【正文】 0年）（一）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的要求（P480），應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批。，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。如果有兩方屬于同一個(gè)實(shí)際控制人，則當(dāng)事人應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)披露其實(shí)際控制人，并就并購目的和評(píng)估結(jié)果是否符合市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行解釋。（二）外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司條件1）合法；2）無權(quán)利限制；3）股權(quán)應(yīng)在境外公開合法證券交易市場(chǎng)掛牌交易；4）近1年價(jià)格穩(wěn)定。提示： 3）、4）項(xiàng)不適用于特殊目的公司期限自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)限制境內(nèi)公司取得外匯登記證之前，不得向股東分配利潤或向關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目款項(xiàng)（P482）境外上市程序向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。獲得企業(yè)境外投資證書后，設(shè)立人或控制人應(yīng)向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理相應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。發(fā)行值股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于經(jīng)中國有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)值證書期限1年內(nèi)，如果境內(nèi)公司不能取得無加注的批準(zhǔn)證書，則加注的批準(zhǔn)證書自動(dòng)失效。調(diào)回收入調(diào)回境內(nèi)1）向境內(nèi)公司提供貸款；2）在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè)；3）并購境內(nèi)企業(yè)調(diào)回境內(nèi)期限自獲得收入之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)（三）并購安全審查（P483）14單：1）外國投資者并購境內(nèi)軍工及軍工配套企業(yè)，重點(diǎn)、敏感軍事設(shè)施周邊企業(yè)，以及關(guān)系國防安全的其他單位；2）外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、重要基礎(chǔ)設(shè)施、重要運(yùn)輸服務(wù)、關(guān)鍵技術(shù)、重大裝備制造等企業(yè)，且實(shí)際控制權(quán)可能被外國投資者取得。（國防+經(jīng)濟(jì)+秩序+研發(fā)）：聯(lián)席會(huì)議在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，由發(fā)展改革委、商務(wù)部牽頭，根據(jù)外資并購所涉及的行業(yè)和領(lǐng)域，會(huì)同相關(guān)部門開展并購安全審查。15考題1）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)按照規(guī)定，由投資者向商務(wù)部提出申請(qǐng)。2）外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，國務(wù)院有關(guān)部門、全國性行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認(rèn)為需要進(jìn)行并購安全審查的，可以向商務(wù)部提出進(jìn)行并購安全審查的建議。3）聯(lián)席會(huì)議組織對(duì)并購交易的安全評(píng)估，并結(jié)合評(píng)估意見對(duì)并購交易進(jìn)行審查，意見基本一致的，由聯(lián)席會(huì)議提出審查意見；存在重大分歧的，由聯(lián)席會(huì)議報(bào)請(qǐng)國務(wù)院決定。4）在并購安全審查過程中，申請(qǐng)人可向商務(wù)部申請(qǐng)修改交易方案或撤銷并購交易。（四）外商投資企業(yè)合并與分立（P484）10單一般情況經(jīng)公司原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并到登記機(jī)關(guān)辦理登記原審批機(jī)關(guān)或登記機(jī)關(guān)有兩個(gè)由合并后公司住所地省級(jí)商務(wù)主管部門和國家工商行政管理總局授權(quán)的登記機(jī)關(guān)作為審批和登記機(jī)關(guān)股份有限公司商務(wù)部審批：（繳清出資+實(shí)際開始生產(chǎn)經(jīng)營→合并分立）。3）上市的股份有限公司+有限責(zé)任公司→股份有限公司4）非上市的股份有限公司+有限責(zé)任公司→股份有限公司or有限責(zé)任公司：審批機(jī)關(guān)應(yīng)自接到規(guī)定報(bào)送的有關(guān)文件之日起45日內(nèi)，以書面形式作出是否同意合并或分立的初步批復(fù)。商務(wù)部認(rèn)為公司合并具有妨礙公平競(jìng)爭，可聽證，審批期限可延長至180天。考點(diǎn)四　外商投資糾紛案件的審理（114年）（P486）（一）關(guān)于外商投資企業(yè)的設(shè)立和出資15未審批的后果1）未審批，未生效（NOT無效）：未經(jīng)批準(zhǔn)的，合同未生效。當(dāng)事人請(qǐng)求確認(rèn)該合同無效的，法院不予支持。2）未生效，仍報(bào)批：上述合同因未經(jīng)批準(zhǔn)而被認(rèn)定未生效的，不影響合同中當(dāng)事人履行報(bào)批義務(wù)條款及因該報(bào)批義務(wù)而設(shè)定的相關(guān)條款的效力審批與無效、可撤銷的關(guān)系法院在審理案件中，發(fā)現(xiàn)經(jīng)外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的外商投資企業(yè)合同具有法律、行政法規(guī)規(guī)定的無效情形的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同無效；該合同具有法律、行政法規(guī)規(guī)定的可撤銷情形，當(dāng)事人請(qǐng)求撤銷的，法院應(yīng)予支持。、優(yōu)先購買權(quán)的處理：1）股東同意權(quán)：外商投資企業(yè)一方股東將股權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)讓給股東之外的第三人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東一致同意，但下列情形的除外：①有證據(jù)證明其他股東已經(jīng)同意；②轉(zhuǎn)讓方已就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知，其他股東自接到書面通知之日滿30日未予答復(fù)；③其他股東不同意轉(zhuǎn)讓，又不購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。2）優(yōu)先購買權(quán)：形成權(quán)“其他股東”以該股權(quán)轉(zhuǎn)讓侵害了其優(yōu)先購買權(quán)為由請(qǐng)求撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的，法院亦應(yīng)予以支持，但其他股東在其知道或者應(yīng)當(dāng)知道股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日起1年內(nèi)未主張優(yōu)先購買權(quán)的除外；“轉(zhuǎn)讓方、受讓方”以侵害其他股東優(yōu)先購買權(quán)為由請(qǐng)求認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效的，法院不予支持。，專屬適用中國法律：141）中外合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作勘探開發(fā)自然資源合同；2）中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓合同；3）外國自然人、法人或者其他組織承包經(jīng)營在中國領(lǐng)域內(nèi)設(shè)立的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)的合同；4）股權(quán)并購：5）資產(chǎn)并購?？键c(diǎn)五　對(duì)外直接投資法律制度（P489）涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的商務(wù)部核準(zhǔn)（兩年有效）涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)國家發(fā)改委核準(zhǔn)中方投資額20億美元及以上報(bào)國務(wù)院核準(zhǔn)1）中央企業(yè)；2）地方企業(yè)中方投資額≥3億美元境外投資項(xiàng)目國家發(fā)改委備案中方投資額＜3億美元境外投資項(xiàng)目省級(jí)政府投資主管部門備案考點(diǎn)一 對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營者（13年）（P491），商務(wù)部或委托單位備案登記；有例外。專門的貨物 只對(duì)部分而非全部貨物實(shí)行國營貿(mào)易管理，且此類貨物通過目錄方式讓公眾周知。目錄由商務(wù)部會(huì)同國務(wù)院其他有關(guān)部門確定、調(diào)整并公布。 專門的企業(yè) 一般由經(jīng)授權(quán)的企業(yè)經(jīng)營。根據(jù)具體情況，允許部分?jǐn)?shù)量的國營貿(mào)易管理貨物的進(jìn)出口業(yè)務(wù)由非授權(quán)企業(yè)經(jīng)營。 考點(diǎn)二　貨物進(jìn)出口與技術(shù)進(jìn)出口13限制或禁止進(jìn)口或出口1）為維護(hù)國家安全、社會(huì)公共利益或者公共道德；2）為保護(hù)人的健康或者安全，保護(hù)動(dòng)物、植物的生命或者健康，保護(hù)環(huán)境；3）為實(shí)施與黃金或者白銀進(jìn)出口有關(guān)的措施；10）其他；11）根據(jù)我國締結(jié)的條約，需要限制或者禁止進(jìn)口或者出口的。4）國內(nèi)供應(yīng)短缺或者為有效保護(hù)可能用竭的自然資源限制出口5）輸往國家或者地區(qū)的市場(chǎng)容量有限，需要限制出口的；（6）出口經(jīng)營秩序出現(xiàn)嚴(yán)重混亂，需要限制出口的。限制進(jìn)口7）為建立或者加快建立國內(nèi)特定產(chǎn)業(yè)，需要限制進(jìn)口的；8）對(duì)任何形式的農(nóng)業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)產(chǎn)品有必要限制進(jìn)口的；9）為保障國家國際金融地位和國際收支平衡，需要限制進(jìn)口的。采取任何必要的措施國家對(duì)與裂變、聚變物質(zhì)或者衍生此類物質(zhì)的物質(zhì)有關(guān)的貨物、技術(shù)進(jìn)出口，以及與武器、彈藥或者其他軍用物資有關(guān)的進(jìn)出口，可以采取任何必要的措施，維護(hù)國家安全。戰(zhàn)時(shí)限制方式實(shí)行配額、許可證（限制進(jìn)口或者出口的技術(shù)）等方式管理考點(diǎn)三　國際服務(wù)貿(mào)易（P495），而由相關(guān)行業(yè)主管部門分別予以管理。限制或禁止的理由1）為維護(hù)國家安全、利益；2）為保護(hù)人的健康或者安全，保護(hù)動(dòng)物、植物的生命或者健康，保護(hù)環(huán)境；5）依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，其他需要限制或禁止的；（6）根據(jù)我國締結(jié)或者參加的國際條約、協(xié)定的規(guī)定，需要限制或禁止的限制3）為建立或者加快建立國內(nèi)特定服務(wù)產(chǎn)業(yè)，需要限制的；4）為保障國家外匯收支平衡，需要限制的采取任何必要的措施國家對(duì)與軍事有關(guān)的國際服務(wù)貿(mào)易，以及與裂變、聚變物質(zhì)或者衍生此類物質(zhì)的物質(zhì)有關(guān)的國際服務(wù)貿(mào)易，可以采取任何必要的措施，維護(hù)國家安全。在戰(zhàn)時(shí)或者為維護(hù)國際和平與安全，國家在國際服務(wù)貿(mào)易方面可以采取任何必要的措施考點(diǎn)四　對(duì)外貿(mào)易救濟(jì)（15年）（反傾銷措施、反補(bǔ)貼措施和保障措施）（一）反傾銷措施（P496）：指在正常貿(mào)易過程中進(jìn)口產(chǎn)品以低于其正常價(jià)值的出口價(jià)格進(jìn)入我國市場(chǎng)的貿(mào)易行為。調(diào)查和確定傾銷的國家機(jī)關(guān)是商務(wù)部。（50%可以，25%不可以）1）調(diào)查的發(fā)起有兩種方式：①依據(jù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的申請(qǐng)；②依據(jù)調(diào)查機(jī)關(guān)的自主立案職權(quán)。2）商務(wù)部應(yīng)60天內(nèi)決定立案調(diào)查或者不立案調(diào)查。原則上反傾銷調(diào)查應(yīng)當(dāng)自立案調(diào)查決定公告之日起12個(gè)月內(nèi)結(jié)束。特殊情況下可以延長，但是延長期不得超過6個(gè)月。3）有下列情形之一的，反傾銷調(diào)查應(yīng)當(dāng)終止，并由商務(wù)部予以公告：①申請(qǐng)人撤銷；②沒有足夠證據(jù)；③低于2%的；④進(jìn)口量或者損害屬于可忽略不計(jì)的；⑤商務(wù)部認(rèn)為。（臨時(shí)反傾銷措施、價(jià)格承諾和反傾銷稅）。臨時(shí)①自公告實(shí)施之日起，不超過4個(gè)月；特殊可延長至9個(gè)月。②自反傾銷立案調(diào)查決定公告之日起60天內(nèi)，不得采取臨時(shí)反傾銷措施。方式①征收臨時(shí)反傾銷稅；②要求提供保證金、保函或者其他形式的擔(dān)保組織決定①征收臨時(shí)反傾銷稅：商務(wù)部建議→國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定；②提供擔(dān)保：商務(wù)部決定。商務(wù)部予以公告，海關(guān)自公告規(guī)定實(shí)施之日起執(zhí)行2）價(jià)格承諾：商務(wù)部認(rèn)為出口經(jīng)營者做出的價(jià)格承諾能夠接受，并符合公共利益的，可以決定中止或者終止反傾銷調(diào)查，不采取臨時(shí)反傾銷措施或者征收反傾銷稅。 反傾銷稅終裁決定公告之日以后進(jìn)口的產(chǎn)品稅率限制應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同出口經(jīng)營者的傾銷幅度，分別確定時(shí)間期限不超過5年，商務(wù)部復(fù)審確定可以適當(dāng)延長組織決定商務(wù)部建議→國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定公告商務(wù)部予以公告執(zhí)行海關(guān)自公告規(guī)定實(shí)施之日起執(zhí)行（二）反補(bǔ)貼措施（P498）專向性具有專向性：1）由出口國（地區(qū)）政府明確確定的某些企業(yè)、產(chǎn)業(yè)獲得的補(bǔ)貼；2）由出口國（地區(qū)）法律、法規(guī)明確規(guī)定的某些企業(yè)、產(chǎn)業(yè)獲得的補(bǔ)貼；3）指定特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)、產(chǎn)業(yè)獲得的補(bǔ)貼；4）以出口實(shí)績?yōu)槲ㄒ粭l件或條件之一而獲得的補(bǔ)貼；5）以使用本國（地區(qū)）產(chǎn)品替代進(jìn)口產(chǎn)品為條件而獲得的補(bǔ)貼。：1）申請(qǐng)人撤銷申請(qǐng)的；2）沒有足夠證據(jù)證明存在補(bǔ)貼、損害或者二者之間有因果關(guān)系的；3）補(bǔ)貼金額為微量補(bǔ)貼（2%）；4）補(bǔ)貼進(jìn)口產(chǎn)品實(shí)際或者潛在的進(jìn)口量或者損害屬于可忽略不計(jì)的；5）通過與有關(guān)國家（地區(qū)）政府磋商達(dá)成協(xié)議，不需要繼續(xù)進(jìn)行反補(bǔ)貼調(diào)查。，不得延長，反傾銷可以延長至9個(gè)月。（三）保障措施（P499）正常的貿(mào)易競(jìng)爭手段。、數(shù)量限制等形式。臨時(shí)不超過200天。實(shí)施期限不超過4年。最長不超過10年?？键c(diǎn)一　《外匯管理?xiàng)l例》的適用范圍和基本原則（111年）1.《外匯管理?xiàng)l例》的適用范圍（P501）屬人 境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人的外匯收支或外匯經(jīng)營活動(dòng)，不論發(fā)生在境內(nèi)或境外屬地境外機(jī)構(gòu)和境外個(gè)人，僅在中國境內(nèi)的外匯收支和外匯經(jīng)營活動(dòng)適用。1）經(jīng)常項(xiàng)目可兌換：只需審核交易真實(shí)性。2）資本項(xiàng)目部分管制：事前審批和事后備案?？键c(diǎn)二　經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理（14年）（一）經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理制度概述（P502）：指國際收支中涉及貨物、服務(wù)、收益及經(jīng)常轉(zhuǎn)移的交易項(xiàng)目等。 【解釋2】經(jīng)常轉(zhuǎn)移也稱單方轉(zhuǎn)移，是資金或貨物在國際間的單向轉(zhuǎn)移，不產(chǎn)生歸還或償還問題。）經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入實(shí)行意愿結(jié)匯制。2）經(jīng)常項(xiàng)目外匯支出憑有效單證，無需審批。3）經(jīng)常項(xiàng)目外匯收支需有真實(shí)、合法的交易基礎(chǔ)。（二）貨物貿(mào)易外匯管理制度（P503）貨物貿(mào)易外匯管理制度的核心內(nèi)容是：總量核查、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和分類管理。：1）外匯局實(shí)行“貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄”登記管理，統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)發(fā)布名錄。2）金融機(jī)構(gòu)不得為不在名錄的企業(yè)直接辦理貿(mào)易外匯收支業(yè)務(wù)。A核查期內(nèi)企業(yè)遵守外匯管理相關(guān)規(guī)定，且貿(mào)易外匯收支經(jīng)外匯局非現(xiàn)場(chǎng)或現(xiàn)場(chǎng)核查情況正常的（便利化的管理措施）B外匯局建立貿(mào)易外匯收支電子數(shù)據(jù)核查機(jī)制，實(shí)施電子數(shù)據(jù)核查（審慎監(jiān)管原則）C由外匯局實(shí)行事前逐筆登記管理，金融機(jī)構(gòu)憑外匯局出具的登記證明為企業(yè)辦理相關(guān)手續(xù)（審慎監(jiān)管原則）：“誰出口誰收匯、誰進(jìn)口誰付匯”的原則（三）服務(wù)貿(mào)易外匯管理制度（P504）1）經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家外匯管理規(guī)定對(duì)交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查，確認(rèn)交易單證所列的交易主體、金額、性質(zhì)等要素與其申請(qǐng)辦理的外匯收支相一致。2）境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人辦理服務(wù)貿(mào)易外匯收支，應(yīng)按規(guī)定提交能證明交易真實(shí)合法的交易單證。，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定期限留存審查后的交易單證備查；境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)個(gè)人應(yīng)按規(guī)定期限留存相關(guān)交易單證備査。考點(diǎn)三　資本項(xiàng)目外匯管理制度（1111年）（二）直接投資項(xiàng)下的外匯管理（P505）1）實(shí)行登記管理制度。外匯局實(shí)行年檢。2）境內(nèi)直接投資所涉主體在辦理登記后，可根據(jù)實(shí)際需要到銀行開立：前期費(fèi)用賬戶、資本金賬戶及資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶等境內(nèi)直接投資賬戶。3）外商投資企業(yè)外匯資本金及其結(jié)匯所得資金，應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營范圍內(nèi)使用，并符合真實(shí)自用原則。1）2009年7月，國家外匯管理局取消了境外投資外匯資金來源審核，實(shí)行登記備案制度。2）投資所用資產(chǎn)：境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以使用①自有外匯資金；②符合規(guī)定的國內(nèi)外匯貸款；③購匯；④實(shí)物、無形資產(chǎn)；⑤經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來源等進(jìn)行境外直接投資；⑥境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤也可留存境外用于其境外直接投資。3）境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其所得的境外直接投資利潤匯回境內(nèi)的，可以保存在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或辦理結(jié)匯。、交易項(xiàng)下的外匯管理1）合格境外、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QFII、QDII）制度（P506）銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)市場(chǎng)準(zhǔn)入包括資格審批、投資品種確定以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理國家外匯管理局負(fù)責(zé)投資額度、資金匯出入及匯兌管理（P507）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和中資企業(yè)借用的外債資金不得結(jié)匯使用；另有規(guī)定除外。外商可以。短期外債原則上只能用于流動(dòng)資金，不得用于固定資產(chǎn)投資等中長期用途。外保內(nèi)貸：①外商投資企業(yè)辦理境內(nèi)借款接受境外擔(dān)保的，可直接與境外擔(dān)保人、債權(quán)人簽訂擔(dān)保合同。②中資企業(yè)辦理境內(nèi)借款接受境外擔(dān)保的，應(yīng)事前向所在地外匯局申請(qǐng)外保內(nèi)貸額度。境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定獲得批準(zhǔn)，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)后可匯出。貨幣籃權(quán)重，執(zhí)行董事會(huì)每五年調(diào)一次?？键c(diǎn)一、法律規(guī)范（1112年）授權(quán)性規(guī)范“可以、”“享有、權(quán)利”義務(wù)性規(guī)范命令性“必須、”“應(yīng)當(dāng)、”禁止性“不能怎樣”“不得怎樣”限定程度：強(qiáng)行性規(guī)范（義務(wù)）和任意