【正文】 作為首選的融資渠道，但卻存在92%的中小企業(yè)認為銀行融資難。這也體現(xiàn)了處在“中間地帶”的中小企業(yè)進退兩難的境地。根據(jù)融資關(guān)系模型的分析，影響企業(yè)融資問題的關(guān)鍵是企業(yè)自身的投資收益率和風險，企業(yè)只有不斷的發(fā)展才能為自身積累更多的收益和金融機構(gòu)的信任，在提高企業(yè)資本投資收益率的正向浮動的同時，也使企業(yè)資本的總量不斷提高，這是決大多數(shù)中小企業(yè)必須經(jīng)歷的過程，這也是市場融資關(guān)系發(fā)展的必經(jīng)之路。和諧的融資關(guān)系在于其中每一個主體都能獲得充分的發(fā)展，而不是只把重心放在其中的某個個體身上。中小企業(yè)的發(fā)展最需要的不是資金，而是財務(wù)能力；金融機構(gòu)缺少的也是不產(chǎn)品創(chuàng)新，而是市場競爭。四、國外中小企業(yè)融資政策（一）、美國中小企業(yè)融資政策美國將職工人數(shù)在500人以下的企業(yè)界定為小企業(yè)，并不存在中型企業(yè)的概念。美國1953年建立了小企業(yè)管理局（SBA），為小企業(yè)提供指導(dǎo)、咨詢、融資、擔保等服務(wù)。小企業(yè)管理局的各項工作主要通過眾多的下屬機構(gòu)進行，包括退休經(jīng)理志愿者服務(wù)團（SCORE）、小企業(yè)發(fā)展中心（SBDC）、小企業(yè)研究院等。除了小企業(yè)管理局，美國1958年還建立了小企業(yè)投資公司，它可以從聯(lián)邦政府獲得優(yōu)惠貸款，將資金主要投向小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造領(lǐng)域以及其他市場不愿涉足的風險投資。在證券市場方面，美國創(chuàng)立了納斯達克（NASDAQ）交易市場，主要為科技型小企業(yè)提供了融資服務(wù)平臺。據(jù)統(tǒng)計，美國80%以上的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)、軟件企業(yè)和計算機制造業(yè)都獲得了納斯達克市場的支持。此外，美國還對小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、政府采購以及稅收等方面實施了很多支持措施。作為當前全球性金融危機的發(fā)源國，美國的社會經(jīng)濟發(fā)展受到了很大的影響，其中小企業(yè)的景況也不容樂觀。雖然據(jù)統(tǒng)計多數(shù)小企業(yè)仍然保持贏利，但日益收緊的信貸市場讓一些小企業(yè)面臨嚴重的融資問題。近日美國提出了一系列金融救助方案，其中就包括通過促進信貸來解決小企業(yè)融資困難的小企業(yè)救助計劃。（二）、日本中小企業(yè)融資政策日本有一整套中央政府為主導(dǎo)和地方政府為基礎(chǔ)的中小企業(yè)行政管理和服務(wù)機構(gòu)，其中1948年設(shè)立的中小企業(yè)廳，作為日本管理中小企業(yè)的最高行政機構(gòu)，主要為中小企業(yè)解決融資困難、組織中小企業(yè)聯(lián)合、為中小企業(yè)技術(shù)改造和現(xiàn)代化建設(shè)提供指導(dǎo)和資金支持等。此外，日本專門成立了為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，比如中小企業(yè)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫和中小企業(yè)投資扶持株式會社等。日本在信息服務(wù)、風險投資和稅收等方面也給予中小企業(yè)相當大的政策扶持。根據(jù)日本商工中金銀行日前公布的調(diào)查報告顯示，日本中小企業(yè)的“融資指數(shù)”繼續(xù)下滑，降至20。這說明日本中小企業(yè)受金融危機的影響，其融資困難也在加劇。面對嚴峻的經(jīng)濟形式，日本商工中金于2008年10月開始受理中小企業(yè)緊急融資，到今年2月底已經(jīng)發(fā)放1882億日元貸款。（三）、意大利中小企業(yè)融資政策意大利作為“中小企業(yè)王國”，自然對中小企業(yè)格外關(guān)注。意大利于1952年成立了中央中期信貸銀行，主要為中小企業(yè)提供貸款扶持。同時，還通過立法來規(guī)范中小企業(yè)的融資體系。意大利在中小企業(yè)融資方面的創(chuàng)新在于建立了“互助擔保制度”，許多中小企業(yè)加入擔保聯(lián)合體，并投入部分自由資金，通過借助集體的力量來滿足自身的資金需求。面對這次金融危機，許多國家都出現(xiàn)了出口減少的現(xiàn)象，這無疑給各國的出口企業(yè)打擊很大。然而，意大利卻在機械、紡織和裝飾裝潢三大重點出口領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了巨額的貿(mào)易順差。這不僅是國家政策的有力支持，同時也是企業(yè)自身充分利用各種外部資源和內(nèi)部積累的結(jié)果。五、總結(jié)（一）、政策建議建立專門信息咨詢服務(wù)機構(gòu) 大多數(shù)中小企業(yè)都處在“亞健康”狀態(tài)，而建立專門針對中小企業(yè)的咨詢服務(wù)機構(gòu)，為中小企業(yè)提供低廉甚至免費的咨詢服務(wù)，既是給中小企業(yè)“看病”，幫助中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身的問題，又是給中小企業(yè)“指路”，讓中小企業(yè)及時了解政府政策和金融機構(gòu)信息。引導(dǎo)中小企業(yè)競爭性聯(lián)合 政府要根據(jù)企業(yè)意愿引導(dǎo)中小企業(yè)聯(lián)合應(yīng)對融資困境和嚴峻的經(jīng)濟形勢。在建設(shè)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)以推進企業(yè)集群的同時，還要適時促進中小企業(yè)組成聯(lián)合協(xié)會，形成代表中小企業(yè)整體利益的集體組織。更多提倡地區(qū)性質(zhì)的，而非行業(yè)性質(zhì)的。建立統(tǒng)一靈活的企業(yè)稅收激勵機制 政府要充分利用的稅收對中小企業(yè)的激勵作用，有針對性地鼓勵中小企業(yè)發(fā)展。一方面要細化稅后補償規(guī)則，對中小企業(yè)規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營、加強人才培訓(xùn)和開展科研開發(fā)給予特別補償。另一方面要簡化補償程序和降低企業(yè)申請補償?shù)馁M用成本和時間成本。（二）、中小企業(yè)自強提高企業(yè)財務(wù)能力 企業(yè)財務(wù)能力包括資產(chǎn)管理能力、償債能力和贏利能力三個方面。中小企業(yè)的財務(wù)能力普遍較差，要提高企業(yè)的財務(wù)能力，一個關(guān)鍵因素就是財務(wù)人才的引進。中小企業(yè)中多數(shù)企業(yè)管理者同時也是企業(yè)所有者，而引進高端人才的成本一般較高，這樣企業(yè)所有者提高自身的企業(yè)管理能力勢在必行。提高品牌意識和團結(jié)意識 品牌代表著企業(yè)的形象，是企業(yè)長存的必備要素，無論是服務(wù)業(yè)、零售業(yè)還是建筑業(yè)、旅游業(yè)，中小企業(yè)都必須樹立好自身的形象，提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和產(chǎn)品，使企業(yè)獲得顧客的認同以及社會的認同。中小企業(yè)與中小企業(yè)之間在充滿競爭的同時，也要注重長期性的合作，重視中小企業(yè)聯(lián)合的集體力量。發(fā)展中小型金融機構(gòu)我國現(xiàn)行的金融機構(gòu)多數(shù)都是大型國有控股企業(yè)，在遵循商業(yè)原則的前提下，往往沒有動力向中小企業(yè)放貸，一方面搜集企業(yè)信息的費用成本高，另一方面處理單筆貸款業(yè)務(wù)的機會成本高。而中小型金融機構(gòu)完全可以將這兩項成本降下來。參考文獻伊查克愛迪思 《企業(yè)生命周期理論》華夏出版社 2004袁普等《中國中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)研究報告》科學出版社2005郭復(fù)初 王慶成《財務(wù)管理學（第二版）》高等教育出版社 2005武巧珍 劉扭霞《中國中小企業(yè)融資》中國社會科學出版社2006李子彬等《中國中小企業(yè)（20062007）發(fā)展報告》中國經(jīng)濟出版社2007鄭海航 王磊《國外中小企業(yè)發(fā)展促進措施比較及借鑒》首都經(jīng)濟貿(mào)易大學學報 2006張維迎《博弈論與信息經(jīng)濟學》上海人民出版社 2004致謝首先要感謝我的母校。在西南財經(jīng)大學本科的四年生活中，我學到了很多讓受益終生的道理，也認識了不少志同道合的朋友、互助互愛的同學以及學識淵博的老師。我永遠銘記這份回憶！真心感謝蓋凱程老師對本篇論文完成過程中的細心指導(dǎo)！蓋老師關(guān)于論文結(jié)構(gòu)、文獻綜述和實證分析等方面的建議指出了本篇論文中的不少疏漏之處，讓我有了一個清晰的修改框架，對我完善本篇論文給予了很大的幫助。同時還要感謝林林同學對本篇論文中心論題構(gòu)思上的建議，在融資關(guān)系角度分析融資問題方面對我有很大的啟示。西南財經(jīng)大學本科生畢業(yè)論文（設(shè)計）指導(dǎo)情況記錄學生姓名：趙海軍 學號：40501059開題簡況論文題目：中國中小企業(yè)融資問題分析1. 選題質(zhì)量（簡述選題與專業(yè)培養(yǎng)目標、專業(yè)要求關(guān)系、題目難度、工作量、創(chuàng)新性、理論性、實用性）論文以中國中小企業(yè)融資問題分析為論題，符合經(jīng)濟學專業(yè)相關(guān)要求，題目難度適中，必要閱讀的參考資料的數(shù)量教少，工作量不大。論文的理論性多于實踐性，并且已存在相關(guān)問題的大量研究，其創(chuàng)新性有限。2. 開題意見：可以考慮計量模型分析融資問題 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日中期檢查指導(dǎo)教師分階段檢查論文的進展情況：（指導(dǎo)和培養(yǎng)學生查閱文獻資料、綜合運用知識、研究方案設(shè)計、研究方法和手段運用和外文應(yīng)用等能力簡況）第一階段:收到論文初稿，主要從論文各個部分的結(jié)構(gòu)次序、每個部分的寫作情況、缺少部分的添加以及論文中心論點的梳理幾方面給出修改建議。論文缺少前言，文獻綜述還需要進一步豐富和規(guī)范，論文各個部分的順序需要做一些調(diào)整。第二階段: 收到論文修改稿，論文思想內(nèi)容和結(jié)構(gòu)順序基本符合要求。雖然沒有加入計量分析模型，但論文的核心部分具有一定的創(chuàng)新性，只是圖形分析手段有些簡單。對論文需再做最后做些規(guī)范。指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日完成情況指導(dǎo)教師檢查完成情況：（指導(dǎo)論文的邏輯性、規(guī)范性、文字水平等簡況）論文結(jié)構(gòu)之間的銜接基本連貫，具有一定的邏輯性。論文的規(guī)范性適中，雖然有圖形分析，但未能運用計量分析或數(shù)學推倒。論文的文辭造句恰當，行文也比較流暢。 指導(dǎo)教師簽名： 年 月 日西南財經(jīng)大學畢業(yè)論文（設(shè)計）答辯記錄及評審表（答辯小組用）論文（設(shè)計）名稱學生姓名學號指導(dǎo)教師姓名職稱論文（設(shè)計）總分： 論文（設(shè)計）寫作得分80%+答辯成績20%論文（設(shè)計）寫作成績指導(dǎo)教師評定成績（指導(dǎo)教師評定成績+評閱人評定成績）/2評閱人評定成績論文（設(shè)計）答辯成績 序號評 審 項 目指 標滿分評分1論文（設(shè)計）內(nèi)容思路清新；語言表達準確，概念清楚，論點正確；分析歸納合理；結(jié)論有應(yīng)用價值。402準備過程準備工作充分,時間符合要求。103創(chuàng) 新對前人工作有改進或突破，或有獨特見解。104答 辯回答問題有理論依據(jù)，基本概念清楚。主要問題回答準確，深入。40答辯評分答辯情況記錄： 評語：答辯小組組長： 答辯小組成員：＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿、＿＿＿＿＿＿＿ 年＿＿月＿＿日西南財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設(shè)計）評閱表(指導(dǎo)教師、評閱人用)論文（設(shè)計）題目學生姓名學號指導(dǎo)教師或評閱人姓 名職稱序號評 審 項 目指 標滿分評分1論文（設(shè)計）完成量論文（設(shè)計）內(nèi)容完成量，難易程度和工作量符合教學基本要求。202調(diào)查與綜合根據(jù)論文（設(shè)計）任務(wù)，能獨立查閱文獻資料和從事其它有關(guān)調(diào)研。有收集、綜合和正確利用各種信息的能力。203論 文（設(shè)計） 質(zhì) 量文章切合選題，材料豐富、內(nèi)容充實，觀點明確、論據(jù)充分、論證嚴格，構(gòu)思完整、層次分明、段落、論題間的銜接自然、舒展。文筆流暢、語言通順、使用專業(yè)術(shù)語準確，圖表清楚、符合要求。504創(chuàng) 新有獨特見解，或有一定應(yīng)用價值。10總分 評語：（明確指出論文（設(shè)計）的調(diào)研論證材料收集是否適合論點要求、外文翻譯質(zhì)量、學術(shù)水平及創(chuàng)新點、論文（設(shè)計）論證能力、寫作水平，同時要明確指出論文(設(shè)計)的不足之處及改進方向。） 評閱人 ： 年 月 日西南財經(jīng)大學本科畢業(yè)論文（設(shè)計）評閱表(指導(dǎo)教師、評閱人用)論文（設(shè)計）題目學生姓名學號指導(dǎo)教師或評閱人姓 名職稱序號評 審 項 目指 標滿分評分1論文（設(shè)計）完成量論文（設(shè)計）內(nèi)容完成量，難易程度和工作量符合教學基本要求。202調(diào)查與綜合根據(jù)論文（設(shè)計）任務(wù)，能獨立查閱文獻資料和從事其它有關(guān)調(diào)研。有收集、綜合和正確利用各種信息的能力。203論 文（設(shè)計） 質(zhì) 量文章切合選題，材料豐富、內(nèi)容充實，觀點明確、論據(jù)充分、論證嚴格，構(gòu)思完整、層次分明、段落、論題間的銜接自然、舒展。文筆流暢、語言通順、使用專業(yè)術(shù)語準確，圖表清楚、符合要求。504創(chuàng) 新有獨特見解，或有一定應(yīng)用價值。10總分 評語：（明確指出論文（設(shè)計）的調(diào)研論證材料收集是否適合論點要求、外文翻譯質(zhì)量、學術(shù)水平及創(chuàng)新點、論文（設(shè)計）論證能力、寫作水平，同時要明確指出論文(設(shè)計)的不足之處及改進方向。） 評閱人 ： 年 月 日30