發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)研究-資料下載頁
2025-06-23 18:19本頁面
【正文】 內(nèi)組建了資本市場和銀行業(yè)務(wù)部等新的機(jī)構(gòu)部門，以爭取重回投資銀行業(yè)務(wù)的世界領(lǐng)先地位；五是為小企業(yè)提供金融服務(wù)成為國際各大銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，業(yè)務(wù)涵蓋財(cái)富管理、保險(xiǎn)、信用卡等領(lǐng)域，此以美洲銀行為代表；六是進(jìn)軍高收益的資本運(yùn)營市場，例如，花旗集團(tuán)擬出價(jià)6億美元購買韓國現(xiàn)代半導(dǎo)體公司的部分業(yè)務(wù)部門，希望對其進(jìn)行重組后以更高的價(jià)格賣出，以賺取高額收益。再如，近年高盛、摩根士坦利紛紛成立房地產(chǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)軍我國，搶灘中國的房地產(chǎn)投資市場和風(fēng)險(xiǎn)投資市場。（七）資本市場是中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要領(lǐng)域2001年以來，非利差業(yè)務(wù)收入中資本市場收入占比持續(xù)上升，并逐漸占最重要的地位。例如：2003年，匯豐控股在資本市場上的業(yè)務(wù)收入已占集團(tuán)稅前盈利的 33%，花旗集團(tuán)在全球債務(wù)資本市場上的收入為83億美元，僅次于110億美元的摩根士丹利，排名第二，參見表15。表15 花旗集團(tuán)的非利息收入構(gòu)成（20022003年） 單位：億美元項(xiàng)目2002年2003年收入占比%收入占比%信托活動收益799存款賬戶服務(wù)收費(fèi)144交易服務(wù)收益其中：利率交易外匯交易投資銀行顧問、證券經(jīng)紀(jì)、發(fā)行承銷手續(xù)費(fèi)服務(wù)收益資產(chǎn)證券化收益保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)及傭金收益1057貸款、租賃合同銷售凈收益(損失)其他非利息收入非利息收入合計(jì)100100資料來源：CITIGROUP 2003 ANNUAL REPORT；；（八）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新程度體現(xiàn)了商業(yè)銀行的規(guī)模程度美國學(xué)者實(shí)證分析認(rèn)為，銀行的規(guī)模一般同其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模有著某種程度的正相關(guān)的關(guān)系。美國的中間業(yè)務(wù)多為大型銀行所擁占，由于其普遍具備人力資本、客戶基礎(chǔ)、協(xié)同銷售、咨詢能力、投資規(guī)模等方面的優(yōu)勢。美國小銀行的資產(chǎn)份額僅占全國的10%，在中間業(yè)務(wù)市場上的份額普遍較低。1984年，美國大銀行及小銀行的非利息收入分別占其凈收入的27%及15%，而1998年大銀行的總收入中非利息收入占比為43%，同期小銀行的占比為23%，到了1999年則分別為46%和28%，二者之間的差距有增大的趨勢。（九）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力決定商業(yè)銀行的發(fā)展?jié)摿υ谖鞣絿遥瑥闹虚g業(yè)務(wù)的發(fā)展看，中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重較高的商業(yè)銀行，其存放利差通常較低，核心存款量較少。由于中間業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)通常較低，所以其資本備足率可以較低，為商業(yè)銀行開展其他業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。另外，中間業(yè)務(wù)比重較高的商業(yè)銀行，因收入來源的多元化和分散化，商業(yè)銀行整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低，有利于實(shí)現(xiàn)較高的市場價(jià)值。另一方面，大小銀行在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢上也呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1995年大銀行的手續(xù)費(fèi)收入達(dá)到了歷史最高水平，其占非利息收入的比重超過了50%，至2005年以后以每年平均7%的速度增長。而小銀行目前還仍以服務(wù)費(fèi)以及信托活動方面的收入為主，并且尚未出現(xiàn)有所轉(zhuǎn)變的跡象。從各類中間業(yè)務(wù)發(fā)展速度上看，傳統(tǒng)的手續(xù)費(fèi)收入對商業(yè)銀行整體盈利的貢獻(xiàn)無論是絕對量還是相對量都呈現(xiàn)明顯的下降態(tài)勢。因此，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展程度客觀上反映了一家商業(yè)銀行的發(fā)展?jié)摿Α?參考文獻(xiàn)貝政新等：《現(xiàn)代商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)運(yùn)作與創(chuàng)新》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2000鄧世敏：《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)》，中國金融出版社，2001年連平：《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)—機(jī)遇、策略、管理與實(shí)務(wù)》，中國金融出版社，柳榮生：《當(dāng)代金融創(chuàng)新》，中國發(fā)展出版社，1998馬紅霞：《美國的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管》，武漢大學(xué)出版社2000米勒：《金融創(chuàng)新與市場的波動性》，中文版，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2002徐前進(jìn)：《金融創(chuàng)新》，中國法制出版社，1993莊毓敏：《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營》，中國人民大學(xué)出版社，2000 巴曙松：《巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施路徑的國際差異比較及其發(fā)展趨勢》，載《平安證券研究專題報(bào)告》，2006年1月17日胡章宏：《歐洲商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展變化及其啟示》，載《國際金融研究》，2001年12期1, Innovation and Risk Press, Cambridge, MA,19941Bhargava, Rahul, Fraser. the wealth and effects of mercial bank expansion into securities underwriting: An analysis of Section 20 subsidies. Journal of Banking and Finance, 19981Compton．E．M， New World of Commercial MA, Lexington Books,19871Crane,Dwight Merton Robert C Global Financial Business School，l9951Ed Blount， European view of global banking standard. American Bankers Association,ABA Banking Journal, April 20041Huberto M Ennis, Recent Trends in Commercial Banking，Economic Quarterly . Federal Reserve Bank of Richmond, Spring 2004, Vol. 901BIS Banking and Financial Market Quarterly Review,l9991Jon Van Gorp, Laura Turnquest Mortgage Loans with Extendible Note Funding Facilities. Journal of Structured Finance, Fall ,2004 1荷蘭銀行：《2005中國行業(yè)年度報(bào)告系列之中國銀行業(yè)》， 作者單位：招商銀行責(zé)任編輯：李強(qiáng)18 / 18
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