【正文】 ：A．?dāng)M增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事 務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；B．增資資金折合股份或收購股份的評估、定價(jià)情況； C．增資或收購前后持股比例及控制情況； D．增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。（6）募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應(yīng)披露： A．?dāng)M收購資產(chǎn)的內(nèi)容； B．?dāng)M收購資產(chǎn)的評估、定價(jià)情況； C．?dāng)M收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。D．若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、 建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。（7）發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應(yīng)披露具體的用途。（8）發(fā)行人應(yīng)披露募集資金運(yùn)用對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。項(xiàng)目能獨(dú)立核算的，發(fā)行人應(yīng)審 慎預(yù)測項(xiàng)目效益，分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間，并充分說明預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)； 項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的，應(yīng)分析募集資金投入對發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。（二）環(huán)保情況發(fā)行人在最近 36 個(gè)月內(nèi)不得有因違反有關(guān)環(huán)保的法律、行政法規(guī)而受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重 的情形。發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合環(huán)境保護(hù)的法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，如投資項(xiàng)目可能存 在環(huán)保問題，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露擬采取的措施及資金投入情況。公司業(yè)務(wù)如存在重污染情況的，發(fā)行人應(yīng)披露污染治理情況、因環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、 近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來支出情況，說明是否符合國家關(guān)于環(huán)境保護(hù)的要求。如公司投資項(xiàng)目 在環(huán)境保護(hù)方面存在的問題，或由于方面法律、法規(guī)、政策變化可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀 況和持續(xù)盈利能力有嚴(yán)重不利影響的，發(fā)行人應(yīng)在招股說明書中作“重大事項(xiàng)提示”。實(shí)務(wù)操作中， 對于重污染行業(yè)，證監(jiān)會則會要求出具環(huán)保部門的證明文件。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn) 經(jīng)營公司申請上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知》國家環(huán)境保護(hù)總局辦公廳文件環(huán)辦〔2007〕105 號文的相關(guān)規(guī)定，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事環(huán)發(fā)〔2003〕101 號文 件所列其他重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司的（備注：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、 制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)）環(huán)保核查工作，由環(huán)保部統(tǒng)一組織開展，并向中國證券監(jiān)督管理 委員會出具核查意見，也就是說涉及上述情況的企業(yè)，IPO 時(shí)須由國家環(huán)保部出具證明文件。（三）發(fā)行人高級管理人員兼職問題1．發(fā)行人的董事長是否可以由股東單位的法定代表人兼任法律上無禁止性規(guī)定，實(shí)務(wù)操作中一 般避免發(fā)行人的董事長由股東單位的法定代表人兼任。股東單位的法定代表人包括：（1）控股股東及其控股單位的法定代表人；（2）有實(shí)質(zhì)控制權(quán)單位 的法定代表人；（3）持股 5%以上股東的法定代表人。2．高級管理人員不得雙重任職。 總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高級管理人員不得在發(fā)行人與股東單位中雙重任職?？偨?jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書不得在股東單位擔(dān)任執(zhí)行任務(wù)，但可以擔(dān)任董事、監(jiān)事。同時(shí)，發(fā)行人的高級 管理人員不得自營或者為他人經(jīng)營與其所任發(fā)行人同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本發(fā)行人利益的活動(dòng)。因 此，要求發(fā)行人高級管理人員不得在與其所任職發(fā)行人經(jīng)營范圍相同的企業(yè)或股東下屬單位擔(dān)任執(zhí)行 職務(wù)。（四）資產(chǎn)完整性 公司無論是新設(shè)還是改制，都應(yīng)該有與生產(chǎn)經(jīng)營相配套的資產(chǎn)。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及 商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)。非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng) 當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。1．公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理 發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例不低于百分之三十，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于百分之二十。上述比例按經(jīng)審計(jì)的發(fā)行主體（母公司）財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算，其中無形資產(chǎn)按扣除 土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)后的余額計(jì)算。2．土地、房產(chǎn)手續(xù)要完備 土地屬于以前劃撥地未入賬的，改制時(shí)應(yīng)辦為出讓地。房產(chǎn)要取得房產(chǎn)證，并不存在糾紛。接受捐贈資產(chǎn)要及時(shí)入賬。3．無形資產(chǎn)權(quán)屬問題 公司無論是新設(shè)還是改制，都要求在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或使用不存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。擬上市公司商標(biāo)權(quán)處置方式應(yīng)遵循以下原則：（1）改制設(shè)立的股份公司，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè)務(wù)重組進(jìn)入股份公司的，其主要產(chǎn)品或經(jīng)營業(yè) 務(wù)使用的商標(biāo)權(quán)需進(jìn)入股份公司。（2）擬上市公司應(yīng)在獲準(zhǔn)發(fā)行前將商標(biāo)權(quán)處置相關(guān)的手續(xù)辦理完畢，并在招股說明書中充分披 露商標(biāo)權(quán)的處置方式。（3）對商標(biāo)權(quán)以外的其他工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)處置方式應(yīng)比照商標(biāo)權(quán)的上述要求進(jìn)行處理。（五）公司在上市前的私募融資應(yīng)適度 公司在上市前可能會進(jìn)行幾輪私募融資，這些私募行為可以統(tǒng)稱為上市前私募。其中，在企業(yè)的初創(chuàng)和成長階段進(jìn)行的培養(yǎng)型私募風(fēng)險(xiǎn)較高，而當(dāng)企業(yè)發(fā)展成熟，并已經(jīng)邁向了即將上市的門檻，這 時(shí)所進(jìn)行私募融資被稱 PreIPO，PreIPO 的風(fēng)險(xiǎn)相對較小，其投資人可能是培養(yǎng)企業(yè)的私募投資者， 也可能會有新的專門從事 PreIPO 的私募投資人進(jìn)駐。但是應(yīng)當(dāng)把握的私募規(guī)模為：私募完成后不能 導(dǎo)致發(fā)行人最近三年內(nèi)控股股東或?qū)嶋H控制人、董事、高級管理人員發(fā)生重大變化。 企業(yè)上市前私 募的意義有：1．通過私募可以提供企業(yè)在上市前快速擴(kuò)張所必須的資金。2．通過私募可以改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度和信息透明度。3．通過私募，使得公司股權(quán)多樣化。4．通過私募可以幫助尋找好的投資銀行。5．選擇合適的上市時(shí)機(jī)。6．通過私募使企業(yè)在上市標(biāo)準(zhǔn)上做了一輪預(yù)演。（六）企業(yè)改制過程中不得存在國有資產(chǎn)流失 企業(yè)改制是激發(fā)企業(yè)活力，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效途徑，但是由于各種主客觀原因，致使企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重，國有企業(yè)改制成了某些別有用心人揩國家油水，實(shí)現(xiàn)短時(shí)間暴富的捷 徑。為此，企業(yè)在改制過程中必須合法、合規(guī)，各級國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)文件齊全，資產(chǎn)辦理了 所有權(quán)交接，各種手續(xù)、程序符合規(guī)定。 國有資產(chǎn)流失是指國有資產(chǎn)在未得到補(bǔ)償或補(bǔ)償不足的情 況下,被非國有的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制的事實(shí)；或者國有資產(chǎn)雖未被非國有產(chǎn)權(quán)主體占有或控制,但其 帶來的經(jīng)濟(jì)效益或其它效果的全部或一部分,被非國有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體無償占有或控制的事實(shí)。 造成企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)的流失突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1．資產(chǎn)評估組織設(shè)置不合理和評估程序不規(guī)范，造成國有資產(chǎn)流失。2．通過造假賬等手段，大量轉(zhuǎn)移隱匿國有資產(chǎn)。3．無形資產(chǎn)價(jià)值沒有得到合理評價(jià)。4．土地使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)益流失嚴(yán)重。第九章 IPO 中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的其他財(cái)務(wù)會計(jì)問題新會計(jì)準(zhǔn)則已于 2007 年 1 月 1 日起在上市公司率先執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵(lì)執(zhí)行。與老的會計(jì)準(zhǔn)則 及企業(yè)會計(jì)制度相比，新準(zhǔn)則的一些規(guī)定，對股份公司 IPO 項(xiàng)目從工作量、公司業(yè)績等方面都將會有 較大的影響，本章就中小企業(yè)改制上市中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)財(cái)務(wù)會計(jì)問題進(jìn)行闡述，具體如下：一、新舊會計(jì)準(zhǔn)則過渡期間財(cái)務(wù)資料的編制（一）新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后如何編制申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表2006 年底，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好與新會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)信息披露工作的通知》中指出： 在 2007 年 1 月 1 日以后刊登招股意向書的，原則上應(yīng)采用新會計(jì)準(zhǔn)則編制申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表。2007 年 2 月 15 日，證監(jiān)會計(jì)字[2007]10 號關(guān)于發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第 7 號—新舊會 計(jì)準(zhǔn)則過渡期間比較財(cái)務(wù)會計(jì)信息的編制和披露》的通知，明確要求擬上市公司在編制和披露三年又 一期比較財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用與上市公司相同的原則，確認(rèn) 2007 年 1 月 1 日的資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)， 并以此為基礎(chǔ)，分析《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 38 號———首次執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》第五條至第十九條對可 比期間利潤表和可比期初資產(chǎn)負(fù)債表的影響，按照追溯調(diào)整的原則，將調(diào)整后的可比期間利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表，作為可比期間的申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，擬上市公司還應(yīng)假定自申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表比較期初開始 全面執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則，以上述方法確定的可比期間最早期初資產(chǎn)負(fù)債表為起點(diǎn)，編制比較期間的備考 利潤表，并在招股說明書的“財(cái)務(wù)會計(jì)信息”一節(jié)和財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露。假如某擬上市公司以 2005年度、2006 年度、2007 年度和 2008 年 16 月份為申報(bào)期，其財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)如下圖所示：2005 年度2005 年度 2006 年度 2007 年度 2008 年 16 月原企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 原企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則 原或新會計(jì)準(zhǔn)則 原或新會計(jì)準(zhǔn)則原始報(bào)表加追溯調(diào)整 加追溯調(diào)整 新會計(jì)準(zhǔn)則 新會計(jì)準(zhǔn)則申報(bào)報(bào)表新會計(jì)準(zhǔn)則 新會計(jì)準(zhǔn)則備考利潤表（二）新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后其他財(cái)務(wù)資料的編制2007 年 2 月，為配合新會計(jì)準(zhǔn)則的施行，證監(jiān)會修訂三項(xiàng)公開發(fā)行證券公司信息披露規(guī)則：財(cái) 務(wù)報(bào)告一般規(guī)定（公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 15 號）、 凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算 及披露（公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 9 號）和非經(jīng)常性損益（公開發(fā)行證券的公司信息披 露規(guī)范問答第 1 號），修訂后的規(guī)定適用于按新會計(jì)準(zhǔn)則編制并披露財(cái)務(wù)報(bào)告的上市公司和擬上市公 司，其中擬上市公司應(yīng)按照申報(bào)報(bào)表列報(bào)的數(shù)據(jù)計(jì)算并披露相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。二、公司改制過程中架構(gòu)變更涉及的有關(guān)特殊會計(jì)問題（一）有限公司整體變更為股份有限公司，按照《公司法》的規(guī)定以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的凈 資產(chǎn)為依據(jù)折合為股份有限公司的股份，凈資產(chǎn)中可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的利得 或損失是否能轉(zhuǎn)為股本，目前相關(guān)部門尚無明確答復(fù)。中國證監(jiān)會 2008 年 3 月對上海證券交易所 上市公司部《對“會計(jì)問題征詢函”的復(fù)函》（會計(jì)問題答復(fù)函[2008 年]第 2 號），明確規(guī)定可供 出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差 額外，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入所有者權(quán)益（其他資本公積），在相關(guān)法律法規(guī)明確規(guī)定前，上述計(jì)入其他資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)部分，暫不得用于轉(zhuǎn)增股份。實(shí)務(wù)中遇到此問題，建議與有關(guān)部門溝通。（二）公司改制過程中，為避免同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易、提高公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平， 采取一些合理和必要的重組方式，如擬上市主體收購被重組方股權(quán)、擬上市主體收購被重組方的 經(jīng)營性資產(chǎn)、公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對擬上市主體進(jìn)行增資和擬上市主體吸 收合并被重組方、處置超額虧損子公司等方式，IPO 過程中對其會計(jì)處理和申報(bào)也有著特殊的考 慮和要求。1．架構(gòu)重組屬于同一控制下完成的企業(yè)合并 根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—企業(yè)合并》規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并會計(jì)處理方法類似于權(quán)益結(jié)合法，合并方在合并中確認(rèn)取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債僅限于被合并方賬面上原已確認(rèn)的資產(chǎn) 和負(fù)債，合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債。合并方在合并中取得的凈資產(chǎn)的入賬價(jià)值相對于為進(jìn)行 企業(yè)合并支付的對價(jià)賬面價(jià)值之間的差額，不作為資產(chǎn)的處置損益，不影響企業(yè)合并當(dāng)期的利潤 表，有關(guān)差額應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目。實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的還有企業(yè)對另一企業(yè)某項(xiàng)產(chǎn)品或生產(chǎn)線 的合并等情況，如果滿足準(zhǔn)則中規(guī)定的“業(yè)務(wù)”的定義，則應(yīng)視同企業(yè)合并，按照企業(yè)合并的原則 處理，這里所指的業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或資產(chǎn)、負(fù)債的組合，該組合具有投入、 加工處理過程和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入，但不構(gòu)成一個(gè)企業(yè)、不具 有獨(dú)立的法人資格。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對于同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)視同合并后形成的 報(bào)告主體自最終控制方開始實(shí)施控制時(shí)一直是一體化存續(xù)下來的，體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表上，即由 合并后形成的母子公司構(gòu)成的報(bào)告主體，無論是其資產(chǎn)規(guī)模還是其經(jīng)營成果都應(yīng)持續(xù)計(jì)算。對同 一控制下的控股合并，在合并當(dāng)期編制合并報(bào)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)對合并資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)進(jìn)行調(diào)整， 同時(shí)應(yīng)當(dāng)對比較報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，視同合并后的報(bào)告主體在以前期間一直存在。2007 年9 月 10 日，證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布了《關(guān)于同一控制人在首發(fā)報(bào)告期內(nèi)對相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重 組的審核指引》（征求意見稿），其中第五條規(guī)定：重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，申 報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對重組當(dāng)期之前的會計(jì)期間進(jìn)行追 溯調(diào)整。我們注意到，這與企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生了沖突， 2007 年下半年和 2008 年上半年申報(bào)的部 分企業(yè)按照該征求意見稿的規(guī)定進(jìn)行了會計(jì)處理。在計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意如下問題：（1）重組屬于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，被 重組方合并前的凈損益應(yīng)計(jì)入非經(jīng)常性損益，并在申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中單獨(dú)列示。（2）重組屬于《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 20 號——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項(xiàng)的，在 計(jì)算每股收益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)時(shí)，分母指標(biāo)不應(yīng)采用加權(quán)計(jì)算方法，而應(yīng)直接視同當(dāng)期發(fā) 生的變化在期初一直存在，這樣處理也符合同一控制下企業(yè)合并的基本理念：視同合并后主體在 以前期間一直存在。在存在稀釋性潛在普通股的條件下，也應(yīng)采用同樣原則計(jì)算稀釋每股收益。2．架構(gòu)重組屬于同一控制下完成的非企業(yè)合并 根據(jù)《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條發(fā)行人最近 3 年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第 3 號》相關(guān)規(guī)定，重組屬于同一公司控制權(quán)人下 的非企業(yè)合并事項(xiàng)，但被重組方重組前一個(gè)會計(jì)年度末的資產(chǎn)總額或前一個(gè)會計(jì)年度的營業(yè)收入 或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目 20%的，在編制發(fā)行人最近 3 年及一期備考利潤表 時(shí)，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報(bào)報(bào)表期初即已存在，并由申報(bào)會計(jì)師出具意見。3．架構(gòu)重組屬于非同一控制下完成的企業(yè)合并 對于屬于非同一控制下的企業(yè)合并，合并方在合并中確認(rèn)取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)量，合并過程中產(chǎn)生商譽(yù)或營業(yè)外收入。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)行部《關(guān)于同一控制人在首 發(fā)報(bào)告