【正文】 四、計(jì)算題 某公司2003年實(shí)現(xiàn)利潤總額2000萬元，有關(guān)調(diào)整項(xiàng)目如下：（1） 投資收益300萬元。其中國庫券利息收入30萬元；證券買賣價(jià)差收入100萬元；從子公司分得利潤150萬元，子公司已按15%的稅率交納所得稅。（2） 往年累計(jì)虧損110萬元，其中超過5年的虧損40萬元。（3） 財(cái)稅部門核定該公司工資總額400萬元，實(shí)際工資支出480萬元。（4） 公司向內(nèi)部職工發(fā)行債券集資500萬元，按10%的利率支付利息50萬元，同期銀行貸款利率6%。（5） 支付拖欠稅款的滯納金10萬元。該公司的所得稅稅率為33%。要求計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納所得稅。 某公司2002年發(fā)放股利共225萬元。過去10年間，該公司的盈利以固定的10%的速度持續(xù)增長。2002年稅后盈利為750萬元。2003年實(shí)現(xiàn)稅后盈利為1200萬元，而投資機(jī)會總額為900萬元。預(yù)計(jì)2004年以后仍會恢復(fù)10%的增長率。公司如果采取下列不同的股利政策，請分別計(jì)算2003年的股利：（1） 股利按照盈利的長期增長率穩(wěn)定增長。（2） 維持2002年的股利支付率。（3） 采用剩余股利政策（投資900萬元中的30%以負(fù)債籌資）。（4） 2003年投資的90%以留存利潤投資，10%用負(fù)債。未投資的稅后利潤用于發(fā)放股利。（5） 2003年的投資30%用于外部所有者權(quán)益籌資，30%用負(fù)債，40%用留存收益。未投資的稅后利潤用于發(fā)放股利。 某公司的股票收益每股7元，市價(jià)為30元，股利為4元。按1：2進(jìn)行股票分割后。試問股利支付比率提高了多少？ 某公司的所有者權(quán)益賬戶如下：普通股（每股面值1元） 400000元股本溢價(jià) 300000元留存收益 1800000元股東權(quán)益總額 2500000元 該公司股票的現(xiàn)行市價(jià)為每股10元。試計(jì)算：（1） 發(fā)行10%的股票股利后，該公司的股東權(quán)益賬戶有何變化？（2） 按1：2的比例進(jìn)行股票分割后，該公司的股東權(quán)益賬戶如何變化？（3） 該公司準(zhǔn)備從留存收益中撥出800000元發(fā)放現(xiàn)金股利，問每股市價(jià)預(yù)期為多少？（4） 該公司準(zhǔn)備從留存收益中撥出800000元以每股10元的價(jià)格回購股票，假設(shè)該公司當(dāng)年稅后利潤為1200000元，則每股收益將發(fā)生什么變化？ 某公司正在考慮四個投資機(jī)會，所需投資額和預(yù)期投資報(bào)酬率列示如下表：方案投資額/萬元投資報(bào)酬率%A275000B325000C550000D400000該公司資金成本為14%，投資額通過40%的負(fù)債和60%的股東權(quán)益籌集取得，可用來再投資的保留利潤為750000元。請通過計(jì)算回答：（1） 哪幾個投資方案是可行的？根據(jù)剩余股利理論，可支付多少股利？（2） 若資金成本為10%，則情況又如何？第九章 財(cái)務(wù)報(bào)表與分析復(fù)習(xí)思考題 什么是財(cái)務(wù)報(bào)告？財(cái)務(wù)報(bào)告由哪些內(nèi)容構(gòu)成？財(cái)務(wù)報(bào)表又有哪些？ 通過本章的學(xué)習(xí)，你能否看懂資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表？作為一個企業(yè)管理人員，會計(jì)知識對你的工作有幫助嗎？你對會計(jì)有什么認(rèn)識？ 什么是財(cái)務(wù)分析？它對搞好企業(yè)財(cái)務(wù)管理乃至整個企業(yè)管理有何作用？ 財(cái)務(wù)分析方法有哪些？其中基本方法是什么？如何運(yùn)用每一種財(cái)務(wù)分析方法？ 可以從哪幾個方面來反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況？有哪些財(cái)務(wù)比率？是如何計(jì)算的？有何經(jīng)濟(jì)含義？ 財(cái)務(wù)比率綜合評分法有何改進(jìn)之處嗎？認(rèn)為有的話，應(yīng)如何改進(jìn)？ 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析特別看重財(cái)務(wù)比率分析，你認(rèn)為是完美無缺的嗎？對此，你有何看法？練習(xí)題一、填空題資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)某一特定日期 、 、 及其構(gòu)成情況的會計(jì)報(bào)表。按現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)制度，基本財(cái)務(wù)報(bào)表有 、 、 。利潤表按照利潤= 這一公式編制?，F(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)會計(jì)期間內(nèi) 、 、 等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)分析法的基本方法是 、 兩種。比率分析法中的比率包括 、 、 。 、 、 構(gòu)成企業(yè)的三大財(cái)務(wù)能力。趨勢分析包括 、 。流動性比率指標(biāo)包括 、 、 、 。負(fù)債性比率指標(biāo)包括 、 、 。1營運(yùn)能力比率包括 、 、 。1盈利能力比率包括 、 、 、 、 。二、單項(xiàng)選擇題（ ）不屬于根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn)的劃分。 A、資產(chǎn)負(fù)債表 B、損益表 C、動態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表 D、現(xiàn)金流量表（ ）是財(cái)務(wù)會計(jì)程序最后要提出的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 A、資產(chǎn)負(fù)債表 B、財(cái)務(wù)報(bào)告 C、現(xiàn)金流量表 D、財(cái)務(wù)報(bào)表較高的現(xiàn)金比率一方面會使企業(yè)資產(chǎn)的流動性較強(qiáng)，另一方面也會帶來（ ） A、存貨購進(jìn)的減少 B、銷售機(jī)會的喪失 C、利息的增加 D、機(jī)會成本增加某企業(yè)庫存現(xiàn)金100000元，銀行存款1560000元，短期投資1900000元，待攤費(fèi)用20000元，應(yīng)收賬款800000元，存貨2200000元，流動負(fù)債8000000元。該企業(yè)的速動比率為（ ） A、 B、 C、 D、如果一年按照360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（ ） A、65天 B、70天 C、75天 D、85天某企業(yè)2000年銷售凈收入為680000元，應(yīng)收賬款年末數(shù)為36000元，年初數(shù)為32000元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為（ ） A、10次 B、18次 C、15次 D、20次一般認(rèn)為，流動比率保持在（ ）以上時(shí)，資產(chǎn)的流動性較好 A、100% B、200% C、300% D、50%利息保障倍數(shù)的計(jì)算公式是（ ）A、利潤總額 B、利潤總額利息支出 利息支出 利息支出C、利潤總額+利息支出 D、利潤總額+利息支出 利息支出 利息支出 用來衡量企業(yè)運(yùn)用投資者投入資本獲得收益的能力的財(cái)務(wù)比率是（ ） A、凈資產(chǎn)收益率 B、總資產(chǎn)收益率 C、銷售利潤率 D、盈利現(xiàn)金比率總資產(chǎn)報(bào)酬率的計(jì)算公式中的分子為（ ） A、利潤總額 B、利潤總額+利息支出 C、凈利潤 D、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1假設(shè)其他情況相同，則下列說法錯誤的是（ ） A、權(quán)益乘數(shù)大則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大 B、權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大 C、權(quán)益乘數(shù)=1/(1資產(chǎn)負(fù)債率) D、權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利潤率大1ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，年末每股凈資產(chǎn)為5元，權(quán)益乘數(shù)為4，資產(chǎn)凈利潤率為40%（資產(chǎn)按年末數(shù)計(jì)算），則該公司的每股收益為（ ） A、6 B、 C、4 D、81設(shè)立速動比率和現(xiàn)金比率指標(biāo)的依據(jù)是（ ） A、資產(chǎn)的獲利能力 B、資產(chǎn)的流動性程度 C、債務(wù)償還的時(shí)間長短 D、資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力1下列各項(xiàng)中，不會影響流動比率的業(yè)務(wù)是（ ） A、用現(xiàn)金購買短期債券 B、用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn) C、用存貨進(jìn)行對外長期投資 D、從銀行取得長期借款三、判斷題財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的總結(jié)性書面文件。（ ）利潤表是一張靜態(tài)表，反映了企業(yè)報(bào)告期的利潤。（ ）利潤表是按收付實(shí)現(xiàn)制編制的。（ ）企業(yè)雖有巨額虧損，也可能現(xiàn)金充足。（ ）比率分析法中對比指標(biāo)的計(jì)算口徑可以不一致。（ ）相關(guān)比率是典型的財(cái)務(wù)比率，是將兩個性質(zhì)相同但不相聯(lián)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以其中一項(xiàng)指標(biāo)為基數(shù)，求得兩者數(shù)值之比。（ ）一般情況下，流動比率越高，反映短期償債能力越強(qiáng)，短期債權(quán)人越放心。（ ）流動比率，對于管理者來講，過高或過低都是不合適的。如果過低，則可能是因應(yīng)收賬款過多，存貨呆滯、積壓而導(dǎo)致的結(jié)果。（ ）速動比率過低，說明企業(yè)可能因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)而喪失一些有利的投資獲利機(jī)會。（ ）現(xiàn)金比率過高，說明現(xiàn)金類資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中所占的比例小，應(yīng)急能力差。（ ）1資產(chǎn)負(fù)債率可表示企業(yè)債務(wù)人所提供資金的利用程度。（ ）1負(fù)債與所有者權(quán)益比率過高，說明企業(yè)長期償債能力太弱，債權(quán)人不安全。（ ）1利息保障倍數(shù)如果大于1，則表示企業(yè)的獲利能力無法承擔(dān)舉債經(jīng)營的利息支出。（ ）1資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，周轉(zhuǎn)速度越快，表明營運(yùn)能力越強(qiáng)。（ ）1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)高，表明收賬迅速，賬齡較短。（ ）1存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說明存貨過量，產(chǎn)品滯銷。（ ）1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，說明企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用效果越好，企業(yè)經(jīng)營管理水平越高。（ ）1總資產(chǎn)報(bào)酬率一般是越低越好，它表明企業(yè)獲利能力強(qiáng)，運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得的經(jīng)濟(jì)效益好，經(jīng)營管理水平高。（ ）1凈資產(chǎn)收益率的大小取決于營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率的大小。（ ）權(quán)益乘數(shù)高，說明企業(yè)有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）四、計(jì)算題運(yùn)通公司20002002年的比較資產(chǎn)負(fù)債表、比較利潤表和比較現(xiàn)金流量表如下：運(yùn)通公司比較資產(chǎn)負(fù)債表 12月31日 單位：萬元項(xiàng)目1999年2000年2001年2002年資產(chǎn)貨幣資金20282224 應(yīng)收賬款527292252 存貨286092166 流動資產(chǎn)合計(jì)100160206342 長期投資105122126 固定資產(chǎn)原價(jià)4806398501008 減：累計(jì)折舊（80）（104）（138）（176） 固定資產(chǎn)凈值400535712832 非流動資產(chǎn)合計(jì)400640834958資產(chǎn)總計(jì)50080010401300負(fù)債及股東權(quán)益 短期借款20263040 應(yīng)付賬款506070100 應(yīng)交稅金10142040 流動負(fù)債合計(jì)80100120180 應(yīng)付債券100100200300 負(fù)債合計(jì)180200320480 股本（每股1元）200300320320 資本公積40192232242 盈余公積6078120180 未分配利潤20304878 股東權(quán)益合計(jì)320600720820負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)50080010401300運(yùn)通公司比較利潤表 單位：萬元項(xiàng)目2000年2001年2002年主營業(yè)務(wù)收入420620950減：主營業(yè)務(wù)成本238358560 主營業(yè)務(wù)稅金及附加203050主營業(yè)務(wù)利潤162232340加：其他業(yè)務(wù)利潤152025減：營業(yè)費(fèi)用7284106 管理費(fèi)用546280 其中：折舊費(fèi)用243438 財(cái)務(wù)費(fèi)用122536 其中：利息費(fèi)用102232營業(yè)利潤3981143加：投資收益122135 營業(yè)外收入122減：營業(yè)外支出245利潤總額50100175減：所得稅（稅率33%）33凈利潤67運(yùn)通公司比較現(xiàn)金流量表 單位：萬元項(xiàng)目2000年2001年2002年一、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈利潤67加： 折舊費(fèi)用243438 應(yīng)付賬款增加101030 應(yīng)交稅金增加4620 減： 應(yīng)收賬款增加（20）（20）（60） 存貨增加（32）（32）（74）經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入65二、投資活動的現(xiàn)金流量