【正文】 　短期借款利息　　　　　　10總成本費用合計……　其中:可變成本……　 固定成本……總成本：，其中：。 利潤及投資利潤指標(biāo)利潤與利潤分配表 單位：萬元序號名稱合計 123……101營業(yè)收入70817081……70812營業(yè)稅金及附加……3增值稅……4總成本費用……5補貼收入　　　　　6利潤總額……7彌補以前年度虧損　　　　　8應(yīng)納稅所得額……9所得稅……10凈利潤……11期初未分配利潤　　　　……　12可供分配的利潤……13提取法定盈余公積金……14可供投資者分配的利潤719……15應(yīng)付優(yōu)先股股利　　　　……16提取任意盈余公積金　　　　……17應(yīng)付普通股股利　　　　……18各投資方利潤分配　　　　……　 投資方1　　　　……　 投資方2　　　　……18未分配利潤　　　　……19息稅前利潤……20息稅折舊攤銷前利潤16441644……1644項目實施完成后，%，%，高于國內(nèi)同類行業(yè)指標(biāo)。 現(xiàn)金流量分析項目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號名稱合計建設(shè)期12年12……101現(xiàn)金流入　7081…… 營業(yè)收入　7081……7081 補貼收入　　　　　　 回收固定資產(chǎn)余值　　　　 回收流動資金500　　　　5002現(xiàn)金流出5435……5435 建設(shè)投資　　　　 流動資金500500　　　　 經(jīng)營成本　…… 營業(yè)稅金及附加　…… 增值稅　……3所得稅前凈現(xiàn)金流量(12)1646……4累計所得稅前凈現(xiàn)金流量……5所得稅前折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量……6調(diào)整所得稅　……7所得稅后凈現(xiàn)金流量(35)……8累計所得稅后凈現(xiàn)金流量……9所得稅后折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量……項目投資稅前財務(wù)內(nèi)部收益率(%)≈%項目投資稅后財務(wù)內(nèi)部收益率(%)≈%項目投資稅前財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=18%)≈項目投資稅后財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=18%)≈項目稅前靜態(tài)投資回收期(年)≈(不含建設(shè)期)項目稅后靜態(tài)投資回收期(年)≈(不含建設(shè)期) 不確定分析 盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點：BEP=固定成本100%銷售收入－銷售稅金－可變成本≈%%，有較強的抗風(fēng)險能力。 敏感性分析當(dāng)假定不確定因素：銷售價格、經(jīng)營成本，投資有一定幅度的波動時，考查它們對項目財務(wù)評價指標(biāo)的影響程度，見下表：敏感性分析表敏感因素指標(biāo)變化率財務(wù)內(nèi)部收益率（全投資）投資回收期（靜態(tài)、稅后、含建設(shè)期2年）基本方案%銷售價格+10%%－10%%總成本費用+10%%－10%%投資+10%%－10%%計算結(jié)果表明，銷售收入（銷售價格）對項目財務(wù)指標(biāo)的影響最為敏感，成本次之，投資的影響相對較小。因此，企業(yè)應(yīng)采取積極有效的措施，加強內(nèi)部管理，提高產(chǎn)品質(zhì)量，樹立產(chǎn)品品牌，降低經(jīng)營成本，化解市場風(fēng)險，建立廣泛的、有效的營銷網(wǎng)絡(luò)，使自己的產(chǎn)品在激烈的市場競爭中獨樹一幟，確保投資資金效益得以實現(xiàn)。結(jié)論：根據(jù)以上財務(wù)預(yù)測分析，本項目的經(jīng)濟(jì)效益是好的，具有較強的獲利能力、還款能力及抗風(fēng)險能力。其投資利潤率、投資利稅率等財務(wù)指標(biāo)在本行業(yè)內(nèi)均屬較高的指標(biāo)，在經(jīng)濟(jì)上是可行的。本項目在出現(xiàn)產(chǎn)品銷售價格下調(diào)10%或總成本費用上漲10%的風(fēng)險情況下，每年仍有可觀的稅后凈利潤，經(jīng)濟(jì)效益仍然很好；%時，就可做到保本經(jīng)營，具有較強的抗風(fēng)險能力。因而，本項目具有較好的產(chǎn)業(yè)化前景和可行性。 社會效益分析項目堅持高起點規(guī)劃、高質(zhì)量建設(shè)、高效益發(fā)展和高水平管理，實施創(chuàng)新推進(jìn)戰(zhàn)略，結(jié)合項目區(qū)傳統(tǒng)肉牛養(yǎng)殖規(guī)模與牛肉外銷經(jīng)驗、無工礦企業(yè)等資源條件和區(qū)位優(yōu)勢，貫徹可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，以生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為理論基礎(chǔ)，堅持發(fā)展經(jīng)濟(jì)與環(huán)境保護(hù)相結(jié)合的原則，尊重自然、生態(tài)優(yōu)先、系統(tǒng)優(yōu)化、自然分區(qū)、市場引導(dǎo)、綜合開發(fā)、規(guī)模經(jīng)營、富裕農(nóng)民、服務(wù)城市，逐步將項目單位建設(shè)成綠色肉牛業(yè)深加工生產(chǎn)示范基地。直接經(jīng)濟(jì)效益良好，項目建成達(dá)產(chǎn)后，正常年銷售收入7081萬元，%，靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期2年）；%。表明項目預(yù)期效益良好，具有較強盈利能力和市場抗風(fēng)險能力。社會效益顯著，項目建成達(dá)產(chǎn)后，可就地轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動力200人就業(yè)；將促進(jìn)3萬頭安全放心肉牛產(chǎn)業(yè)鏈的形成，帶動農(nóng)戶實現(xiàn)養(yǎng)殖銷售收入10億元，創(chuàng)造養(yǎng)殖純收入2億元，解決4000多農(nóng)村人口的就業(yè)問題，還可為國家創(chuàng)造稅收4000萬元。帶動1萬農(nóng)戶致富，為農(nóng)戶創(chuàng)造養(yǎng)殖效益2億元，可解決 4000農(nóng)村人口的就業(yè)。通過該項目實施，大力推進(jìn)我區(qū)肉牛生產(chǎn)向規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展，對于提高全區(qū)肉牛養(yǎng)殖整體水平與效益，具有重大作用。第十三章 項目結(jié)論及建議 結(jié)論本項目是根據(jù)《全國畜牧業(yè)發(fā)展第十二個五年規(guī)劃(20112015年)》、《中共貴州省委貴州省人民政府關(guān)于貫徹落實[中國農(nóng)村扶貧開發(fā)綱要(2011—2020年)]的實施意見》等文件精神提出的，符合國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，符合我區(qū)畜牧業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。項目技術(shù)成熟，市場前景廣闊，項目投資雖較大，但回報率高，風(fēng)險小，具有良好的社會效益，生態(tài)效益和經(jīng)濟(jì)效益，是促進(jìn)我區(qū)畜牧業(yè)發(fā)展和帶動我區(qū)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的龍頭項目，實現(xiàn)該項目是十分可行的。 建議本項目工程建設(shè)中應(yīng)多聽取有關(guān)專家的意見和建議，有關(guān)論證、設(shè)計、施工要緊密配合，對于建設(shè)過程中出現(xiàn)的問題應(yīng)用科學(xué)的方法進(jìn)行分析、比較、論證。在設(shè)計和施工中，吸取國內(nèi)同類行業(yè)建設(shè)經(jīng)驗，采用合理、可行、有效的技術(shù)手段，確保工程的順利建成。因為本項目施工質(zhì)量要求較高，投資較大，建議建設(shè)方采用招標(biāo)方式擇優(yōu)選取有類似工程施工單位進(jìn)行現(xiàn)場施工，在嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)、保證工程質(zhì)量的前提下，合理科學(xué)地控制建設(shè)成本，降低工程造價。同時，建議有關(guān)部門積極支持項目實施，協(xié)助搞好項目建設(shè)工作，促使項目早日建成。33