【正文】 籌建人員工資　　　1　　前期工程費　　　　　長期待攤費用　　　　　　4預備費　　　　基本預備費　　　　　5建設投資合計15　100　比例(%)　100　，鋪底流動資金300萬元，資金來源：。第十五章 財務分析與評價本項目成本包括原材料費、外購燃料及動力費、修理費、工人工資、折舊費、攤銷費、財務費用等。本項目的原材料主要是外購黃豆和包裝材料。需求量和價格詳見“原材料消耗指標及費用表”（表151）。表151 序號原材料名稱單位消耗指標年總耗原材料單價原材支出（萬元）備注單位指標單位指標1黃豆噸/噸噸5000％計2食用石膏kg/噸公斤60 303食用油kg /噸公斤 184包裝袋個/噸4000萬個20 25禮品盒個/噸200萬個1101006調味品kg/噸公斤15002037鮮果蔬噸/噸噸53000合計本項目的外購燃料及動力為動力電消耗、和生活、生產用水。表152 燃料動力年需要量估算表序號名 稱單位單 價 價 元/噸 kwh 單位消耗指標數(shù)量（單位/萬） 總價備注1耗電萬kwh 電力消耗按本項目裝機容量，年工作日為350天，日工作小時數(shù)為14小時，104kWh，；2耗水　　　　生產耗水噸/噸 按噸原料耗水15m3估算生活耗水m3/ 　合計　　　　　按照生產崗位的要求，本項目勞動定員40人，參照慶陽市市現(xiàn)行工資水平，并考慮工資的增長，職工工資按每月3000元計算，職工福利費按14%提取。本項目的修理費用，參照本公司現(xiàn)行修理費水平，并考慮本項目建設規(guī)模、年修理工作量，項目的自我維修能力以及外部協(xié)作條件進行估算，修理費用支出按固定資產的3%估算。折舊費的估算根據(jù)項目的投資估算采用直線法計算折舊，所有建、構筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%，％。各種機器、設備折舊年限按10年估算，固定資產凈殘值率5%，％。 土地租賃費按年3萬元計算。其他費用包括工會經費、銷售及廣告宣傳費、職工教育費、業(yè)務招待費、勞保支出、技術開發(fā)費和管理費。其他費用為20萬元。損益估算是估算項目的產品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤總額、所得稅、稅后利潤、盈余公積金和公益金。產品銷售收入按現(xiàn)行價格并考慮價格的變動因素，銷售價格按平均價格計算，考慮市場拓展和市場占有率等因素，本項目采取低價銷售戰(zhàn)略，迅速占領銷售市場。項目產品銷售價格情況表序號 產品名稱 單位 單價 產量噸收入萬元備 注1正寧老豆腐公斤15006902水豆腐公斤 5002003禮品豆腐盒40 50404豆腐皮、素雞公斤 8505955休閑豆制品公斤20 501006五彩果蔬豆腐公斤1050507豆腐渣噸 合計按照國家稅法的規(guī)定：增值稅按17％計取。本項目城市維護建設稅按照增值稅的1％計??；教育費附加按照5％計取，其中：3％上繳國家，2％為地方教育費附加。據(jù)此計算正常年繳納城市維護建設稅、。利潤總額為銷售收入減去總成本費用和銷售稅金后的余額。經估算。根據(jù)《企業(yè)財務通則》規(guī)定，為了保全企業(yè)的資本，企業(yè)必須按當年彌補損益的稅后利潤提取法定盈余公積金，提取比例為10%。經估算。根據(jù)國家計委、建設部聯(lián)合發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版））》的規(guī)定，另根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制度及設計范對建設項目的盈利能力、清償能力和財務狀況進行分析。項目的盈利能力分析采用動態(tài)盈利能力指標和靜態(tài)盈利能力指標來進行。動態(tài)盈利能力指標是指財務內部收益率和凈現(xiàn)值。財務內部收益率是指項目在整個估算期內各年凈現(xiàn)金流量累計等于零時的折現(xiàn)率，它反映項目占用資金的盈利能力。財務凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或設定的基準收益率，將項目估算期內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過現(xiàn)金流量表估算得出的。本項目的盈利指標如下：表154 盈利能力指標表序號項 目單 位數(shù) 量1全部資金投資回收期（稅前）年2投資利潤率％3投資利稅率％本項目的全部投資回收期（），表明本項目具有一定的投資回收能力。%，在國內同類企業(yè)中水平較高，說明本項目具有較強的盈利能力。對本項目的清償能力進行分析，是利用借款償還表來分析項目償還長期貸款的能力，償還貸款的資金來源有折舊費、攤銷費、未分配利潤和其它資金。本項目全部用企業(yè)自籌資金解決。對項目進行財務狀況分析，是利用項目的資產負債表綜合反映項目估算期內各年末資產、負債和所有者權益的增減變化和對應關系，估算項目的資產負債率、流動比率及速動比率，以考察項目的資產、負債、所有者權益的結構，分析項目各年所面臨的財務風險程度、償還長期負債和流動負債的能力。通過各項財務指標分析，表明本項目建成后償付負債的能力較強，財務風險較小。綜上所述，本項目估算期內各年的財務狀況較好，具有較強的償還長期負債和流動負債的能力。本項目的財務評價所采用的基礎資料，部分來自預測和估計，存在著一定程度的不確定性，因此需要進行不確定性分析，以估計項目可能承擔的風險，從而確定項目在經濟上的可行性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。本項目僅做盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析主要是通過對投產后盈虧平衡點（BEP）的測算，分析項目對產品滯銷、產量減產等風險的承受能力。盈虧平衡點越低，說明項目適應市場變化的能力越大，抗風險能力越強。盈虧平衡點是根據(jù)項目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產品銷售稅金及附加等資料進行估算。經估算，本項目的盈虧平衡點（第5年指標）%，允許產量降低的幅度較大，本項目適應市場的能力較強。第十六章 項目風險分析目前豆制品加工產業(yè)在國家及地方政府政策鼓勵下和市場需求快速增長的拉動下，呈現(xiàn)出高速增長的勢頭。國內各企業(yè)準備擴產和新建的積極性很高，隨著豆制品加工產業(yè)快速擴張，市場競爭將會很激烈。存在著市場供大于求的可能性。豆制品加工技術目前已經十分成熟，各類加工技術已經產業(yè)化，技術風險較小。未來豆制品加工產業(yè)的競爭，最終將是質量、管理和成本的競爭。尤其是原材料成本高低直接影響產品的收益。本項目技術風險較小?，F(xiàn)代化豆制品加工產業(yè)屬于投入較高的產品。項目的投資較大，如果資金來源主要依靠銀行貸款，投資償還期和貸款償還期較長。由于存在一定的資金風險，項目對產品銷售價格較為敏感，銷售價格如果出現(xiàn)變化，項目資金回收期將延長。經過對項目進行分析研究，本項目風險因素和風險程度分析見表161。 風險因素和風險程度分析表 序號風險因素風險程度說明災難性嚴重較大一般1市場風險　市場占有率√豆制品加工產業(yè)發(fā)展尚處于起步階段。本項目具有一定的規(guī)模優(yōu)勢。競爭能力√電力供應充沛，原材料自產，運距較近和銷售市場優(yōu)勢，采用國內先進生產技術，具有較強的競爭優(yōu)勢。市場開拓已經初具規(guī)模。價格√本項目充分發(fā)揮原材料、能源優(yōu)勢，以較低的價格進入市場，具備一定的價格優(yōu)勢。2工程風險　項目建設√本項目投資較大，建設工程量較大，建設工程量存在一定的風險。本項目的建設將采取招投標的方式選擇承包商，可將項目建設風險將到最低限度。3資金風險　利率√國家為了拉動內需，加大固定資產投資規(guī)模，已多次降低了貸款利率，近期存在提高貸款利率的可能性。資金籌措√由于項目投資較大，建設資金的落實是本項目的關鍵?？梢圆扇〗ㄔO資金多元化籌集的方式降低資金風險。資金供應不足√存在項目資金超支帶來資金供應不足的風險。4外部協(xié)助條件　供水√由自建水源井供給。供水可靠無風險。供電√電源由現(xiàn)供電系統(tǒng)引至廠內變電所。供電電源可靠。原材料供應√本項目主要原料在當?shù)夭少彛b材料由市場采購。存在自然災害、病蟲害影響黃豆產量的風險。不存在包裝材料采購風險。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網絡和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴大市場占有率，降低產品成本，以高質量和低成本占領市場。通過以上措施擴大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風險。本項目的建設采用招標方式選擇建筑工程、設備制造承包商，在保證建設質量的同時，努力降低建設投資和設備采購成本。項目建成投入運營后，加強管理，構成較大的價格變動空間，以增強企業(yè)競爭能力。加強項目監(jiān)理確保工程建設質量。選擇多種渠道籌集項目建設資金，緊緊抓住國家鼓勵新一輪中西部大開發(fā)和鼓勵豆制品加工產業(yè)發(fā)展的大好機遇，積極爭取銀行資金、國家財政資金支持和引進投資客商等多元化融資方式，盡可能的降低債務投資的比例，降低償債壓力和風險。第十七章 可行性研究結論與建議 可行性研究結論⑴本項目充分利用當?shù)卮蠖箖?yōu)勢，通過標準化廠房設施建設，擴大豆制品生產規(guī)模、提高大豆附加值，促進大豆產業(yè)的發(fā)展，進而擴大種植戶收益群體，提高農民收入，促進地方經濟的快速發(fā)展和社會的全面進步。項目通過與農戶協(xié)議種植大豆來保障農戶的收益，提高大豆產業(yè)在經濟發(fā)展的作用和產出效益，擴大大豆產品的市場需求，延伸產業(yè)鏈條，穩(wěn)定大豆的價格，促進當?shù)刭Y源優(yōu)勢轉化為經濟優(yōu)勢，符合當?shù)卮蠖狗N植業(yè)和加工業(yè)長遠發(fā)展的需要。⑵ 項目建設條件已經具備。項目所在地的供電、供水、交通條件良好。⑶ 本項產品特色顯著，市場潛力大，競爭優(yōu)勢明顯，對農業(yè)生產和其他行業(yè)如運輸、購銷、勞務等帶動能力強。項目還為今后發(fā)展預留了空間。⑷ 本項目的實施，可為國家增加稅收，增加就業(yè)崗位，對解決正寧縣就業(yè)有積極貢獻，其社會效益十分顯著。⑸ 項目建成后，，解決就業(yè)40人，，項目各項財務指標均高于行業(yè)基準值，財務上完全可行。從敏感性分析看，項目具有較強的抗風險能力。基于上述各點，經過充分論證，該項目的實施不僅必要，而且完全可行，其經濟效益、社會效益顯著。建議有關部門對該項目給予全方位的扶持，使該項目盡快實施并發(fā)揮效益。