【導讀】需求量逐年增長。尤其是農(nóng)村，現(xiàn)有的網(wǎng)架結(jié)構(gòu)已經(jīng)難以支持其良好發(fā)展。絡結(jié)構(gòu)相對較差；原有變壓器容量較小導致配變重過載較多的主要問題，加之2020年的“威馬遜”和“海鷗”強臺。風的破壞，農(nóng)村地區(qū)配電線路受損嚴重。電網(wǎng)進行改造升級。為此委托中標單位對相應項目的可行性進行研究分。析，并編制可行性研究報告。根據(jù)項目特點，本報告編制內(nèi)容包括概述，施、抵御自然災害能力、社會穩(wěn)定風險分析，投資估算與經(jīng)濟效益分析，項目招標和項目管理，結(jié)論，相關附圖、附表。

　　

【正文】 減排費用，控制污染排放，美化了環(huán)境使農(nóng)村面貌得到改觀，甚至農(nóng)村的基礎設施也隨著防風加固改造工程的實施改善，有益于招商引資，增加農(nóng)村收入。總之， 10kV 及以下 防風加固改造工程將對電力行業(yè)、電力用戶以及整個社會發(fā)展和國民經(jīng)濟水平提高都產(chǎn)生了明顯的經(jīng)濟效益和社會效益 ，利國利民 。 估算依據(jù) 《 20kV 及以下配電網(wǎng)工程預算定額》； 《 20kV 及以下配電網(wǎng)工程建設預算編制與計算標準》； 《 2020 年海南電網(wǎng)公司二級物資采購信息價》； 《南方電網(wǎng)公司 2020 年電網(wǎng)工程主要設備材料信息價》； 《 2020 年第 9 期海南工程造價信息》； 《 20kV 配網(wǎng)工程設備材料信息價格》； 《海南省人民政府關于印發(fā)海南省征地統(tǒng)一年產(chǎn)值標準和 海南省征地青苗及地上附著物補償標準的通知》瓊府 [2020]36 號； 電力工程造價與定額管理總站文件定額 [2020]25 號； 建設方提供資料； 初步設計圖紙； 1基本預備費按建筑工程費 +安裝工程費 +設備購置費 +編制年價差 +（其他費 預備費）的 3%估算； 估算范圍 1. 建筑安裝工程 本項目土建及安裝工程主要包括基礎開挖、電桿組立、導線架設、臺 31 區(qū)安裝、接地等。 2. 設備購置費 包括變壓器、開關箱、斷路器、電桿、隔離開關等。設備購置價格均為南方電網(wǎng)公司招標價。 3. 工程建設其他費用 主要包括建設單位管理費、工程監(jiān)理費、前期工作費、勘察設計費、項目建設技術服務費、招標代理服務費、項目后評價費、技術經(jīng)濟 標準編制管理費、工程建設監(jiān)督檢測費、生產(chǎn)準備費等，均按國家及南方電網(wǎng)公司有關標準計列。 4. 預備費 項目預備費為基本預備費，基本預備費按建筑工程費 +安裝工程費 +設備購置費 +編制年價差 +（其他費 預備費）的 3%計。 5. 建設期利息 本項目考慮向銀行貸款 萬元，約占建設投資額 80%，貸款利息按利率 %、建設期一年，建設期內(nèi)均勻投入計算。 經(jīng)濟效益分析 財務評價的原則及依據(jù) 根據(jù)國家發(fā)改委及建設部發(fā)改投資【 2020】 1325 號文件（ 2020 年 7月 3 日）頒發(fā)的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》、電力工業(yè)部電計【 1998】 134 號文件“關于印發(fā)《電網(wǎng)建設項目經(jīng)濟評價暫行辦法》的通知”、南方電網(wǎng)公司《關于明確南方電網(wǎng) 15 個主要城縣電網(wǎng)規(guī)劃投資估算及經(jīng)濟評價有關事項的通知》，以及有關現(xiàn)行法律、法規(guī)、財稅制度進行評價。 32 分年投資及使用計劃 建設投資年度使用計劃分配比例： 2020 年 100%。 財務評價基礎數(shù)據(jù) 主要計算參數(shù) 經(jīng)營期 25 年 定員 12 人（參照南方電網(wǎng)人 [2020]35 號文） 年人均工資 40000 元 /人 .年 福利費及保險系數(shù) % 材料費 ％（以固定資產(chǎn)為計算基數(shù)） 維護修理費 %（以固定資產(chǎn)為計算基數(shù)） 保險費率 ％（以固定資產(chǎn)為計算基數(shù)） 其他費用 ％（以固定資產(chǎn)為計算基數(shù)） 項目投資目標內(nèi)部收益率 8% 網(wǎng)售 /增售電量 根據(jù)《海南電力建設 “十二五 ”規(guī)劃》和《海南電網(wǎng)“十二五”電力系統(tǒng)設計》中的電力需求預測結(jié)果， “十二五 ”期間海南省統(tǒng)調(diào)電量年均增長率為 %， “十三五 ”期間年均增長率為 %， “十四五 ”、 “十五五 ”期間年均增長率為 %， “十六五 ”期間年均增長率為 5%。因此，以 2020 年海南省昌江縣售電量為基礎，采用規(guī)劃的增長率指標，分別預測出 2020 年~2040 年售電量及增售電量。 增售電量 序號 年份 售電量 （億 kWh） 增長率 （ %） 比 2020年增售電量（億 kWh） 1 2020 年 2 2020 年 % 33 序號 年份 售電量 （億 kWh） 增長率 （ %） 比 2020年增售電量（億 kWh） 3 2017 年 % 4 2018 年 % 5 2019 年 % 6 2020 年 % 7 2021 年 % 8 2022 年 % 9 2023 年 % 10 2024 年 % 11 2025 年 % 12 2026 年 % 13 2027 年 % 14 2028 年 % 15 2029 年 % 16 2030 年 % 17 2031 年 % 18 2032 年 % 19 2033 年 % 20 2034 年 0% 21 2035 年 0% 22 2036 年 0% 23 2037 年 0% 24 2038 年 0% 25 2039 年 0% 26 2040 年 0% 34 固定資產(chǎn)形成率 100％，折舊年限 15 年，殘值率 5%；增值稅率 17％（按電量加價計列），城鄉(xiāng)維護建設稅 7%，教育費附 加 5％，所得稅率25%，盈余公積提取率 10%。 本工程現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售稅金與現(xiàn)金流出產(chǎn)品銷售稅金相同，項目投資現(xiàn)金流量表中兩項均不計列。 財務評價的主要指標 單位電量分攤金額按照合理補償成本、合理確定收益、依法計入稅金，并保證還貸能力的原則下進行。主要經(jīng)濟評價指標見下表。 主要經(jīng)濟指標評價表 序號 項目名稱 單位 指標值 1 靜態(tài)投資 萬元 2 動態(tài)投資 萬元 3 折舊年限 年 15 4 項目運營期 年 25 5 長期貸款年利率 % 6 貸款償還期 年 15 7 項目投資（ 稅后）內(nèi)部收益率 % 8 8 基準收益率 % 7 9 項目投資（稅后）財務凈現(xiàn)值 萬元 10 總投資收益率 % 11 資本金利潤率 % 12 項目投資回收期（ 靜態(tài) 稅后） 年 13 利息備付率 14 償債備付率 15 單位電量分攤金額（不含稅） 元 /MWh 16 單位電量分攤金額（含稅） 元 /MWh 財務評價 35 本 項指標主要考察項目付息的保障程度；利息備付率越高，表明保障程度高，并且比例應大于 2；而利息備付率為 ，可以認為項目投產(chǎn)后并且正常運行后付息能力較強。 本項指標主要考察項目還本付息的保障程度；償債備付率越高，表明保障程度高，并且比例應大于 ；而利息備付率為 ，可以認為項目投產(chǎn)后并且正常運行后償債能力較強。 該項指標主要考察計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流的累計現(xiàn)值；本項目基準收益率按照 7%計算時，財務凈現(xiàn)值達到 萬元（稅后），財務凈現(xiàn)值大于 零，表明項目有一定的盈利能力。 該項指標主要考察項目凈收益回收項目投資所需要的時間；項目投資靜態(tài)回收期為 年，小于計算期 25 年，表明項目投資回收能力較強。 為了預測本項目建成后隨時間及市場變化對經(jīng)濟效益的影響程度，以測算在不同因素發(fā)生變化時項目的經(jīng)濟效益。在保證項目投資內(nèi)部收益率7%前提下，單個因素變化引起的單位電量分攤金額（含稅）變化見下表。 36 敏感性分析指標一覽表 變化因素 變化率 (%) 項目投資內(nèi)部收益率 (%) 電價（含稅） (元/MWh) 電價（不含稅） (元/MWh) 電價變化率（ %） 電價敏感度系數(shù) 上網(wǎng)電量 10 8 0 8 0 0 10 8 靜態(tài)投資 10 8 10 1 0 8 0 0 10 8 10 1 經(jīng)營成本 10 8 0 8 0 0 10 8 內(nèi)部收益率 10 0 8 0 0 10 綜合經(jīng)濟評價結(jié)論 財務評價結(jié)果表明：當本工程的輸送電量達 ，單位電量分攤金額 (不含稅 )為 元 /MWh 時，該項目具備較顯著的經(jīng)濟效益和財務生存能力。 財務評價附表 37 單位：萬元2020 20201 21 8 8 2 3 投資總額和資金籌措表工程名稱：2 016 年昌江局防風工程序號 項目名稱 合計投資總額建設投資價差預備費建設期利息小 計固定資產(chǎn)原值流動資金建設投資籌措流動資金籌措自 有借 款[資 本金]　 　2 9%投資方1[融 資] 　　　7 1%銀行1 38 2020 2020 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 20261 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 應還本金和利息 融 資 銀行1 短期貸款 逐年累計 2 應還本金 融 資 銀行1 逐年累計 短期貸款 逐年累計3 應付利息 融 資 銀行1 短期貸款 4 匯兌損益5 應還總和 6 還款折舊及攤銷費 還款折舊費 還款攤銷費7 其他資金（含短期貸款） 8 還款合計 9 建設期利息 進固定資產(chǎn)部分 進財務費用部分 計算指標：利息備付率（ICR ） 償債備付率（DSC R） 借款還本付息計算表工程名稱：2 016 年昌江局防風工程 單位：萬元序號 項目名稱 合計 39 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 204013 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 261 應還本金和利息 融 資 銀行1 短期貸款 逐年累計 2 應還本金 融 資 銀行1 逐年累計 短期貸款 逐年累計 25 3 應付利息 融 資 銀行1 短期貸款 4 匯兌損益5 應還總和 6 還款折舊及攤銷費 還款折舊費 還款攤銷費7 其他資金（含短期貸款） 8 還款合計 9 建設期利息 進固定資產(chǎn)部分 進財務費用部分 計算指標：利息備付率（ICR ） 償債備付率（DSC R） 借款還本付息計算表工程名稱：2 016 年昌江局防風工程 單位：萬元序號 項目名稱 40 2020 2020 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 20311 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 171 固定資產(chǎn) 折舊費 折舊費累計 固定資產(chǎn)凈值 2 無形資產(chǎn) 攤銷費 攤銷費累計 無形資產(chǎn)凈值3 遞延資產(chǎn) 攤銷費 攤銷費累計 遞延資產(chǎn)凈值4無形及遞延資產(chǎn)凈值5無形及遞延資產(chǎn)攤銷費合計固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷估算表工程名稱：2 016 年昌江局防風工程 單位：萬元序號 項目名稱 合計 41 2020 2020 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 20311 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 171 生產(chǎn)成本 直接材料費 直接燃料及動力費 直接工資及福利費 制造費用 折舊費 修理費