【正文】 濟(jì)及絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)，且其障礙難度應(yīng)是相當(dāng)高，一般業(yè)者不容易克服；又，雖然群創(chuàng)已在建設(shè)六代線，但是從其顯示器事業(yè)的策略發(fā)展模式，估計(jì)其策略重點(diǎn)在成就其液晶電視機(jī)的代工事業(yè)，對(duì)后續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)充應(yīng)是采保守策略；而 Sharp 雖是直接沖擊液晶面板的市場(chǎng)供需，但是究其因，只不過(guò)是 Sharp 在為其多余的面板產(chǎn)能尋找出路，其影響是有限的，比較需要特別關(guān)注的應(yīng)該是松下，松下雖然是為其液晶電視的發(fā)展而投入液晶面板的產(chǎn)業(yè)，但是以其在平面電視機(jī)產(chǎn)業(yè)的企圖心，及其雄厚的財(cái)力，若其大幅增加液晶面板的產(chǎn)能，對(duì)液晶面板產(chǎn)業(yè)將造成相對(duì)較大的影響，這應(yīng)該是 AU 公司液晶電視面板事業(yè)部要持續(xù)關(guān)注謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)的。 AU 公司液晶電視面板供需關(guān)系分析 AU 公司液晶電視面板整體供應(yīng)分析AU 公司是臺(tái)灣首家量產(chǎn) 代、4 代及 5 代、6 代及 代生產(chǎn)線的廠商。為因應(yīng)急速成長(zhǎng)的大尺寸液晶電視市場(chǎng)，友達(dá)位于中科的 代廠已于 2022 年第四季開始量產(chǎn)。友達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于各世代生產(chǎn)線的完整布局，能彈性調(diào)整并支持各種應(yīng)用產(chǎn)品，進(jìn)一步掌握市場(chǎng)先機(jī)，取得綜合利用的高效率。目前 AU 公司在臺(tái)灣的新竹市是企業(yè)的總部和研發(fā)中心，桃園和臺(tái)中市 AU 公司的前段生產(chǎn)線（半導(dǎo)體制程）的生產(chǎn)基地，隨著臺(tái)灣對(duì)半導(dǎo)體前段政策的房款，未來(lái)這些生產(chǎn)線都將搬遷到蘇州、廈門等地生產(chǎn)。在中國(guó)大陸地區(qū)，目前 AU 公司有 3 個(gè)生產(chǎn)基地，其中蘇州工業(yè)園區(qū)的工廠是大陸地區(qū)的總部，該基地員工 18,000 人，主要圍繞小尺寸手機(jī)和數(shù)碼相機(jī)用液晶顯示屏的模組組裝和工業(yè)用顯示屏的模組組裝為主；上海松江生產(chǎn)基地員工 6000 人，主要是借助靠近筆記本第一代工廠廣達(dá)的地理位置優(yōu)勢(shì)，專做筆記本型液晶面板顯示器；廈門生產(chǎn)基地 8000 人，主要是電視用液晶面板顯示器的后段組裝，客戶遍布全球，例如 Sony 最新的 View 系列，海信主打的藍(lán)媒系列都是用該廠生產(chǎn)的液晶模塊。由于不同領(lǐng)域的跨度很大，AU 公司針對(duì)不同的事業(yè)單位成立獨(dú)立核算部門，AU 液晶電21 / 53視面板事業(yè)部就是本文研究的重點(diǎn)，該事業(yè)部總部設(shè)立于臺(tái)灣，研發(fā)和前段生產(chǎn)均在臺(tái)灣的新竹，后段模組組裝位于中國(guó)內(nèi)地的廈門市。該事業(yè)部關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)單位下屬幾個(gè)區(qū)塊：研發(fā)、銷售、制造、制程、品質(zhì)、供應(yīng)鏈及倉(cāng)儲(chǔ)物流等。其 2022 年的銷售情況如圖 32 所示，其中海爾是 AU 公司在大陸地區(qū)的主要客戶，占據(jù) AU 公司在 2022 年的銷售的 65%。海爾作為國(guó)內(nèi)的一線品牌，其在電視上的市場(chǎng)占有率僅排名第五，分析其重要原因就是在于沒(méi)有穩(wěn)定的 LCD 供應(yīng)伙伴支持。AU 公司可以抓住這類客戶做戰(zhàn)略合作，尤其是其重點(diǎn)尺寸和重點(diǎn)機(jī)型上，綁定 AU 公司特色產(chǎn)品做足差異化，確保市場(chǎng)占有率。圖 32 AU 公司 2022 年銷售數(shù)字 終端消費(fèi)者需求分析1．尺寸上的需求液晶電視面板的需求是處于高度成長(zhǎng)期之中，隨著電視廣播系統(tǒng)數(shù)字化及平面電視的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，液晶電視的需求從 2022 年的四千五百萬(wàn)臺(tái)成長(zhǎng)到 2022 年的八千五百萬(wàn)片，2022 年更是突破一億臺(tái)，首度超越顯像管電視成為電視機(jī)的主流技術(shù)；同時(shí)未來(lái)電視機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)將朝向大型化(如圖 33 所示)，其中 37”以上的比重將從 2022 年的 32%提升到2022 年的 50%，即除了數(shù)量上的增加，每單位的面積需求也將同時(shí)擴(kuò)大，這些需求的成長(zhǎng)，使得產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)能不敷使用，必須依靠新投資創(chuàng)造新增產(chǎn)線擴(kuò)大產(chǎn)能，才足以滿足需求的成長(zhǎng)。22 / 530%20%40%60%80%100%2022 2022 2022 2022 2022 2022 202260+55595054454940443539303425292224202115191014圖 33 液晶電視需求(依尺寸別)結(jié)合圖 33 可以看出，主要尺寸尤其 AU 優(yōu)勢(shì)尺寸 46 寸的需求市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，盡管LG47 寸還在主打硬屏等概念，但是消費(fèi)者已經(jīng)開始對(duì) LCD 的原理和技術(shù)有了更加成熟的判斷，市場(chǎng)對(duì) 46 寸的認(rèn)同度已經(jīng)不局限在單純的商家宣傳，其價(jià)格、顯示效果、尺寸比例等都已經(jīng)是終端用戶開始關(guān)心的重點(diǎn)：圖 34 主要商家對(duì) 46 寸的需求趨勢(shì) 2．新技術(shù)的需求 《阿凡達(dá)》的熱映，激起了消費(fèi)者對(duì) 3D 電視的憧憬。剛剛結(jié)束的廣州亞運(yùn)會(huì)部分比賽的 3D 試播，為 3D 電視內(nèi)容的豐富和標(biāo)準(zhǔn)的成型推進(jìn)了一步。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，到 2022 年 3D電視出貨量將超過(guò) 9000 萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)占比驟增至 41%。家電行業(yè)人士大膽預(yù)測(cè)，明年 3D 電視將迅速取代 LED 液晶電視，成為彩電市場(chǎng)的下一個(gè)制高點(diǎn)。與此同時(shí)，無(wú)論是普通消費(fèi)者還是專業(yè)人士，隨著對(duì) 3D 電視的關(guān)注越多、接觸的機(jī)會(huì)越多，對(duì)健康看 3D 也更加重視。盡管業(yè)界并沒(méi)有定論，但很多觀看過(guò) 3D 電視的市民表示通常在收看 3D 電視超過(guò)一小時(shí)后就有容易出現(xiàn)頭暈、眼脹甚至惡心等癥狀。從某門戶網(wǎng)站的 3D 電視健康調(diào)查結(jié)果可以看出，目前大眾普遍對(duì) 3D 電視的健康問(wèn)題有明確的認(rèn)知，而且健康因素會(huì)影響消費(fèi)者的購(gòu)買決策。這正是一邊廠商大張旗鼓地宣傳、多次降價(jià)促銷，23 / 53另一邊消費(fèi)者仍然對(duì) 3D 電視保持觀望態(tài)度的重要原因之一。3D 電視的銷量要有所突破，健康化發(fā)展是必然的趨勢(shì)。AU 公司可以在該部分突出差異化，能否突破不帶眼睛的高端 3D 電視是目前需要急需解決的重點(diǎn)。同時(shí)，針對(duì)發(fā)展大趨勢(shì)的觸摸互動(dòng)、超大寬屏、超高分辨率等方面，AU 公司都應(yīng)該加大技術(shù)研發(fā)投入，做足差異化。比如 AU 公司今年新發(fā)展的仿 IPHONE 的多觸點(diǎn)觸碰技術(shù)就是一個(gè)很好的嘗試，該技術(shù)不僅完全做到了 IPHONE 的功能，而且不是采用的額外加膜技術(shù)，使得亮度、穿透率都得到保證，總之在突出差異化上既要走市場(chǎng)發(fā)展路線，又要突出和別人不一樣的技術(shù)。 中間商的需求分析中間商的角色也非常重要，他們往往在順應(yīng)消費(fèi)者需求的同時(shí)也會(huì)通過(guò)再終端產(chǎn)品上的宣傳來(lái)引導(dǎo)終端市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，經(jīng)過(guò)對(duì) AU 公司代理商、一線和二線品牌客戶、國(guó)美、蘇寧的調(diào)查研究，總結(jié)中間商的需求如下幾個(gè)方面：1．模塊化產(chǎn)品需求強(qiáng)勁。所謂的模塊化，就是作為電視機(jī)主要零配件的面板能夠與客戶的多個(gè)系列搭配，在面板規(guī)格尤其是機(jī)構(gòu)規(guī)格上要完全統(tǒng)一，這樣，客戶若推出新的系列，要更改的只有軟件和外殼。這樣做能很大程度上節(jié)省模具修改甚至是重新開模所帶來(lái)的成本壓力。AU 公司在模塊化上的策略目前尚未全系列展開，只有針對(duì)三星的幾款產(chǎn)品有推出此類概念，但實(shí)際分析會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)國(guó)內(nèi)客戶，尤其是諸如 Haier、康佳這類電視機(jī)二線品牌商，對(duì)于模塊化的需求更加強(qiáng)烈，后續(xù)若能在這些客戶的合作上增加模塊化元素，則能夠提升到戰(zhàn)略合作角度，確保 AU 公司在重點(diǎn)尺寸上的市場(chǎng)占有率。2．品牌客戶去工廠化趨勢(shì)。隨著 Haier 在 2022 年外銷比例提升到 56%之后，國(guó)內(nèi)多家客戶已經(jīng)嘗到了品牌經(jīng)營(yíng)的甜頭，海信、TCL 先后在美國(guó)、歐洲等國(guó)家設(shè)立辦事處，CNN、ESPN 等多家知名電臺(tái)上開始出現(xiàn)中國(guó)電視機(jī)品牌的身影。2022 年末的 Haier 供應(yīng)商大會(huì)上，首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈粝壬谴竽懙奶岢鋈スS化專注品牌的想法和理念，而這樣的趨勢(shì)勢(shì)必會(huì)影響到中國(guó)現(xiàn)階段很大一批電視機(jī)廠商。AU 公司應(yīng)該抓住這次機(jī)遇，積極做換位思考，針對(duì)幾大品牌廠的專注品牌經(jīng)營(yíng)去制造化的需求，將 AU 公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸到整機(jī)的組裝貼牌將不失為一個(gè)最佳做法，這樣的優(yōu)勢(shì)有兩大類：24 / 53第一，AU 公司的模塊化可以有效降低成本，通過(guò)不同的外觀設(shè)計(jì)滿足不同客人需求和批量生產(chǎn)。第二，AU 公司的組裝貼牌延伸將中間環(huán)節(jié)節(jié)省，設(shè)計(jì)上能突出整合，小到產(chǎn)品的包裝，大到整個(gè)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)都將發(fā)生革命性變化，比如未來(lái)面板的外殼可以直接設(shè)計(jì)為電視機(jī)的外殼，面板的包裝箱直接設(shè)計(jì)成電視機(jī)的包裝箱，這樣的合作模式使得面板廠的技術(shù)革新上更加的迅速。25 / 53第 4 章 AU 公司液晶電視面板業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題分析 AU 公司電視用液晶面板原材料采購(gòu)現(xiàn)狀和問(wèn)題分析 原材料采購(gòu)現(xiàn)狀電視用液晶面板的上游原材料供應(yīng)是企業(yè)成功的關(guān)鍵因素，對(duì)上游原材料的經(jīng)營(yíng)上，AU 公司多是獨(dú)資企業(yè)或是部份投資的企業(yè)；該類企業(yè)均是不局限于銷售給特定的面板廠商，相較日、韓廠商，AU 要面對(duì)外部的競(jìng)爭(zhēng)，且較具經(jīng)濟(jì)規(guī)模，因此較具競(jìng)爭(zhēng)力；從 AU 背光模塊廠商銷貨給韓國(guó)面板廠商，卻沒(méi)有 AU 采購(gòu)韓國(guó)背光模塊，可以確認(rèn) AU 上游材料廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如圖 41，AU 公司的供應(yīng)鏈從前到后全部由策略聯(lián)盟和自有廠商所組成，在 2022 年之前的寡占市場(chǎng)情況下，這樣的經(jīng)營(yíng)模式是以保證貨源為第一優(yōu)先，尤其是旺季情況下，上游原材料可以得到第一時(shí)間的滿足；同時(shí)，考慮到市場(chǎng)的波動(dòng)而采取不局限銷售特定客戶的方式，又合理的讓上游廠商的材料和庫(kù)存得以緩沖。彩色濾光片/導(dǎo)電玻璃光阻液 /彩色光阻液/ 光阻保護(hù)膜/配向膜/ 間隙控制材料/顯影液/ 光阻剝離液 LED前段玻璃偏光板 背光源模塊冷陰極熒光燈管驅(qū)動(dòng)IC背光模塊變頻器 OEM/ODMBriViewTechnology電視OEM/ODM圖 41 AU 公司供應(yīng)鏈整體分布26 / 53 上游原材料的系統(tǒng)控制問(wèn)題分析作為液晶面板這樣一個(gè)供應(yīng)鏈要求極其龐大的行業(yè)，如何通過(guò)有效的系統(tǒng)管理達(dá)成對(duì)所有原材料的控制是友達(dá)光電從 2022 年開始積極研究的問(wèn)題，尤其是近幾年市場(chǎng)的極速變化和客人新增急單的需求，如何通過(guò)系統(tǒng)的管理以提升整個(gè)企業(yè)對(duì)客戶的響應(yīng)能力是友達(dá)急需解決的問(wèn)題之一。友達(dá)有一套傳統(tǒng)的 ERP 系統(tǒng)，對(duì)于公司內(nèi)部信息的收集和計(jì)劃是可以做到的。但是，友達(dá)從市場(chǎng)端獲得需求計(jì)劃、制定生產(chǎn)計(jì)劃、生成采購(gòu)計(jì)劃、計(jì)劃發(fā)至供應(yīng)商、供應(yīng)商再回復(fù)確認(rèn)，整個(gè)計(jì)劃周期需要四天的時(shí)間，當(dāng)情況發(fā)生變化以后，還要經(jīng)過(guò)四天的時(shí)間友達(dá)才可以做出反應(yīng)，制定出新的生產(chǎn)和采購(gòu)計(jì)劃。在企業(yè)實(shí)際運(yùn)作中，友達(dá)還要和供應(yīng)商反復(fù)確認(rèn)、修改計(jì)劃，以保證計(jì)劃的可行性。對(duì)于光電產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這四天的時(shí)間里，市場(chǎng)環(huán)境的變化往往很大，友達(dá)為了避免生產(chǎn)線缺料，只能囤積大量庫(kù)存，結(jié)果造成庫(kù)存大量積壓，資金損耗嚴(yán)重。友達(dá)試圖尋找?guī)椭髽I(yè)準(zhǔn)確獲得市場(chǎng)預(yù)測(cè)信息的方法，但是后來(lái)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于市場(chǎng)需求快速變動(dòng)的電子制造行業(yè)來(lái)說(shuō)，基本是不可能的事情。即便是找到準(zhǔn)確的市場(chǎng)預(yù)測(cè)信息，如果計(jì)劃和采購(gòu)跟不上，企業(yè)在執(zhí)行力方面配合不夠，也于事無(wú)補(bǔ)。 上游原材料的成本控制問(wèn)題分析對(duì)于 AU 公司來(lái)說(shuō)，在 2022 年之前考慮到寡占市場(chǎng)的策略影響，對(duì)于所有原材料廠商均采取自身投資和部分投資的方式可以說(shuō)是最明智的方式，畢竟市場(chǎng)是供不應(yīng)求的階段，滿足供貨時(shí)第一優(yōu)先考慮因素。然而，隨著 08 年金融危機(jī)、韓國(guó)面板廠與內(nèi)地品牌的策略聯(lián)盟、內(nèi)地液晶面板廠京東方、上廣電本身內(nèi)資企業(yè)的稅后優(yōu)惠支持和成本優(yōu)勢(shì)，擺在 AU公司面前的是越來(lái)越嚴(yán)重的材料成本壓力和庫(kù)存控制壓力。 公司所投資原材料廠商多為臺(tái)灣企業(yè),該類企業(yè)在華投資都是屬于來(lái)料加工型業(yè)；按照中國(guó)的貿(mào)易條款，來(lái)料加工型企業(yè)在做內(nèi)銷交易中除去正常的增值稅繳交國(guó)家 17%外，比較內(nèi)資企業(yè)稅收還有額外 5%的內(nèi)銷關(guān)稅需要繳納；目前 LCD 行業(yè)的毛利率在 10%左右，僅關(guān)稅一項(xiàng)就額外增加 5%，在上游成本控制上完全處于劣勢(shì)。因此，該如何控制關(guān)稅成本是 AU 公司需要優(yōu)先考慮的問(wèn)題。，AU 公司在管理這些原材料廠商方面更多是求平衡和穩(wěn)定，這樣的機(jī)制也直接導(dǎo)致了 AU 公司的原材料廠商相較其他公司缺乏競(jìng)爭(zhēng)力、自身創(chuàng)新不足、管理松散等問(wèn)題。27 / 53 AU 公司電視用液晶面板事業(yè)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和問(wèn)題分析 客制化生產(chǎn)能力分析長(zhǎng)期以來(lái) AU 已發(fā)展出高度彈性的生產(chǎn)管理調(diào)度方式，可以滿足客戶因?yàn)槭袌?chǎng)改變所需要的生產(chǎn)調(diào)度，譬如：客戶需求從 32 寸改為 37 寸或者是要求提前交貨，AU 大多會(huì)配合作調(diào)整盡量滿足客戶的需求，但是日韓廠商則通常較難提供類似的服務(wù)，除了觀念上的問(wèn)題外，實(shí)質(zhì)上的困難主要是因?yàn)槿枕n廠商的組織系統(tǒng)龐大，分工精細(xì)，任何的調(diào)整要經(jīng)過(guò)多方的橫向及縱向溝通協(xié)調(diào)，耗費(fèi)時(shí)間而延誤了響應(yīng)的時(shí)機(jī)。同時(shí)，AU 完善的產(chǎn)品線布局和產(chǎn)品應(yīng)用使得在面對(duì)緊急需求是的資源利用上可以得到充分的保證，如圖 42，圖 43 所示，是目前 AU 公司的產(chǎn)線配比：G5G4G614”W x ”W x 82” x 21615”W x 18 32”W x 842”W x 832”W x 8 46”W x 8圖 42 AU 公司各世代玻璃及對(duì)應(yīng)切割尺寸圖 43 AU 公司各世代玻璃對(duì)應(yīng)的產(chǎn)能同時(shí)，產(chǎn)線的多樣性促使 AU 公司在應(yīng)對(duì)客人需求過(guò)程的資源利用得到了保證，也能夠28 / 53對(duì)整體公司抵御單一產(chǎn)品應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提供了保證。然后，也造成了在內(nèi)部管理上，尤其是市場(chǎng)需求發(fā)生臨時(shí)變化情況下，各個(gè)事業(yè)部之間針對(duì)資源的爭(zhēng)取上經(jīng)常產(chǎn)生分歧，如何能夠讓各個(gè)事業(yè)單位直接得到平衡，讓有限的資源是幫助整體的增長(zhǎng)而不是抵制作用，也是目前 AU 公司在內(nèi)部管理上需要面對(duì)的問(wèn)題之一。 綜合成本控制能力分析AU 因?yàn)樵?2022 年第四季合并廣輝，2022 年第一季處于整合期，生產(chǎn)線滿載率偏低造成獲利能力大幅下降，之后第二季隨即快速提升至正常水平；就整體而言在 2022 年第三季以前，AU 的獲利能力表現(xiàn)均比 LG 好。LG 在歷經(jīng) 2022 及 2022 兩年的連續(xù)虧損后，2022 年經(jīng)營(yíng)績(jī)效有明顯改善，除了有效降低成本外，另一個(gè)原因應(yīng)是其非主流品牌的客戶較多，這些客戶在 2022 年下半年市場(chǎng)嚴(yán)重缺貨時(shí)，相對(duì)可以接