【正文】 要分為：1) 短期融資2) 普通中長期貸款3) 買方信貸4) 循環(huán)貸款33. 外債的經(jīng)濟(jì)收益1) 投資：借外債可以彌補國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力2) 技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備3) 就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入4) 貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化5) 銀行或金融機(jī)構(gòu)：借外債可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象34. 借外債的成本：1) 債務(wù)償還2) 附帶條件的外債3) 外資供應(yīng)的不確定性4) 對外債的依賴性35. 世界銀行把債務(wù)周期劃分為五個階段：第一階段是不成熟的債務(wù)人，這個階段的特點是貿(mào)易逆差，利息支付凈流出，凈資本流入，債務(wù)上升；第二階段是成熟的債務(wù)人，這個階段的特點是貿(mào)易逆差下降，債務(wù)按遞減速度上升；第三階段是債務(wù)減少，貿(mào)易順差上升，利息支付的凈流出減少，凈資本流出，凈外債下降；第四階段是不成熟的債權(quán)人，其特點是貿(mào)易順差下降，外國資產(chǎn)的凈積累；第五階段是成熟的債權(quán)人，貿(mào)易逆差，利息支付的凈流入，凈資本流量減少，凈國外資產(chǎn)的頭寸緩慢增長或穩(wěn)定不變36. 衡量外債償還能力的標(biāo)準(zhǔn)有兩個方面：一是生產(chǎn)能力，二是資源轉(zhuǎn)換能力37. 國際上通常采用下列債務(wù)償還比率或指標(biāo)來衡量一國的外債償還能力：1) 負(fù)債率2) 外債飽和后外債余額增長速度應(yīng)不大于國民生產(chǎn)總值增長速度3) 債務(wù)率4) 外債余額增長速度應(yīng)不大于外匯收入增長速度5) 償債率6) 當(dāng)外債飽和后，年償還外債增長速度應(yīng)不大于年外匯收入增長速度38. 第五個指標(biāo)即償債率是用以衡量外債償還能力的一個最主要的指標(biāo)，也是用來顯示未來債務(wù)償還是否還會出現(xiàn)問題的一個晴雨表。其余的指標(biāo)，相比而言，是輔助或補充性指標(biāo)39. 從1979年起，中國借用外債經(jīng)歷了“五五”末期和“六五”（1981年到1985年）初期的起步、“七五”的逐步發(fā)展、“八五”（1991年到1995年）和“九五”期間告訴發(fā)展等幾個階段40. 盡管我國外債規(guī)模較大，但有關(guān)外債規(guī)模風(fēng)險的指標(biāo)一直低于國際公認(rèn)的警戒線。1985年、1990年、1995年、%、%、%%，均低于20%的警戒線。歷年年末的債務(wù)率從未超過100%，%，%。外債額還本付息，1993年以前，每年約在100億到200億美元之間；1994年以后，每年的還本付息額在200億美元以上，其中1994年、1996年超過300億美元。41. 近10年來償債率一直在11%一下，遠(yuǎn)低于公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)42. 我國一直比較注意保持一個合理的對外債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)，防止出現(xiàn)債務(wù)償還的流動性風(fēng)險43. 中國的外債幣種以美元、日元為主，兩者相加，約占全部債務(wù)的80%左右44. 外商投資企業(yè)外債增長較快，，其增長速度大大高于全國的平均水平45. 即儲備持有額越多，彌補國際收支逆差的能力越強，儲備收益越大，但隨著外匯儲備規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對國際收支的邊際效用有所減少，而邊際成本（一國資本生產(chǎn)力與儲備資產(chǎn)收益率之差）卻在不斷增大。這兩條趨勢相反的線相交的那一點即是理論上的適度外匯儲備規(guī)模46. 外匯儲備與許多經(jīng)濟(jì)變量有著直接或間接的關(guān)系，如經(jīng)濟(jì)活動規(guī)模、國際收支流量、外匯供給和外匯需求、調(diào)節(jié)政策的成本和收益、開放度及外貿(mào)依存度、國際清償能力的大小、外貿(mào)和外匯管制的寬嚴(yán)程度等47. 外匯儲備規(guī)模與經(jīng)濟(jì)規(guī)模、開放程度、國際地位等因素有著復(fù)雜的聯(lián)系。我們可以根據(jù)外匯儲備、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和速度三方面變量對世界主要因素進(jìn)行歸類48. 依據(jù)各國1998年至1996年外匯儲備、1997年人均GDP和1996年至1998年GDP增長率三方面變量對17國進(jìn)行聚類分析，可得：1) 日本（外匯儲備和人均GDP是世界第一、經(jīng)濟(jì)增長率不高且有所下降）2) 德國（外匯儲備較多、人均GDP較高、經(jīng)濟(jì)增長率中等且較穩(wěn)定）3) 美國、法國、意大利、英國、新加坡（外匯儲備中等且較穩(wěn)定（新加坡直線上升）、人均GDP較高、經(jīng)濟(jì)增長率中等且較穩(wěn)定（新加坡較高但1998年下降較多））4) 加拿大、澳大利亞（外匯儲備很低且較穩(wěn)定、人均GDP較高、經(jīng)濟(jì)增長率中等且較穩(wěn)定）5) 中國（外匯儲備率迅速增至世界第二位、人均GDP很低但經(jīng)濟(jì)增長率很高且較穩(wěn)定）6) 印度、印尼、韓國、馬來西亞、泰國、巴西、墨西哥（外匯儲備基本處于上升趨勢（只有墨西哥因1994年金融危機(jī)使外匯儲備減少較大）、人均GDP較低、經(jīng)濟(jì)增長率除印尼和墨西哥保持較高外其余國家受亞洲金融危機(jī)影響而下降較大，尤其是印尼和泰國）49. 一般而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的發(fā)達(dá)國家，其外匯儲備規(guī)模比較穩(wěn)定；而正處于經(jīng)濟(jì)上升階段的發(fā)展中國家和新興工業(yè)化國家，外匯儲備隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大和對外開放程度的不斷加深而迅速增長50. 從外匯儲備的來源看，國際收支經(jīng)常項目和資本項目盈余是我國外匯儲備的唯一來源，也是唯一的組成部分51. 1994年我國實行了以人民幣匯率并軌為主要特征的外匯體制改革，使人民幣匯率大幅度貶值52. 在當(dāng)時新的外匯管理體制下，一方面外匯市場還在實行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入制度，匯率形成機(jī)制也未完全市場化；另一方面，企業(yè)沒有現(xiàn)匯賬戶，外匯收入實行完全強制性的結(jié)匯制（外商投資企業(yè)除外），而售匯在管理上要嚴(yán)格得多，這使貿(mào)易順差基本上都變成了外匯銀行的資產(chǎn)；同時中國人民銀行又對外匯銀行實行周轉(zhuǎn)限額比例管理，這就使得我國國際收支的順差與外匯儲備的增長之間存在著直接的對等關(guān)系53. 國際收支中的凈結(jié)匯，特別是經(jīng)常項目的凈結(jié)匯構(gòu)成了國家外匯儲備進(jìn)而是外匯占款的重要來源54. 由此可見，我國貿(mào)易順差和國際收支順差所導(dǎo)致的外匯儲備的增加是實實在在的，債權(quán)性外匯儲備在全部外匯儲備中占據(jù)很大比重，由于這部分外匯儲備并不需要償還，因此我國需要在一段時期之后向外商支付的投資利潤較少55. 隨著我國經(jīng)濟(jì)實力的增強，從1985年至1998年的13年間，%的平均速度逐年增長56. 外匯儲備與各變量的相關(guān)關(guān)系均很明顯，其中與人均GDP的關(guān)系最為密切，反映了外匯儲備與一國經(jīng)濟(jì)實力密不可分，它本身的規(guī)模也是一國經(jīng)濟(jì)實力的象征57. 外匯儲備的來源中最重要的兩個組成部分即為進(jìn)出口貿(mào)易順差和實際利用外資58. 外匯儲備與進(jìn)出口總額的相關(guān)系數(shù)大于與進(jìn)出口差額的相關(guān)系數(shù)，原因在于：1) 同期進(jìn)出口總額卻隨著我國國際貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大而呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，這與外匯儲備的發(fā)展很類似，因而相關(guān)系數(shù)較高2) 進(jìn)出口差額與外匯儲備的相關(guān)程度是它與所有變量的相關(guān)程度中最高的，反映出它對外匯儲備增長的促進(jìn)作用3) 實際利用外資和外債余額與進(jìn)出口總額的關(guān)系均很密切4) 人均GDP與各變量的關(guān)系均比較顯著，但與進(jìn)出口差額的相關(guān)關(guān)系相對較弱59. 我國外匯儲備規(guī)模的預(yù)測：時間預(yù)測和殘差分析及預(yù)測60. 國際經(jīng)濟(jì)變量主要有：進(jìn)出口總額、進(jìn)出口差額、實際利用外資額、外債余額和人均GDP；國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量主要有：MM匯率、商品零售價格指數(shù)和居民消費價格指數(shù)61. 回歸分析，根據(jù)對自變量的預(yù)測找到未來一段時間內(nèi)我國外匯儲備可能達(dá)到的規(guī)模區(qū)間。（直線回歸和曲線回歸）第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析1. 從本質(zhì)上講，商業(yè)銀行是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的企業(yè)實體，其經(jīng)營以利潤為中心。商業(yè)銀行統(tǒng)計工作必須圍繞效益展開，為管理決策層提供決策依據(jù)2. 銀行是提供包括信貸、儲蓄、支付服務(wù)在內(nèi)的廣泛金融服務(wù)和在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮廣泛金融服務(wù)功能的金融機(jī)構(gòu)，是運用公眾資金生產(chǎn)和銷售專業(yè)化管理并在經(jīng)濟(jì)中起多方面作用的金融服務(wù)企業(yè)3. 銀行統(tǒng)計最重要的是反映銀行的如下功能：1) 中介功能2) 支付功能3) 擔(dān)保功能4) 代理功能5) 政策功能4. 商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計的基本對象。具體如下：1) 傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)2) 新發(fā)展的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)5. 構(gòu)成了商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作的主要任務(wù)的因素：1) 客觀、即使地反映經(jīng)營運作情況2) 評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進(jìn)行分析預(yù)測3) 真是評價銀行面對的風(fēng)險水平，預(yù)測可能對銀行風(fēng)險造成沖擊的變量走勢4) 滿足中央銀行的監(jiān)管要求5) 銀行客戶重要情況的調(diào)查分析6) 其他統(tǒng)計分析工作6. 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作按內(nèi)容可以分為兩大類，即制度化的統(tǒng)計分析工作和專題或問題的統(tǒng)計分析工作。7. 制度化的統(tǒng)計分析工作是對總賬傳輸數(shù)據(jù)和定期綜合統(tǒng)計報表數(shù)據(jù)的全面系統(tǒng)分析，統(tǒng)計部門要定期編寫分析報告8. 專題統(tǒng)計分析是針對商業(yè)銀行經(jīng)營過程中暴露出的問題進(jìn)行深入研究，是靈活而不斷變化的，要求分析人員善于把握和捕捉經(jīng)營熱點9. 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析工作包括以下內(nèi)容：1) 業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計分析，包括對現(xiàn)有業(yè)務(wù)狀況分析、業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢分析和預(yù)測2) 市場需求統(tǒng)計分析3) 客戶統(tǒng)計分析4) 經(jīng)營風(fēng)險統(tǒng)計分析5) 商業(yè)銀行收益統(tǒng)計分析工作6) 經(jīng)營環(huán)境統(tǒng)計分析7) 競爭力統(tǒng)計分析8) 其他專題統(tǒng)計分析10. 商業(yè)銀行統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)之一是數(shù)據(jù)來源11. 經(jīng)常利用的數(shù)據(jù)資料有：1) 業(yè)務(wù)經(jīng)營數(shù)據(jù)2) 信貸數(shù)據(jù)3) 金融市場和同業(yè)數(shù)據(jù)4) 宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)5) 為某一目的而進(jìn)行的調(diào)查得到的數(shù)據(jù)資料12. 業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析的主要目的是客觀反映商業(yè)銀行業(yè)務(wù)狀況及在一段時間內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展變化的情況，為決策層和管理層提供真實的數(shù)據(jù)資料和業(yè)務(wù)狀況。要及時提供包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和其他主要業(yè)務(wù)的運營狀況13. 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是綜合反映其資產(chǎn)負(fù)債科目及數(shù)量的會計報表14. 銀行資產(chǎn)統(tǒng)計是指對銀行從事貨幣銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計，其統(tǒng)計的主要構(gòu)成大類包括：1) 速動資產(chǎn)。包括現(xiàn)金資產(chǎn)（庫存現(xiàn)金和托收中現(xiàn)金）、存放在中央銀行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)的款項等的統(tǒng)計。特點：具有十足的流動性，動用無需任何交易成本，但無收益或只有微薄的收益。速動資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)的重要組成部分，是銀行經(jīng)營流動性和安全性的具體體現(xiàn)，是銀行經(jīng)營的第一級準(zhǔn)備，構(gòu)成保障銀行安全的第一道防線2) 證券資產(chǎn)。它是銀行流動性和收益性的綜合結(jié)果。證券資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)的主要不同之處在于它有相當(dāng)?shù)睦⒑图t利收益，但它的流動性又不及現(xiàn)金資產(chǎn)證券資產(chǎn)可視為銀行的第二級準(zhǔn)備3) 放款資產(chǎn)。它是銀行最重要也是最大的贏利性資產(chǎn)。特點：流動性最低、風(fēng)險也最高，但收益率較高4) 固定資產(chǎn)5) 其他資產(chǎn)15. 資產(chǎn)統(tǒng)計的指標(biāo)分為絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)。1) 絕對指標(biāo)就是資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項目2) 相對指標(biāo)是兩個或兩個以上有聯(lián)系的指標(biāo)對比計算的比率，從數(shù)量上反映事物在時間、空間、事物本身內(nèi)部和不同事物之間的聯(lián)系程度和對比關(guān)系。16. 商業(yè)銀行資產(chǎn)統(tǒng)計中運用的主要相對指標(biāo)包括：1) 貸款回收率。反映貸款回收情況和管理水平2) 信貸資金運用率3) 貸款周轉(zhuǎn)率17. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析1) 各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計分析2) 資產(chǎn)質(zhì)量分析3) 各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析。這些分析會形成一些定期的統(tǒng)計報表，例如各種貸款發(fā)放額按行業(yè)統(tǒng)計表、貸款余額分期限統(tǒng)計表、貸款方式及利息統(tǒng)計表a. 貸款按期限分類分析b. 貸款按行業(yè)分類分析。如果一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一個行業(yè)，或者集中于一些夕陽產(chǎn)業(yè)，那么貸款的風(fēng)險水平就會較高；相反，適當(dāng)安排貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)可以使銀行減輕宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響c. 按貸款方式分類的分析。貸款方式包括信用貸款、保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。① 信用貸款是指以借款人的信譽發(fā)放的貸款② 抵押貸款指按《擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款③ 質(zhì)押貸款是按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以第三人或借款人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物發(fā)放的貸款4) 資產(chǎn)的利率敏感性分析。對資產(chǎn)進(jìn)行利率敏感性分析的主要目的是分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險。利率敏感性資產(chǎn)占比較大時，資產(chǎn)隱含的風(fēng)險較大利率敏感性資產(chǎn)（浮動利率貸款）是指那些在市場利率發(fā)生變化時，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)利率非敏感資產(chǎn)（固定利率貸款）則指對利率變化不敏感，或者說利息收益不隨市場利率變化而變化的資產(chǎn)5) 資產(chǎn)變動的趨勢分析6) 市場占比分析。分析商業(yè)銀行在某地區(qū)貸款的市場占比狀況，可以在一定程度上反映該銀行的競爭力水平7) 資產(chǎn)流動性分析。資產(chǎn)的流動性是指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力18. 衡量銀行資產(chǎn)流動性的指標(biāo)主要有：1) 速動資產(chǎn)總資產(chǎn)。速動資產(chǎn)是商業(yè)銀行持有的可以隨時動用的、流動性最強的資產(chǎn)。影響該指標(biāo)的因素有：a. 法定存款準(zhǔn)備率b. 超額準(zhǔn)備率的變化c. 銀行主動負(fù)債能力的強弱變化其中a、b的變化引起該指標(biāo)的同向變化；c引起逆向變化2) 速動資產(chǎn)法定準(zhǔn)備金總資產(chǎn)。法定準(zhǔn)備金基本上不具有流動性，因此該指標(biāo)能夠更準(zhǔn)確地衡量商業(yè)銀行實際頭寸變化的情況3) 證券資產(chǎn)總資產(chǎn)?？梢院饬裤y行資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力4) 流動資產(chǎn)總資產(chǎn)。流動資產(chǎn)等于速動資產(chǎn)與二級準(zhǔn)備（證券資產(chǎn)）之和。實際上計算該指標(biāo)時應(yīng)該從流動資產(chǎn)中扣除法定準(zhǔn)備金5) 贏利性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)指標(biāo)。主要有一下衡量指標(biāo)：證券資產(chǎn)贏利性資產(chǎn)，短期證券證券資產(chǎn)，通知貸款總貸款6) 贏利性資產(chǎn)的質(zhì)量指標(biāo)。高質(zhì)量的贏利性資產(chǎn)，利息有規(guī)律地回流，到期收回本金，能夠不斷補充銀行的流動性。如果資產(chǎn)質(zhì)量低下，本息回流阻滯，則銀行流動性也難以實現(xiàn)。主要是用不良資產(chǎn)贏利性資產(chǎn)來衡量，該比例越高，銀行流動性越低，反之銀行資產(chǎn)流動性越高19. 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債項目。銀行負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計的內(nèi)容是反映存款和非存款負(fù)債的組成、成本和變動，為管理者提供銀行資金來源信息20. 負(fù)債統(tǒng)計的主要內(nèi)容包括：存款、債券、自有資金、當(dāng)年結(jié)余、代理財政存款、中央銀行委托貸款資金、同業(yè)往來資金負(fù)債、向中央銀行借款及其他負(fù)債項目21. 存款是商業(yè)銀行負(fù)債的主要構(gòu)成部分，一般要占銀行負(fù)債和所有者權(quán)益的60%以上。負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計主要是圍繞存款展開22. 負(fù)債是銀行信貸資金運動的起點和終點，統(tǒng)計指標(biāo)要用以反映負(fù)債的