【正文】 量為多少？如果中央銀行實(shí)際提供的貨幣供給量為2000億元，請(qǐng)問(wèn)流通中每1元貨幣的實(shí)際購(gòu)買力是多少？解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/單位貨幣流通速度=8000/5=1600億元（2）單位紙幣代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=1600/2000=21一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額為40億元，流通中實(shí)際貨幣量為8億元，試計(jì)算同期的貨幣流通速度。若貨幣流通速度變?yōu)?，請(qǐng)計(jì)算流通中每單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。解：（1）貨幣供給量*單位貨幣流通速度=待銷售商品價(jià)格總額=40/8=5 （2）貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/單位貨幣流通速度=40/8=50億元單位紙幣代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣供給量=50/8=22一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品總額為20億元，同期貨幣流通速度為4，試計(jì)算流通中的貨幣需要量。若實(shí)際流通中的貨幣量為6億元，請(qǐng)計(jì)算單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/單位貨幣流通速度=20/4=5億元（2）單位紙幣代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=5/6=23設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額為60億元，若同期的貨幣流通速度為6，請(qǐng)計(jì)算流通中實(shí)際需要的貨幣量。若流通中的實(shí)際貨幣量為20億元，在流通速度不變的情況下，請(qǐng)計(jì)算流通中每單位貨幣的實(shí)際購(gòu)買力。解：（1）貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/單位貨幣流通速度=60/6=10億元（2）單位紙幣代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量=10/20=：P129（1）貸款收入=本金*貸款利率（+補(bǔ)償余額*負(fù)擔(dān)負(fù)率）（2）實(shí)際使用金額=本金補(bǔ)償余額等（3）貸款利率的計(jì)算=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+銀行預(yù)期的利潤(rùn)（加成貸款定價(jià)法）（4）稅前收益率的計(jì)算=貸款總收入/借款人實(shí)際使用金額（成本收益定價(jià)法）（1）單利=本金*利率*存期（2）復(fù)利=本金*（1+利率）存期（3）實(shí)際收益率=名義收益率—通貨膨脹率（1）M1=M0（流通中現(xiàn)金）+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款（城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款）+其他存款（1）存款總額=原始存款/存款準(zhǔn)備率 =原始存款*1/（存款準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備率）（2）派生存款總額=存款總額原始存款額（3）存款派生倍數(shù)=存款總額/原始存款 =1/（存款準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備率）、296（1）流通中貨幣需要量= 一定時(shí)期中待銷售的商品數(shù)量*單位商品價(jià)格/單位貨幣流通速度（2）單位紙幣代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量（貨幣需要量）/流通中紙幣總量（貨幣供給量）（3）貨幣供給量*單位貨幣流通速度=待銷售商品價(jià)格總額= 一定時(shí)期中待銷售的商品*單位商品價(jià)格（1）基礎(chǔ)貨幣（B）=R（存款準(zhǔn)備金率）+C（流通于銀行之外的現(xiàn)金）（2）貨幣供給量（MS）= C（流通于銀行之外的現(xiàn)金）+D（3）貨幣乘數(shù)（m）=貨幣供給量（MS）/B（基礎(chǔ)貨幣 =(C+D)/(C+R) =(C/D+1)/(C/D+R/D)C/D現(xiàn)金提現(xiàn)率 R/D存款準(zhǔn)備金率（1）股票收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）+每股收益｝/買入價(jià)格　（2）收益額＝資本收益+股息收益＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）*買股數(shù)量+股息收益｝融資額＝到期值－到期值*貼現(xiàn)率*到期期限（1）普通呆賬準(zhǔn)備金=（貸款總額專項(xiàng)貸款準(zhǔn)備金）*規(guī)定的比例（2）呆賬準(zhǔn)備金=普通呆賬準(zhǔn)備金+專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金金融理論與實(shí)務(wù) 00150 2010年版賈玉革第一章 貨幣與貨幣制度 實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來(lái)充當(dāng)貨幣。51 銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。53 馬克思貨幣職能描述：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。西方學(xué)者：交易媒介、計(jì)價(jià)單位、價(jià)值的貯藏。54 貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。56 貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣的法定支付能力。56 規(guī)定貨幣單位：當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí)，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。56 無(wú)限法償：指法律保護(hù)取得這種貨幣的能力，不論每次支付的數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。57 有限法償:在一次支付行為中，超過(guò)一定的金額，收款人有權(quán)拒絕接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。57劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。59金幣本位制的特點(diǎn)：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。591金塊本位制：這是市場(chǎng)上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券智能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。1金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定 有法定含金量，銀行券不能再國(guó)內(nèi)兌換黃金（了解）59。1不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的、三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。6014我國(guó)的人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是我國(guó)的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣、三2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)有管理的浮動(dòng)匯率制。611布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一 雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)和可可以自由兌換，美國(guó)應(yīng)控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國(guó)家需要大量美元這兩者是矛盾的。二 為了滿足各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。20世紀(jì)60年代德國(guó)、日本的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始迅速發(fā)展突破美國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的霸主地位，美國(guó)外匯收支出現(xiàn)大量逆差，黃金儲(chǔ)備外流。市場(chǎng)出現(xiàn)用美元向美國(guó)擠兌黃金的現(xiàn)象，美元危機(jī)不斷。1974年4月1日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。631牙買加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動(dòng)匯率和浮動(dòng)匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；三、國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；四、國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。631區(qū)域貨幣一體化：一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。63第二章 信用1經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。671經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)別是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。67五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個(gè)人部門（是貨幣資金的主要貸出者）、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者）、政府部門（凈需求者）、金融部門、國(guó)外部門。692直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過(guò)一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無(wú)即直接融資。692簡(jiǎn)介融資：貨幣資金供求雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通有無(wú)即間接融資。692直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點(diǎn)：直接融資優(yōu)點(diǎn)：引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；加強(qiáng)資金提供者對(duì)需求者的關(guān)注，提高資金使用效益；有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長(zhǎng)期使用的資金；沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此成本較低。缺點(diǎn)：便利度及成本受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度影響；風(fēng)險(xiǎn)要高于簡(jiǎn)介融資。間接融資：優(yōu)點(diǎn)：靈活便利；分散投資，安全性高；具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點(diǎn)：減少了資金供給這對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓力；增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。702信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。712信用風(fēng)險(xiǎn):指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。712按信用參與主體可將信用分為：商業(yè)信用（是指工商企業(yè)間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供信用）、銀行信用（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供間接信用）、國(guó)家信用（以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用）、消費(fèi)信用（指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于其消費(fèi)支付的一種信用形式）。722商業(yè)信用的局限性：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商業(yè)性用存在期限上的局限性。732商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用的表面買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值；具有法定的式樣和內(nèi)容；是一種無(wú)因票證；可以流通轉(zhuǎn)讓。732商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常由信用活動(dòng)中賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方在規(guī)定的日期內(nèi)支付貨款。74商業(yè)本票:商業(yè)本票是一種承諾是票據(jù)，通常由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付貨款的債務(wù)證書。743背書：背書是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。743銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。763銀行信用的特點(diǎn)：第一、銀行信用的資金來(lái)源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的資金，銀行吸收存款發(fā)放貸款發(fā)揮中介的只能；第二、銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，具有廣泛的授信對(duì)象；第三、銀行提供的信用貸款方式具有相對(duì)靈活性。763銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的；銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性；銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展。763國(guó)家信用：國(guó)家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。773國(guó)家信用工具包括中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。 中央政府債券亦稱國(guó)債，是一國(guó)中央政府為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌集建設(shè)資金而發(fā)行的債券。 地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為市政債券。 政府擔(dān)保債券是指由政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券。信用僅次于中央政府債券。783消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于其消費(fèi)支出的信用。79 賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。 賒銷是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷的方式提供的短期信用。 分期付款是指消費(fèi)者購(gòu)買商品時(shí)只需付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款和利息。 消費(fèi)信貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款。3消費(fèi)信用的作用：有利于消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售；提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平；有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。但也有不利影響：消費(fèi)信用的過(guò)度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾；過(guò)度負(fù)債，會(huì)使消費(fèi)者負(fù)擔(dān)過(guò)重，影響經(jīng)濟(jì)生活的安全。81 1995年廣東發(fā)展銀行發(fā)行了第一張真意義上符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡。第三章 利息與利率3時(shí)間價(jià)值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來(lái)的價(jià)值，利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)。85基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。894無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率：是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值。894市場(chǎng)利率：有貨幣供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。904官定利率：是指由有金融管理部門或中央銀行確定的利率。904行業(yè)利率：是指由銀行公會(huì)等為了維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率。904固定利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率。904浮動(dòng)利率：是指整個(gè)借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)上貨幣資金的供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率。904實(shí)際利率：是指在物價(jià)不變而從貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率。名義利率則包含了通貨膨脹因素。名義利率等于實(shí)際利率加物價(jià)水平變動(dòng)率。904影響利率變化的其他因素：風(fēng)險(xiǎn)因素；通貨膨脹因素；利率管制因素。924利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：利率的變化影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄直接分配；利率的變化影響金融資產(chǎn)的價(jià)格；利率的變化影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理；9350、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：一般來(lái)說(shuō)分為兩種情況，分別是經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲期；在經(jīng)濟(jì)蕭條期中央銀行會(huì)通過(guò)貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低，促進(jìn)消費(fèi)和投資，以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在經(jīng)濟(jì)高漲期，中央銀行會(huì)通過(guò)貨幣政策促使利率提高，進(jìn)而降低消費(fèi)和投資，抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。945利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；第二、市場(chǎng)上資金供求狀況決定利率的水平升降；第三、建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。945我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想：建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率管理體系。95第四章 匯率和匯率制度5外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)。5自由外匯：是指無(wú)需貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第三國(guó)辦理支付的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。1005非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn)行支付的外匯。1005即期外匯：又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后的2各營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯。1005遠(yuǎn)期外匯：又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在未來(lái)交割的外匯。1005匯率：是指一國(guó)貨幣折算成另一國(guó)貨幣的比率。101