【正文】 從此成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的重要組成，說明P2P網(wǎng)貸行業(yè)逐漸得到認(rèn)可及重視。 2013年12月，浙江省經(jīng)濟和信息化委員會發(fā)布《關(guān)于加強融資性擔(dān)保公司參與P2P網(wǎng)貸平臺相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，規(guī)定了融資性擔(dān)保機構(gòu)不能從事P2P網(wǎng)貸，并且不能為關(guān)聯(lián)方的P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行擔(dān)保，只能為非關(guān)聯(lián)的P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行擔(dān)保。這是第一個由政府出臺的有關(guān)融資擔(dān)保公司與P2P網(wǎng)貸平臺合作的文件，進(jìn)一步規(guī)范了其他金融機構(gòu)與P2P網(wǎng)貸公司的業(yè)務(wù)合作涉及范圍。3. 對規(guī)范國內(nèi)P2P監(jiān)管法律及政策的建議P2P網(wǎng)貸從2007進(jìn)入中國開始，到2012和2013年的蓬勃發(fā)展，極大的促進(jìn)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。但P2P行業(yè)的發(fā)展也凸顯出諸多的問題，面臨很多的風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險（道德風(fēng)險、交易風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信用風(fēng)險），外部風(fēng)險（法律風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、市場風(fēng)險）。對于目前踩越紅線、監(jiān)管無序等現(xiàn)象，法律風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險成為行業(yè)發(fā)展的主要風(fēng)險。（1）我國P2P網(wǎng)貸目前暴露的主要法律風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險及防范建議1）P2P網(wǎng)貸從業(yè)者需要關(guān)注的主要法律風(fēng)險作為P2P網(wǎng)貸行業(yè)者，在經(jīng)營過程中需要注意避免如下幾種碰觸“紅線”的風(fēng)險。理財資金池模式導(dǎo)致的風(fēng)險。目前有很多P2P網(wǎng)貸平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進(jìn)入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款。不合格借款人導(dǎo)致的風(fēng)險。相當(dāng)多的P2P網(wǎng)貸平臺未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息（又稱借款標(biāo)），向不特定多數(shù)人募集資金，用于投資房地產(chǎn)、股票、債券、期貨等市場，甚至有的不合格借款人直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差。這些借款人的行為會造成平臺涉嫌非法吸收公眾存款。典型的“龐氏騙局”導(dǎo)致的風(fēng)險。個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者通過發(fā)布虛假的高利借款標(biāo)募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的“龐氏騙局”模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。此類模式涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。未認(rèn)真核查貸款資金來源導(dǎo)致的風(fēng)險。P2P網(wǎng)貸的資金來源于持有閑散資金的出借人，但由于平臺往往缺乏對資金來源審查的手段，因此不能排除其來源的非法性，這就使得平臺有被用作洗錢或者從事高利貸的工具的風(fēng)險。2）貸款人需要注意的主要法律風(fēng)險貸款人在P2P網(wǎng)貸過程中最關(guān)注的就是貸出資金的安全風(fēng)險，而目前危及貸款資金安全的因素有很多，較典型的有：缺乏客觀全面的借款人信用信息。如前所述，目前P2P網(wǎng)貸平臺在進(jìn)行交易撮合時，主要是根據(jù)借款人自己提供的信息來評價其信用，此種證明信息極易造假，即便都是真實的，也因為存在片面性而無法全面體現(xiàn)借款人的信息。難以監(jiān)管貸出資金的實際用途。資金貸出后，如何保障借款人按照承諾的用途使用資金，目前并無相關(guān)的法律法規(guī)來保障，而一旦出現(xiàn)利用貸款進(jìn)行違法犯罪活動或不按照承諾使用資金導(dǎo)致借款人不能按時還本付息等情況，則根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，貸款人僅能向借款人追責(zé)。缺乏保障在途資金安全的措施。P2P網(wǎng)貸會產(chǎn)生數(shù)額巨大的在途資金，在網(wǎng)貸平臺內(nèi)控不力的情況下，很容易出現(xiàn)非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為。3）P2P行業(yè)發(fā)展存在的監(jiān)管風(fēng)險面對P2P這種新型模式，監(jiān)管部門還在觀察和調(diào)研，持審慎態(tài)度。一旦監(jiān)管部門確定了監(jiān)管細(xì)則，P2P行業(yè)的發(fā)展可能面臨重大調(diào)整，其面臨的監(jiān)管風(fēng)險主要來源于以下幾方面：監(jiān)管主體。目前，關(guān)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并沒有明確的監(jiān)管主體，央行和銀監(jiān)會又始終未將P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入其監(jiān)管范疇。因此，工商局、銀監(jiān)局和公安局各自從自身職責(zé)和管轄范圍內(nèi)出發(fā)起到一定的監(jiān)管作用，但這樣的監(jiān)管格局使得想規(guī)范發(fā)展的P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺始終面臨著政策風(fēng)險。監(jiān)管原則。目前，從P2P 網(wǎng)貸公司所提供的服務(wù)來看，主要是提供借款人和放款人資金信息的中間服務(wù)。因此，監(jiān)管層會從行為監(jiān)管和保護(hù)消費者的角度出發(fā)，限制其業(yè)務(wù)范圍，使其不能介入交易，不能提供擔(dān)保，不能吸儲去放貸，即使是涉及到這些東西的行為也可能成為不可碰觸的紅線。監(jiān)管操作。當(dāng)明確了監(jiān)管主體和監(jiān)管原則后，便會出臺監(jiān)管細(xì)則，從各個層面監(jiān)督借貸平臺的落實情況，而這些都是需要遵守的。（2）P2P網(wǎng)貸法律風(fēng)險與監(jiān)管風(fēng)險的防范建議全國首份關(guān)于P2P立法的政協(xié)提案以及首份人大代表建議在深圳發(fā)布。金融監(jiān)管與法律規(guī)范的滯后，除了風(fēng)險暴露相對于創(chuàng)新行為的時間滯后之外，監(jiān)管層出于保護(hù)新興業(yè)務(wù)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的角度，采取相對寬容的態(tài)度也是很重要的因素。但其中“度”的把握非常重要，倘若寬容過度，可能放縱風(fēng)險的擴大與蔓延，以致對整個金融行業(yè)造成沖擊。風(fēng)險的管控對于行業(yè)的健康發(fā)展非常重要。1）明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律性質(zhì)如前所述，P2P網(wǎng)貸平臺的本質(zhì)功能應(yīng)該是提供咨詢、場所、促成買賣，而并不直接介入融資活動之中，不是借貸關(guān)系中的任何一方當(dāng)事人，不能接觸客戶資金。為有利于其進(jìn)一步規(guī)范健康發(fā)展，應(yīng)將P2P網(wǎng)貸平臺界定為為借貸雙方提供中介服務(wù)的“信貸服務(wù)機構(gòu)”。法律定位要清晰，規(guī)范其業(yè)務(wù)范圍，保護(hù)客戶信息安全，嚴(yán)防跑路，杜絕洗錢。2）構(gòu)建健全的監(jiān)管體系監(jiān)管范圍有法可依。建議出臺相應(yīng)的法律、法規(guī)和行業(yè)規(guī)范，以明確P2P網(wǎng)貸平臺的“中介”地位，并制定市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范行業(yè)日常經(jīng)營活動。此外，還需完善市場退出機制。合理完善監(jiān)管體系。從內(nèi)部監(jiān)管的角度看，一方面，要鼓勵行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管；另一方面，要完善平臺內(nèi)控機制。從外部監(jiān)管的角度看，由于網(wǎng)貸平臺經(jīng)營業(yè)務(wù)的區(qū)域性和地方化色彩非常強，因此要強化地方政府的監(jiān)管職能，同時建立中央與地方的信息溝通機制和備案制度。3）建立完善的征信體系目前，中央人民銀行的個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫僅限在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等金融機構(gòu)和消費者個人使用，P2P網(wǎng)貸平臺在運營過程中無法直接便利有效使用。為此，一方面建議要積極促進(jìn)央行與P2P網(wǎng)貸平臺征信系統(tǒng)的對接，另一方面，要建立改行業(yè)內(nèi)部征信體系并制定統(tǒng)一的信用評價標(biāo)準(zhǔn)，建立黑名單互換機制。4）建立平臺資金第三方托管機制建立平臺資金第三方托管機制可以有效防止平臺或個人非法挪用客戶資金，也有利于實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，對于控制金融行業(yè)風(fēng)險、切實保護(hù)貸款人利益以及維護(hù)金融體系穩(wěn)定有重要作用。5）加強行業(yè)自律建設(shè)盡快形成全國統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會，從而更好地搭建監(jiān)管部門與企業(yè)直接的橋梁，更好地協(xié)調(diào)、監(jiān)督行業(yè)的行為，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。具體可從以下幾方面考慮：提高財務(wù)數(shù)據(jù)的透明度；加強信息平臺的建設(shè)；加強投資者風(fēng)險說明工作等。可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅是我國金融領(lǐng)域一片新天地，更是未來城市競爭的戰(zhàn)略制高點。所以，目前已占據(jù)優(yōu)勢的城市應(yīng)盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律和支持政策，鼓勵和規(guī)范更多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，在新一輪城市競爭中及早行動，早日取得領(lǐng)先優(yōu)勢。40 /