【正文】 3020 80 1004028126030 24 5412 1218 24 4230 28 58從表27和28的對比中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)子公司不將紅利匯回時(shí)，實(shí)行低轉(zhuǎn)移定價(jià)使集團(tuán)的總稅負(fù)減少了（380000340000=）4萬美元，從而使凈利潤增加了（660000620000=）4萬美元（可用公式（）算出）。而當(dāng)C匯回紅利時(shí)，跨國公司采取的低轉(zhuǎn)移定價(jià)策略只使集團(tuán)的總稅負(fù)減少了（440000420000=）2萬美元，總凈利潤增加（580000560000=）2萬美元，轉(zhuǎn)移定價(jià)的避稅效應(yīng)受到削弱。而且，在將紅利匯回母國時(shí)，雖然按低轉(zhuǎn)移價(jià)格交易時(shí)比按正常價(jià)格交易增加了2萬美元的凈利潤，但卻比紅利匯回前實(shí)施低轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的凈利潤減少了（660000580000=）8萬美元，而這部分損失是由于匯回的紅利在母國遭到的部分重復(fù)征稅造成的。假設(shè)為C將稅后利潤R匯回的百分率，則C的稅前利潤為，應(yīng)繳所得稅額為，因此，A的國外所得為R+，其中R為收到的紅利，為返計(jì)還原額。因此，雙重征稅額D有 ……………（） 對（）化簡有 ……………（） 由于，所以，則有?？梢姡?dāng)甲國所得稅率大于丙國時(shí)，在和既定的情況下，越大，D越大，集團(tuán)凈利潤減少越多。 結(jié)論8 當(dāng)跨國公司母國實(shí)行外國稅收綜合限額抵免法且東道國對紅利匯回不做限制時(shí)，若母國所得稅率大于東道國所得稅率，子公司利潤的匯回會增加集團(tuán)的納稅額，進(jìn)而減少集團(tuán)凈利潤。因此，跨國公司為了實(shí)現(xiàn)最大避稅的目的，往往盡可能地將稅后利潤留在東道國。而子公司將稅后利潤匯回母公司時(shí)，使用低轉(zhuǎn)移定價(jià)策略仍能達(dá)到一定的避稅目的（這時(shí)母國稅收受損），雖然其效果相對于紅利不匯回時(shí)有所削弱。 非稅務(wù)動機(jī)跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)動機(jī)是跨國公司20世紀(jì)80年代中期以前采取轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的主要動機(jī)，但是20世紀(jì)80年代中期后，跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動機(jī)越來越明顯并成為跨國公司采取轉(zhuǎn)移定價(jià)策略所考慮的主要動機(jī)。究其原因有三：（1）世界各國的稅收制度有趨同的趨勢，稅率差別越來越小，這就從根本上減弱了跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)動機(jī)。（2）各國政府普遍地加強(qiáng)了對跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的監(jiān)管力度，跨國公司采取轉(zhuǎn)移定價(jià)來避稅的成本越來越高，這也大大減弱了跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)動機(jī)。（3）越來越多國家實(shí)施外國稅收綜合限額抵免法，使得國外子公司的利潤匯回母國而非滯留國外時(shí)，轉(zhuǎn)移定價(jià)的避稅效應(yīng)大為削弱。從跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動機(jī)來看，由于它能夠很好地滿足跨國公司在全球范圍內(nèi)經(jīng)營的實(shí)際需要，因此在跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)動機(jī)日益減弱的情況下，跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動機(jī)逐步成為跨國公司轉(zhuǎn)移價(jià)格的主要動機(jī)。但需要特別指出的是，盡管跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動機(jī)并不以減輕集團(tuán)總體稅負(fù)為最終目的，其實(shí)施的后果卻客觀上改變了跨國公司間各子公司及母公司的利潤分配，從而影響各公司所在國政府的稅收，導(dǎo)致部分國家稅收上的損失?？鐕巨D(zhuǎn)移定價(jià)的非稅務(wù)動機(jī)主要有以下幾種：協(xié)助子公司競爭，保證市場進(jìn)入和占領(lǐng)，獲取競爭優(yōu)勢?？鐕居幸粋€(gè)統(tǒng)一的指揮協(xié)調(diào)系統(tǒng)，為了促進(jìn)跨國公司國外子公司的建立和發(fā)展，跨國公司的母公司除在資金籌措、信貸等方面給子公司以資助外，還利用轉(zhuǎn)讓價(jià)格在原材料、半成品及零部件的供應(yīng)價(jià)格上給予優(yōu)惠，以使海外子公司能與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競爭。在特定的情況下，如果跨國公司的子公司在當(dāng)?shù)赜龅郊ち业母偁帉κ?，跨國公司可利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)降低子公司的成本，以提高跨國公司子公司在當(dāng)?shù)氐母偁幜?，從而達(dá)到擊敗競爭對手的最終目的。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。①避免匯率變動風(fēng)險(xiǎn)：跨國公司的子公司通常是在公司年度結(jié)算完之后，才把利潤匯回母公司。而在此期間，子公司一旦發(fā)現(xiàn)東道國外匯匯率即將變動，就利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格避免可能帶來的損失，通過調(diào)整跨國公司內(nèi)部進(jìn)出口價(jià)格或者利用提前或推遲付款，減少貨幣貶值帶來的損失或獲取匯率差價(jià)利益。②避免政治風(fēng)險(xiǎn)：如果跨國公司的子公司面臨著東道國政治動蕩的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)利用轉(zhuǎn)移定價(jià)對子公司實(shí)行更高的銷售價(jià)格，索取昂貴的服務(wù)費(fèi)，或壓低子公司商品的價(jià)格使子公司陷入赤字狀態(tài)，就可以達(dá)到逐漸耗空子公司積累、從東道國調(diào)回資本的目的。利潤的分配與調(diào)節(jié)?？鐕就ㄟ^轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)節(jié)子公司的利潤（其原理如表21所示），其意圖是：①使子公司賬面上顯示出較高的利潤率，從而支持子公司的商業(yè)信譽(yù)，使其能在當(dāng)?shù)厥袌錾汐@得更多的貸款機(jī)會；②在跨國公司的自身利益和目標(biāo)與東道國政府、企業(yè)、消費(fèi)者以及當(dāng)?shù)貏诠さ睦婧湍繕?biāo)之間發(fā)生沖突與矛盾之前，通過降低子公司的利潤率，避免東道國當(dāng)?shù)卣途用竦姆锤?；③?dāng)一個(gè)子公司的高額利潤可能成為工資上升和其它福利開支增加的誘因時(shí)，跨國公司可利用轉(zhuǎn)移定價(jià)減少子公司過高的利潤額，以對付勞工方面要求增加工資和福利的壓力。逃避管制。①逃避外匯管制：很多發(fā)展中國家出于本國國際收支平衡的考慮，對本國的外資企業(yè)的股息、利潤的匯出實(shí)行較為嚴(yán)格的管制，為了及時(shí)或加速對子公司的投資回收和利潤匯回，母公司可以利用轉(zhuǎn)移定價(jià)，盡量壓低稅后利潤，走成本費(fèi)用的渠道，把資金調(diào)出東道國，從而繞過東道國的外匯管制，完成成本回收和利潤匯回。②逃避價(jià)格管制：東道國的價(jià)格管制主要有兩類：一類是反傾銷法；另一類則是對某些產(chǎn)品限定最高售價(jià)。反傾銷法的目的在于保護(hù)國內(nèi)制造業(yè)免受非正常低價(jià)商品的沖擊。為了避免傾銷指控，母公司通過低轉(zhuǎn)移價(jià)格將原材料部件等賣給子公司，使子公司能以低價(jià)在當(dāng)?shù)厥袌鐾其N產(chǎn)品而免遭反傾銷指控；而在商品面臨最高限價(jià)時(shí)，母公司則采取高轉(zhuǎn)移定價(jià)方式，使子公司產(chǎn)品的成本提高，從而使其“高價(jià)”合理化以獲得高額利潤。③減輕配額管制效應(yīng)：配額作為非關(guān)稅壁壘，是國際貿(mào)易中經(jīng)常采用的限制措施；若配額是針對產(chǎn)品數(shù)量的，那么內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格可能影響產(chǎn)品進(jìn)口的成本；若是針對產(chǎn)品價(jià)值的，那么跨國公司在配額一定時(shí)，降低價(jià)格則可以增加產(chǎn)品實(shí)物的進(jìn)口量。從合資企業(yè)中攫取更多利益?？鐕镜胶Ｍ鈴氖轮苯油顿Y與東道國投資者舉辦合資子公司，稅后利潤要按照股權(quán)比重進(jìn)行分配。但為了獨(dú)占或多得合資公司的稅后利潤，跨國公司可以利用與海外合資子公司交易的機(jī)會，通過轉(zhuǎn)移定價(jià)，把合資子公司的一部分或全部稅前利潤轉(zhuǎn)移出去。而跨國公司雖然因此增加了在本國的納稅額，但由于利潤基數(shù)大大增加，最后稅后所得仍然比按正常交易所得要多。由于從合資企業(yè)中多撈好處是跨國公司在華實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的主要動機(jī)之一，我們可對此做進(jìn)一步的分析。假設(shè)在例1中，B公司為A公司在乙國與當(dāng)?shù)睾蠣I者建立的合資子公司，A在B中所占的股權(quán)率為，其它條件不變。從表22中可知，A通過轉(zhuǎn)移定價(jià)轉(zhuǎn)移的本屬于B的稅前利潤為，那么在利潤匯回不受限制的情況下，轉(zhuǎn)移定價(jià)前A增加的凈利潤為= ………………… （）而轉(zhuǎn)移定價(jià)后A增加的凈利潤為= ………………… （）則使用轉(zhuǎn)移定價(jià)比正常情況下交易使得A增加的凈利潤為 ………………… （）要使0，有，化簡后有（1）/（1） ………………… （）從上分析中看出，當(dāng)（）式得到滿足時(shí)，跨國公司就會采用轉(zhuǎn)移定價(jià)策略從合資子公司中多得收益。而當(dāng)（1），即+1時(shí)，恒有（）式成立，無論乙國所得稅率如何優(yōu)惠，即使趨于零也不能扭轉(zhuǎn)此局面。這時(shí)轉(zhuǎn)移價(jià)格偏離量越大，A從子公司B中攫取的稅前利潤越多。值得我們注意的是，跨國公司利用股權(quán)非常分散的特點(diǎn)，往往不需股份額超過50%，甚至只需超過20%即可具有實(shí)際壟斷權(quán)。因此，的值趨于越來越?。涣硪环矫?，跨國公司的母公司所在國大都為西方發(fā)達(dá)國家，這些國家的稅制在80年代后期都有較大的改變，低稅率成為改革的主題。目前，發(fā)達(dá)資本主義國家的稅率多在35%左右，的值也是越來越小，因此，+1的條件極容易滿足。也就是說，不管子公司所在國稅率如何優(yōu)惠，跨國公司傾向于利用轉(zhuǎn)移定價(jià)從其合資子公司中獲取更多收益。 跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)基本方式的選擇跨國公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)方式取決于其運(yùn)用轉(zhuǎn)移價(jià)格的目的。但是，不論是出于稅務(wù)動機(jī)還是非稅務(wù)動機(jī)，其最終目的都是要追求跨國集團(tuán)全球利潤最大化，而這要通過轉(zhuǎn)移定價(jià)的兩種基本形式：高轉(zhuǎn)移定價(jià)（Overpricing）和低轉(zhuǎn)移定價(jià)（Underpricing），對跨國公司內(nèi)部利潤進(jìn)行再分配來實(shí)現(xiàn)的。從以上對轉(zhuǎn)移定價(jià)的動機(jī)分析中，表29歸納了跨國公司內(nèi)某一實(shí)體存在特定條件時(shí)，對該實(shí)體銷售時(shí)宜采用的轉(zhuǎn)移定價(jià)方式。表29跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)基本方式的選擇選擇高轉(zhuǎn)移定價(jià)選擇低轉(zhuǎn)移定價(jià)所在國所得稅率較高所在國所得稅率較低所在國關(guān)稅稅率較低所在國關(guān)稅稅率較高工人要求加薪的壓力大增強(qiáng)該實(shí)體競爭力，進(jìn)行市場滲透有當(dāng)?shù)睾匣锶怂趪鴮?shí)行進(jìn)口配額限制預(yù)提稅稅率較高需要向當(dāng)?shù)亟杩蠲媾R國有化和被沒收的風(fēng)險(xiǎn)利潤可自由匯出所在國對利潤的匯出有嚴(yán)格的限制當(dāng)?shù)卣州^穩(wěn)當(dāng)?shù)卣植环€(wěn)所在國貨幣有升值趨勢所在國貨幣有貶值風(fēng)險(xiǎn)易遭反傾銷指控所在國規(guī)定最高限價(jià)從理論上說，由于稅前利潤隨著轉(zhuǎn)移定價(jià)方式選擇的不同而在集團(tuán)內(nèi)的流向不同，因此在表29左側(cè)情況下的高轉(zhuǎn)移定價(jià)會損害東道國政府的稅務(wù)收入，而右側(cè)情況下的低轉(zhuǎn)移定價(jià)則會使東道國政府在稅收上受益，兩者效應(yīng)可相互抵消。但現(xiàn)實(shí)情況并非如此簡單，因?yàn)槊總€(gè)國家或地區(qū)所具備的具體條件各不相同，轉(zhuǎn)移定價(jià)在當(dāng)國或當(dāng)?shù)氐膶?shí)施狀況也各不相同，而實(shí)際上幾乎每個(gè)國家都認(rèn)為跨國公司的轉(zhuǎn)移定價(jià)對本國利益造成了事實(shí)上的損害。這也是當(dāng)今世界上大多數(shù)國家越來越重視轉(zhuǎn)移定價(jià)問題并通過立法來控制本國轉(zhuǎn)移定價(jià)濫用的主要原因之一。 小結(jié)本章開頭明確了本論文所研究的轉(zhuǎn)移定價(jià)指的是引起跨國公司內(nèi)部利潤再分配并損害東道國（或母國）利益層次上的“濫用轉(zhuǎn)移定價(jià)”。本章從政府的角度出發(fā)，對跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的特點(diǎn)、動機(jī)和方式選擇進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，為政府對跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的識別提供了理論上的根據(jù)。無論是出于稅務(wù)動機(jī)還是非稅務(wù)動機(jī)，跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的實(shí)施必將客觀上造成當(dāng)事國（東道國或母國）稅收上的損失，因此本章對轉(zhuǎn)移定價(jià)的稅務(wù)動機(jī)及其效應(yīng)進(jìn)行了較為詳細(xì)地分析，同時(shí)針對中國的情況，對非稅務(wù)動機(jī)中的第五點(diǎn)（即“從合資企業(yè)中攫取更多利益”）也作了較為詳細(xì)的闡述。第3章 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀分析 和 對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的調(diào)查結(jié)論簡介[1] 陳然，《外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)移定價(jià)研究》，2000年，來源于北京國家圖書館。在對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的實(shí)證研究文獻(xiàn)中，具有較高的可靠性。這次調(diào)查的對象主要集中在外商投資比較密集的大城市，包括深圳、廣州、廈門、上海、北京及珠江三角洲地區(qū)。調(diào)查是根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部1993年中國最大500家外商投資企業(yè)名錄中選取了位于上述幾個(gè)城市的296家作為樣本進(jìn)行的。，安排與這296家跨國公司的總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及會計(jì)師進(jìn)行會晤，其中70家愿意接受關(guān)于轉(zhuǎn)移定價(jià)的調(diào)查，并有64家提供了有用并且可靠的信息。雖然該次調(diào)查距今已近9年之久，但由于在華前500家企業(yè)的變化總體不大，因此其研究結(jié)果仍對研究跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀具有較高的參照性。：（1）在對跨國公司在華轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方法中，有59%的跨國公司選擇以交易為基礎(chǔ)的定價(jià)方法，但其中的44%采用協(xié)議市場定價(jià)，即在市場價(jià)格的基礎(chǔ)上進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。其它采用得比較多的價(jià)格主要是標(biāo)準(zhǔn)總生產(chǎn)成本加利潤、市場價(jià)格以及實(shí)際生產(chǎn)總成本加利潤法（詳見附表4）。這種定價(jià)趨勢總的來講違背了我國外商投資企業(yè)所得稅法中關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來定價(jià)的規(guī)定[2] “外商投資企業(yè)關(guān)聯(lián)交易首先按照獨(dú)立企業(yè)之間相同或相似的業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，其次按銷售給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方以及成本加合理的費(fèi)用和利潤等方法進(jìn)行調(diào)整?！?，特別是在協(xié)議市場價(jià)格的制定過程中，外方通常需要同中國合作方簽定價(jià)格協(xié)議，但由于存在產(chǎn)品性能、產(chǎn)品技術(shù)含量方面的信息不對稱，外商很容易以高于市場的價(jià)格從國外子公司手中購進(jìn)原材料并以低于市場的價(jià)格向國外子公司銷售產(chǎn)成品，從而實(shí)現(xiàn)其轉(zhuǎn)移利潤的目的。（2）在對跨國公司的設(shè)備、中間產(chǎn)品及產(chǎn)成品的轉(zhuǎn)移調(diào)查中，34%的跨國公司從關(guān)聯(lián)企業(yè)中購買不低于其進(jìn)口總額50%的設(shè)備和原材料，其中有17%的公司的進(jìn)口設(shè)備和原材料全部都是從其關(guān)聯(lián)企業(yè)中獲得（詳見附表5）。這表明了中國境內(nèi)的外商投資企業(yè)與其國外關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以設(shè)備和原材料形式進(jìn)行的轉(zhuǎn)移數(shù)額巨大。而雖然外商以設(shè)備或產(chǎn)品作為資本投入時(shí)其價(jià)值需要經(jīng)過我國注冊會計(jì)師的認(rèn)定，但對于企業(yè)間買賣設(shè)備的價(jià)值認(rèn)定卻沒有任何規(guī)定，因此外商以設(shè)備進(jìn)行投資時(shí)其價(jià)值往往被高估。（3）對跨國公司無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移調(diào)查主要涉及行政和管理費(fèi)用的征收，結(jié)果表明國外的投資者向中國境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)或商標(biāo)的現(xiàn)象很普遍，樣本中有42家外商投資企業(yè)向國外投資者支付不同比例的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)及商標(biāo)使用費(fèi)，%。從技術(shù)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)方法來看，大多數(shù)跨國公司均采用按銷售額的一定比例計(jì)提費(fèi)用的形式，而具體的比例要根據(jù)研發(fā)活動的所有支出以及跨國機(jī)構(gòu)為提供全球技術(shù)以及商標(biāo)服務(wù)所支付的經(jīng)營費(fèi)用而定。在一些外商投資企業(yè)尤其是采用非常先進(jìn)技術(shù)的公司中，技術(shù)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)系統(tǒng)非常復(fù)雜。調(diào)查資料中的一個(gè)典型的例子是某公司對于技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)的支付只依據(jù)于當(dāng)?shù)鼗某潭取Ｒ簿褪钦f，如果一件產(chǎn)品60%的零件要求從當(dāng)?shù)夭少彛?0%從國外進(jìn)口，技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)用就按照產(chǎn)品銷售額60%的一定比例提取。這就說明，原材料采購的當(dāng)?shù)鼗潭仍礁?，技術(shù)轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用越高。這其實(shí)從某種程度上鼓勵(lì)中國的外商投資企業(yè)進(jìn)口原材料以減少技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)的支付，而在進(jìn)口原材料的同時(shí)，外商能夠再一次使用轉(zhuǎn)移定價(jià)。 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀分析對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價(jià)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析之前，有必要做出兩點(diǎn)說明：由于條件的限制，本文只能采用通過對政府公布的有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的方