【正文】 部關聯度，即全部關聯授信與資本凈額之比，不應高于50%：貸款撥備率=貸款損失準備與各項貸款余額之比，%；撥備覆蓋率=貸款損失準備與不良貸款余額之比，150% 兩者取較高者為監(jiān)管標準：一，銀行機構的流動性應當保持在適度水平（流動性覆蓋率不低于100%、存貸比不高于75%、流動性比例不低于25%）；二，監(jiān)測銀行資產負債的期限匹配；三，監(jiān)測銀行機構的資產變化情況。：①流動性比例，即流動性資產與流動性負債之比，不應低于25%②流動負債依存度，即核心負債與總負債之比，不應低于60%③流動性缺口率，即流動性缺口與90天內到期表內外流動性資產之比，不應低于10%④流動性覆蓋率，即合格優(yōu)質流動性資產/未來30天現金凈流出量，不低于100%⑤存貨比，即貸款余額/存款余額，不高于75%。對銀行機構的財務監(jiān)管：①對收入的來源和結構進行分析②對支出的去向和結構進行分析③對收益的真實狀況進行分析：①成本收入比，即營業(yè)費用與營業(yè)收入之比，不應高于35%②資產利潤率，即凈利潤與資產平均余額之比，%③資本利潤率，即凈利潤與所有者權益平均余額之比， 不應低于11%商業(yè)銀行內部控制的原則：全覆蓋原則、制衡性原則、審慎性原則（內控優(yōu)先）、相匹配原則(內控模式與管理模式匹配)。：內部控制制度失效；資產急劇擴張和質量低下；資產過于集中；財務狀況嚴重惡化；流動性不足；涉嫌犯罪和從事內部交易。措施：督促整改、采取管制、同業(yè)救助、央行救助、進行重組、接管銀行。：（合規(guī)性和風險性檢查，合規(guī)性是基礎）.并表監(jiān)管（又稱合并監(jiān)管，包括境內外業(yè)務、表內外業(yè)務和本外幣業(yè)務）.監(jiān)管評級（“駱駝評級制度”（CAMELS）資本充足率、資產質量、經營管理能力、盈利水平、流動性、市場敏感性） 主要內容:（一）法律法規(guī)體系（二）證券發(fā)行監(jiān)管（三）證券交易監(jiān)管（四）上市公司監(jiān)管（五）證券公司監(jiān)管：1）市場準入監(jiān)管2）分類管理3）業(yè)務許可監(jiān)管4）風險控制監(jiān)管5）高管的監(jiān)管6）市場退出監(jiān)管市場準入條件：1）證券公司股東的出資是非貨幣財產的不能超過注冊資本的30%防止股東帶不良資產 2）下列人員不得成為持股5%以上的股東或實際控制人：①故意犯罪被判處刑罰完畢未逾3年②不能清償到期債務③凈資產低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產的50%④其他情形防不良單位和個人入股 3）未經批準，任何單位和個人不得委托他人或接受他人委托，持有或管理證券公司的股權；股東不得約定不按照出資比例行使表決權?！啦涣紗挝换騻€人幕后操縱等 4）應當有3名以上在證券業(yè)擔任高管滿2年的高管。 主要內容:（一）法律法規(guī)體系（二）償付能力監(jiān)管（三）公司治理監(jiān)管（四）市場行為監(jiān)管：(1)規(guī)定最低資本：全國性公司5億元、區(qū)域性公司2億元。注冊資本的20%作為法定保證金，用于清算時清償債務。財產保險、人身意外傷害保險、短期健康保險、再保險業(yè)務按照自留保費1%的保險保障基金，直至達到總資產的6%。保證金和保險保障基金是最基本的風險緩沖基金。（2）準備金規(guī)定:壽險公司按照有效保單的全部凈值提取未到期責任準備金；非壽險公司按照當年自留保費的50%提取未到期責任準備金 （3）投資監(jiān)管第十章　國際金融及其管理第一節(jié)　匯率 （1外幣=X本幣）和間接標價法等兩種標價方法。:按制定方法，基本匯率與套算匯率,按對外匯的買賣，買入匯率與賣出匯率,按適用外匯交易背景，即期匯率與遠期匯率,按形成機制，官方匯率與市場匯率,按報出匯率時間，開盤匯率與收盤匯率,按支付通知方式，電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率,按匯率制度的性質，固定匯率與浮動匯率,按水平研究的需要，雙邊匯率、有效匯率與實際有效匯率:金本位制下匯率的決定基礎（鑄幣平價，黃金輸送點波動）,紙幣制度下匯率的決定基礎（法定含金量、購買力）:法定升值與法定貶值；升值與貶值:物價的相對變動（決定長期變動。通脹率高即物價↑本幣貶值）,國際收支差額的變化（物價↑收入↑利率↓收支逆差，匯率↑本幣貶值）,市場預期的變化（經濟變量預期、經濟政策預期、風險預期）,政府干預匯率（外匯市場干預、外匯管制）:1）直接影響①國際收支②匯外匯儲備③形成匯率風險2）間接影響①經濟增長②產業(yè)競爭力和產業(yè)結構:（一）固定匯率制（圍繞平價小幅波動。有金本位和布雷頓森林體系）與浮動匯率制（按官方是否干預分自由浮動與管理浮動；按是否聯合分單獨浮動和聯合浮動）（二）盯住匯率制：按彈性從小到大。1）貨幣局制度：香港2)傳統(tǒng)的盯住匯率制：177。1%3)水平區(qū)間內盯?。?77。1% 4)爬行盯?。汗俜桨聪刃嫉墓潭▍R率，定期小幅調整匯率5)爬行區(qū)間盯住6)事先不公布匯率目標的管理浮動7)單獨浮動：匯率由市場決定.: 1）經濟開放程度2)經濟規(guī)模3)進出口貿易的商品結構和地域分布4)國內金融市場的發(fā)達程度及其與國際金融市場的一體化程度5)相對的通貨膨脹率。(開放度高、規(guī)模小、產品集中的傾向于固定匯率)“經濟論”認為，經濟因素與匯率制度選擇的具體關系是：經濟開放程度高，經濟規(guī)模小，或者進出口集中在某幾種商品或某一國家的國家，一般傾向于實行固定匯率制或盯住匯率制；而經濟開放程度低，進出口商品多樣化或地域分布分散化，則傾向于實行浮動匯率制或彈性匯率制?！耙栏秸摗闭J為，匯率制度選擇取決于對外經濟、政治、軍事等。12. 1994年我國人民幣匯率與官方匯率并軌，實行以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制。人民幣匯率形成機制改革堅持主動性、可控性、漸進性的原則。2005年7月21日，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動制度。匯率政策目標：由穩(wěn)定人民幣對美元的雙邊匯率轉向穩(wěn)定多邊的名義有效匯率。 外匯市場改革：交易主體多元化，銀行、符合條件的非金融企業(yè)、非銀行金融機構都可以進入銀行間外匯市場；外匯交易機制改革，改外匯單向交易為雙向交易，引進美元做市商制度，在銀行間市場引進詢價交易機制，競價交易方式逐步淡出。第二節(jié)　國際收支及其調節(jié) ：1）流量的概念，是一定時期的發(fā)生額2）收支的概念3）總量的概念4）國際的概念，居民與非居民。:國際收支由經常項目收支和資本項目收支構成。 經常項目收支又包括貿易收支、服務收支、要素報酬收支和單方轉移收支。資本項目收支又包括直接投資、證券投資和其他投資。：復式記賬法：借方記錄資金占用（支出）外匯流出記借方，貸方記錄資金來源（收入）:（1）經常賬戶（實質資源的國際流動，包括商品、服務、收入和經常轉移）（2）資本與金融賬戶（資本賬戶：資本轉移和非生產、非金融資產的收買與放棄；金融賬戶：直接投資、證券投資、其他投資、儲備資產）（3）錯誤與遺漏賬戶（人為的平衡賬戶），根據交易的動機分類為自主性交易和補償性交易（事后被動）。國際收支不均衡類型：（1）根據差額的性質，國際收支不均衡分為順差與逆差（2）根據產生的原因，國際收支不均衡分為收入性不均衡、貨幣性不均衡、周期性不均衡與結構性不均衡（3）根據不同賬戶的狀況，國際收支不均衡分為經常賬戶不均衡、資本與金融賬戶不均衡、綜合性不均衡。：（一）必要性（穩(wěn)定物價、穩(wěn)定匯率、保有適量外匯儲備的要求） （二）政策措施（1）宏觀經濟政策①財政政策②貨幣政策③匯率政策（2）微觀政策措施①外貿管制和外匯管制②逆差時，短期信用融資，本國的國際儲備（三）國際收支不均衡調節(jié)中內部均衡與外部均衡的兼顧（1）內部均衡與外部均衡的不同組合（2）兼顧內部均衡與外部均衡的政策措施 （內外部不均時，內部盯住財政策，外部盯住貨幣政策，貨幣政策盯住進口）①財政政策：調節(jié)經常項目收支，逆差時：緊財政，產生需求、價格效應②貨幣政策：調節(jié)經常項目、資本項目收入，逆差時：緊貨幣，產生需求、價格、利率效應③匯率政策：調節(jié)經常項目收支，逆差時：本幣法定貶值第三節(jié)　國際儲備及其管理 ：（1）官方儲備，不包括民間持有的黃金、外匯等資產（2）貨幣資產，不包括實物資產（3）各國普遍接受的貨幣資產（4）存量的概念，一般以截止某一時點的余額。：（又稱普通提款權）.特別提款權（SDR）：外幣活期存款、外幣支付憑證、外幣有價證券、其他外幣資產。：（1）彌補國際收支逆差（基本功能）（2）穩(wěn)定本國貨幣匯率（3）維持國際資信和投資環(huán)境：（一）總量管理（二）結構管理（三）外匯儲備的管理模式6. 確定國際儲備總量因考慮因素：+3國際支出的流量++，固定利率多：（1）國際儲備額與國民生產總值之比，一般為10%（2）國際儲備額與外債總額之比，一般在30%到50%（3）國際儲備額與進口額之比，一般為25%；國際儲備額應能滿足3個月的進口需求：1）國際儲備資產結構的優(yōu)化；2）外匯儲備貨幣結構的優(yōu)化；3）外匯儲備資產結構的優(yōu)化:（1）貨幣當局本身的外匯管理轉型（2）由國家成立專門的投資公司或部門，將超額的外匯儲備轉給其進行市場化運作和管理，通過多元化的資產配置，分散風險，延長投資期限，提高投資回報。：總量增長迅速，結構變化顯著：外匯儲備快速增長，在基金組織的儲備頭寸和特別提款權微不足道。第四節(jié)　國際貨幣體系 ：（1）由鑄幣平價決定的匯率構成各國貨幣的中心匯率（2）市場匯率受外匯市場供求關系的影響而圍繞鑄幣平價上下波動，波動幅度為黃金輸送點。 國際金本位制的特征： 1)黃金是最主要的儲備資產 2)匯率制度是固定匯率制，避免了匯率劇烈波動帶來的風險 3)國際收支不均衡，存在物價與現金流動機制的自動調節(jié)。 國際金本位制的崩潰：（19291933）黃金的供應量、政府的干預：喪失存在的前提：（1）建立一個永久性的國際金融機構IMF（2）實行雙掛鉤的固定匯率制（3）取消對經常賬戶交易的外匯管制，但是對國際資金流動做出了一定的限制。 主要運行特征：（1）美元與黃金掛鉤，取得等同于黃金的地位，成為最主要的國際儲備貨幣（2）實行以美元為中心的、可調整的固定匯率制度。游戲規(guī)則不對稱，美國以外的國家需要承擔本國貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務（3）國際貨幣基金組織作為一個新興機構成為國際貨幣體系的核心。 布雷頓森林體系崩潰：1973年；美元荒——美元災—關閉黃金窗口3.“牙買加協(xié)議”規(guī)定：浮動匯率合法化；黃金非貨幣化；擴大特別提款權的作用；擴大發(fā)展中國家的資金融通且增加會員國的基金份額。主要運行特征：（1）國際儲備多樣化（2）匯率制度安排多元化（3）黃金非貨幣化（4）通過多種國際收支調節(jié)機制解決國際收支困難。缺陷：政策不協(xié)調、發(fā)展中國家話語權弱第五節(jié)　離岸金融市場 ：（1）倫敦型中心，（一體型中主）倫敦和中國香港（2）紐約型中心（分離型）美國國際銀行便利設施、日本海外帳戶（3）避稅港型中心（走帳型中主、簿記型中心）巴哈馬、開曼。（tax heaven type）中心的特點是：（1）資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關稅收（2）資金來源于非居民，也運用于非居民（3）市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉賬作用，所以又稱為走賬型或簿記型中心。：（1）交易客體是歐洲貨幣。非居民的外幣存款，非居民與非居民之間借貸的境內貨幣（2）交易主體主要是市場所在地的非居民（3）交易中介是歐洲銀行　?。海?）歐洲銀行同業(yè)拆借市場（雙向報價制，出價利率：報價行吸收存款的利率；要價利率：對其他銀行貸款的利率）（2）歐洲中長期信貸市場（銀團貸款：辛迪加貸款，雙邊貸款：獨家銀行貸款）（3）歐洲債券市場（國內債券和國際債券）。外國債券：非居民在異國發(fā)行市場所在地貨幣為面值（揚基債券、武士債券、猛犬債券、倫布蘭特債券、熊貓債券）歐洲債券：在發(fā)行國外，以貨幣發(fā)行國為面值（墨西哥政府在日本發(fā)行美元債券），特別提款權是歐洲債券。： 第一，承銷：外國債券由市場所在地的國內金融機構的承銷辛迪加承銷；歐洲債券則由來自多個國家的金融機構組成的國際性承銷辛迪加承銷。第二，監(jiān)管：歐洲債券發(fā)行無須登記、管制、可上市；外國債券受監(jiān)管，公募發(fā)行要登記、可上市；私募發(fā)行無須登記、不能上市；第三，稅收，歐洲債券免稅；第四，付息方式，歐洲債券年付息。第五，法律，歐洲債券不受限制。第六節(jié)　外匯管理與外債管理 ，貨幣可兌換分為完全可兌換和部分可兌換。：1）穩(wěn)定的宏以經濟環(huán)境2）穩(wěn)健的金融體系3）彈性的匯率制度、對資本項目外匯進行嚴格管理。，證券資金流入環(huán)節(jié)：1）境外投資者直接進入境內B股市場2）QFII間接投資境內A股市場，需符合額度規(guī)定3）2013年3月推出人民幣合格境外機構投資者(RQFII)業(yè)務，香港、新加坡和英國等地投資者可以通過此機制投資境內A股市場4）境內企業(yè)經批準可以通過境外上市（H股），或者發(fā)行國際債券及離岸人民幣債券，到境外募集資金調回使用　:1）國際金融組織貸款2）外國政府貸款3）外國銀行和金融機構貸款4）買方信貸5）外國企業(yè)貸款6）發(fā)行外幣債券7）國際金融租賃8）延期付款9）補償貿易中直接以現匯償還的債務10）其他形式的對外債務，世界各國用來監(jiān)測外債總量是否適度的指標主要有：（1）負債率≤20%，負債率=當年未清償外債余額/當年國民生產總值100%（2）債務率≤100%，債務率=當年未清償外債余額/當年貨物服務出口總額100%（3）償債率≤25%，償債率=當年外債還本付息總額/當年貨物服務出口總額100%（4）短期債務率≤25%，　短期債務率=短期外債余額/當年未清償外債余額，是優(yōu)化外債結構。包括以下幾個方面：①外債種類結構的優(yōu)化②外債期限結構的優(yōu)化③外債利率結構的優(yōu)化④外債幣種結構的優(yōu)化⑤外債國別結構的優(yōu)化⑥外債投向結構的優(yōu)化：1）規(guī)模絕對規(guī)模較大，但負債率、債務率、償債率等指標低于警戒線；2）期限結構短期債務率偏高3）債務人結構中資金融機構債務占比高 4）幣種結構美元占比高：財政部：政府外債的統(tǒng)一管理部門；發(fā)改委：負責一年期以上的中長期外債；外管局：一年期以內的短期外債管理；我國對外債實行登記管理 WORD格式整理