【正文】 1～9 月電煤質(zhì)量較去年同期降低 兆焦/千克。受原煤單價升高和質(zhì)量下降因素影響，電煤標煤單價上升幅度較大，發(fā)電成本控制和電力企業(yè)效益受到進一步的影響。今年電煤供應(yīng)的上述現(xiàn)象，一定程度上預(yù)示出未來一個較長時段的電煤走勢。冬季轉(zhuǎn)眼即至，這意味著用煤高峰的來臨。綜合前三季度的電煤走勢分析，雖然近期煤炭市場價格漲幅已有所減小，但四季度煤炭價格特別是個別短缺煤種仍將穩(wěn)定在目前相對較高的價位上。尤其是貧瘦煤等資源偏緊的煤種市場價格更高，這將對冬季用煤高峰期的電煤供應(yīng)構(gòu)成一定影響。 3. 雖然國民經(jīng)濟、耗煤行業(yè)以及電力生產(chǎn)對煤炭需求將繼續(xù)增加，煤炭市場消費和需求有望保持平穩(wěn)增加，但抑制煤炭價格上漲的因素將比上半年更加明顯。目前電煤價格已超過 1997 年的水平，大部分發(fā)電公司已沒有承受電煤價格上漲的能力，特別是隨著電力改革的實施，五家發(fā)電集團公司成本控制壓力進一步加大，對部分不盈利的火電廠已有少發(fā)少虧的要求，同時諸如排污收費等等新的環(huán)保政策對電力企業(yè)提出了更高的35 / 90要求，水電、核電、燃氣電站、風(fēng)力發(fā)電、潔凈煤發(fā)電等新能源新技術(shù)的開發(fā)利用，都對煤炭價格有一定的抑制作用，因此，明年電煤合同價格保持穩(wěn)定的可能性很大。（七）鋼電行業(yè)巨頭圖謀煤炭產(chǎn)業(yè)寶鋼國際煤炭貿(mào)易部總經(jīng)理周魯勇不像個“買煤”的，相反更像一個投資商。利用煤交會的機會，多接觸大型煤炭企業(yè)，盡可能地與他們達成合資合作意向。 單純依賴采購，在市場供過于求時可以有效降低成本，但在供不應(yīng)求時，則往往會出現(xiàn)有價無市的情況，供應(yīng)的安全和穩(wěn)定性差。寶鋼與河南永城煤電(集團) 公司合資開發(fā)的全國首例煤鋼合作項目———城郊礦井已于 2022 年 11 月正式投產(chǎn)，涉及金額超過 12 億元。寶鋼新一輪發(fā)展戰(zhàn)略決定了對焦炭、煉焦用煤和噴吹煤有巨大需求，而發(fā)展和控制幾個優(yōu)質(zhì)煉焦用煤和噴吹煤供應(yīng)基地，有利于抵御市場風(fēng)險，在戰(zhàn)略上對寶鋼的可持續(xù)發(fā)展給予支撐。 隨著 2022 年下半年煤炭供應(yīng)緊張的加劇，電力、化工等行業(yè)從擴大經(jīng)營規(guī)模和穩(wěn)定供應(yīng)安全的諸多因素考慮，都加大了對煤炭資源的投資與控制。 1. 煤炭供應(yīng)總體趨緊 煤炭行業(yè)是典型的需求拉動型市場。 2022 年煤炭市場將延續(xù) 2022 年 4 季度的強勢特征。據(jù)預(yù)測，2022年國內(nèi)將新增煤炭需求量 億噸以上，但國內(nèi)可供煤炭資源量卻相對不足，煤炭行業(yè)改擴建相對滯后于冶金、電力等相關(guān)行業(yè)，可供量低于需求量。此外，鐵路運輸仍是煤炭足量供應(yīng)的瓶頸，預(yù)計 2022 年煤炭鐵路運輸仍將十分緊張，同時 2022 年進口量在近年快速增長的背景下增速將相對趨緩。 在我國煤炭消費中，電煤的用量較大而且增長穩(wěn)定，目前電煤消費量約占全國煤炭消費量的 61%左右。而有關(guān)數(shù)字顯示，隨著南水北調(diào)、西氣東送、西電東輸、青藏鐵路等一系列“鋼鐵＋水泥”型重大基礎(chǔ)設(shè)施項目的推進，以及房地產(chǎn)、工程機械、汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)較快增長，從而帶動冶金用煤大幅增長。隨著化工行業(yè)的加快增長，化肥用無煙煤、煉焦用煤也將大幅增長。 專家認為，從原煤和發(fā)電量、生鐵產(chǎn)量之間的數(shù)據(jù)可以看出，煤炭產(chǎn)量受到后兩者需求不斷增長的刺激，已經(jīng)迎來了一個快速恢復(fù)性發(fā)展的時期。 2. 由占有市場轉(zhuǎn)向占有資源 由于我國連續(xù)四年實施“調(diào)控總量，關(guān)井壓產(chǎn)”政策，近幾年除中西部地區(qū)外，大規(guī)模新建礦井較少，生產(chǎn)接替投資嚴重不足。據(jù)統(tǒng)計，44% 的國有大型企業(yè)存在接替緊張的問題，因而超能力生產(chǎn)現(xiàn)象十分普遍。與此相應(yīng)，煤炭企業(yè)競爭的主要矛盾也轉(zhuǎn)向了占有資源。 最近，神華、兗州、大同、山西焦煤等大型企業(yè)集團都提出未來幾年內(nèi)產(chǎn)量上到 5000 萬噸到 1 億噸以上的發(fā)展戰(zhàn)略，并積極到中西部地區(qū)建井開礦，如兗礦集團在入主山東省內(nèi)巨野、聊城煤田的同時，啟動貴州煤電和內(nèi)蒙古煤田合作開發(fā)工程，涉及煤炭儲量達 400 多億噸。 與此同時，煤炭經(jīng)銷企業(yè)也著手直接控制資源，參與競爭。中國37 / 90煤炭進出口總公司已擁有平朔、太原煤氣化、大屯煤電等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)。陜西、寧夏等省一些長期經(jīng)銷煤炭的企業(yè)也在通過各種渠道并購煤礦，向?qū)嶓w化延伸。山西焦煤集團公司董事、西山煤電股份公司總經(jīng)理車樹春透露，將通過參股相關(guān)鐵路項目，提高煤炭鐵路外運關(guān)鍵通道的通過能力，緩解和消除企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 為獲得穩(wěn)定的能源供貨渠道，煤炭供需企業(yè)以參股、買斷、租賃等多種形式加快了相互的融合。最典型的是寶鋼，繼與永城煤電集團簽訂合作開發(fā)煤炭資源協(xié)議后，又與大同煤礦集團等共同發(fā)起成立煤業(yè)公司；此外山東電力集團、華能集團等紛紛登陸中西部地區(qū)，獨資或合資開礦。 煤炭企業(yè)需要長期穩(wěn)定的、有實力的合作伙伴，用煤企業(yè)同樣需要資源充足、質(zhì)量穩(wěn)定、運輸可靠、供貨安全的戰(zhàn)略伙伴。隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，供需雙方的利益不再是此消彼長，而是以雙贏為基礎(chǔ)，合作將是一大特征。 要想在能源領(lǐng)域具備國際競爭力，煤、電、油以及天然氣的混業(yè)經(jīng)營是最起碼的。否則，行業(yè)封鎖、地方割據(jù)，不僅能源產(chǎn)業(yè)鏈支離破碎，煤炭振興無日，恐怕電力、石油也不會走得更遠。第一個關(guān)鍵是要看地方政府是否愿意將自己沒有優(yōu)勢的企業(yè)按照市場競爭的要求交由其他地方的企業(yè)經(jīng)營；第二個關(guān)鍵是要看已擁有豐厚利潤的電力、鋼鐵、石油等行業(yè)是否愿意從長遠的利益考慮，與煤炭行業(yè)共同來鑄造中國的能源“航母” 。 也有專家對煤炭供需聯(lián)合持謹慎態(tài)度，認為煤電聯(lián)合涉及到投資、經(jīng)營、管理、利益分配等諸多現(xiàn)實問題，當前的聯(lián)合可能只會先在煤炭供求上展開，而聯(lián)合的實際效果估計要等相當長一段時間才能展現(xiàn)，合作成功與否還有待觀察。五、國際市場情況（一）明年澳日煉焦煤合同價格上漲 20%澳大利亞和加拿大礦業(yè)公司與日本鋼鐵制造商之間的煉焦煤供應(yīng)價格年度談判于上周五結(jié)束。雙方商定 2022－2022 年度的煉焦煤供應(yīng)價格上漲 20％，這是自上世紀 70 年代以來的歷史最高漲幅。據(jù)悉，世界主要煉焦煤產(chǎn)區(qū)之一的加拿大駝鹿谷明年 80％的產(chǎn)量已定合同。日韓等傳統(tǒng)市場和以中國為代表的新興市場對煉焦煤的旺盛需求推動煉焦煤價格飚升。觀察家還注意到，較之往年，今年價格談判進程大大加快。（二）國際煤炭價格上漲波及韓國煤炭消費近一段時期以來國際市場煤炭的價格急速上漲，目前現(xiàn)貨市場的價格比年初已上升了 30％；而運輸煤炭的干散貨船的運價比 3 月份也上漲了 4～5 倍。韓國有關(guān)人士指出，這已經(jīng)影響到了韓國國內(nèi)的煤炭消費。據(jù)韓國有關(guān)方面統(tǒng)計的信息顯示，韓國的燃料幾乎全部依賴進口，年進口煙煤數(shù)量 8000 萬噸左右，中國、澳大利亞和印度尼西亞等國為主要供貨國。韓國電力公司年進口煙煤 4000 余萬噸，自中國的進口量占 30％多；韓國大型企業(yè)浦項制鐵年進口量為 2200 多萬噸，其中的 ％，即 500 萬噸自中國進口；韓國的水泥生產(chǎn)企業(yè)所需煙煤全部自中國進口，年進口量達 500 萬噸。韓國的企39 / 90業(yè)認為，中國每年出口燃料煤 8000 多萬噸，是國際煤炭市場上的主要供貨來源之一。韓國進口企業(yè)的市場調(diào)查顯示，現(xiàn)在國際市場上煙煤的價格已大幅上升，以澳大利亞煙煤價格為國際基準價格來計算，今年初為 23 美元/噸，目前已上漲至 30 美元/噸，日前已上升為 美元/ 噸，價格繼續(xù)看漲。煤炭價格上揚，運輸煤炭等的干散貨船運價也大幅攀升。目前干散貨船運價已上升為今年 3 月份的 45 倍。例如，3 月份運輸煤炭的干散貨船運價為 2 美元/噸，日前已提高為 10 美元 /噸。干散貨船運價提高與中國進口原料、材料等散裝貨物大量增加有直接原因。韓國業(yè)界認為，現(xiàn)在已是明年進口煤炭的談判時期，明年煤炭價格將繼續(xù)維持強勢。為了保證貨源供應(yīng)，韓國煤炭消費企業(yè)計劃擴大自俄羅斯、加拿大等國的進口量，謀劃煤炭進口市場多元化的新方案。六、行業(yè)發(fā)展趨勢需要多少煤炭才能保證國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)黨的十六大提出全面建設(shè)小康社會的奮斗目標，到 2020 年實現(xiàn)國民生產(chǎn)總值較 2022 年翻兩番。那么，需要多少煤炭才能保證國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)？預(yù)測全國煤炭需求 2022 年為 億噸，2020 年為 億噸～ 億噸，其中，發(fā)電及供熱用煤占大頭。1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長國內(nèi)外煤炭加工利用的經(jīng)驗表明，燃煤發(fā)電是煤炭消費的主要方面，發(fā)達國家一般都占其煤炭消費總量的 80 ％以上，其中， 2022 年美國發(fā)電用煤占％，較我國同期的 ％高出 個百分點，說明我國發(fā)電用煤還有很大發(fā)展空間。我國燃煤發(fā)電同水電、核電、燃氣發(fā)電相比，具有明顯優(yōu)勢，因此在預(yù)測期內(nèi)燃煤發(fā)電會有較大的增長。近年來發(fā)電量增長速度很快，2022 年～2022 年電力彈性系數(shù)都在 1 以上，主要是高耗電產(chǎn)品快速增長的作用，應(yīng)被視為特殊情況，從長遠發(fā)展看，電力彈性系數(shù)應(yīng)在 左右。2022 年全國發(fā)電量 16542 億千瓦時， 其中，火電發(fā)電量 13522 億千瓦時。2022 年全國發(fā)電及供熱用煤為 73285 萬噸。以 2022 年電力裝機容量和發(fā)電量為基數(shù)，預(yù)測 2022 年及 2020 年全國裝機容量分別為 億千瓦及 億千瓦～9 億千瓦；發(fā)電量分別為 27600 億千瓦時及 39000 千瓦時～42900 億千瓦時。在考慮優(yōu)先利用水電、氣電及核電資源的情況下，預(yù)測 2022 年及 2020 年燃煤機組裝機容量分別達到 億千瓦及 億千瓦～ 億千瓦；發(fā)電量分別為 21390 億千瓦時及 28600 億千瓦時～32175 億千瓦時。隨著新增發(fā)電機組大型化，發(fā)電煤耗將逐步下降，預(yù)測發(fā)電及供熱用煤 2022 年為 億噸，2020年為 億噸～ 億噸，其中，發(fā)電用煤分別是 億噸和 億噸～14億噸。未來我國煤炭需求的增長實質(zhì)上是電煤的增長，電力行業(yè)發(fā)電及供熱用煤將從 2022 年的 億噸增加到 2020 年的 億噸左右，年均增長 4330 萬噸。電力行業(yè)用煤占全國煤炭消費的比重將由 2022 年的 53％提高到 2020 年的 71％左右。41 / 902. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)在鋼鐵行業(yè)能源消費中煤炭占 70％左右，主要是煉焦用煤、燃料煤和高爐噴吹用煤，2022 年全行業(yè)消費煤炭 億噸。2022 年生鐵產(chǎn)量 17075 萬噸，消耗焦炭約 9300 萬噸(含非煉鐵用焦 )，折合煤炭 億噸以上；燃料煤和高爐噴吹用煤分別為 2022 萬噸左右。未來鋼鐵行業(yè)的煤炭需求量主要由生鐵產(chǎn)量和能耗決定。根據(jù)國內(nèi)鋼鐵權(quán)威部門預(yù)測和國外經(jīng)驗，我國生鐵產(chǎn)量未來十年仍呈增長趨勢，但增速不會像近年來這樣快，十年以后，鋼鐵需求可能出現(xiàn)飽和。此外，隨著鋼的積累量的提高，鐵鋼比將小于 1，并逐步降低，生鐵產(chǎn)量將保持一定產(chǎn)量規(guī)模。隨著噴煤比的提高和技術(shù)進步，焦比( 煉制 1 噸生鐵 需求的焦炭 )也將逐步下降。隨著鋼鐵企業(yè)對工業(yè)鍋爐余熱利用程度的提高，預(yù)計未來燃料用煤增加不多。預(yù)測 2022 年、2020 年我國生鐵產(chǎn)量分別為 億噸、3 億噸，焦比由目前的 450 千克／噸，下降到 2022 年以后的 390 千克／噸，焦炭需求保持在 億噸左右，折合煉焦煤 億噸左右，高爐噴吹和燃料用煤在 6000 萬噸左右。因此，2022 年和 2020 年鋼鐵行業(yè)煤炭需求保持在..15 億噸左右。3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降2022 年建材行業(yè)煤炭消耗 億噸，其中水泥耗煤近 億噸，實心泥土磚耗煤 3780 萬噸左右( 折合 兆焦／千克的煤炭) ，兩項合計占建材行業(yè)耗煤的 92％。2022 年我國水泥產(chǎn)量為 億噸，年人均消費量為 566 千克，人均累計消費量已達 噸。根據(jù)發(fā)達國家水泥消費量分析，當人均累計消費量為 12噸～14 噸，年人均消費量為 600 千克～700 千克時，水泥消費量達到飽和，并開始緩慢下降。預(yù)測 2022 年以后，我國水泥產(chǎn)量將達到 9 億噸，人均累計消費量為 14 噸，年人均消費量為 660 千克，屆時我國水泥消費有可能達到飽和。目前，我國新型干法水泥產(chǎn)量僅 1 億噸，而落后的工藝產(chǎn)量 6 億多噸，使得我國生產(chǎn)水泥的平均能耗比先進工藝高近 50％，水泥節(jié)能潛力很大。隨著水泥生產(chǎn)工藝水平和節(jié)能水平的提高，噸水泥煤耗將逐步下降。預(yù)測水泥產(chǎn)量2022 年以后為 9 億噸。噸水泥煤耗 2022 年及 2020 年分別為 120 千克及 110 千克。水泥用煤 2022 年為 億噸左右，2020 年下降到 1 億噸左右。隨著我國對使用煤矸石磚的鼓勵和對使用實心粘土磚的限制，實心粘土磚的產(chǎn)量逐步減少，煤炭需求量相應(yīng)下降。綜合考慮，建材行業(yè) 2022 年、2020 年煤炭需求分別為 億噸、1. 35 億噸。4. 化工行業(yè)煤炭需求不會增加化工用煤包括氮肥廠生產(chǎn)合成氨使用的無煙塊煤，以及供熱等使用的燃料煤，近年來煤炭消費量維持在 800 0 萬噸左右。據(jù)預(yù)測，未來以煤為原料的氮肥增長緩慢，考慮節(jié)能因素，煤炭需求量不會增加。隨著鍋爐熱蒸氣的利用程度提高，燃料煤也不會增長。煤炭液化和煤制醇等替代液體燃料將是未來化工煤炭需求的增長點，但不確定因素較多，考慮 這一因素，預(yù)測化工行業(yè)煤炭的需求量 2022 年及 2020 年分別為 9000 萬噸和 1 億噸。另外，根據(jù)分析預(yù)測，民用煤需求量將逐步減少，估計 2022 年居民生活用煤 7000 萬噸左右，預(yù)測煤炭需求量 2022 年和 2020 年分別為 5000 萬噸和 4000萬噸；其他用煤需求將有所下降，2022 年其他用煤總量在 億噸左右，預(yù)測2022 年、2020 年煤炭需求量分別為 億噸和 億噸；煤炭出口和進口基本穩(wěn)定，國際市場煤炭需求繼續(xù)緩慢增長，但考慮我國煤炭資源可供量、