【正文】 遇，積極做換位思考，針對幾大品牌廠的專注品牌經(jīng)營去制造化的需求，將 AU公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸到整機的組裝貼牌將不失為一個最佳做法，這樣的優(yōu)勢有兩大類：第一，AU 公司的模塊化可以有效降低成本，通過不同的外觀設計滿足不同客人需求和批量生產(chǎn)。第二，AU 公司的組裝貼牌延伸將中間環(huán)節(jié)節(jié)省，設計上能突出整合，小到產(chǎn)品的包裝，大到整個產(chǎn)品的設計都將發(fā)生革命性變化，比如未來面板的外殼可以直接設計為電視機的外殼，面板的包裝箱直接設計成電視機的包裝箱，這樣的合作模式使得面板廠的技術(shù)革新上更加的迅速。第 4章 AU 公司液晶電視面板業(yè)務經(jīng)營問題分析 AU公司電視用液晶面板原材料采購現(xiàn)狀和問題分析 原材料采購現(xiàn)狀電視用液晶面板的上游原材料供應是企業(yè)成功的關鍵因素，對上游原材料的經(jīng)營上，AU公司多是獨資企業(yè)或是部份投資的企業(yè)；該類企業(yè)均是不局限于銷售給特定的面板廠商，相較日、韓廠商，AU 要面對外部的競爭，且較具經(jīng)濟規(guī)模，因此較具競爭力；從 AU背光模塊廠商銷貨給韓國面板廠商，卻沒有 AU采購韓國背光模塊，可以確認 AU上游材料廠商的競爭優(yōu)勢。如圖 41，AU 公司的供應鏈從前到后全部由策略聯(lián)盟和自有廠商所組成，在 2022年之前的寡占市場情況下，這樣的經(jīng)營模式是以保證貨源為第一優(yōu)先，尤其是旺季情況下，上游原材料可以得到第一時間的滿足；同時，考慮到市場的波動而采取不局限銷售特定客戶的方式，又合理的讓上游廠商的材料和庫存得以緩沖。彩色濾光片/導電玻璃光阻液 /彩色光阻液/ 光阻保護膜/配向膜/ 間隙控制材料/顯影液/ 光阻剝離液 LED前段玻璃偏光板 背光源模塊冷陰極熒光燈管驅(qū)動IC背光模塊變頻器 OEM/ODMBriViewTechnology電視OEM/ODM圖 41 AU公司供應鏈整體分布 上游原材料的系統(tǒng)控制問題分析作為液晶面板這樣一個供應鏈要求極其龐大的行業(yè)，如何通過有效的系統(tǒng)管理達成對所有原材料的控制是友達光電從 2022年開始積極研究的問題，尤其是近幾年市場的極速變化和客人新增急單的需求，如何通過系統(tǒng)的管理以提升整個企業(yè)對客戶的響應能力是友達急需解決的問題之一。友達有一套傳統(tǒng)的 ERP系統(tǒng)，對于公司內(nèi)部信息的收集和計劃是可以做到的。但是，友達從市場端獲得需求計劃、制定生產(chǎn)計劃、生成采購計劃、計劃發(fā)至供應商、供應商再回復確認，整個計劃周期需要四天的時間，當情況發(fā)生變化以后，還要經(jīng)過四天的時間友達才可以做出反應，制定出新的生產(chǎn)和采購計劃。在企業(yè)實際運作中，友達還要和供應商反復確認、修改計劃，以保證計劃的可行性。對于光電產(chǎn)業(yè)來說，這四天的時間里，市場環(huán)境的變化往往很大，友達為了避免生產(chǎn)線缺料，只能囤積大量庫存，結(jié)果造成庫存大量積壓，資金損耗嚴重。友達試圖尋找?guī)椭髽I(yè)準確獲得市場預測信息的方法，但是后來發(fā)現(xiàn)，對于市場需求快速變動的電子制造行業(yè)來說，基本是不可能的事情。即便是找到準確的市場預測信息，如果計劃和采購跟不上，企業(yè)在執(zhí)行力方面配合不夠，也于事無補。 上游原材料的成本控制問題分析對于 AU公司來說，在 2022年之前考慮到寡占市場的策略影響，對于所有原材料廠商均采取自身投資和部分投資的方式可以說是最明智的方式，畢竟市場是供不應求的階段，滿足供貨時第一優(yōu)先考慮因素。然而，隨著 08年金融危機、韓國面板廠與內(nèi)地品牌的策略聯(lián)盟、內(nèi)地液晶面板廠京東方、上廣電本身內(nèi)資企業(yè)的稅后優(yōu)惠支持和成本優(yōu)勢，擺在 AU公司面前的是越來越嚴重的材料成本壓力和庫存控制壓力。,該類企業(yè)在華投資都是屬于來料加工型業(yè)；按照中國的貿(mào)易條款，來料加工型企業(yè)在做內(nèi)銷交易中除去正常的增值稅繳交國家 17%外，比較內(nèi)資企業(yè)稅收還有額外 5%的內(nèi)銷關稅需要繳納；目前 LCD行業(yè)的毛利率在 10%左右，僅關稅一項就額外增加 5%，在上游成本控制上完全處于劣勢。因此，該如何控制關稅成本是 AU公司需要優(yōu)先考慮的問題。，AU 公司在管理這些原材料廠商方面更多是求平衡和穩(wěn)定，這樣的機制也直接導致了 AU公司的原材料廠商相較其他公司缺乏競爭力、自身創(chuàng)新不足、管理松散等問題。 AU公司電視用液晶面板事業(yè)部生產(chǎn)經(jīng)營和問題分析 客制化生產(chǎn)能力分析長期以來 AU已發(fā)展出高度彈性的生產(chǎn)管理調(diào)度方式，可以滿足客戶因為市場改變所需要的生產(chǎn)調(diào)度，譬如：客戶需求從 32寸改為 37寸或者是要求提前交貨，AU 大多會配合作調(diào)整盡量滿足客戶的需求，但是日韓廠商則通常較難提供類似的服務，除了觀念上的問題外，實質(zhì)上的困難主要是因為日韓廠商的組織系統(tǒng)龐大，分工精細，任何的調(diào)整要經(jīng)過多方的橫向及縱向溝通協(xié)調(diào)，耗費時間而延誤了響應的時機。同時，AU 完善的產(chǎn)品線布局和產(chǎn)品應用使得在面對緊急需求是的資源利用上可以得到充分的保證，如圖 42，圖 43所示，是目前 AU公司的產(chǎn)線配比：G5G4G614”W x ”W x 82” x 21615”W x 18 32”W x 842”W x 832”W x 8 46”W x 8圖 42 AU公司各世代玻璃及對應切割尺寸圖 43 AU公司各世代玻璃對應的產(chǎn)能同時，產(chǎn)線的多樣性促使 AU公司在應對客人需求過程的資源利用得到了保證，也能夠?qū)φw公司抵御單一產(chǎn)品應對市場風險提供了保證。然后，也造成了在內(nèi)部管理上，尤其是市場需求發(fā)生臨時變化情況下，各個事業(yè)部之間針對資源的爭取上經(jīng)常產(chǎn)生分歧，如何能夠讓各個事業(yè)單位直接得到平衡，讓有限的資源是幫助整體的增長而不是抵制作用，也是目前 AU公司在內(nèi)部管理上需要面對的問題之一。 綜合成本控制能力分析AU因為在 2022年第四季合并廣輝，2022 年第一季處于整合期，生產(chǎn)線滿載率偏低造成獲利能力大幅下降，之后第二季隨即快速提升至正常水平；就整體而言在 2022年第三季以前，AU 的獲利能力表現(xiàn)均比 LG好。LG在歷經(jīng) 2022及 2022兩年的連續(xù)虧損后，2022 年經(jīng)營績效有明顯改善，除了有效降低成本外，另一個原因應是其非主流品牌的客戶較多，這些客戶在 2022年下半年市場嚴重缺貨時，相對可以接受較高的售價，所以其整體獲利在供貨吃緊時，相對獲利較高；但是在供過于求時，這些客戶的價格卻相對較低，故以長期總體而言仍是 AU的獲利較高且相對穩(wěn)定。同時，在本章第一節(jié)中提到的上游原材料成本控制上，也是 AU獲利較佳的主要原因，成本較低是主要關鍵，因為韓國廠商的上游供貨商，多屬同一集團的垂直整合，但是以內(nèi)部交易為主要客戶的經(jīng)營模式，其經(jīng)營規(guī)模相對較小，且長期穩(wěn)定的訂單使其對外部的競爭反應較為遲緩，而 AU雖也進行上游材料供應的垂直整合，但多是與專業(yè)廠商間的策略結(jié)盟，或是有部分持股，基本上仍是獨立公司，有充分向外接單的能力，所以相對較具競爭能力，而這也造就 AU的綜合成本競爭優(yōu)勢。結(jié)合本章內(nèi)容看整體 AU公司的成本控制能力，AU 的成本控制狀態(tài)良好更多取決于前幾年的整個市場情勢和供應商成本控制。 AU公司電視用液晶面板事業(yè)部產(chǎn)品經(jīng)營和問題分析 AU公司液晶電視面板的產(chǎn)品差異化分析受金融危機影響，AU 公司 2022年第 2季稅后虧損人民幣 15億元，但相較于 AU公司，名列全球第 2大 LCD面板制造商的 LG 在 2022年第 2季財報表現(xiàn)則是超出預期，不僅營收創(chuàng)下紀錄，更由虧轉(zhuǎn)盈。凈利為 3,020億韓元(約 )，雖不到 2022年同期 7,590億韓元的半數(shù)，卻已較第 1季凈損 2,550億韓元的赤字表現(xiàn)有大幅改善。這中間的關鍵因素就是產(chǎn)品的差異化，尤其是產(chǎn)品技術(shù)上的差異化。其實 TFT LCD面板在技術(shù)上是有相當多分類的，以 TV用途而言，由于廣視角的要求，因此各家廠商紛紛研發(fā)出各種 LCD廣視角技術(shù)，目前應用在 TV用途上的主要 LCD廣視角技術(shù)為 VA陣營的各類技術(shù)方式及 IPS(InPlane Switching)方式。IPS技術(shù)首先的優(yōu)勢是廣視角表現(xiàn)，同時在反應速度上 IPS也達到了 4倍速 240Hz的高速驅(qū)動，開口率也獲得提升。其次是 LG一直在主打的產(chǎn)品 IPS重要差異化特點“硬屏”特點。根據(jù) IPS技術(shù)的特點，LG 抓住用戶對液晶顯示器玻璃強度的擔心，著力推廣 LG 的 IPS技術(shù)的硬度特色，其區(qū)分方式是直接用手指壓一下 LCD面板(有畫面時)畫面會有水紋樣變形暈開，這種屬于軟屏；另一種剛好相反，壓下去不會暈開的則是硬屏。LG主打其硬式面板有較不易磨損與刮傷的特性，特別適合有小孩、寵物的家庭使用，因為小孩與寵物容易對屏幕上的畫面好奇而去碰觸，硬式面板可讓家長不用太擔心屏幕本身會被弄壞、刮傷的問題。LG大打差異化的技術(shù)牌，抓住消費者的購買心態(tài)“硬的總比軟的好” ，光是這點在銷售時就可讓 IPS產(chǎn)品獲得相當大的優(yōu)勢，反正消費者指明要買硬屏時，也不用費心去問服務人員，只需要按一下畫面看會不會有水波紋出現(xiàn)即可。加上 LG Display的次世代生產(chǎn)線產(chǎn)能逐漸開出后，不但有充足的產(chǎn)能，在價格上也有相當競爭力。在價格差不多、畫質(zhì)表現(xiàn)也好、又是硬屏感覺上比較不會壞的考慮因素下，IPS 產(chǎn)品自然會受到消費者歡迎。 AU公司潛在的替代威脅問題分析AU公司一直在宣傳的也是專業(yè)的 TFTLCD制造商，但是該技術(shù)也正面臨替代威脅，2022 Q4 Sony 就發(fā)表了新一代的平面電視 – 有機電激發(fā)光顯示器(Organic Light Emitting Display；OLED)，這是第一臺進入量產(chǎn)的 OLED TV，同時索尼宣稱將加強投入OLED技術(shù)的開發(fā)，使其成為平面電視的技術(shù)主流之一，該技術(shù)現(xiàn)在由于其高成本原因尚不能進入量產(chǎn)，但是業(yè)內(nèi)人士普遍分析，該技術(shù)必將是繼 CRT、PDT、LCD 后的另一款革命性產(chǎn)品。有機電激發(fā)光顯示技術(shù)是由美國的柯達公司于 1987年首先發(fā)表的平面顯示器技術(shù)，其原理是在兩片電極之間，置入其所開發(fā)的有機小分子發(fā)光材料，通電后利用材料的特性，將電子傳輸層，電洞傳輸層和發(fā)光材料層結(jié)合，而將電子激發(fā)的形式降回基態(tài)，將多余的能量以光波的形式釋出，因而達到不同波長的發(fā)光組件的產(chǎn)生，而形成彩色畫面。有機電激發(fā)光技術(shù)與液晶顯示技術(shù)相較，完全沒有視角問題，響應速度超過千倍以上，加上其屬于自發(fā)光技術(shù)，不需要背光模塊及彩色濾光片，亦不需要灌液晶的制程，所以其材料成本相當?shù)?，未來在價格上極具競爭優(yōu)勢；而其目前的技術(shù)瓶頸是在良率，壽命，畫質(zhì)的均勻性及穩(wěn)定性，所以量產(chǎn)的成本仍然相當高，尤其是在大尺寸的生產(chǎn)難度更高，表41是有機電激發(fā)光電視及液晶電視的特性及價格比較，可看出有機電激發(fā)光顯示器的優(yōu)異特性，但礙于量產(chǎn)技術(shù)的限制，現(xiàn)有成本相當高，如表所示僅 11寸的價格高達美金$1700，遠高于 32”高分辨率液晶電視的$1000 以下；因為成本仍有待努力，所以預估其需求短期之內(nèi)將只限于一些利基的市場上，需求量尚不易大幅增加，圖 44是產(chǎn)業(yè)界對有機電激發(fā)光的需求預測，因此估計未來五到十年之內(nèi)，液晶電視面板仍將是平面電視的主流技術(shù)。 表 41 有機電激發(fā)光電視與液晶電視的特性及價格比較資料來源:ISupply FID 圖 44 有機電激發(fā)光顯示器需求預測資料來源:iSupply FID 綜上，唯有在技術(shù)上不斷加大投入和體現(xiàn)差異化才是保證企業(yè)具有長期競爭力的有效策略。 AU公司電視用液晶面板市場外部經(jīng)營與問題分析AU公司出貨量全球排名第三，其中一線客戶占據(jù)出貨量的 50%以上。通過下頁表 41可以看出，AU 公司的出貨相對均勻，一線客戶是三星、索尼、飛利浦；二線客戶是夏普、LG和東芝；剩余的近十家客戶則均維持在 ~；AU 可以中立而不帶任何品牌色彩的角度，成為日、韓大品牌第二供貨商的最佳選擇，因而 AU的客戶結(jié)構(gòu)相對較為廣泛、均衡及穩(wěn)定。下頁表 42是 2022年 AU公司與液晶電視機客戶之業(yè)務往來狀況，其中也包括了前五大中的其他四家（三星、樂金飛利浦、奇美及夏普）的市場出貨狀況。表 42 液晶電視面板供貨商與電視機客戶之業(yè)務往來(百萬片)Samsung LPL AUO CMO Sharp CPT IPS α Others MonitorPanel TotalSamsung 9 4 5 3 22Sony 4 15Philips 6 3 14Sharp 1 1 LG Toshiba 1 7Panasonic 1 Vizio Polaroid 1 3Sanyo JVC Syntax China 1 1 9Others Total 24 22 21 17 13 10 由于液晶電視的技術(shù)漸趨成熟，日，韓大品牌的開發(fā)技術(shù)不再有明顯的優(yōu)勢，而隨者業(yè)務規(guī)模的擴大，制造產(chǎn)能則因為人力、資金的限制而無法或是不適合再持續(xù)擴充時，大型品牌業(yè)者，已開始委外代工生產(chǎn)電視機，估計此將形成一個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，而此發(fā)展趨勢將使 AU成為最大受益者，AU 也間接獲得有利的發(fā)展，基于此，我們分三個部分分析AU的外部經(jīng)營狀況及問題分析，分別是：AU 公司合作客戶分析、AU 公司市場分析、AU 潛在的替代威脅分析。 AU公司現(xiàn)有客戶的企業(yè)聯(lián)盟問題分析1. AU公司國際客戶分析：AU公司現(xiàn)有客戶上，三星、索尼、夏普、飛利浦及 LG都有合作，而這五家客戶又分成三個集團，各自擁有面板供應及電視機制造，且因為長期互為競爭者的關系，彼此間互不往來，如：三星面板只賣三星及索尼電視機廠，因為索尼與三星面板合資設立擁有七代與八代的液晶面板廠，可得到該合資廠 50%產(chǎn)能的供貨，除了三星及索尼外，三星面板不賣給夏普，樂金及飛利浦