【正文】 款等都將對質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響。質(zhì)權(quán)人除了對出質(zhì)人進(jìn)行監(jiān)管外，還對第三債務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管，加大了監(jiān)管成本。三、制約我國應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展的幾個主要因素（一）、動產(chǎn)自身的問題 應(yīng)收賬款可以是已經(jīng)存在的金錢債權(quán)，也可以是未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。從未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益的角度上講，在可操作性和法律效力上可能存在一定的不確定性，與傳統(tǒng)物的擔(dān)保相比法律風(fēng)險更大，因為未來的金錢債權(quán)是一種期權(quán)權(quán)利，在實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時不能像抵押物變現(xiàn)一樣即時實現(xiàn)對等的權(quán)利價值，對于未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益往往不能精確的預(yù)算。（二）、法律制度不健全，合法的押品范圍過于狹窄 《擔(dān)保法》關(guān)于可用于擔(dān)保的動產(chǎn)范圍界定模糊、狹窄，可操作性較低。據(jù)人民銀行的有關(guān)調(diào)查，9%的金融機(jī)構(gòu)都認(rèn)為實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)一般要通過法庭執(zhí)行，但司法執(zhí)行效率低、成本高、擔(dān)保資產(chǎn)價值的實現(xiàn)不能最大化，存在著許多不可預(yù)見因素，損害了債權(quán)人和債務(wù)人雙方的利益，對信貸資產(chǎn)的獲得成本帶來負(fù)面影響。（三）、缺乏統(tǒng)一、高效、可靠的電子擔(dān)保利益登記系統(tǒng)沒有統(tǒng)一的擔(dān)保登記系統(tǒng)銀行為了保證擔(dān)保的有效性，往往需要對其在擔(dān)保的財產(chǎn)上的權(quán)益在登記機(jī)構(gòu)備案，但我國的動產(chǎn)評估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，往往無法完成必需的登記手續(xù)，導(dǎo)致很多融資計劃不了了之。收費標(biāo)準(zhǔn)不一致手續(xù)費一般占到了融資成本的20 %，中小企業(yè)難以承受。 同時國家規(guī)定的評估有效期限短，還常常與貸款期限不匹配，企業(yè)可能會在一個貸款期限內(nèi)因為評估時限過期而要重新評估，重新交費。沒有統(tǒng)一的公示制度法律規(guī)定的稅收、工人工資和土地出讓金等優(yōu)先權(quán)利沒有統(tǒng)一的公示，質(zhì)權(quán)人無從查詢。（四）、商業(yè)銀行授信風(fēng)險管理技術(shù)滯后風(fēng)險管理技術(shù)滯后，對質(zhì)押貸款的違約率和違約損失率研究不夠深人，不能很好的把握風(fēng)險和收益之間的權(quán)衡。中小企業(yè)與大企業(yè)貸款的授信審批程序一樣較為復(fù)雜煩瑣，從而降低了中小企業(yè)的積極性；同時商業(yè)銀行專業(yè)評估人才不足，缺乏質(zhì)押品的定價能力。四、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)關(guān)注四方面（一）、密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回款情況由于企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來頻繁，應(yīng)收賬款滾動發(fā)生，特別是第三方付款人應(yīng)付賬款池中應(yīng)付款筆數(shù)多、數(shù)量大，給銀行監(jiān)管帶來困難。銀行應(yīng)密切關(guān)注第三方付款人應(yīng)付賬款的付款情況，在其向辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的企業(yè)支付已質(zhì)押款項時，銀行應(yīng)及時收回貸款。（二）、關(guān)注第三方付款人信用狀況和經(jīng)營情況應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是以第三方付款人信用為基礎(chǔ)，以其現(xiàn)金流做保證的。第三方付款人信用狀況變化、經(jīng)營情況好壞、現(xiàn)金流是否充足等因素，直接影響銀行貸款能否按期收回。應(yīng)特別關(guān)注第三方付款人生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況變化，一旦出現(xiàn)不利于銀行貸款安全的因素，立即采取有效措施進(jìn)行化。（三）、防止出現(xiàn)虛假的商品交易企業(yè)間利用虛假商品交易合同，通過票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等手段，騙取銀行資金問題時有發(fā)生。如果銀行放松審查，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假的商品交易合同和增值稅發(fā)票，就可套取銀行資金，導(dǎo)致信貸風(fēng)險。（四）、關(guān)注借款企業(yè)的生產(chǎn)情況應(yīng)收賬款有多種形式，有的是企業(yè)已經(jīng)履行合同約定，向需求方提供了商品，形成應(yīng)付賬款；有的簽訂了合同，需要生產(chǎn)企業(yè)組織原材料采購、生產(chǎn)加工，然后提供商品或服務(wù)，形成應(yīng)收賬款。對于后者，銀行應(yīng)監(jiān)督貸款資金的使用，防止挪用，確保企業(yè)按計劃生產(chǎn)，實現(xiàn)真實的商品銷售或服務(wù)。如果企業(yè)不能按合同約定提供商品或服務(wù)，不能實現(xiàn)商品銷售，那么以應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資將面臨較大風(fēng)險。五、金融機(jī)構(gòu)對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險控制金融機(jī)構(gòu)開展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的的風(fēng)險高于其他一般的擔(dān)保貸款，因該種方式的貸款申請通常是在無法獲得其他貸款時才申請的融資模式，借方企業(yè)通常有較高的違約概率。此外，對應(yīng)收賬款的監(jiān)控也比一般的擔(dān)保物困難，因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立良好的貸款風(fēng)險控制體系，從風(fēng)險評估的角度出發(fā)，銀行通常需要了解以下信息：（一）、對應(yīng)收賬款的評估應(yīng)收賬款的抵押率通常取決于應(yīng)收賬款的質(zhì)量，對應(yīng)收賬款的分析應(yīng)注意：客戶基礎(chǔ)的質(zhì)量評估對客戶總體信用管理狀況，償債能力、盈利能力等方面的評估。集中度評估同其他貸款一樣，應(yīng)收賬款越集中、風(fēng)險越大。對集中度高的客戶發(fā)放貸款時，不應(yīng)超過貸款基礎(chǔ)的1020%。逾期趨勢評估通常逾期超過債務(wù)期限30天或更多的賬戶認(rèn)為是逾期。貸方應(yīng)當(dāng)監(jiān)控借方的逾期趨勢。稀釋效應(yīng)評估銷售退回或折扣、糾紛、壞賬都會產(chǎn)生稀釋效應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎分析稀釋率的趨勢和重要變化。（二）、對債務(wù)人的評估金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分析借方的財務(wù)狀況，尤其應(yīng)該關(guān)注借方從應(yīng)收賬款得到的現(xiàn)金流，而不是從經(jīng)營中得到的現(xiàn)金流。貸方應(yīng)當(dāng)全面分析借方的業(yè)務(wù)、行業(yè)；借方在行業(yè)中所處的地位；借方的管理能力；借方的銷售和授信政策；應(yīng)收賬款賬齡、借方客戶的壞賬歷史、客戶類型等。了解借方的客戶基礎(chǔ)有助于金融機(jī)構(gòu)判斷應(yīng)收賬款的質(zhì)量，以及第三方信用風(fēng)險的水平。總結(jié)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險與社會的金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)，由于目前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域仍缺乏信用保障，若信用坍塌，就會導(dǎo)致這種失衡現(xiàn)象漸漸地在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中出現(xiàn)，基于此類風(fēng)險影響的考慮，以及實施環(huán)境中存在的困難，使得應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在一定環(huán)境中不能為企業(yè)與銀行帶來收益，而且也會成為企業(yè)及銀行長遠(yuǎn)發(fā)展上的阻礙。但隨著企業(yè)信用環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化、法律法規(guī)方面的逐步完善及銀行自身操作流程的更加嚴(yán)密規(guī)范，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)必將在我國更多地區(qū)和行業(yè)中逐步開展起來，目前制約其發(fā)展的主要因素也會日漸削弱作用。參考文獻(xiàn)[1] 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