【正文】 右鍵單擊隨時(shí)更新按鈕。圖47（）這樣每次你按下按鈕的時(shí)候就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行宏。這些命令在主工具欄上也可使用，這樣更便于用戶找到要點(diǎn)擊的按鈕。在隨后的章節(jié)中，將會(huì)有更多的關(guān)于宏的例子。、用戶幫助用戶幫助提供：l 命令單元格；l 數(shù)據(jù)有效性。命令和指導(dǎo)在輸入?yún)^(qū)域中（見(jiàn)圖48），用來(lái)提示用戶需要什么。圖48（）在單元格D13到D15中的百分比添加了有效性限制，來(lái)確保輸入的數(shù)值小于1或100%（見(jiàn)圖49）。圖49（）、管理報(bào)告和小結(jié)這里是一個(gè)非常簡(jiǎn)單的例子。然而，對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，小結(jié)的及時(shí)可視性很重要。在頂部的小結(jié)顯示了輸入發(fā)生變化時(shí)的及時(shí)反饋（見(jiàn)圖4—10）。條件格式化常常用來(lái)檢驗(yàn)結(jié)果是否是管理者可以接受的。字符串用來(lái)根據(jù)輸入更新標(biāo)簽。，用戶可以在測(cè)試失敗的地方馬上看到那里的單元格呈現(xiàn)深紅色。圖410（）在大一些的模型中，管理小結(jié)通常被放在另外獨(dú)立的工作表中顯示。例如，在會(huì)計(jì)分析中，小結(jié)需要結(jié)合損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表和比例分析。、風(fēng)險(xiǎn)和多種結(jié)果 在模型里包含一個(gè)在一組貼現(xiàn)率基礎(chǔ)上的凈現(xiàn)值靈敏度分析表（見(jiàn)圖4—11）。打印時(shí)將靈敏度分析的細(xì)節(jié)放在第2頁(yè)中，在第1頁(yè)的標(biāo)題行會(huì)在第2頁(yè)上重復(fù)顯示。圖411（）在正確的計(jì)算稅額支出的基礎(chǔ)上，得出的凈現(xiàn)值是106,716而不是5,411。這時(shí)，單元格D102就不得不根據(jù)單元格D6進(jìn)行更新。正如在第3章中講到的那樣，設(shè)置單獨(dú)的數(shù)據(jù)框?qū)τ跀?shù)據(jù)模擬運(yùn)算表來(lái)說(shuō)是很重要的：l 單元格B43指向NPV單元格，這個(gè)數(shù)組函數(shù)可以在數(shù)據(jù)菜單下的數(shù)據(jù)模擬運(yùn)算表找到。l 間隔數(shù)值用來(lái)更新貼現(xiàn)值所在行。l 當(dāng)前的貼現(xiàn)率放在中間。選擇區(qū)域B42:J43并插入函數(shù)。輸入所在的行是單元格D17，而且由于這是一個(gè)單量綱的數(shù)據(jù)表，所以沒(méi)有輸入列。Excel為每一個(gè)貼現(xiàn)率都插入一個(gè)凈現(xiàn)值。這個(gè)數(shù)據(jù)表顯示的是結(jié)果相對(duì)于貼現(xiàn)率變化的敏感性。一個(gè)輔助圖表中圖形的斜率可以用來(lái)顯示變化幅度。這里還有一個(gè)雙量綱的數(shù)據(jù)表，橫軸是貼現(xiàn)率的變化，縱軸是隨時(shí)間變化的產(chǎn)出量。這里的格式稍微有些不同，見(jiàn)圖4—12。圖412（）單元格B70在表格的左上角查找凈現(xiàn)值。數(shù)據(jù)表中在左上角的數(shù)值取決于間隔數(shù)值,大小不固定。注意到每個(gè)軸的輸入都是絕對(duì)數(shù)，否則這個(gè)數(shù)據(jù)表將不起作用。選擇整個(gè)區(qū)域B70:J75，點(diǎn)擊”數(shù)據(jù)(D)”,”模擬運(yùn)算表(I)”,再次插入數(shù)據(jù)模擬運(yùn)算表。這里的兩個(gè)輸入單元格為：輸入行值的單元格D17；輸入列值的單元格D11。Excel將數(shù)據(jù)填滿數(shù)據(jù)框，并且為用戶靈活地提供關(guān)于模型的多種答案。圖形有助于結(jié)果的顯示。在圖4—13中，上面的、中間的和下面的線條都是由表格添加的。序列的名稱是左面的標(biāo)簽。圖413（）條件格式化用來(lái)突出中間的答案。如果結(jié)果是可視的，我們對(duì)數(shù)據(jù)表的功能的正確性更有信心。這可以通過(guò)選擇結(jié)果區(qū)域（C71:J75），并且通過(guò)”格式(O)”,”條件格式(D)”來(lái)完成（見(jiàn)圖4—14）。圖414（）如果數(shù)值等于單元格B70中的結(jié)果，那么數(shù)據(jù)表中的格式就變?yōu)樯厦鎴D中顯示的那樣。知道答案在中間，你就要考慮結(jié)果單元格的格式和他周圍的數(shù)值。給定模型只是考慮可能的現(xiàn)金流量，靈敏度測(cè)試部分顯示了最終的結(jié)果有多大的可能性在一個(gè)范圍內(nèi)。在這里，你可以將區(qū)域E72:G74作為可能的范圍。另一種方法是對(duì)模型中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行考慮。為了將結(jié)果保持在中間，在頂部有一個(gè)鏈接著宏UpdateTable的按鈕。這個(gè)宏的功能是選取單元格D17中的數(shù)值并且將數(shù)值粘貼到區(qū)域F42:F70中。然后復(fù)制單元格D11并粘貼到單元格B73中。B部分的第16章描述了在操作中評(píng)價(jià)不確定性程度或風(fēng)險(xiǎn)的其他技術(shù)。、測(cè)試和故障排除有許多的技術(shù)可以用來(lái)檢查模型的結(jié)構(gòu)錯(cuò)誤和計(jì)算錯(cuò)誤。到目前為止涉及的有：l 輸入和計(jì)算的分區(qū)設(shè)計(jì)方法；l 分離出結(jié)果區(qū)域；l 保持單個(gè)單元格盡可能簡(jiǎn)單的編碼；l 自測(cè), 例如，在Investment Model中單元格B16的計(jì)算顯示：‘檢查：沒(méi)有折舊稅錯(cuò)誤’。再一個(gè)例子是確保資產(chǎn)負(fù)債表在每一側(cè)都加總。下面將詳細(xì)說(shuō)明其他的方法，這些方法可以加入到Excel的其他特征中。對(duì)每一個(gè)輸入單元格輸入已知數(shù)據(jù)這一過(guò)程在第一章中提到的簡(jiǎn)單模型（）中是不可能辦到的，因?yàn)闆](méi)有對(duì)輸入定義使得我們難以檢查。在現(xiàn)在的模型中，在每一個(gè)輸入都有數(shù)據(jù)；但是，觀察當(dāng)異常數(shù)據(jù)輸入時(shí), 模型發(fā)生的變化總是會(huì)有好處的。我們不能認(rèn)為用戶總是會(huì)按照向?qū)褂媚Ｐ?。像?shù)據(jù)的有效性這樣的技術(shù)顯然是來(lái)幫助避免“輸入‘垃圾’然后再輸出‘垃圾’”。圖表或數(shù)據(jù)看起來(lái)正確在投資模型中，關(guān)于第二個(gè)敏感性分析表的圖形正如預(yù)期的那樣沒(méi)有彎曲。如果序列的圖像是曲線那么就意味著計(jì)算有錯(cuò)誤。人們通常對(duì)圖形的理解要好于對(duì)數(shù)字的理解，因此利用圖形能更快速地檢查出錯(cuò)誤所在。公式審核工具欄公式審核工具欄可以通過(guò)菜單欄”工具(T)”,”審核(U)”,”顯示’審核’工具欄(S)”顯示（見(jiàn)圖4—15）。，這個(gè)模型在第一章中曾被引用。在這個(gè)模型中有很多錯(cuò)誤，這些錯(cuò)誤都可以用簡(jiǎn)單的工具找出。你可以運(yùn)用公式審核追蹤引用單元格和從屬單元格（見(jiàn)圖4—16）。在第10行的稅額支出說(shuō)明了在單元格G10和H10存在錯(cuò)誤，因?yàn)樵谶@里沒(méi)有引用單元格。這個(gè)單元格的公式被數(shù)字覆寫了。單元格F10從上面的成本和節(jié)約以及下面的表格中的折舊稅中獲取數(shù)據(jù)。圖415（）圖416（）圖案搭配圖案搭配使你可以尋找常數(shù)、公式、行列等。在上面的例子中，這樣可以找出計(jì)算中的錯(cuò)誤。選擇區(qū)域E10:K15，然后通過(guò)”編輯(E)”,”定位(G)”,”定位條件(S)”來(lái)顯示圖4—17中的對(duì)話框。圖417 （）如果你強(qiáng)調(diào)公式，Excel將顯示公式。你會(huì)看到在第10行中都是公式，這些公式是用來(lái)支持年稅額支出的計(jì)算（見(jiàn)圖4—18）。圖418（）公式視圖公式視圖顯示所用的公式，如果單元格里是常數(shù),則不變。你可以通過(guò)”工具(T)”,”選項(xiàng)(O)”,”視圖(V)”選擇”公式(R)”。此外也可以按住“Ctrl +`”在兩種視圖之間進(jìn)行切換。在上面的例子里,模型中的錯(cuò)誤一目了然（）。在單元格G10和H10中的錯(cuò)誤使得它們與單元格F10不一致，在單元格F10中包含著正確的公式。圖419（）、保護(hù)和安全性投資模型包含一個(gè)用來(lái)保護(hù)工作簿和每張工作表的宏，同時(shí)也包含一個(gè)撤銷保護(hù)的宏。這些都鏈接在工作表Explanation中的按鈕上。編碼包括用線條表明的密碼。需要說(shuō)明的是密碼對(duì)模型是很重要的，如果你丟失了密碼你將無(wú)法撤銷對(duì)模型的保護(hù)。下面是一個(gè)用來(lái)保護(hù)操作的編碼樣本，這個(gè)編碼計(jì)算出工作表的數(shù)目，并依次將它們納入一個(gè)循環(huán)中，使之得到保護(hù)。最后，這個(gè)宏保護(hù)整個(gè)工作簿。Sub Protect_NoPassword()39。 Keyboard Shortcut: Ctrl+wDim Number, CounterDim strPassword As StringstrPassword = “Systematic”39。On Error GoTo Error: = FalseNumber = Counter = 1For Counter = 1 To NumberWorksheets (Counter).Activate = False = False39。 Password:=strPassword Up:=100 ToLeft:=100Range(A2).SelectNext CounterError:Worksheets(1).SelectRange(A2).Select39。 Password:=strPassword = TrueEnd Sub你還可以保護(hù)你的宏。保護(hù)工作簿并不會(huì)自動(dòng)的鎖住Visual Basic的編碼。l 選擇”工具(T)”,”宏(M)”,”Visual Basic編輯器(V)”l 在VBA項(xiàng)目窗口點(diǎn)擊文件名l 選擇”工具(T)”,“VBA項(xiàng)目屬性”l 選擇”保護(hù)”選項(xiàng)，鎖住瀏覽選項(xiàng)l 兩次輸入密碼進(jìn)行確認(rèn)l 記下密碼或者打開(kāi)一個(gè)獨(dú)立密碼的Excel工作表。注意：如果你丟失密碼，你將不能存取你的編碼。、幫助和備案模板自動(dòng)插入一張解釋工作表。這張工作表包括一個(gè)列表：l 注釋說(shuō)明。l 名稱列表。要有關(guān)于使用的方法、公式以及使用特殊結(jié)構(gòu)和技術(shù)原因的背景說(shuō)明。當(dāng)然，將這些注釋說(shuō)明的文字寫入模型很有好處，他們可以幫助用戶更好的了解建立模型使用的方法。如果你并不希望別人看這些說(shuō)明文字，你可以始終隱藏這張工作表，然后只保護(hù)工作簿。圖420（）這個(gè)模型應(yīng)該可以更具可維護(hù)性。如果你在幾年之后再看現(xiàn)在你的成果，那些行為的具體原因可能并不總是那么明顯。通常用預(yù)算模型的例子來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題，它年年要更新。在中間時(shí)期，你也許會(huì)忘記它如何工作，而需要花費(fèi)時(shí)間來(lái)回想使用過(guò)的方法。、向同行進(jìn)行展示——詢問(wèn)意見(jiàn)最后的階段是要將模型或操作應(yīng)用面向用戶和其他人來(lái)征求意見(jiàn)。沒(méi)有人能夠面面俱到的考慮事情的每個(gè)方面。特別是涉及到實(shí)用性，征求意見(jiàn)是很重要的。類似的，一個(gè)用戶可能只是瀏覽一下就能看出錯(cuò)誤，或者建議對(duì)模型設(shè)計(jì)提出更高要求。在前面的章節(jié)中提到的方法是來(lái)設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單的模型，然后在這之上利用一些特征來(lái)使模型的功能更強(qiáng)大。如果問(wèn)題是關(guān)于設(shè)計(jì)模板的，那么改進(jìn)應(yīng)該從初始的設(shè)計(jì)開(kāi)始。、控制循環(huán)——聽(tīng)、學(xué)和修改任何的模型建立都應(yīng)對(duì)下一個(gè)項(xiàng)目有所幫助，因此設(shè)計(jì)的方法應(yīng)該隨著新的特征和技術(shù)的出現(xiàn)而持續(xù)的擴(kuò)展。將許多技術(shù)放在一起使用往往能制作出功能更強(qiáng)大的模型。例如，數(shù)據(jù)模擬運(yùn)算表的使用、更新表格的宏的使用和對(duì)表格和圖表中的結(jié)果的條件格式化。操作模板可以在日后利用新的技術(shù)進(jìn)行修改。、小結(jié)本章中再次引入了在第一章中使用的簡(jiǎn)單模型，演示了一個(gè)結(jié)構(gòu)化的模型設(shè)計(jì)過(guò)程，并且將財(cái)務(wù)的一些概念應(yīng)用到Excel中。模型設(shè)計(jì)的步驟如下所示：l 目的——清楚地說(shuō)明模型要達(dá)到什么目的；l 設(shè)立目標(biāo)和目的；l 用戶需求和用戶對(duì)話；l 關(guān)鍵變量及其規(guī)則；l 將計(jì)算分解為若干個(gè)可操作的群組；l 建立個(gè)體模板；l 菜單結(jié)構(gòu)；l 程序工作表和宏；l 用戶幫助； l 管理報(bào)告和小結(jié)；l 風(fēng)險(xiǎn)和多種結(jié)果；l 測(cè)試和故障排除；l 保護(hù)和安全性；l 幫助和備案；l 向同行進(jìn)行展示——詢問(wèn)意見(jiàn)；l 控制循環(huán)——聽(tīng)、學(xué)和修改。第5章 模型實(shí)例本章是在前幾章介紹的設(shè)計(jì)、特征和方法的基礎(chǔ)上，演示如何通過(guò)六個(gè)步驟來(lái)建立一個(gè)更深入的模型。這些模型的名稱分別為PPP_1到PPP_6，你可以直接利用每個(gè)步驟完成后的完整的版本來(lái)進(jìn)行操作，也可以從最初的文件開(kāi)始自己應(yīng)用所介紹的特征進(jìn)行設(shè)計(jì)。外包是指政府或者企業(yè)與第三方簽訂的，并由第三方提供某項(xiàng)服務(wù)的協(xié)議。本章的例子描述了在外包模型中的現(xiàn)金流動(dòng)情況。在英國(guó)，用術(shù)語(yǔ)表示為政府公共私人合作（PPP）或者私人主動(dòng)融資（PFI）。通過(guò)這種手段，政府用獎(jiǎng)勵(lì)性契約來(lái)?yè)Q取私人部門的投資和義務(wù)履行，并且是尋找一種將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出政府的途徑。服務(wù)的支付建立在協(xié)議支付計(jì)劃的基礎(chǔ)之上，包括任何對(duì)契約簽訂者無(wú)績(jī)效的懲罰性支付。、案例學(xué)習(xí)模型建立的目的是建立一個(gè)無(wú)稅投資模型，包括在管理協(xié)議基礎(chǔ)之上的，從投資新設(shè)備中得到的增量現(xiàn)金流。給出以下信息：l 這個(gè)代理人是擁有15，000名員工的醫(yī)療部門，雇員的平均成本是每個(gè)員工30，000英鎊。l 期望通過(guò)PPP/PFI可以穩(wěn)定地節(jié)約12%的員工成本。l 每個(gè)員工有一套硬件和軟件設(shè)施，相關(guān)成本為每個(gè)員工2，000英鎊。對(duì)于這些設(shè)施，管理層預(yù)期超過(guò)五年時(shí)間進(jìn)行更換。l 設(shè)施維護(hù)成本是其價(jià)值的10%。l 下面這些成本也將在PFI/PPP條件下免去：——在第一年內(nèi)50%進(jìn)行相位調(diào)整，在隨后為100%——在平穩(wěn)狀態(tài)下，對(duì)于協(xié)議簽訂對(duì)方的支付期望值為六千萬(wàn)英鎊，這一數(shù)值在隨后的預(yù)算中將調(diào)整到五千萬(wàn)英鎊。l 為了簡(jiǎn)化模型，忽略通貨膨脹的影響。、設(shè)計(jì)表51簡(jiǎn)要的列出了在本書(shū)中提到的設(shè)計(jì)方法。這個(gè)表格可以作為這些方法的提示，或者作為需要考慮的選擇列表，它是很有用的。表51 設(shè)計(jì)方法概要序號(hào)步驟批注應(yīng)用123456789101112131415目的用戶需要和對(duì)話關(guān)鍵變量及其規(guī)則計(jì)算寫出模板和編碼菜單結(jié)構(gòu)宏用戶幫助操作概要風(fēng)險(xiǎn)和多種答案測(cè)試保護(hù)和安全幫助向同行進(jìn)行展示——征求意見(jiàn)控制圈模型涉及的是什么？進(jìn)行記錄。報(bào)告觀眾概要和操作報(bào)告將設(shè)想和信息記錄關(guān)鍵輸入是什么？關(guān)鍵計(jì)算有多少模板和編碼，復(fù)雜性如何用戶交流控制模型的輸入指導(dǎo)用戶簡(jiǎn)單對(duì)話框自動(dòng)進(jìn)行簡(jiǎn)單操作，與按鈕和控件鏈接專注于使用戶使用更輕松指導(dǎo)單個(gè)工作表或區(qū)域提供方案和多種答案公式審核工具欄測(cè)試數(shù)據(jù)編輯——定位顯示公式和限定條件保護(hù)工作表和工作簿，防止更改提供幫助備案工序和公式讓別人使用并征求意見(jiàn)聽(tīng)、學(xué)和修改操作報(bào)告簡(jiǎn)單報(bào)告輸入/計(jì)算/報(bào)告初始模板凈現(xiàn)值和操作測(cè)試菜單、模型和注釋工作表菜單工作表數(shù)據(jù)有效性提供“教練”顏色、格式等菜單宏在需要的地方使用控件有效性、批注概要數(shù)據(jù)模擬運(yùn)算表和方案審核模型的工作方式為打印和安全進(jìn)行設(shè)定批注名稱列表、PPP 1在文件PPP_1中，第一個(gè)步驟是為了便于顯示，考慮建立一個(gè)工作區(qū)布局和一個(gè)最終的管理報(bào)告（見(jiàn)圖5—1）。這意味著：l 將所有的