【正文】 綱要》指出：炭黑行業(yè)以淘汰落后、提高產業(yè)集中度為重點，具體為不再新建規(guī)模在5萬噸以下的炭黑廠；不再建設產能在2萬噸以下（包括干法造粒和濕法造粒）的炭黑生產裝置。限期淘汰總規(guī)模在5萬噸以下、技術裝備落后、能耗高、排放超標、作業(yè)環(huán)境不好的炭黑廠。培育5～7個規(guī)模在50萬噸左右，可與跨國炭黑公司抗衡的炭黑集團。炭黑行業(yè)集中度有待提高，大型和小型企業(yè)經營分化明顯。長期以來，我國炭黑企業(yè)的狀況是數(shù)量多、規(guī)模小，大型企業(yè)產能占據主導地位。由于市場需求一般，帶來企業(yè)表現(xiàn)各有不一。大型炭黑企業(yè)依靠產品質量穩(wěn)定，品種齊全，信譽良好，配套服務能力強，得到了大型輪胎企業(yè)的高度認可，因而產能利用率及產銷率較高，并且近年來紛紛擴大產能以更好地發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，滿足客戶需求；而部分中小炭黑企業(yè)由于規(guī)模小、能耗高、產品質量不穩(wěn)定而開工不足，面臨生存困境，長期以后，廠家若無法繼續(xù)維持，將與中大型炭黑企業(yè)合營發(fā)展。輪胎市場發(fā)展2012年天膠價格大幅回落,輪胎行業(yè)毛利率有望回升。天然橡膠占輪胎制造成本比例約35%45%,天膠價格下跌1%。國內輪胎替換市場將迎來需求高峰。2009年國內汽車消費井噴,按照輪胎使用規(guī)律,2012年開始這批車輛進入輪胎更換高峰。,按照平均3年更換一次輪胎估算,較2011年增長19%左右。十二五期間,我國每年新增替換輪胎需求在2500萬條左右。2012年9月美國輪胎特保到期,輪胎出口恢復性增長。美國向中國輪胎征收特別關稅將在2012年9月到期,預計未來繼續(xù)征收特別關稅的可能性較小,屆時國內向美國的輪胎出口量有望出現(xiàn)同比20%30%的恢復性增長。此外歐美消費者20082009年期間推遲更換輪胎,這部分需求從2011年開始逐步釋放,并且已經反映在米其林等國際巨頭的業(yè)績中。預計2012年國內輪胎出口將保持10%15%左右的增速。2012年輪胎行業(yè)成本回落、國內替換胎需求增長明確，美國結束征收特別關稅后,國內輪胎出口將出現(xiàn)恢復性增長，預計未來輪胎行業(yè)的盈利能力將上升近幾年我國輪胎行業(yè)發(fā)展迅速，%，產銷兩旺、出口增長、產品結構繼續(xù)優(yōu)化，但仍面臨原材料漲價、跨國公司占居高端市場以及貿易壁壘等帶來的不利影響。民族輪胎企業(yè)必須緊抓有利時機，促進行業(yè)整合，形成規(guī)模效應，加速企業(yè)現(xiàn)代化管理進程，加大技術投入。在2010年國內輪胎需求量約3億條。從我國輪胎行業(yè)近年發(fā)展情況看，在全行業(yè)快速發(fā)展的同時，伴隨著結構調整和產業(yè)升級，子午線輪胎作為輪胎工業(yè)的發(fā)展方向將逐步取代斜膠輪胎。我國輪胎行業(yè)產業(yè)政策規(guī)劃要求：2015年末，輪胎的子午化率不低于90%，其中乘用車全部實現(xiàn)子午化和無內胎化，輕卡輪胎子午化率大于75%，載重輪胎子午化率在85%以上。由于子午線輪胎需要大量高等級、質量穩(wěn)定的優(yōu)質炭黑，輪胎企業(yè)需要與大型炭黑企業(yè)保持長期合作關系，獲得質量穩(wěn)定的原料。我國輪胎行業(yè)子午化率的提高推動了炭黑生產的規(guī)模化和集約化。受到下游輪胎行業(yè)產業(yè)升級的推動，我國炭黑行業(yè)結構調整和產業(yè)升級的步伐將加快，具有規(guī)模、技術、質量優(yōu)勢的大型炭黑生產企業(yè)將能夠分享輪胎行業(yè)產業(yè)升級的成果。在全行業(yè)快速發(fā)展的同時，伴隨著結構調整和產業(yè)升級，子午線輪胎作為輪胎工業(yè)的發(fā)展方向將逐步取代斜膠輪胎。我國輪胎行業(yè)產業(yè)政策規(guī)劃要求：2015年末，輪胎的子午化率不低于90%，其中乘用車全部實現(xiàn)子午化和無內胎化，輕卡輪胎子午化率大于75%，載重輪胎子午化率在85%以上。由于子午線輪胎需要大量高等級、質量穩(wěn)定的優(yōu)質炭黑，輪胎企業(yè)需要與大型炭黑企業(yè)保持長期合作關系，獲得質量穩(wěn)定的原料。我國輪胎行業(yè)子午化率的提高推動了炭黑生產的規(guī)?；图s化。今年車市發(fā)展狀況2011年，中國汽車在2011年的增速相比于2010年將大幅放緩。今年年初時，本報汽車研究院曾預測認為，2011年，中國汽車的增速在10%左右。與成熟的世界市場相比，中國汽車將恢復到理性增長的階段。換言之，連續(xù)數(shù)年來中國汽車平均超過兩位數(shù)的增長，并不符合市場的正常態(tài)勢。根據中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據，2011年前9個月，%的增幅。，%。從全球市場的角度看，盡管市場增速放緩，但國內汽車保有量的絕對值還在以較高的速度增長。如果市場還不進行有效的調整和回歸，繼續(xù)延續(xù)前兩年的輝煌，很有可能將真正提前透支更加美好的未來市場。當然，無論從經濟學角度還是社會學角度，這樣的高速增長都是不可持續(xù)且不合理的，因為這將給社會生態(tài)系統(tǒng)帶來重大的沖擊?，F(xiàn)在日益突出的交通擁堵、能源供應緊張、環(huán)境保護壓力等問題叢生就是明證?？偨Y目前國內炭黑市場處于大而穩(wěn)，小而弱的局面，在上游原料難以左右炭黑市場情況下，下游剛性需求成主導市場關鍵因素。國內炭黑和輪胎產銷小幅趨緩體現(xiàn)市場不斷趨于理性，但政策調整也體現(xiàn)國家“十二五規(guī)劃”對產能過剩和發(fā)展過快產業(yè)調整的決心和試圖推動經濟結構轉型的目標。后市隨著天膠價格不斷趨穩(wěn)，輪胎企業(yè)開工率預計將小幅上升，炭黑出貨將逐步好轉，但炭黑銷量回暖還是下游需求放量。六、市場綜述及2012年展望之——順酐來源：鋼聯(lián)煤化工一、2011年順酐走勢及供應情況回顧（一）產能/產量2011年，我國順酐市場總產能約為105萬噸，較2010年國內順酐產能增長10萬噸左右，其中，2011年新增產能約為16萬噸，淘汰產能為6萬噸，預計2012年順酐產能還會進一步增加，總產能將達到110萬噸左右。據不完全統(tǒng)計，2011年我國順酐表現(xiàn)需求量為80萬噸左右，產能過?，F(xiàn)象已經比較嚴重，在2012全國經濟普遍不太看好的情況下，順酐需求相較2011難以有大的突破，屆時，產能過剩現(xiàn)象還會進一步加劇。圖120082011年順酐產量走勢圖（二）順酐市場能力地區(qū)分布目前國內順酐生產企業(yè)主要集中在華東、華北及西北一帶，東北地區(qū)生產企業(yè)很少。其中江蘇省占總量的25%；山西省占31%；河北省占17%；新疆6%；山東7%；東北3%；華中6%，具體如下圖所示。 國內順酐產能分布圖全國順酐市場產能過剩，但產能的地域分布又不夠合理。順感屬于危化產品，運輸比較困難，長途運輸成本過大，這就導致局部地區(qū)順酐產能嚴重過剩，局部地區(qū)順酐短缺。華南地區(qū)是順酐消耗大區(qū)，但卻幾無順酐生產廠家，市場所需順酐都由北方運達，花費在運輸上的費用太高。2012年情況或許有改觀，臺灣UPC技術公司外遷廣東省珠海的30000噸/年順酐將在2012年3月開始商業(yè)運營?？梢灶A見，產能過剩，地域分配不合理將導致順酐市場的重新洗牌，落后產能的淘汰不可避免，2012或許就是契機。（三）進出口情況。2011年順酐出口量相比2010下降達到30%，而主要原因是：歐債危機導致歐美市場需求低迷，整體出口減少。從第二季度以來，進出口量都呈下降趨勢，詳細情況如下圖：（四）2011年市場行情回顧2011年順酐價格走勢如下圖：整體來講，2010年順酐市場差強人意，12月份，由于進入市場進入傳統(tǒng)淡季，春節(jié)期間市場冷清低迷，順酐價格也無力上揚，從3月份開始至4月份，市場開始回暖。由于下游市場開始正常運轉，樹脂和BDO廠家陸續(xù)開工，對順酐的采購量和采購熱情也開始回升。57月份因原油動蕩，股市下滑，市場陷入低谷，但至“金九銀十”旺季，市場稍有回暖，相比往年，今年的旺季市場顯然要冷清好多。從10月份開始市場開啟下行通道，到12月底，順酐維持低迷盤整狀態(tài)?？傮w來說，2011年上半年順酐市場走勢趨穩(wěn)，原油高位振蕩，市場價格累計沖高，需求方面較為薄弱，受歐債危機和美國次貸危機影響，市場低迷續(xù)市，疲軟運行，時至八月，隨著美國QE2的推出，市場信心得到提振，歐債危機緩解，加上前期市場需求的壓抑，順酐破格沖高，華東地區(qū)達到11400元/噸，然主因原料硬性拉漲，市場剛性需求欠佳，順酐廠家酸楚難言，盈利有限，至傳統(tǒng)旺季九月和十月，順酐市場延續(xù)低迷，市場心態(tài)悲觀，交投清淡，旺季不旺。二、2012可否走出陰霾面對原料高企，企業(yè)利潤下滑嚴重，下游需求依然看不到反彈跡象，產能嚴重過剩等嚴峻形勢，順酐能否在經歷2011的陰霾后殺出一條血路？2012世界經濟存在太多不穩(wěn)定性因素，歐債危機還在發(fā)酵，歐元區(qū)經濟繼續(xù)低迷動蕩已成定局，歐元區(qū)能否財政一體化？歐元會破產么？世界經濟的不景氣，會引起更多的貿易保護主義么？這一切還是未知數(shù)，但可以肯定的是，我國出口經濟在2012還將面臨甚至比2011更嚴峻的局面。地緣局勢走勢不明，也將嚴重影響世界經濟的發(fā)展。美伊對峙勢態(tài)嚴重，伊朗如果受制裁，果真封鎖霍爾木茲海峽，引發(fā)戰(zhàn)事沖突，世界原油供應肯定會受影響，屆時原油價格可能還會一路飆升，給已經原料高企的市場帶來更多的壓力。美國經濟向好可能是帶給世界經濟的一絲曙光，美國經濟在2011年底開始復蘇，從1月到9月的數(shù)據顯示美國制造業(yè)持續(xù)擴張，采購經理指數(shù)保持在50榮枯線以上。但美國國內就業(yè)市場依舊疲軟，這是美國經濟復蘇的一大障礙，也影響到美國消費市場的繁榮，進而影響到發(fā)展中國家的出口。發(fā)達國家經濟形勢不容樂觀，新興體經濟和發(fā)展中國家的情況也面對挑戰(zhàn)。通脹壓力持續(xù)，出口經濟下滑，結構性風險增加，這些都是在2012必須要面對的。國內經濟人們緊盯的那就是國家的宏觀調控政策了。房地產在經歷了2011年的緊縮打壓后，政策依然沒有方向性的變化，限購令依然在延續(xù)執(zhí)行，雖然有微調，但總的基調還是不變，2012年房地產市場資金缺口依然巨大。但保障性住房將撐起房產市場的一片天，2012年保障性住房要求完工720萬套，這既是民生工程，也將拉動國內市場的需求，商品房市場方面，現(xiàn)今已經開啟了下行通道，預計2012年房價還會下行。在貨幣政策緊中帶松的情況下，通脹方面壓力猶存，CPI指數(shù)還有反彈的可能，抗通脹仍將是2012年的一大挑戰(zhàn)。2011年的化工市場，是一個原料推漲的市場，2012年行情會如何呢？相對順酐市場來說，決定性的還是終端市場的需求，原料推漲不可逆轉，但下游需求不足導致順酐無法根據原料行情來提價。粗苯市場預計還將走一個先抑后揚的一個行情，焦化廠限產嚴重導致粗苯供應偏緊，2012年這一狀況預計將延續(xù)下去。另外國際原油價格將維持高位這是大部分機構所認同的的，部分機構甚至預計原油價格將沖破120美元的高位，原油價格高位將導致石油苯也將走高，現(xiàn)國內外石油苯已經倒掛嚴重，石油苯價格一漲再漲，這也給粗苯拉漲提供了契機，因此，粗苯市場將大有可為。加氫苯行情也將掛靠石油苯，在原料推漲的浪潮下，加氫苯市場將一路跟隨前行。焦化苯市場有點特殊，在技術和價格方面，現(xiàn)在焦化苯已經不具備什么優(yōu)勢了，市場也逐漸被加氫苯石油苯所代替，加之節(jié)能減排要求日益提高，環(huán)境審批日益嚴格，焦化苯市場舉步維艱?，F(xiàn)在焦化苯市場一直處于僵持狀態(tài)，廠家停車率太高，市場現(xiàn)貨難尋，但成交情況卻不見好轉，一直維持在一個有價無市的狀況，更多的廠家在原料選購方面選擇加氫苯或者是石油苯，而非焦化苯。2012年焦化苯市場面臨的挑戰(zhàn)將更加巨大。下游不飽和樹脂2011年處于一個疲軟狀態(tài)，由于2009年以來，房地產市場發(fā)展迅猛，不飽和樹脂市場受刺激產能產量逐年猛增，2011年產能達到360萬噸，但實際產量卻只有190萬噸左右，開工率低，限產嚴重。歸結原因，還是下游終端市場不濟。房地產市場低迷，導致玻璃鋼，不飽和樹脂管道，整體廚房，大理石樹脂，以及涂料等市場受累嚴重。有挑戰(zhàn)就有機遇，2012年節(jié)能減排重要性被提上了一個新的高度，玻璃鋼和復合材料將有大展拳腳的機會，新能源方面的風電葉片，大型電廠煙氣脫硫設備，石化防腐工程等等，都將留給樹脂行業(yè)大片的空間。但還是的看到，產能過剩也將影響順酐市場一樣的影響不飽和樹脂，落后產能的淘汰也將不可避免。國內BDO主要用于THF/PTMEG、PBT、氨綸、PBT樹脂領域。根據行業(yè)數(shù)據，PBT、GBL、THF、PU消耗了BDO的98%，其中以THF/PTMEG需求量最大，對BDO消費影響顯著。2011年BDO市場表現(xiàn)可圈可點，前三季度BDO延續(xù)上行態(tài)勢，價格一路沖高，九月份行情達到頂峰，第四季度是BDO市場的轉折點，價格開始下行，跌勢慘重，跌幅超過20%，12月底價格日漸趨穩(wěn)，市場已有見底反彈跡象，但是下游各領域需求的低迷仍難有改觀跡象，因此對此撥小幅反彈比較抵觸。由于畢竟BDO有較強的技術壁壘，老企業(yè)生產裝置都一直不能穩(wěn)定運行，新企業(yè)進入難度更大，而目前BDO價格已經處于歷史底部區(qū)域，2012年對BDO市場來說，整體也是一個“扳回”的機會，整體價格水平可能無法達到2011年那種高度，但是利潤空間仍能保證一定的收益水平。綜合國內外經濟形勢和順酐上下游的情況，我們仍然對2012年的市場抱有很大的期望，在國內維穩(wěn)保增的大勢下，雖然挑戰(zhàn)不小，但機遇也一樣擺在面前，順酐能否走出2011年的陰霾，迎來2012的春天？我們拭目以待。七、市場綜述及2012年展望之——工業(yè)萘綜述：2011年，國內工業(yè)萘市場交投呈現(xiàn)出逐步下滑的態(tài)勢，從2011年1月的8500元/噸以上的報價逐步下滑至2012年初的5000元/噸的價位。成交量也在隨著時間的推移而逐步縮小。外加劑生產企業(yè)對后市的悲觀心理在加劇，進入10月以后，限產保價已經成為主流，可以預見的是：2012年春季工業(yè)萘走勢并不樂觀。據本網分析，影響國內工業(yè)萘銷售最大的不利因素在于下游萘系高效減水劑銷售始終沒有進入旺季，限產也同樣較為普遍，在這樣的趨勢之下，工業(yè)萘交投低迷也在所難免。從成本支撐上來看：國內高溫煤焦油執(zhí)行價在23002950元/噸，暫時保持穩(wěn)定，這也在一定程度上抑制了工業(yè)萘價位的進一步下滑?；仡櫧陙?，工業(yè)萘市場的走勢，5000元/噸的低價位也是首次出現(xiàn)，市場悲觀氣氛可見一斑。眾所周知：焦油深加工企業(yè)在我國雖然屬于新型行業(yè)，但屬于高污染的項目，國家這幾年來制定的節(jié)能減排指標越來越高，對煤化工企業(yè)發(fā)展也提出了一定的挑戰(zhàn)。綜上所述：預計2012年12季度，國內工業(yè)萘市場好轉可能性渺茫，3季度后在保障性住房全面開工的刺激之下，工業(yè)萘銷售能依托外加劑市場的好轉或能迎來轉機。 一、2011年工業(yè)萘市場產能產量總述2011年，設計總產能在140萬噸附近，但由于今年整體焦油深加工行業(yè)利潤率的普遍下滑和限產保價策略的實施，使得10月以后，國內工業(yè)萘的產量在處于下滑空間中，11月以后，在銷售量和價位上都出現(xiàn)了較大幅度的下挫，下滑的幅度達到500700元/噸，產量自然就下滑不少。進入12月淡季以后，市場交投愈發(fā)困難，部