【正文】 1～9 月電煤質(zhì)量較去年同期降低 兆焦/千克。受原煤?jiǎn)蝺r(jià)升高和質(zhì)量下降因素影響，電煤標(biāo)煤?jiǎn)蝺r(jià)上升幅度較大，發(fā)電成本控制和電力企業(yè)效益受到進(jìn)一步的影響。今年電煤供應(yīng)的上述現(xiàn)象，一定程度上預(yù)示出未來一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)段的電煤走勢(shì)。冬季轉(zhuǎn)眼即至，這意味著用煤高峰的來臨。綜合前三季度的電煤走勢(shì)分析，雖然近期煤炭市場(chǎng)價(jià)格漲幅已有所減小，但四季度煤炭?jī)r(jià)格特別是個(gè)別短缺煤種仍將穩(wěn)定在目前相對(duì)較高的價(jià)位上。尤其是貧瘦煤等資源偏緊的煤種市場(chǎng)價(jià)格更高，這將對(duì)冬季用煤高峰期的電煤供應(yīng)構(gòu)成一定影響。 3. 雖然國(guó)民經(jīng)濟(jì)、耗煤行業(yè)以及電力生產(chǎn)對(duì)煤炭需求將繼續(xù)增加，煤炭市場(chǎng)消費(fèi)和需求有望保持平穩(wěn)增加，但抑制煤炭?jī)r(jià)格上漲的因素將比上半年更加明顯。目前電煤價(jià)格已超過 1997 年的水平，大部分發(fā)電公司已沒有承受電煤價(jià)格上漲的能力，特別是隨著電力改革的實(shí)施，五家發(fā)電集團(tuán)公司成本控制壓力進(jìn)一步加大，對(duì)部分不盈利的火電廠已有少發(fā)少虧的要求，同時(shí)諸如排污收費(fèi)等等新的環(huán)保政策對(duì)電力企業(yè)提出了更高的35 / 90要求，水電、核電、燃?xì)怆娬尽L(fēng)力發(fā)電、潔凈煤發(fā)電等新能源新技術(shù)的開發(fā)利用，都對(duì)煤炭?jī)r(jià)格有一定的抑制作用，因此，明年電煤合同價(jià)格保持穩(wěn)定的可能性很大。（七）鋼電行業(yè)巨頭圖謀煤炭產(chǎn)業(yè)寶鋼國(guó)際煤炭貿(mào)易部總經(jīng)理周魯勇不像個(gè)“買煤”的，相反更像一個(gè)投資商。利用煤交會(huì)的機(jī)會(huì)，多接觸大型煤炭企業(yè)，盡可能地與他們達(dá)成合資合作意向。 單純依賴采購(gòu)，在市場(chǎng)供過于求時(shí)可以有效降低成本，但在供不應(yīng)求時(shí)，則往往會(huì)出現(xiàn)有價(jià)無市的情況，供應(yīng)的安全和穩(wěn)定性差。寶鋼與河南永城煤電(集團(tuán)) 公司合資開發(fā)的全國(guó)首例煤鋼合作項(xiàng)目———城郊礦井已于 2022 年 11 月正式投產(chǎn)，涉及金額超過 12 億元。寶鋼新一輪發(fā)展戰(zhàn)略決定了對(duì)焦炭、煉焦用煤和噴吹煤有巨大需求，而發(fā)展和控制幾個(gè)優(yōu)質(zhì)煉焦用煤和噴吹煤供應(yīng)基地，有利于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在戰(zhàn)略上對(duì)寶鋼的可持續(xù)發(fā)展給予支撐。 隨著 2022 年下半年煤炭供應(yīng)緊張的加劇，電力、化工等行業(yè)從擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和穩(wěn)定供應(yīng)安全的諸多因素考慮，都加大了對(duì)煤炭資源的投資與控制。 1. 煤炭供應(yīng)總體趨緊 煤炭行業(yè)是典型的需求拉動(dòng)型市場(chǎng)。 2022 年煤炭市場(chǎng)將延續(xù) 2022 年 4 季度的強(qiáng)勢(shì)特征。據(jù)預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)將新增煤炭需求量 億噸以上，但國(guó)內(nèi)可供煤炭資源量卻相對(duì)不足，煤炭行業(yè)改擴(kuò)建相對(duì)滯后于冶金、電力等相關(guān)行業(yè)，可供量低于需求量。此外，鐵路運(yùn)輸仍是煤炭足量供應(yīng)的瓶頸，預(yù)計(jì) 2022 年煤炭鐵路運(yùn)輸仍將十分緊張，同時(shí) 2022 年進(jìn)口量在近年快速增長(zhǎng)的背景下增速將相對(duì)趨緩。 在我國(guó)煤炭消費(fèi)中，電煤的用量較大而且增長(zhǎng)穩(wěn)定，目前電煤消費(fèi)量約占全國(guó)煤炭消費(fèi)量的 61%左右。而有關(guān)數(shù)字顯示，隨著南水北調(diào)、西氣東送、西電東輸、青藏鐵路等一系列“鋼鐵＋水泥”型重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的推進(jìn)，以及房地產(chǎn)、工程機(jī)械、汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)冶金用煤大幅增長(zhǎng)。隨著化工行業(yè)的加快增長(zhǎng)，化肥用無煙煤、煉焦用煤也將大幅增長(zhǎng)。 專家認(rèn)為，從原煤和發(fā)電量、生鐵產(chǎn)量之間的數(shù)據(jù)可以看出，煤炭產(chǎn)量受到后兩者需求不斷增長(zhǎng)的刺激，已經(jīng)迎來了一個(gè)快速恢復(fù)性發(fā)展的時(shí)期。 2. 由占有市場(chǎng)轉(zhuǎn)向占有資源 由于我國(guó)連續(xù)四年實(shí)施“調(diào)控總量，關(guān)井壓產(chǎn)”政策，近幾年除中西部地區(qū)外，大規(guī)模新建礦井較少，生產(chǎn)接替投資嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，44% 的國(guó)有大型企業(yè)存在接替緊張的問題，因而超能力生產(chǎn)現(xiàn)象十分普遍。與此相應(yīng)，煤炭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要矛盾也轉(zhuǎn)向了占有資源。 最近，神華、兗州、大同、山西焦煤等大型企業(yè)集團(tuán)都提出未來幾年內(nèi)產(chǎn)量上到 5000 萬噸到 1 億噸以上的發(fā)展戰(zhàn)略，并積極到中西部地區(qū)建井開礦，如兗礦集團(tuán)在入主山東省內(nèi)巨野、聊城煤田的同時(shí)，啟動(dòng)貴州煤電和內(nèi)蒙古煤田合作開發(fā)工程，涉及煤炭?jī)?chǔ)量達(dá) 400 多億噸。 與此同時(shí)，煤炭經(jīng)銷企業(yè)也著手直接控制資源，參與競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)37 / 90煤炭進(jìn)出口總公司已擁有平朔、太原煤氣化、大屯煤電等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)。陜西、寧夏等省一些長(zhǎng)期經(jīng)銷煤炭的企業(yè)也在通過各種渠道并購(gòu)煤礦，向?qū)嶓w化延伸。山西焦煤集團(tuán)公司董事、西山煤電股份公司總經(jīng)理車樹春透露，將通過參股相關(guān)鐵路項(xiàng)目，提高煤炭鐵路外運(yùn)關(guān)鍵通道的通過能力，緩解和消除企業(yè)發(fā)展的瓶頸。 為獲得穩(wěn)定的能源供貨渠道，煤炭供需企業(yè)以參股、買斷、租賃等多種形式加快了相互的融合。最典型的是寶鋼，繼與永城煤電集團(tuán)簽訂合作開發(fā)煤炭資源協(xié)議后，又與大同煤礦集團(tuán)等共同發(fā)起成立煤業(yè)公司；此外山東電力集團(tuán)、華能集團(tuán)等紛紛登陸中西部地區(qū)，獨(dú)資或合資開礦。 煤炭企業(yè)需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的、有實(shí)力的合作伙伴，用煤企業(yè)同樣需要資源充足、質(zhì)量穩(wěn)定、運(yùn)輸可靠、供貨安全的戰(zhàn)略伙伴。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，供需雙方的利益不再是此消彼長(zhǎng)，而是以雙贏為基礎(chǔ)，合作將是一大特征。 要想在能源領(lǐng)域具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，煤、電、油以及天然氣的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是最起碼的。否則，行業(yè)封鎖、地方割據(jù)，不僅能源產(chǎn)業(yè)鏈支離破碎，煤炭振興無日，恐怕電力、石油也不會(huì)走得更遠(yuǎn)。第一個(gè)關(guān)鍵是要看地方政府是否愿意將自己沒有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)按照市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求交由其他地方的企業(yè)經(jīng)營(yíng)；第二個(gè)關(guān)鍵是要看已擁有豐厚利潤(rùn)的電力、鋼鐵、石油等行業(yè)是否愿意從長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益考慮，與煤炭行業(yè)共同來鑄造中國(guó)的能源“航母” 。 也有專家對(duì)煤炭供需聯(lián)合持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為煤電聯(lián)合涉及到投資、經(jīng)營(yíng)、管理、利益分配等諸多現(xiàn)實(shí)問題，當(dāng)前的聯(lián)合可能只會(huì)先在煤炭供求上展開，而聯(lián)合的實(shí)際效果估計(jì)要等相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間才能展現(xiàn)，合作成功與否還有待觀察。五、國(guó)際市場(chǎng)情況（一）明年澳日煉焦煤合同價(jià)格上漲 20%澳大利亞和加拿大礦業(yè)公司與日本鋼鐵制造商之間的煉焦煤供應(yīng)價(jià)格年度談判于上周五結(jié)束。雙方商定 2022－2022 年度的煉焦煤供應(yīng)價(jià)格上漲 20％，這是自上世紀(jì) 70 年代以來的歷史最高漲幅。據(jù)悉，世界主要煉焦煤產(chǎn)區(qū)之一的加拿大駝鹿谷明年 80％的產(chǎn)量已定合同。日韓等傳統(tǒng)市場(chǎng)和以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)對(duì)煉焦煤的旺盛需求推動(dòng)煉焦煤價(jià)格飚升。觀察家還注意到，較之往年，今年價(jià)格談判進(jìn)程大大加快。（二）國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格上漲波及韓國(guó)煤炭消費(fèi)近一段時(shí)期以來國(guó)際市場(chǎng)煤炭的價(jià)格急速上漲，目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格比年初已上升了 30％；而運(yùn)輸煤炭的干散貨船的運(yùn)價(jià)比 3 月份也上漲了 4～5 倍。韓國(guó)有關(guān)人士指出，這已經(jīng)影響到了韓國(guó)國(guó)內(nèi)的煤炭消費(fèi)。據(jù)韓國(guó)有關(guān)方面統(tǒng)計(jì)的信息顯示，韓國(guó)的燃料幾乎全部依賴進(jìn)口，年進(jìn)口煙煤數(shù)量 8000 萬噸左右，中國(guó)、澳大利亞和印度尼西亞等國(guó)為主要供貨國(guó)。韓國(guó)電力公司年進(jìn)口煙煤 4000 余萬噸，自中國(guó)的進(jìn)口量占 30％多；韓國(guó)大型企業(yè)浦項(xiàng)制鐵年進(jìn)口量為 2200 多萬噸，其中的 ％，即 500 萬噸自中國(guó)進(jìn)口；韓國(guó)的水泥生產(chǎn)企業(yè)所需煙煤全部自中國(guó)進(jìn)口，年進(jìn)口量達(dá) 500 萬噸。韓國(guó)的企39 / 90業(yè)認(rèn)為，中國(guó)每年出口燃料煤 8000 多萬噸，是國(guó)際煤炭市場(chǎng)上的主要供貨來源之一。韓國(guó)進(jìn)口企業(yè)的市場(chǎng)調(diào)查顯示，現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上煙煤的價(jià)格已大幅上升，以澳大利亞煙煤價(jià)格為國(guó)際基準(zhǔn)價(jià)格來計(jì)算，今年初為 23 美元/噸，目前已上漲至 30 美元/噸，日前已上升為 美元/ 噸，價(jià)格繼續(xù)看漲。煤炭?jī)r(jià)格上揚(yáng)，運(yùn)輸煤炭等的干散貨船運(yùn)價(jià)也大幅攀升。目前干散貨船運(yùn)價(jià)已上升為今年 3 月份的 45 倍。例如，3 月份運(yùn)輸煤炭的干散貨船運(yùn)價(jià)為 2 美元/噸，日前已提高為 10 美元 /噸。干散貨船運(yùn)價(jià)提高與中國(guó)進(jìn)口原料、材料等散裝貨物大量增加有直接原因。韓國(guó)業(yè)界認(rèn)為，現(xiàn)在已是明年進(jìn)口煤炭的談判時(shí)期，明年煤炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。為了保證貨源供應(yīng)，韓國(guó)煤炭消費(fèi)企業(yè)計(jì)劃擴(kuò)大自俄羅斯、加拿大等國(guó)的進(jìn)口量，謀劃煤炭進(jìn)口市場(chǎng)多元化的新方案。六、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)需要多少煤炭才能保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)黨的十六大提出全面建設(shè)小康社會(huì)的奮斗目標(biāo)，到 2020 年實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值較 2022 年翻兩番。那么，需要多少煤炭才能保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)？預(yù)測(cè)全國(guó)煤炭需求 2022 年為 億噸，2020 年為 億噸～ 億噸，其中，發(fā)電及供熱用煤占大頭。1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)外煤炭加工利用的經(jīng)驗(yàn)表明，燃煤發(fā)電是煤炭消費(fèi)的主要方面，發(fā)達(dá)國(guó)家一般都占其煤炭消費(fèi)總量的 80 ％以上，其中， 2022 年美國(guó)發(fā)電用煤占％，較我國(guó)同期的 ％高出 個(gè)百分點(diǎn)，說明我國(guó)發(fā)電用煤還有很大發(fā)展空間。我國(guó)燃煤發(fā)電同水電、核電、燃?xì)獍l(fā)電相比，具有明顯優(yōu)勢(shì)，因此在預(yù)測(cè)期內(nèi)燃煤發(fā)電會(huì)有較大的增長(zhǎng)。近年來發(fā)電量增長(zhǎng)速度很快，2022 年～2022 年電力彈性系數(shù)都在 1 以上，主要是高耗電產(chǎn)品快速增長(zhǎng)的作用，應(yīng)被視為特殊情況，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展看，電力彈性系數(shù)應(yīng)在 左右。2022 年全國(guó)發(fā)電量 16542 億千瓦時(shí)， 其中，火電發(fā)電量 13522 億千瓦時(shí)。2022 年全國(guó)發(fā)電及供熱用煤為 73285 萬噸。以 2022 年電力裝機(jī)容量和發(fā)電量為基數(shù)，預(yù)測(cè) 2022 年及 2020 年全國(guó)裝機(jī)容量分別為 億千瓦及 億千瓦～9 億千瓦；發(fā)電量分別為 27600 億千瓦時(shí)及 39000 千瓦時(shí)～42900 億千瓦時(shí)。在考慮優(yōu)先利用水電、氣電及核電資源的情況下，預(yù)測(cè) 2022 年及 2020 年燃煤機(jī)組裝機(jī)容量分別達(dá)到 億千瓦及 億千瓦～ 億千瓦；發(fā)電量分別為 21390 億千瓦時(shí)及 28600 億千瓦時(shí)～32175 億千瓦時(shí)。隨著新增發(fā)電機(jī)組大型化，發(fā)電煤耗將逐步下降，預(yù)測(cè)發(fā)電及供熱用煤 2022 年為 億噸，2020年為 億噸～ 億噸，其中，發(fā)電用煤分別是 億噸和 億噸～14億噸。未來我國(guó)煤炭需求的增長(zhǎng)實(shí)質(zhì)上是電煤的增長(zhǎng)，電力行業(yè)發(fā)電及供熱用煤將從 2022 年的 億噸增加到 2020 年的 億噸左右，年均增長(zhǎng) 4330 萬噸。電力行業(yè)用煤占全國(guó)煤炭消費(fèi)的比重將由 2022 年的 53％提高到 2020 年的 71％左右。41 / 902. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)在鋼鐵行業(yè)能源消費(fèi)中煤炭占 70％左右，主要是煉焦用煤、燃料煤和高爐噴吹用煤，2022 年全行業(yè)消費(fèi)煤炭 億噸。2022 年生鐵產(chǎn)量 17075 萬噸，消耗焦炭約 9300 萬噸(含非煉鐵用焦 )，折合煤炭 億噸以上；燃料煤和高爐噴吹用煤分別為 2022 萬噸左右。未來鋼鐵行業(yè)的煤炭需求量主要由生鐵產(chǎn)量和能耗決定。根據(jù)國(guó)內(nèi)鋼鐵權(quán)威部門預(yù)測(cè)和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)生鐵產(chǎn)量未來十年仍呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增速不會(huì)像近年來這樣快，十年以后，鋼鐵需求可能出現(xiàn)飽和。此外，隨著鋼的積累量的提高，鐵鋼比將小于 1，并逐步降低，生鐵產(chǎn)量將保持一定產(chǎn)量規(guī)模。隨著噴煤比的提高和技術(shù)進(jìn)步，焦比( 煉制 1 噸生鐵 需求的焦炭 )也將逐步下降。隨著鋼鐵企業(yè)對(duì)工業(yè)鍋爐余熱利用程度的提高，預(yù)計(jì)未來燃料用煤增加不多。預(yù)測(cè) 2022 年、2020 年我國(guó)生鐵產(chǎn)量分別為 億噸、3 億噸，焦比由目前的 450 千克／噸，下降到 2022 年以后的 390 千克／噸，焦炭需求保持在 億噸左右，折合煉焦煤 億噸左右，高爐噴吹和燃料用煤在 6000 萬噸左右。因此，2022 年和 2020 年鋼鐵行業(yè)煤炭需求保持在..15 億噸左右。3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降2022 年建材行業(yè)煤炭消耗 億噸，其中水泥耗煤近 億噸，實(shí)心泥土磚耗煤 3780 萬噸左右( 折合 兆焦／千克的煤炭) ，兩項(xiàng)合計(jì)占建材行業(yè)耗煤的 92％。2022 年我國(guó)水泥產(chǎn)量為 億噸，年人均消費(fèi)量為 566 千克，人均累計(jì)消費(fèi)量已達(dá) 噸。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家水泥消費(fèi)量分析，當(dāng)人均累計(jì)消費(fèi)量為 12噸～14 噸，年人均消費(fèi)量為 600 千克～700 千克時(shí)，水泥消費(fèi)量達(dá)到飽和，并開始緩慢下降。預(yù)測(cè) 2022 年以后，我國(guó)水泥產(chǎn)量將達(dá)到 9 億噸，人均累計(jì)消費(fèi)量為 14 噸，年人均消費(fèi)量為 660 千克，屆時(shí)我國(guó)水泥消費(fèi)有可能達(dá)到飽和。目前，我國(guó)新型干法水泥產(chǎn)量?jī)H 1 億噸，而落后的工藝產(chǎn)量 6 億多噸，使得我國(guó)生產(chǎn)水泥的平均能耗比先進(jìn)工藝高近 50％，水泥節(jié)能潛力很大。隨著水泥生產(chǎn)工藝水平和節(jié)能水平的提高，噸水泥煤耗將逐步下降。預(yù)測(cè)水泥產(chǎn)量2022 年以后為 9 億噸。噸水泥煤耗 2022 年及 2020 年分別為 120 千克及 110 千克。水泥用煤 2022 年為 億噸左右，2020 年下降到 1 億噸左右。隨著我國(guó)對(duì)使用煤矸石磚的鼓勵(lì)和對(duì)使用實(shí)心粘土磚的限制，實(shí)心粘土磚的產(chǎn)量逐步減少，煤炭需求量相應(yīng)下降。綜合考慮，建材行業(yè) 2022 年、2020 年煤炭需求分別為 億噸、1. 35 億噸。4. 化工行業(yè)煤炭需求不會(huì)增加化工用煤包括氮肥廠生產(chǎn)合成氨使用的無煙塊煤，以及供熱等使用的燃料煤，近年來煤炭消費(fèi)量維持在 800 0 萬噸左右。據(jù)預(yù)測(cè)，未來以煤為原料的氮肥增長(zhǎng)緩慢，考慮節(jié)能因素，煤炭需求量不會(huì)增加。隨著鍋爐熱蒸氣的利用程度提高，燃料煤也不會(huì)增長(zhǎng)。煤炭液化和煤制醇等替代液體燃料將是未來化工煤炭需求的增長(zhǎng)點(diǎn)，但不確定因素較多，考慮 這一因素，預(yù)測(cè)化工行業(yè)煤炭的需求量 2022 年及 2020 年分別為 9000 萬噸和 1 億噸。另外，根據(jù)分析預(yù)測(cè)，民用煤需求量將逐步減少，估計(jì) 2022 年居民生活用煤 7000 萬噸左右，預(yù)測(cè)煤炭需求量 2022 年和 2020 年分別為 5000 萬噸和 4000萬噸；其他用煤需求將有所下降，2022 年其他用煤總量在 億噸左右，預(yù)測(cè)2022 年、2020 年煤炭需求量分別為 億噸和 億噸；煤炭出口和進(jìn)口基本穩(wěn)定，國(guó)際市場(chǎng)煤炭需求繼續(xù)緩慢增長(zhǎng)，但考慮我國(guó)煤炭資源可供量、