(tǒng)一開放、競爭有序的家居裝飾批發(fā)市場。重點建設(shè)和發(fā)展家居裝飾區(qū)域性、專業(yè)性批發(fā)市場和大中城市家居裝飾批發(fā)市場，發(fā)展家居裝飾配送和電子商務(wù)。本項目的實施對于促進該地區(qū)家居裝飾流通體系的健康發(fā)展，促進城鎮(zhèn)家居裝飾供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)和家居裝飾集貿(mào)市場的積極發(fā)展，穩(wěn)步發(fā)展家居裝飾交易，引導家居裝飾企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作組織建立地區(qū)家居裝飾公共信息平臺，促進家居裝飾網(wǎng)上交易具有重要的意義。 有利于促進社會主義新農(nóng)村建設(shè)該項目重點對家居裝飾批發(fā)市場及交易、倉儲等經(jīng)營設(shè)施進行建設(shè)。本項目的實施有利于促進社會主義新農(nóng)村建設(shè)，構(gòu)建社會主義和諧社會。是一項惠農(nóng)、利民工程，對于促進農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展，以及家居裝飾品批發(fā)市場升級建設(shè)和保障家居裝飾消費安全具有重要的意義 有利于保障市場供應(yīng)、穩(wěn)定市場價格 家居物流中心項目是家居裝飾批發(fā)交易的主要集散地，該市場將在保障市場供應(yīng)、穩(wěn)定市場價格、提高人民生活水平等方面作出了積極的貢獻。家居裝飾批發(fā)市場建設(shè)工程是目前大荔縣地區(qū)規(guī)模最大、功能最全、設(shè)施最好的專業(yè)家居裝飾市場，可提供攤位20000平方米，安置就業(yè)500余人，對加快現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、推動家居建材市場發(fā)展意義重大。第十五章 風險分析本項目存在的風險可能有政策風險、市場風險、人員風險、管理風險和資金風險等。簡要分析如下： 政策風險政策風險主要是項目可能存在不符合國家有關(guān)政策給項目實施帶來的風險。經(jīng)研究分析，該項目對加快農(nóng)村現(xiàn)代流通服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推動地方經(jīng)濟發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要的意義。本項目實施符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是國家近期積極鼓勵發(fā)展的項目，項目實施不存在政策方面的風險。 市場風險市場風險主要是項目在運營期間帶來的風險。本項目實施單位已建立了比較穩(wěn)定的貨運營銷渠道和客戶群，占領(lǐng)了一定的市場份額。該公司勇于承擔運輸風險，以急用戶之急、想用戶之想、文明經(jīng)營、誠實守信，安全快捷、高標準的服務(wù)質(zhì)量作為企業(yè)的經(jīng)營準則和至奉信條，已鍛煉了一支具有豐富經(jīng)營經(jīng)驗的團隊，項目市場風險較小。 人員風險人員風險主要是指項目可能存在人員素質(zhì)不高和關(guān)鍵管理、技能人員流失給項目造成的風險。本項目實施單位在總經(jīng)理的領(lǐng)導下十分注重以人為本的人力資源的管理，竭力構(gòu)建和實施現(xiàn)代企業(yè)制度，已建立了一整套符合企業(yè)目前實際的具有激勵體制的薪酬和福利待遇制度體系，將企業(yè)整體利益與員工個人利益密切結(jié)合，將短期利益和長期利益密切結(jié)合，并隨著情況的改變而不斷調(diào)整改進。該公司多年來的營運實踐證明，主要銷售和管理人員沒有流失，比較注重員工整體素質(zhì)的提升，已建立了科學的人員培訓制度和體系，員工的整體素質(zhì)較高，對企業(yè)的依存度較高，企業(yè)的向心力和凝聚力較強。人員方面風險較小。 管理風險管理風險主要是指在項目運營過程中管理不善，造成項目不能按計劃順利完成和管理效率低下給項目帶來的風險。本項目實施單位的主要管理人員具有開拓精神和創(chuàng)新意識，懂經(jīng)營善管理，企業(yè)已建立了比較完善的包括貨物出入庫制度、財務(wù)管理制度、薪酬制度、人事管理制度等在內(nèi)的一整套現(xiàn)代企業(yè)的管理制度，有能力實施和管理好本項目，在管理方面存在的風險較小。 資金風險本項目的資金風險可能主要有以下兩個方面的風險，一是建設(shè)資金未能及時落實和到位，致使項目無法按期實施，影響項目發(fā)揮效益；二是項目建成后，由于市場、管理等因素的影響造成經(jīng)濟效益差，投資回報率低。本項目資金來源為企業(yè)自有資金，該公司多年來已積累了一定的資金，建設(shè)資金有保證。在按照比較保守和穩(wěn)妥的運營條件下，經(jīng)測算，本項目實施后的效益指標仍較好。本項目各項財務(wù)評價指標較好，%，%，%，高于行業(yè)基準收益率，在資金方面的風險較小。