【正文】 回或者引發(fā)損失，這就產生了貸款集中的風險。也就是我們平常所說的“把所有的雞蛋都放在一個籃子里”了。貸款集中的一個重要限制性指標就是銀行對單一客戶的貸款余額與銀行資本總額的比例，一般規(guī)定不應超過10%。最大10家貸款客戶的貸款比例高低也是衡量貸款集中度的重要因素，一般不應超過信貸資產總額的50%，從上表看，該集團公司財務公司的貸款集中度相當高，%，屬于高風險范疇，應該引起高度注意。信貸資產的集中度較高，與集團公司資源的相對集中密不可分。公司對長安、嘉陵、建設三家企業(yè)的信貸余額占比（剔除臨時因素后）分別為19%、10%、7%，合計36%。公司信貸資產的分布與集團公司產業(yè)結構基本保持一致，體現(xiàn)了財務公司“立足集團、服務產業(yè)”的特性，同時，高度集中的信貸資產在面對行業(yè)整體不景氣時，也蘊含著較大的風險。（5）信貸資產質量狀況分析表該公司現(xiàn)有資產余額中，除華東燕興323萬元貸款為損失類外，其余384861萬元全部為正常類資產。從增量上看，新增貸款無一筆不良。從存量資產看原來形成的不良資產395萬元，在2006年分次收回60萬元，并通過處置原有抵押物收回12萬元，%，%；%，%。不良資產率、不良貸款率、資產損失準備充足率、貸款損失準備充足率、撥備覆蓋率、貸款遷徙指標在銀行行業(yè)數(shù)據(jù)標準范圍之內，資金集中度指標如單一集團客戶授信集中度和單一客戶貸款集中度均大大超過行業(yè)數(shù)據(jù)標準值。詳細數(shù)據(jù)如下表五、表六、表七：表五：不良資產質量變化表項目2006年不良額建立當年不良率比年初信用風險資產323395%%各項貸款323395%%其中：自營貸款323395%% 委托貸款00%% 貼現(xiàn)00%%表六：五級分類各類資產變華表項目合計其中：自營貸款貼現(xiàn)委托貸款貸款余額385, 247, 28, 109, 比建立當年293, 169, 14, 109, ①正常類384, 247, 28, 109, 比建立當年293, 169, 14, 109, ②關注類 比建立當年 不良貸款余額 比建立當年 不良貸款率%% 比建立當年%% ③次級類 比建立當年 ④可疑類 比建立當年 ⑤損失類 比建立當年 表七：不良資產質量評價表項目指標指標含義2006年底比建立當年參考值資產質量指標不良資產率　%%35%不良貸款率　%%36%逾期90天以上的貸款與不良貸款比例　%%損失準備指標資產損失準備充足率　%%80100%貸款損失準備充足率　%%80100%撥備覆蓋率　%%授信集中指標單一集團客戶授信集中度　%%15%單一客戶貸款集中度　%%10%授信集中度　%%貸款遷徙指標正常貸款遷徙率　%%正常類貸款遷徙率正常貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與正常類貸款之比%%%關注類貸款遷徙率關注貸款中變?yōu)椴涣假J款的金額與關注類貸款之比%%%次級類貸款遷徙率次級貸款中變?yōu)榭梢深愘J款和損失貸款的金額與次級類貸款之比%%3%可疑類貸款遷徙率可疑類貸款中變?yōu)閾p失類貸款的金額與可疑類貸款之比%%40%銀監(jiān)會對財務公司資產質量的監(jiān)督采用同樣的貸款五級分類制度 《銀行五級分類制度評估信貸資產與不良貸款的二次剝應用操作及管理辦法實務全書》國家金融政策研究室出版社 2006年，貸款五級分類制度是根據(jù)內在風險程度將商業(yè)貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類。五類貸款的定義分別為： 正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。 關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。 次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。 可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。這種分類方法是銀行主要依據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本金和利息的實際能力，確定貸款遭受損失的風險程度，其中后三類稱為不良貸款。五級分類是國際金融業(yè)對銀行貸款質量的公認的標準，這種方法是建立在動態(tài)監(jiān)測的基礎上，通過對借款人現(xiàn)金流量、財務實力、抵押品價值等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析，判斷貸款的實際損失程度。也就是說，五級分類不再依據(jù)貸款期限來判斷貸款質量，能更準確地反映不良貸款的真實情況，從而提高銀行抵御風險的能力。（6）財務公司信用風險管理現(xiàn)狀作為金融機構，財務公司具有脆弱性和擴張性，面臨著與其它金融機構相類似的金融風險，由于我國集團財務公司不同于一般意義上的金融機構，信用風險也有其特殊性。在風險的產生方面，關聯(lián)交易集中、客戶群體與業(yè)務范圍的受限，決定了財務公司風險具有集中度高、分散風險手段單一的特點。財務公司服務于集團的職能決定其服務僅面向集體內企業(yè)，財務公司與其客戶之間、客戶與客戶之間均互為關聯(lián)方，關聯(lián)交易集中，服務范圍限定于集團內部，易導致財務公司資產品種單一、信貸資產的產業(yè)投向過度集中，同時，因監(jiān)管方對財務公司所從事業(yè)務的限制，分散風險的手段較單一，所以，在風險產生方面，財務公司的風險集中度要大大高于那些面向社會的金融機構。財務公司風險管理的現(xiàn)狀可以歸納為以下幾個方面：第一、尚未形成良好的風險管理文化，缺乏全面風險管理意識。體現(xiàn)在三個方面：不能正確處理業(yè)務發(fā)展與風險管理的關系，在強調業(yè)務發(fā)展時，往往忽視風險管理，甚至錯誤地把風險管理擺在業(yè)務發(fā)展的對立面上；全面風險管理的理念還不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作性風險等重視不夠。風險管理意識還沒有貫穿到全行全員，還沒有貫穿到業(yè)務拓展、經營管理的全過程，往往把風險管理和風險控制看作是風險控制部門的事情。第二、風險管理體系還不夠健全，風險管理基礎比較薄弱。完善的、垂直的風險管理體制還沒有完全形成，還沒有形成橫到邊、豎到底的全面和全方位形成橫到邊、豎到底的全面和全方位的風險管理架構；風險管理體制的獨立性夠。風險管理受外界因素干擾較多，獨立性原則體現(xiàn)不夠；從崗位職責角度來看，還沒有形成完整、科學、有效的崗位職責體系，部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現(xiàn)象，反應式、應付式活動多，主動性、預見性活動較少，內部牽制與管理效率未能和諧統(tǒng)一，無法建立起持續(xù)監(jiān)控和改進的內控機制；風險管理和內部控制制度缺乏系統(tǒng)性、計劃性和操作性，沒有形成科學、完整的風險管理和內部控制體系；風險管理人員數(shù)量較少，隊伍素質參差不齊，特別是缺乏精通風險管理理論和風險計量技術的專業(yè)人才。第三、風險管理方法還比較落后，信息技術的運用嚴重滯后。長期以來，在風險管理方面表現(xiàn)出突出的傳統(tǒng)風險管理模式的特征：即重視定性分析，主觀性較強，但量化分析手段欠缺，在風險識別、度量、監(jiān)測等方面客觀性、科學性不夠突出。與國際上大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法相比，我國風險管理方法顯得比較落后。（1）受體制性因素影響較大。與銀行經營活動可能會受政府行政命令影響相比，財務公司的經營活動受集團的干預更加直接、更加具體，而且還會受到集團所在行業(yè)的行業(yè)風險影響。（2）分布面廣。與銀行相比，財務公司除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外，還可以開展證券投資、保險代理等業(yè)務。因此風險面較廣。（3）集中度很高。目前財務公司以信貸業(yè)務為主，由于政策限制，信貸業(yè)務又集中在集團。這種風險資產的高度集中會給財務公司帶來較大風險。4． 建立適合集團財務公司的信用風險管理方法財務公司信用風險管理的目標應是：通過建立動態(tài)、科學、靈敏的風險監(jiān)測、控制和化解機制以實現(xiàn)經營利潤的最大化和財務公司的持續(xù)生存、發(fā)展。縝密分析財務公司潛在的信用風險，借鑒國內外的信用風險管理經驗，財務公司有效地化解和防范信用風險應基于建立系統(tǒng)內部的信用文化、建立內部考核機制、健全內部評級制度等幾個方面。4．1．明確自身信用風險管理取向，建立良好的風險管理文化盡管根據(jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，財務公司建立了明確周詳?shù)墓芾碇贫?，實施了嚴密科學的管理措施，但大部分的風險管理僅僅停留在制度層面，缺乏深層次的信用風險管理文化。要建立良好的風險管理文化，可從如下方面入手做出努力。（1）應明確財務公司本身的風險管理取向，風險偏好不同，戰(zhàn)略目標也不同，采取的風險管理模式和方法都有所不同。財務公司經營過程中面臨的損失可以分為預期損失、非預期損失和異常損失。預期損失是指最頻繁發(fā)生的損失，是可預見的平均損失；非預期損失是指偏離預期值的那部分損失；異常損失是指超過最大不可預見損失的那部分損失。對預期損失，可以通過定價轉移、計提撥備等方式來彌補。對非預期損失，需要用資本來防范和覆蓋.，這就需要有足夠的資本去抵御風險，資本覆蓋風險的程度取決于財務公司對風險的偏好程度。這個問題用統(tǒng)計學語言就是容忍度的設定問題。究竟選擇多少容忍度，取決于財務公司對于風險的偏好，喜歡多承擔點風險，就少一些資本多做些業(yè)務，反之就多一些資本少做些業(yè)務。大多數(shù)財務公司的風險管理取向受到企業(yè)集團公司決策層風險偏好的影響，因此財務公司選擇哪種風險管理取向除了從技術角度規(guī)避公司風險以外，還要與企業(yè)集團公司的風險偏好相適應。一般來說，風險偏好有高風險高收益的進取型、低風險低收益保守型、中等風險中等收益穩(wěn)健型三種組合。從財務公司目前的規(guī)模實力和管理水平來看，不宜采取過于激進的風險偏好，應當選擇相對較為穩(wěn)健的策略。（2）在明確風險管理取向基礎上，應建立良好的信貸文化。信用風險管理不僅僅是靠技術、方法、規(guī)程和手段，更重要的是培育信用風險管理文化。使全體員工在同一種文化背景下，對信用風險有統(tǒng)一的認識，有統(tǒng)一的行為模式。信用風險管理文化是以加強所有員工的風險管理意識、理解信用風險管理的方法與手段、運用各種風險管理模型和資產組合模型等為基礎，培育全體員工的風險管理意識，并通過大家逐步認同是行為模式和資助來自覺地把信用風險管理的各種方法、規(guī)定、制定落實到日常的工作中。（3）建立信用文化的有效途徑管理層的積極態(tài)度與行動是促進信用文化建立的最佳途徑。在建立信用風險管理文化的過程中，財務公司的決策層應起到主導作用，風險管理部門應是推動文化建設的中堅力量。應通過持之以恒的示范、宣傳、培訓和傳播，使各部門、各人員在事前防范、事中管理、事后處置的全過程中牢固樹立風險管理理念，把風險意識和風險管理取向從上到下貫穿到全行每個人的思想意識中去。報酬系統(tǒng)是可用于營造信用文化的有效工具。在績效考核和報酬系統(tǒng)的設計中體現(xiàn)風險管理的重要性，承擔其風險的員工得到的報酬要比只管理風險的員工所得的報酬要高，這就是在傳遞某種信息。信用風險管理流程改造和技術方面的發(fā)展已經為信用風險控制提供了組織保證與分析的工具，實踐來看也能起到一些作用。 4．2．完善貸款業(yè)務內控制度的建設內部控制制度是為了保證經營質量、實現(xiàn)經營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對業(yè)務風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督與糾正的過程與機制。財務公司作為金融機構最主要的業(yè)務是信貸業(yè)務，自然也要由相應的內控機制作為保障，使其在貸款業(yè)務的貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)發(fā)揮風險識別、風險控制與防范的重要作用。目前，財務公司在建立之初根據(jù)銀監(jiān)會的要求建立了貸款業(yè)務的內部控制制度，但是這些制度在設定、安排、運行等方面還存在一些問題，一定程度上限制了貸款業(yè)務管理的有效性，使信貸資產面臨的信用風險不能在各業(yè)務環(huán)節(jié)被有效控制與防范。因此，為了提高貸款業(yè)務信用風險管理水平，就必須全方位完善內控制度。（1）完善信貸發(fā)放與審批制度的建設，要加強貸款業(yè)務信用風險的管理能力，提高風險防范的效果，就要明確劃分各業(yè)務部門的職責與權限，建立職責分離、相互制約、相互監(jiān)督的控制機制，最大程度的防范信用風險。審貸分離原則是信貸業(yè)務加強風險管理的一項重要原則。按照這一原則財務公司設立了信貸業(yè)務部和風險管理部，其中客戶經理主要負責金融產品的推銷與客戶信息的調查，風險經理則主要負責貸款風險的分析與審查。這種審貸職責的劃分，有利于權力的制衡，防止客戶經理過于追求規(guī)模而忽視貸款風險行為的發(fā)生，也有利于風險經理集中精力做好信貸風險的分析工作，從而使貸款業(yè)務的相關風險得到有效控制。（2）進一步加強貸款五級分類工作目前財務公司根據(jù)銀監(jiān)會的要求對信貸資產實行貸款的五級分類管理，但是五級分類管理的應用在財務公司的應用上還僅僅處于被動應用階段，財務公司應盡快加強五級分類工作各環(huán)節(jié)的建設與完善，以充分發(fā)揮這一方法對貸款資產信用風險管理的作用。提高技術分析水平，貸款的五級分類法是以風險為基礎，通過對每筆貸款信用風險的評估與分析，全面、動態(tài)揭示貸款質量的變化，對貸款業(yè)務進行有效的風險防范與經營管理。影響借款人信用風險水平的因素很多，要想對貸款信用風險做出準確評估，就必須綜合各種宏微觀因素，以及復雜的財務數(shù)據(jù)，使用科學的分析方法與手段作全面的評估工作。要對貸款做出準確的評級，必須以有效的因素分析和恰當?shù)挠嬃渴侄螢榛A，這就對員工素質和風險分析手段提出了更高的要求。因此，我國應結合貸款五級分類管理的要求，對相關人員進行財務分析、風險管理、統(tǒng)計計量等方面的綜合培訓，大力提高工作人員素質，使他們能盡快勝任貸款五級分類管理的工作。細化貸款分級，盡管貸款的五級分類法比四級分類法在信用風險的分析與動態(tài)管理上有了很大的進步，但是由于風險因素的多樣化和復雜性，不同貸款具有不同的風險特征，