【正文】 款等都將對(duì)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響。質(zhì)權(quán)人除了對(duì)出質(zhì)人進(jìn)行監(jiān)管外，還對(duì)第三債務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管，加大了監(jiān)管成本。三、制約我國(guó)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資發(fā)展的幾個(gè)主要因素（一）、動(dòng)產(chǎn)自身的問(wèn)題 應(yīng)收賬款可以是已經(jīng)存在的金錢(qián)債權(quán)，也可以是未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。從未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益的角度上講，在可操作性和法律效力上可能存在一定的不確定性，與傳統(tǒng)物的擔(dān)保相比法律風(fēng)險(xiǎn)更大，因?yàn)槲磥?lái)的金錢(qián)債權(quán)是一種期權(quán)權(quán)利，在實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)不能像抵押物變現(xiàn)一樣即時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)等的權(quán)利價(jià)值，對(duì)于未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益往往不能精確的預(yù)算。（二）、法律制度不健全，合法的押品范圍過(guò)于狹窄 《擔(dān)保法》關(guān)于可用于擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)范圍界定模糊、狹窄，可操作性較低。據(jù)人民銀行的有關(guān)調(diào)查，9%的金融機(jī)構(gòu)都認(rèn)為實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)一般要通過(guò)法庭執(zhí)行，但司法執(zhí)行效率低、成本高、擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)不能最大化，存在著許多不可預(yù)見(jiàn)因素，損害了債權(quán)人和債務(wù)人雙方的利益，對(duì)信貸資產(chǎn)的獲得成本帶來(lái)負(fù)面影響。（三）、缺乏統(tǒng)一、高效、可靠的電子擔(dān)保利益登記系統(tǒng)沒(méi)有統(tǒng)一的擔(dān)保登記系統(tǒng)銀行為了保證擔(dān)保的有效性，往往需要對(duì)其在擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)上的權(quán)益在登記機(jī)構(gòu)備案，但我國(guó)的動(dòng)產(chǎn)評(píng)估登記部門(mén)分散，手續(xù)繁瑣，往往無(wú)法完成必需的登記手續(xù)，導(dǎo)致很多融資計(jì)劃不了了之。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一致手續(xù)費(fèi)一般占到了融資成本的20 %，中小企業(yè)難以承受。 同時(shí)國(guó)家規(guī)定的評(píng)估有效期限短，還常常與貸款期限不匹配，企業(yè)可能會(huì)在一個(gè)貸款期限內(nèi)因?yàn)樵u(píng)估時(shí)限過(guò)期而要重新評(píng)估，重新交費(fèi)。沒(méi)有統(tǒng)一的公示制度法律規(guī)定的稅收、工人工資和土地出讓金等優(yōu)先權(quán)利沒(méi)有統(tǒng)一的公示，質(zhì)權(quán)人無(wú)從查詢(xún)。（四）、商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)滯后風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)滯后，對(duì)質(zhì)押貸款的違約率和違約損失率研究不夠深人，不能很好的把握風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的權(quán)衡。中小企業(yè)與大企業(yè)貸款的授信審批程序一樣較為復(fù)雜煩瑣，從而降低了中小企業(yè)的積極性；同時(shí)商業(yè)銀行專(zhuān)業(yè)評(píng)估人才不足，缺乏質(zhì)押品的定價(jià)能力。四、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資應(yīng)關(guān)注四方面（一）、密切關(guān)注應(yīng)收賬款的回款情況由于企業(yè)之間業(yè)務(wù)往來(lái)頻繁，應(yīng)收賬款滾動(dòng)發(fā)生，特別是第三方付款人應(yīng)付賬款池中應(yīng)付款筆數(shù)多、數(shù)量大，給銀行監(jiān)管帶來(lái)困難。銀行應(yīng)密切關(guān)注第三方付款人應(yīng)付賬款的付款情況，在其向辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的企業(yè)支付已質(zhì)押款項(xiàng)時(shí)，銀行應(yīng)及時(shí)收回貸款。（二）、關(guān)注第三方付款人信用狀況和經(jīng)營(yíng)情況應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是以第三方付款人信用為基礎(chǔ)，以其現(xiàn)金流做保證的。第三方付款人信用狀況變化、經(jīng)營(yíng)情況好壞、現(xiàn)金流是否充足等因素，直接影響銀行貸款能否按期收回。應(yīng)特別關(guān)注第三方付款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況變化，一旦出現(xiàn)不利于銀行貸款安全的因素，立即采取有效措施進(jìn)行化。（三）、防止出現(xiàn)虛假的商品交易企業(yè)間利用虛假商品交易合同，通過(guò)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)等手段，騙取銀行資金問(wèn)題時(shí)有發(fā)生。如果銀行放松審查，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假的商品交易合同和增值稅發(fā)票，就可套取銀行資金，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)。（四）、關(guān)注借款企業(yè)的生產(chǎn)情況應(yīng)收賬款有多種形式，有的是企業(yè)已經(jīng)履行合同約定，向需求方提供了商品，形成應(yīng)付賬款；有的簽訂了合同，需要生產(chǎn)企業(yè)組織原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工，然后提供商品或服務(wù)，形成應(yīng)收賬款。對(duì)于后者，銀行應(yīng)監(jiān)督貸款資金的使用，防止挪用，確保企業(yè)按計(jì)劃生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)的商品銷(xiāo)售或服務(wù)。如果企業(yè)不能按合同約定提供商品或服務(wù)，不能實(shí)現(xiàn)商品銷(xiāo)售，那么以應(yīng)收賬款質(zhì)押的融資將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。五、金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的的風(fēng)險(xiǎn)高于其他一般的擔(dān)保貸款，因該種方式的貸款申請(qǐng)通常是在無(wú)法獲得其他貸款時(shí)才申請(qǐng)的融資模式，借方企業(yè)通常有較高的違約概率。此外，對(duì)應(yīng)收賬款的監(jiān)控也比一般的擔(dān)保物困難，因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立良好的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制體系，從風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的角度出發(fā)，銀行通常需要了解以下信息：（一）、對(duì)應(yīng)收賬款的評(píng)估應(yīng)收賬款的抵押率通常取決于應(yīng)收賬款的質(zhì)量，對(duì)應(yīng)收賬款的分析應(yīng)注意：客戶基礎(chǔ)的質(zhì)量評(píng)估對(duì)客戶總體信用管理狀況，償債能力、盈利能力等方面的評(píng)估。集中度評(píng)估同其他貸款一樣，應(yīng)收賬款越集中、風(fēng)險(xiǎn)越大。對(duì)集中度高的客戶發(fā)放貸款時(shí)，不應(yīng)超過(guò)貸款基礎(chǔ)的1020%。逾期趨勢(shì)評(píng)估通常逾期超過(guò)債務(wù)期限30天或更多的賬戶認(rèn)為是逾期。貸方應(yīng)當(dāng)監(jiān)控借方的逾期趨勢(shì)。稀釋效應(yīng)評(píng)估銷(xiāo)售退回或折扣、糾紛、壞賬都會(huì)產(chǎn)生稀釋效應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎分析稀釋率的趨勢(shì)和重要變化。（二）、對(duì)債務(wù)人的評(píng)估金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分析借方的財(cái)務(wù)狀況，尤其應(yīng)該關(guān)注借方從應(yīng)收賬款得到的現(xiàn)金流，而不是從經(jīng)營(yíng)中得到的現(xiàn)金流。貸方應(yīng)當(dāng)全面分析借方的業(yè)務(wù)、行業(yè)；借方在行業(yè)中所處的地位；借方的管理能力；借方的銷(xiāo)售和授信政策；應(yīng)收賬款賬齡、借方客戶的壞賬歷史、客戶類(lèi)型等。了解借方的客戶基礎(chǔ)有助于金融機(jī)構(gòu)判斷應(yīng)收賬款的質(zhì)量，以及第三方信用風(fēng)險(xiǎn)的水平?？偨Y(jié)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)的金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)，由于目前經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域仍缺乏信用保障，若信用坍塌，就會(huì)導(dǎo)致這種失衡現(xiàn)象漸漸地在應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中出現(xiàn)，基于此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)影響的考慮，以及實(shí)施環(huán)境中存在的困難，使得應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在一定環(huán)境中不能為企業(yè)與銀行帶來(lái)收益，而且也會(huì)成為企業(yè)及銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展上的阻礙。但隨著企業(yè)信用環(huán)境的進(jìn)一步優(yōu)化、法律法規(guī)方面的逐步完善及銀行自身操作流程的更加嚴(yán)密規(guī)范，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)必將在我國(guó)更多地區(qū)和行業(yè)中逐步開(kāi)展起來(lái)，目前制約其發(fā)展的主要因素也會(huì)日漸削弱作用。參考文獻(xiàn)[1] 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