【正文】 金收入占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額的比重，這個比率越大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。三是對經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的本期與上期對比分析，可顯示企業(yè)成長性的好壞。分析投資活動的現(xiàn)金流量。通過投資活動的現(xiàn)金流量分析，可以了解企是否存在新的發(fā)展機會或新的投資機會，也可以了解企業(yè)投資活動產(chǎn)生的效益；比較投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，可以了解企業(yè)的理財政策，從而可以從總體上對財務(wù)管理績效作出正確評價。分析籌資活動的現(xiàn)金流量。如果籌資活動的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加，則說明企業(yè)現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營的需要，又獲得了新的市場機會，需要從企業(yè)外部大量籌措資金。反之，如果籌資活動的現(xiàn)金流出量大幅度增加，則說明企業(yè)規(guī)模在收縮，同時在分析時，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金流入比較，如果所占比重大，則說明企業(yè)資金實力增強，財務(wù)風(fēng)險降低。分析現(xiàn)金流量構(gòu)成。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入和支出占現(xiàn)金總流入和總支出比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務(wù)風(fēng)險較低，現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)較為合理?！　《?現(xiàn)金流量與損益關(guān)系的審計分析　　利潤和現(xiàn)金流量是兩個從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)。所以僅以利潤來評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力就不夠全面，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量表提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。以經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，分析企業(yè)利潤的質(zhì)量。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/凈利潤這一比率反應(yīng)每一元凈利中有多大程度是有現(xiàn)金保證的。這一指標(biāo)對防范企業(yè)人為操作賬面利潤而給報表使用者帶來決策失誤方面，具有很重要的作用。因為賬面利潤受到諸如折舊計提方法、成本計算方法、費用攤配、存貨計價等人為因素的影響，導(dǎo)致賬面利潤與實際不符。而虛假的賬面利潤是沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量作保證的。如果企業(yè)虛增利潤，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流量沒有相應(yīng)增加，甚至減少，審計人員應(yīng)予以重視。反之，如果企業(yè)故意壓低賬面利潤，但同期經(jīng)營活動現(xiàn)金流量并沒有下降，有時還增加現(xiàn)金凈流入量，可以證明企業(yè)在人為的多計費用少計收入，同樣應(yīng)引起審計人員的注意。以銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，分析企業(yè)銷售質(zhì)量。這個指標(biāo)可以大致說明企業(yè)銷售收回現(xiàn)金的情況及銷售質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，證明銷售收入實現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的速度快、質(zhì)量高。以股利、利潤、債券利息收入現(xiàn)金與投資收益比較，分析投資收益質(zhì)量。投資人投入資本后的現(xiàn)金流量回報率反映了投資人投入資本獲得現(xiàn)金收益的能力和企業(yè)籌資、投資、資本運營等活動的效率。提高投資人投入資本的現(xiàn)金流量回報率是股東財富最大化的基本保證?！　∪?、 現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負債關(guān)系的審計分析　　運用現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表相關(guān)指標(biāo)的比較能客觀地評價企業(yè)的償債、盈利、支付能力。償債能力分析。⑴經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負債之比，這個指標(biāo)是債權(quán)人非常關(guān)心的指標(biāo)，它反映每一元短期債務(wù)所能得到的現(xiàn)金保障程度，從而反映企業(yè)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越高償債能力越強。⑵經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與企業(yè)全部債務(wù)之比，反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，比率越高說明償還全部債務(wù)的能力越強。⑶期末現(xiàn)金余額與流動負債之比，以反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。盈利能力及支付能力分析。⑴每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與總股本比，反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利能力越強。⑵每股現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量優(yōu)先股股利）/流通在外的普通股加權(quán)平均股數(shù)，反映企業(yè)在維持期初現(xiàn)金存量的情況下，有能力發(fā)給股東的最高現(xiàn)金股利金額。⑶總資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率=支付利息和所得稅前的經(jīng)營凈流量/平均資產(chǎn)總額，這一比率是對現(xiàn)行財務(wù)分析中總資產(chǎn)報酬率的進一步分析，用以衡量總資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它表明企業(yè)使用資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評價的關(guān)鍵之一?！　∷?、 現(xiàn)金流量表審計分析應(yīng)注意的幾個問題　　第一，現(xiàn)金流量表的分析，要與現(xiàn)金預(yù)算相結(jié)合?，F(xiàn)金預(yù)算，就是預(yù)先規(guī)定企業(yè)計劃期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營、投資、籌資活動所引起的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，它是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的計劃控制以及編制籌資與投資計劃的依據(jù)。因此，分析現(xiàn)金流量表時應(yīng)考核現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行情況，從而為正確的審計分析指明方向。第二、定量分析與定性分析相結(jié)合。分析現(xiàn)金流量表不能單憑表中凈流量的正負來判斷企業(yè)財務(wù)業(yè)績，應(yīng)認真了解生產(chǎn)經(jīng)營信息，對經(jīng)營環(huán)境進行定性描述，結(jié)合定量分析作出正確評價。第三、應(yīng)注意指標(biāo)的可比性。在進行各項指標(biāo)縱向和橫向?qū)Ρ确治鰰r，要注意同一企業(yè)在不同時期或同一行業(yè)中的不同企業(yè)很可能采用不同的會計政策，需要進行恰當(dāng)?shù)恼{(diào)整。@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@試述現(xiàn)金流量表提供的企業(yè)財務(wù)信息　　摘要：現(xiàn)金流量表是反映一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的動態(tài)報表。它是對資產(chǎn)負債表和利潤表的補充。通過現(xiàn)金流量表，可以更真實地體現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)信息，透視企業(yè)內(nèi)部存在的深層次問題。 　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；企業(yè)；財務(wù)信息 　　 　　現(xiàn)行企業(yè)會計制度是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)產(chǎn)生的資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表，利潤表中確認的當(dāng)期收入或費用不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入或流出，所以期末計算出的當(dāng)期利潤數(shù)額與實際的現(xiàn)金存量之間必然存在差異，甚至是很大的差異。但權(quán)責(zé)發(fā)生制因為運用了大量應(yīng)計、待攤、預(yù)付等職業(yè)判斷，使得資產(chǎn)負債表和利潤表摻雜了過多的人為因素，導(dǎo)致企業(yè)利潤表中當(dāng)期利潤與現(xiàn)金量不符?，F(xiàn)金流量表則采取收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制，排除了客觀因素和人為因素的影響，更能體現(xiàn)企業(yè)真實的會計信息。利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導(dǎo)致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。 　　 　　一、新會計準則下，現(xiàn)金流量表的含義 　　 　　現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。 　　現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款。不能隨時用于支付的存款不屬于現(xiàn)金。 　　現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。期限短，一般是指從購買日起三個月內(nèi)到期?，F(xiàn)金等價物通常包括三個月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定，因而不屬于現(xiàn)金等價物。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況，確定現(xiàn)金等價物的范圍，一經(jīng)確定不得隨意變更。 　　現(xiàn)金流量，是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。 　　現(xiàn)金流量表按企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資三大類活動劃分，現(xiàn)金流量凈增加額由這三類經(jīng)濟活動流入、流出差額合計。一般來說，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，企業(yè)投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，企業(yè)籌資活動現(xiàn)金凈流量為正負相間。從流入結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流入主要是股利收入、投資收回和處置固定資產(chǎn)；籌資活動現(xiàn)金流入主要為企業(yè)借款和吸收權(quán)益性資金。從流出結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出主要是購買商品、接受勞務(wù)和支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流出主要為債權(quán)性投資和購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支出，籌資活動現(xiàn)金流出主要為償還借款本金和支付利息。 　　 　　二、現(xiàn)金流量表為企業(yè)提供的財務(wù)信息 　　 　　現(xiàn)金流量表通過對企業(yè)現(xiàn)金流動量的反映，揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和變現(xiàn)能力，來提供企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的信息。現(xiàn)金流量記錄了企業(yè)資金運動的軌跡，現(xiàn)金流量表的相關(guān)指標(biāo)則反映資金運動的狀況及其收益質(zhì)量的信息，有助于評價的財務(wù)彈性。現(xiàn)金流量表分析則既能揭示企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況和現(xiàn)金的流動性，還能預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和發(fā)展趨勢；又可以反映企業(yè)的償債能力和支付能力，來充分體現(xiàn)出企業(yè)的盈利質(zhì)量。 　　從現(xiàn)金流量表的構(gòu)成來看，主要反映的信息有： 　　 　　、流出狀況 　　現(xiàn)金流量表分別從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個方面來反映企業(yè)現(xiàn)金流入、流出狀況。 　　(1)企業(yè)現(xiàn)金的來源渠道。企業(yè)的現(xiàn)金來源主要有三個渠道：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入。 　　(2)企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向。企業(yè)的現(xiàn)金使用主要有三個方向：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入。 　　現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析可以看出同一時期現(xiàn)金流量中不同項目的比較與分析，包括流入結(jié)構(gòu)分析，流出結(jié)構(gòu)分析和流入流出比分析，以揭示各部分在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對意義。 　　 　　現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流三個部分。通過這三部分現(xiàn)金流入、流出的信息，可以清楚企業(yè)現(xiàn)金主要流入和流出的來源，各類活動的現(xiàn)金流入和流出在總的現(xiàn)金流入、流出中的比重和合理程度，從而反映出企業(yè)整體財務(wù)狀況。 　　(1)經(jīng)營活動。對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈。企業(yè)不可能所有的銷售都是現(xiàn)金交易，但這樣一來企業(yè)又面臨貨款是否能及時收回的問題。應(yīng)收賬款難以收回，形成壞賬的可能性極大。因此，用銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況，能從一個側(cè)面反映企業(yè)財務(wù)狀況。 　　(2)投資活動。企業(yè)一方面要對內(nèi)進行更新設(shè)備投資，另一方面要對外進行股權(quán)、債權(quán)等投資。投資支付了大量現(xiàn)金，能否取得預(yù)期的相應(yīng)現(xiàn)金回報，需要從現(xiàn)金流量表的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流動來了解。 　　因此，現(xiàn)金流量表從經(jīng)營、投資和籌資三個不同方面全面反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，有助于對企業(yè)的財務(wù)狀況進行客觀的評價。 　　 　　 　　傳統(tǒng)財務(wù)分析中，人們根據(jù)資產(chǎn)負債和利潤表來分析償債能力。事實上，對企業(yè)來說，真正能用來償還債務(wù)的是現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般可以通過計算現(xiàn)金流動負債比和強制性現(xiàn)金支付比例來分析企業(yè)的償債能力。 　　現(xiàn)金流量表除提供這些主要信息，還可以和資產(chǎn)負債表、利潤表結(jié)合提供其他財務(wù)信息。總之，現(xiàn)金流量表提供的信息，讓報表使用者能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流量的影響因素，從而如實評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，為企業(yè)決策提供有力依據(jù)。 17 /