不確定性與風(fēng)險分析-資料下載頁
2025-06-26 03:14本頁面
【正文】 對應(yīng)的現(xiàn)金流，可計算出相應(yīng)的凈現(xiàn)值。設(shè)在第j 種狀態(tài)下項目的凈現(xiàn)值為NPV（j）,第j 種狀態(tài)發(fā)生的概率為Pj , 則項目凈現(xiàn)值的期望值與方差分別為: 模擬分析法:一種新藥項目的模擬分析實例首先確定所有影響項目收益的變量及概率分布。在這個例子中，假設(shè)有9個變量：1．市場容量2．銷售價格3．市場增長速度4．市場份額(它決定了實際的銷售量)5．所需的投資規(guī)模6．項目的殘值7．經(jīng)營成本8. 固定成本9．設(shè)備的使用壽命 投資風(fēng)險控制投資風(fēng)險控制的主要方法是多元化經(jīng)營和多角籌資。? 近代企業(yè)大多采用多角經(jīng)營的方針，主要原因是它能分散風(fēng)險。多經(jīng)營幾個品種，它們景氣程度不同，盈利和虧損可以相互補充，減少風(fēng)險。? 從統(tǒng)計學(xué)上可以證明，幾種商品的利潤率和風(fēng)險是獨立的或是不完全相關(guān)的。? 在這種情況下，企業(yè)的總利潤率的風(fēng)險能夠因多種經(jīng)營而減少。?注意: 需要防止濫用多元化經(jīng)營.風(fēng)險分散原理舉例： 風(fēng)險分散圖例例：W 和M 股票在證券組合中各占50%，其各年收益率如下：
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