【正文】 公允價(jià)值變動(dòng)或現(xiàn)金流量變動(dòng)抵消結(jié)果，在同一財(cái)務(wù)報(bào)表期間的損益中予以確認(rèn)進(jìn)行處理，并不會(huì)對銀行權(quán)益、損益及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)產(chǎn)生明顯的影響。但是要求商業(yè)銀行對套期行為的有效性進(jìn)行持續(xù)評價(jià)，要求提供每筆套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理書面文件等，這對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行監(jiān)管提出更高的要求。實(shí)施公允價(jià)值的影響公允價(jià)值是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)，也是最大的難題。亮點(diǎn)在于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分考慮我國國情，作了審慎的改進(jìn)，如：投資性房地產(chǎn)，減少了含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用，即在一些領(lǐng)域要求只有在存在一定程度的可靠性時(shí)，才允許相關(guān)性的進(jìn)一步運(yùn)用；難點(diǎn)在于，實(shí)施中將存在一些問題：（1）由于公允價(jià)值大多數(shù)情況下不能直接獲?。枰浪愫万?yàn)證，因此采用公允價(jià)值計(jì)量將增加銀行成本，存在跨行一致性問題。 （2）公允價(jià)值很容易受市場變化的影響，加之我國市場分割現(xiàn)象非常嚴(yán)重，如債券市場存在交易所、銀行間兩個(gè)市場，且兩者長期分割，銀行間債券市場規(guī)模很大、價(jià)格操縱非常普遍，交易所債券市場交易真實(shí)、成交量很小，同一債券在兩個(gè)市場可能存在不同，甚至反向的市場價(jià)格，由此會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值可能無法可靠確定。 （3）30 / 66對非市場化金融工具，采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值，不得不嚴(yán)重依賴銀行的內(nèi)部模型，可能會(huì)導(dǎo)致一定程度上人為操縱計(jì)量結(jié)果。加強(qiáng)核算管理，追求利潤最大化追求利潤最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營的主要目標(biāo)。要講求經(jīng)濟(jì)效果，提高經(jīng)濟(jì)效益，必須加強(qiáng)核算管理，提高全心全意為客戶服務(wù)的思想，確保高端客戶的長期穩(wěn)定。對于商業(yè)銀行來說，最重要的利潤來源于客戶中 10%的高端客戶，這些高端客戶大約能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行帶來近 80%的利潤。要實(shí)現(xiàn)利潤最大化，一方面要核算銀行本身的業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括金融資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的增減變化：同時(shí)，還要核算、反映和監(jiān)督國民經(jīng)濟(jì)各部門、各企業(yè)的資金活動(dòng)情況，為其提供各項(xiàng)支付結(jié)算服務(wù)。因此銀行必須在搞好內(nèi)部核算的同時(shí)，加強(qiáng)對外部核算的控制、監(jiān)督和管理，確保營運(yùn)資金安全。在結(jié)算會(huì)計(jì)的核算與管理過程中應(yīng)注意把握好以下三點(diǎn)：（1 ）必須搞好風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制，牢固樹立“內(nèi)控優(yōu)先”的思想，始終貫徹“規(guī)范操作、授權(quán)分責(zé)、監(jiān)督制約、帳務(wù)核對、安全謹(jǐn)慎”五大原則，確保銀行營運(yùn)資金安全。 （2）依靠現(xiàn)代科技手段進(jìn)行管理。實(shí)行會(huì)計(jì)電算化、網(wǎng)絡(luò)化。 （3 ）需要增加投資改進(jìn)內(nèi)部系統(tǒng)和程序，使其能實(shí)現(xiàn)對復(fù)雜金融工具的估值和處理，規(guī)避會(huì)計(jì)核算過程中的違規(guī)、虛假行為，防范和化解行為風(fēng)險(xiǎn)。對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響對我國銀行而言，加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是促進(jìn)銀行規(guī)范化經(jīng)營、提高銀行經(jīng)營競爭力的關(guān)鍵。我國境內(nèi)中資銀行與外資銀行相比在風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理方法與手段上都存在相當(dāng)大的差距，加強(qiáng)我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。風(fēng)險(xiǎn)管理一般包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避幾項(xiàng)工作。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分析是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，而正確的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析又有賴于銀行對真實(shí)業(yè)務(wù)信息的掌握。實(shí)際上我國銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理最大的障礙，就是風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，銀行無法建立相應(yīng)的資產(chǎn)組合管理模型，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口。而風(fēng)險(xiǎn)管理信息失真，更是直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性，也為風(fēng)險(xiǎn)管理方法的量化增添了困難。新準(zhǔn)則就金融資產(chǎn)與負(fù)債的可靠計(jì)量、減值準(zhǔn)備的科學(xué)計(jì)提、衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)披露等所作的規(guī)定都是為了便于提供真實(shí)的業(yè)務(wù)信息，為有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析，進(jìn)而建立準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)管理模型服務(wù)的。因而新準(zhǔn)則的實(shí)施有助于我國銀行有效地識(shí)別與分析風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高。綜上我們分析認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更注重強(qiáng)化企業(yè)會(huì)計(jì)信息包括資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績的真實(shí)性，有利于商業(yè)銀行正確衡量和控制企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由于本身的不完善，還無法完全適應(yīng)我國現(xiàn)階段的一些具體國情，因此無法堵住31 / 66企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上所有的漏洞，也無法杜絕某些企業(yè)操縱利潤的不良企圖，所以商業(yè)銀行在做出信貸決策時(shí)，必須對企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行全面和謹(jǐn)慎的判斷，以便最大限度地降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行的合法權(quán)益。三、財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是企圖了解一個(gè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)面目，從晦澀的會(huì)計(jì)程序中將會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)只是有選擇地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且它對一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的確認(rèn)會(huì)有一段時(shí)間的滯后，再加上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身的不完善性，以及管理者有選擇會(huì)計(jì)方法的自由，使得財(cái)務(wù)報(bào)告不可避免地會(huì)有許多不恰當(dāng)?shù)牡胤?。雖然審計(jì)可以在一定程度上改善這一狀況，但審計(jì)師并不能絕對保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和恰當(dāng)性，他們的工作只是為報(bào)表的使用者作出正確的決策提供一個(gè)合理的基礎(chǔ)，所以即使是經(jīng)過審計(jì)，并獲得無保留意見審計(jì)報(bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能完全避免這種不恰當(dāng)性，這使得財(cái)務(wù)分析變得尤為重要。由于財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容非常的廣泛，故此我們單獨(dú)列出一章的內(nèi)容專門介紹財(cái)務(wù)分析。32 / 66第四章 財(cái)務(wù)分析與銀行授信策略財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，主要包括因素分析法、趨勢分析法、比率分析法、綜合分析法、比較分析法、杜邦分析體系、沃爾分析法、以及功效分析法。由于在實(shí)際應(yīng)用中，銀行信貸相關(guān)人員具體用到因素分析法和比率分析法。因此，在下列內(nèi)容中我們重點(diǎn)介紹因素分析法和比率分析法。一、基本面分析傳統(tǒng)的因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。由于我們銀行工作人員不可能系統(tǒng)的對各財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，一方面緣于時(shí)間不允許；另一方面，銀行信貸人員畢竟不是專門的財(cái)務(wù)人員。因此，這里的因素分析主要是指基本面的分析，即從企業(yè)披露的各種信息中，判斷報(bào)表中的各項(xiàng)目是否合理及需要關(guān)注的內(nèi)容。（一）資產(chǎn)類項(xiàng)目現(xiàn)金類需要關(guān)注企業(yè)的受限貨幣資產(chǎn)，主要檢查其是否有其他貨幣資金、銀票保證金、職工的購房集資款等。應(yīng)收性款項(xiàng)一是我們需要判斷企業(yè)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等是否真實(shí)存在；二是需要結(jié)合企業(yè)的商業(yè)信用政策，判斷企業(yè)應(yīng)收賬款余額與經(jīng)營規(guī)模是否匹配，應(yīng)搜賬款周轉(zhuǎn)是否正常、應(yīng)收賬款的增長速度與銷售收入的增長速度是否匹配；三是應(yīng)收賬款的賬齡披露是否充分，了解企業(yè)采用的壞賬計(jì)提政策是否謹(jǐn)慎，合適企業(yè)是否按披露的會(huì)計(jì)政策及估計(jì)充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；四是分析應(yīng)收賬款的集中程度以及集中風(fēng)險(xiǎn)，是否存在大額債務(wù)人、發(fā)生時(shí)間、交易目的、債務(wù)人是否為關(guān)聯(lián)方，可回收性等；五是對股東及關(guān)聯(lián)方以“其他應(yīng)收款” “預(yù)付賬款”等形式占用的資金應(yīng)分33 / 66析發(fā)生原因及資金的安全性、存貨一是審核存貨是否真實(shí)存在，對未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所監(jiān)盤的存貨應(yīng)予以充分關(guān)注；二是結(jié)合企業(yè)經(jīng)營周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，通過比較分析，綜合判斷企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)是否正常，年末存貨構(gòu)成與企業(yè)所屬行業(yè)特點(diǎn)是否相匹配；三是審核存貨余額的增減變化，是否與年度銷售成本變化趨勢相匹配。一般來講，當(dāng)存貨余額大幅增加時(shí)，意味著存貨周轉(zhuǎn)率的下降，這時(shí)可以帶來正反兩方面的消息。好的消息是，存貨余額的增大可能是源于管理層預(yù)期需求的旺盛，計(jì)劃增長產(chǎn)量。壞的消息是，可以是產(chǎn)品需求的下降。四是結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)、市場價(jià)格、存貨狀況等因素，考慮跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提，轉(zhuǎn)回的合理性；五是需要注意特殊行業(yè)的存貨（房地產(chǎn)、加工業(yè)、高科技行業(yè)等） 。六是關(guān)注存貨變動(dòng)對各種不同的企業(yè)意味著的不同的信息。比如當(dāng)存貨余額大幅增加時(shí)，相對應(yīng)的是存貨周轉(zhuǎn)率的下降。從好的一方面來講，可能意味著管理層預(yù)期需求的旺盛，計(jì)劃增長產(chǎn)量。但從壞的方面來看，則可能意味著產(chǎn)品需求的下降。對于零售業(yè)，存貨余額的增加很可能預(yù)示著短期銷售的增長和短期利潤率的下降。因?yàn)榱闶凵毯芸赡芡ㄟ^降價(jià)促銷來消化超額存貨。此后，銷售增長和利潤率回到正常水平；對于制造業(yè)，當(dāng)存貨余額發(fā)生較大的變動(dòng)時(shí)，往往需要結(jié)合行業(yè)的狀況來分析存貨的結(jié)構(gòu)；對于中小企業(yè)而言，需要關(guān)注存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重及其變化。長期股權(quán)投資一是審核重要投資子公司名稱、投資金額、持股比例、審核投資核算方法和當(dāng)年增減變動(dòng)的核算是否準(zhǔn)確；二是根據(jù)持股比例、被投資單位經(jīng)營業(yè)績初步判斷公司采用的投資核算方法是否合理，是否存在利用核算方法選擇性調(diào)節(jié)投資收益的可能；三是對于存在較大金額股權(quán)投資差額企業(yè)，應(yīng)了解產(chǎn)生股權(quán)投資差額的原因，攤銷年限確定是否合理，防止企業(yè)利用股權(quán)投資差額攤銷人為調(diào)節(jié)利潤；34 / 66四是高度關(guān)注企業(yè)長期股權(quán)投資一直未能產(chǎn)生投資收益或雖每年都產(chǎn)生投資收益但無現(xiàn)金流流入的情況。對脫離銀行風(fēng)險(xiǎn)控制范圍、對集團(tuán)公司利潤貢獻(xiàn)重大但又無現(xiàn)金收益流入的子公司必須保持高度警惕；五是對年度中間轉(zhuǎn)讓或?qū)?quán)益法轉(zhuǎn)成成本法核算的子公司應(yīng)通過上年該類子公司損益情況追溯審查，判斷企業(yè)是否通過轉(zhuǎn)讓或通過改變會(huì)計(jì)政策達(dá)到減少虧損，虛增收益的目的；六是對報(bào)表附注披露的連續(xù)虧損嚴(yán)重或已經(jīng)停產(chǎn)停業(yè)企業(yè)，公司是否按規(guī)定計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。另外，由于權(quán)益法對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的扭曲較大。這主要體現(xiàn)在母公司確認(rèn)了投資收益，但是在母公司報(bào)表中未包括實(shí)現(xiàn)這些收益的資產(chǎn)、負(fù)債和收入。同時(shí)，投資收益不一定意味著現(xiàn)金流入，成本法核算的投資收益才是現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入，權(quán)益法核算的投資收益中，是否才能在現(xiàn)金流取決于被投資單位的股利政策。因此，權(quán)益法核算的投資收益通常大于成本法。因此，對于銀行信貸人員而言，需要留意企業(yè)可能通過投資核算方法的選擇和改變對財(cái)務(wù)結(jié)果產(chǎn)生的影響。比如，當(dāng)采用權(quán)益法核算的子公司出現(xiàn)虧損時(shí)，可通過降低持股比例或者其他理由改為成本法核算，從而不確認(rèn)投資損失。但采用成本法核算的子公司出現(xiàn)贏利時(shí)，則通過增加持股比例或者其他理由改為權(quán)益法核算，從而確認(rèn)投資收益。固定資產(chǎn)和在建工程一是固定資產(chǎn)規(guī)模是否與企業(yè)生產(chǎn)、銷售匹配，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況以及固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例是否符合行業(yè)的特點(diǎn)。對固定資產(chǎn)一場增長或固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例日益提高企業(yè)應(yīng)關(guān)注該種現(xiàn)象的合理性，防止企業(yè)將虛增的盈余計(jì)入長期資產(chǎn)或通過隨意評估增值，虛增資產(chǎn)。二是結(jié)合客戶所處行業(yè)特點(diǎn)及企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)披露的固定資產(chǎn)折舊政策、折舊年限制定是否合理、謹(jǐn)慎，估算當(dāng)年計(jì)提折舊是否充足。三是根據(jù)客戶所處行業(yè)特點(diǎn)、自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，以及固定資產(chǎn)狀況等因素，判斷固定資產(chǎn)是否已按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求計(jì)提減值準(zhǔn)備，計(jì)提金額是否恰當(dāng)。四是根據(jù)在建工程支出、結(jié)轉(zhuǎn)等完工情況，結(jié)合固定資產(chǎn)增減變化及現(xiàn)金流量表中“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)支付現(xiàn)金”綜合判斷在建工程進(jìn)展是否正常，判斷是否存在未按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)在建工程并計(jì)提折舊的情況。對長期停工在建工程是否按規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。同時(shí)在對固定資產(chǎn)進(jìn)行分析時(shí)一定要弄清楚其會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。相關(guān)的35 / 66會(huì)計(jì)政策有對該固定資產(chǎn)提取折舊時(shí)采用的是方法。相關(guān)的會(huì)計(jì)估計(jì)是指對該固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的年限、殘值以及減值準(zhǔn)備等。遞延和其他資產(chǎn)一是注意遞延資產(chǎn)的核銷和入賬依據(jù)，如果期末余額在總資產(chǎn)中所占的比重過高，應(yīng)詳細(xì)的分析其構(gòu)成情況，分析其是否包含了開辦費(fèi)及其他不應(yīng)資本化的期間費(fèi)用，特別注意有關(guān)評估增值、商譽(yù)等的入賬情況。二是審核談笑年限是否合理，談笑金額是否恰當(dāng)。（二）負(fù)債類項(xiàng)目應(yīng)付性商業(yè)款項(xiàng)一是注意應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款的內(nèi)容，交易對手，金額，期限，特備是其性質(zhì)是否與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相匹配。二是考慮應(yīng)付賬款增長率與銷售成本增長率之間的配比關(guān)系。三是考慮應(yīng)付賬款的余額變化。四是考察其他應(yīng)付款中是否有利潤隱藏情況。五是考察其他應(yīng)付款中未落實(shí)股權(quán)，對職工欠款情況及其對資產(chǎn)的壓力。六是考察預(yù)收賬款對企業(yè)的未來經(jīng)營壓力的大小。銀行借款一是關(guān)注企業(yè)銀行債務(wù)是否與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相匹配。二是與人民幣銀行《信貸登記咨詢系統(tǒng)》的查詢結(jié)果是否一致。三是與同業(yè)相比，客戶的債務(wù)結(jié)構(gòu)比例是否過高。四是負(fù)債的性質(zhì)和歸類是否正確及其對流動(dòng)比率的影響。短期融資券、中票及公司債、企業(yè)債等問題。五是長、短期借款余額的變化，與同期“借款所受到的現(xiàn)金” 、 “償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”兩者之差額是否接近。票據(jù)一是關(guān)注應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)的規(guī)模，發(fā)生額和實(shí)際經(jīng)營是否接近。二是關(guān)注票據(jù)性質(zhì)，是銀票還是商票。36 / 66三是關(guān)注票據(jù)規(guī)模與損益表、現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系。其他流動(dòng)負(fù)債一是關(guān)注應(yīng)交稅金和關(guān)聯(lián)交易之間的關(guān)系。二是或有負(fù)債中可以計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分。三是或有負(fù)債中不能計(jì)入預(yù)計(jì)負(fù)債核算的部分。比如，已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債；未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債；為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債等。四是關(guān)注是否有小于 5%科目的并入。（三）權(quán)益類項(xiàng)目實(shí)收資本在實(shí)收資本里我們首先要關(guān)注企業(yè)資本的來源、是否已經(jīng)繳足；企業(yè)資本金構(gòu)成的特點(diǎn)；企業(yè)資本的持續(xù)增長及其原因以及企業(yè)是否有相關(guān)驗(yàn)資報(bào)告。資本公積一是要關(guān)注資本公積金的多少和比例。二是關(guān)注資本公積金形成的原因（是否有評估增值、捐贈(zèng)等） 。三是盈余公積金與資本公積金的比例及盈余公積的多少。留存收益一是關(guān)注歷史留存的水平。二是關(guān)注歷史留存及是否存在會(huì)計(jì)調(diào)整。利潤分析一是分析利潤的來源，經(jīng)營性收益？營業(yè)外收入？還是投資收益。二是認(rèn)真判斷企業(yè)是否采用適合該企業(yè)使用的收入和費(fèi)用確認(rèn)方法。三是按產(chǎn)品分類的銷售收入情況、成本情況。四是稅金與銷售收入是否匹配。五是費(fèi)用與規(guī)模、人員、經(jīng)營活動(dòng)和負(fù)債是否匹配。六是投資收益的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度如何。七是應(yīng)對企業(yè)的重大交易、一次性收入、反常收入及關(guān)聯(lián)交易保持足夠的警37 / 66惕。八是特別關(guān)注年末年初的收入及利潤狀況，紡織企業(yè)年末虛增收入及損益于年初沖回的情況。九是充分關(guān)注企業(yè)各項(xiàng)