【正文】 道，風(fēng)險(xiǎn)投資就難以良性運(yùn)轉(zhuǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出途徑主要有三種：一是公開上市；二是股權(quán)轉(zhuǎn)讓；三是破產(chǎn)清算。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)主要選擇上市作為退出的方式二但是，目前我國(guó)主板市場(chǎng)對(duì)上市公司的資格作了許多嚴(yán)格的規(guī)定，往往不適合高新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的上市。而我國(guó)專門適用于中小高新技術(shù)企業(yè)的“二板市場(chǎng)”發(fā)展緩慢，以及這些企業(yè)到海外“二板市場(chǎng)”上市也存在著操作上的困難。除上市這種方式以外，“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”也是風(fēng)險(xiǎn)投資的出口之一，但我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)以及產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)不完善，中小高新技術(shù)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓難以在現(xiàn)存的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)順利實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)資本退出存在較大的困難。而且破產(chǎn)清算也受到多重制約。最后，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資的外部環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)投資的健康發(fā)展需要完善的體系支持，包括法律體系、政策體系、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等。然而我國(guó)目前的法律法規(guī)，有許多規(guī)定與風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作規(guī)律相互沖突，明顯滯后于風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐發(fā)展；同時(shí)在一些相關(guān)領(lǐng)域的立法還存在大量空白。己經(jīng)出臺(tái)的一些法律法規(guī)的實(shí)施效力小大、執(zhí)行的力度小。為風(fēng)險(xiǎn)投資提供專業(yè)化服務(wù)的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)還十分缺乏，已有的一些中介機(jī)構(gòu)甚至其自身的運(yùn)作都不規(guī)范。第五，缺乏多層次的資本市場(chǎng)。我國(guó)的資本市場(chǎng)受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)體制的限制，發(fā)展相對(duì)滯后，交易品種單一，無(wú)法滿足企業(yè)多層次的融資需求。近年來(lái)，政府為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，將證券交易嚴(yán)格控制在證券交易所范圍內(nèi)，結(jié)果難以發(fā)揮資本市場(chǎng)機(jī)制，而且資本市場(chǎng)上交易品種嚴(yán)重缺乏，股票幾乎是資本市場(chǎng)唯一的投資工具，直接導(dǎo)致企業(yè)特別是中小企業(yè)直接融資的困境。在我國(guó)，能夠在股票市場(chǎng)上市的公司一般都是大企業(yè)，中小企業(yè)很難進(jìn)入?，F(xiàn)行上市制度有利于業(yè)績(jī)中等但規(guī)模大的企業(yè)，不利于贏利能力強(qiáng)而規(guī)模小的企業(yè)。中小企業(yè)的普遍特點(diǎn)恰恰是規(guī)模較小、成立時(shí)間不長(zhǎng)但盈利能力強(qiáng)，我國(guó)現(xiàn)行上市標(biāo)準(zhǔn)中企業(yè)規(guī)模、盈利記錄與融資額度和凈資產(chǎn)規(guī)模掛鉤等規(guī)定無(wú)疑將大量處于高速成長(zhǎng)期的中小企業(yè)排除在上市公司之外。而且承銷保薦制中關(guān)于傭金和保薦程序的規(guī)定更是加劇了這一現(xiàn)象的產(chǎn)生。承銷商的傭金一般按融資額的比例收取。在上市競(jìng)爭(zhēng)的全過(guò)程中，承銷商居于主導(dǎo)地位，按融資規(guī)模收費(fèi)及上市通道制和保薦人制共同引導(dǎo)券商竭力爭(zhēng)取大項(xiàng)目來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化。對(duì)券商來(lái)說(shuō)，同樣的周期、同樣的投入、同樣的上市條件，卻存在相悖的收益:大項(xiàng)目收益高，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反而小。中小企業(yè)收益低，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反而大。在這種前提下，規(guī)模較小的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中明顯處于劣勢(shì)。我國(guó)的中小企業(yè)債券市場(chǎng)尚未開放。通過(guò)債權(quán)融資是國(guó)際通行的直接融資方式。從國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家情況看，企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)融通的資余中，公司債券融資比重一般要高于股權(quán)融資的比重。而我國(guó)資本市場(chǎng)卻反之，債券市場(chǎng)的發(fā)展明顯滯后于股票市場(chǎng)，明顯呈現(xiàn)“股市強(qiáng)、債市弱”的特點(diǎn)，整個(gè)資本市場(chǎng)存在結(jié)構(gòu)失衡。從債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)看，我國(guó)呈現(xiàn)“國(guó)債強(qiáng)、公司債券弱”的特點(diǎn)。政府不希望公司債券沖擊股票和國(guó)債市場(chǎng)，國(guó)家把發(fā)行公司債券作為計(jì)劃內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目籌集資金，對(duì)公司債券進(jìn)行統(tǒng)一管理，在一定程度上限制了公司債券的發(fā)展。多層次資本市場(chǎng)體系尚未真正建立。成熟的資本市場(chǎng)，不僅要有證券交易市場(chǎng)，還應(yīng)該包括場(chǎng)外交易、柜臺(tái)交易、直接的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等多層次、多形式的資本交易，而證券交易所內(nèi)部又包括主板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的證券集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易、非流通股轉(zhuǎn)讓等若干平臺(tái)。然而我國(guó)目前的資本市場(chǎng)僅有主板市場(chǎng)，雖然2004年5月己在深圳設(shè)立中小企業(yè)板，但是離完善的多層次資本市場(chǎng)尚有很大的差距，發(fā)行體制沒有根本變化，中小企業(yè)的上市融資環(huán)境也沒有實(shí)質(zhì)性的變化。中小企業(yè)板塊只是創(chuàng)業(yè)板的雛形，還不是真正意義上的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，其對(duì)企業(yè)上市的資格要求依然很高，上市“門檻”是按現(xiàn)行主板發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)審核，而且主要對(duì)象是科技含量高、具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)。總之，有限的市場(chǎng)容量難以容納成千上萬(wàn)準(zhǔn)備上市的公司。第五章 解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策目前，融資困境己成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題，造成這一問(wèn)題的原因是多方面的，因而解決這一問(wèn)題需要全社會(huì)的共同努力，關(guān)鍵在于政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)三者之間相互協(xié)調(diào)形成正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，積極推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化。 規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平 公司治理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范，不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。良好的公司治理結(jié)構(gòu)，一方面通過(guò)促進(jìn)投資者信心而增加投資數(shù)量；另一方面有助于公司進(jìn)行符合長(zhǎng)期利益的商業(yè)投資決策，在投資的進(jìn)展、公司的日常運(yùn)營(yíng)等方面實(shí)施有效的監(jiān)控。因此，公司治理結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，按照公司法，建立和規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立起董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間的制約協(xié)作機(jī)制，樹立公正、規(guī)范的企業(yè)管理形象。我國(guó)的中小企業(yè)普遍存在著，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和管理水平低下，要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，中小企業(yè)必須通過(guò)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)贏利能力，從而提高自己的融資能力。 強(qiáng)化企業(yè)的信用等級(jí)，提高信用觀念 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)信譽(yù)是關(guān)系企業(yè)興衰成敗的大事，因此，企業(yè)管理者應(yīng)該把信譽(yù)視為企業(yè)的生命，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)。而中小企業(yè)獲得間接融資的關(guān)鍵因素就是企業(yè)的信用等級(jí)，因此中小企業(yè)要強(qiáng)化自身的信用建設(shè)，盡量提高自己的信用等級(jí)，為此企業(yè)應(yīng)該做到：①誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營(yíng)；②加強(qiáng)與大企業(yè)的聯(lián)系，借助大企業(yè)的信用為其擔(dān)保，獲得銀行貸款:③加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，不斷通報(bào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，讓銀行能把握企業(yè)資金的流向，爭(zhēng)得金融機(jī)構(gòu)的信任。④按銀行信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)制度，積極爭(zhēng)取銀行的信用等級(jí)評(píng)定。，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，增加財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性財(cái)務(wù)管理在我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中處于薄弱環(huán)節(jié)。一些中小企業(yè)為了求生存和發(fā)展，把銷售提高企業(yè)的利潤(rùn)作為企業(yè)首要任務(wù)，對(duì)財(cái)務(wù)管理重視不夠，財(cái)務(wù)管理僅僅處于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單記錄、核算等例程管理，與現(xiàn)代財(cái)務(wù)決策管理的要求差距很大，許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性不夠。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理這種現(xiàn)狀是造成信息不對(duì)稱的直接原因，而信息不對(duì)稱正是中小企業(yè)間接融資的最大障礙。因此，中小企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范、健全財(cái)務(wù)制度，真實(shí)反映財(cái)務(wù)信息，從而提高企業(yè)的融資能力。 強(qiáng)化中小企業(yè)自我累積意識(shí)，增強(qiáng)自我累積能力。首先要做到增加企業(yè)的資本金，加快企業(yè)內(nèi)部控制制度的建立，硬化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)約束。要明確規(guī)定企業(yè)的成本管理、財(cái)務(wù)收支和其他財(cái)務(wù)制度，避免企業(yè)亂攤成本，杜絕政府對(duì)企業(yè)的各種攤派，約束職工個(gè)人收入分配對(duì)企業(yè)留存收益和積累的侵蝕。其次，建立強(qiáng)制性的企業(yè)折舊提成制度和拆舊基金使用制度。折舊是以貨幣形式表現(xiàn)的固定資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的有形和無(wú)形損耗，它主要用于重置損耗的固定資產(chǎn)的價(jià)值?？s短折舊年限就是指企業(yè)通過(guò)提高對(duì)廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)的折舊率而進(jìn)行融資的一種方法。這種融資方式可以增加當(dāng)期折舊額，使得企業(yè)折舊額提前使用從而增加當(dāng)期內(nèi)部可用資金。同時(shí)隨著折舊額的增加，能降低企業(yè)應(yīng)納稅利潤(rùn)額，可減少當(dāng)期納稅額，從而增加企業(yè)可用資金含量。縮短折舊年限等于企業(yè)提前拿到了固定資產(chǎn)的折舊資金，這對(duì)于資金普遍短缺的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)具有很大作用，可以在一定程度上緩解資金緊張的困難。 企業(yè)描述:民營(yíng)科技型小企業(yè)，產(chǎn)品主要出口到美國(guó)、日本。 融資需求:2006年公司接到了個(gè)大訂單，由于短期自有資金有限，生產(chǎn)資金出現(xiàn)不足，無(wú)法進(jìn)行生產(chǎn)。該公司找了好幾家銀行申請(qǐng)貸款，但由于沒有可抵押的房產(chǎn)，僅有的固定資產(chǎn)也是機(jī)器設(shè)備，因此無(wú)法得到銀行的貸款支持。 轉(zhuǎn)機(jī)：該公司老板正在為資金焦頭爛額之際，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，聽朋友說(shuō)工行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，于是找到了工行進(jìn)行咨詢。 工行的解決方案：工行對(duì)該公司進(jìn)行綜合考察、分析后，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，銷售穩(wěn)定增長(zhǎng)，現(xiàn)金流充足，與國(guó)外客戶有長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易記錄，公司及股東個(gè)人的信用記錄也都良好。因此，工行認(rèn)定，該公司作為民營(yíng)科技型企業(yè)，具有良好的發(fā)展?jié)摿?，只要銀行能夠?qū)ζ髽I(yè)資金流進(jìn)行有效監(jiān)控，對(duì)該公司信貸支持是可以控制風(fēng)險(xiǎn)的。工行為該公司制定了融資結(jié)算綜合服務(wù)方案。內(nèi)容包括三個(gè)方面： 首先，工行為其提供融資支持，以機(jī)器設(shè)備作為抵押擔(dān)保，銀行主要通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的控制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。 其次，由于該公司國(guó)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)比重大，工行有針對(duì)性地根據(jù)他們的需求向公司力推出口押匯業(yè)務(wù)，使這家企業(yè)在獲得銀行出口融資的同時(shí)可提前辦理外匯結(jié)匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。又使銀行能夠及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及銷售情況，有助于企業(yè)及時(shí)歸還貸款，減少財(cái)務(wù)成本。第三，銀行為這家企業(yè)提供綜合結(jié)算服務(wù)。工行網(wǎng)絡(luò)遍布全球114個(gè)國(guó)家和地區(qū)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全面快捷的結(jié)算服務(wù)，包括代發(fā)工資、國(guó)際結(jié)算和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，提高資金使用效率。融資收獲:綜合服務(wù)方案執(zhí)行后，該客戶在工行成功獲得首筆流動(dòng)資金貸款300萬(wàn)元，解決了這家企業(yè)的資金問(wèn)題，使企業(yè)成功擴(kuò)大了生產(chǎn)。從上述案例中，我們可以看出工商銀行在中小企業(yè)融資方面進(jìn)行了創(chuàng)新，不再以中小企業(yè)的是否有擔(dān)保以及擔(dān)保的多少，作為向中小企業(yè)提供貸款的唯一標(biāo)準(zhǔn)。而是根據(jù)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)進(jìn)行了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。工商銀行以該企業(yè)的機(jī)器設(shè)備作為抵押擔(dān)保，同時(shí)，又根據(jù)該企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)推出了“出口押匯業(yè)務(wù)”，制定了個(gè)性化的服務(wù)方案，滿足該中小企業(yè)信貸需求，促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大在生產(chǎn)。這種做法符合了中小企業(yè)發(fā)展的需要。表明了企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱現(xiàn)象正在發(fā)生著變化。進(jìn)行金融創(chuàng)新可以解決銀行與中小企業(yè)間信息不對(duì)稱、手續(xù)繁雜、惜貸的問(wèn)題。銀行等金融部門可以利用自身的信息優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)，不斷推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)滿足中小企業(yè)融資需求。 從上述的案例可以得出，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，拋棄所有制的障礙，不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 第一，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)真對(duì)待中小企業(yè)的合理融資需求。國(guó)有商業(yè)銀行不僅要支持大型企業(yè)，而且也應(yīng)該為各類中小型企業(yè)提供融資服務(wù)。國(guó)有商業(yè)銀行在確定貸款扶持對(duì)象上，一定要從傳統(tǒng)觀念的束縛中解脫出來(lái)，以中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略為依托，放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，來(lái)明確自己的市場(chǎng)定位。要徹底摒棄所有制歧視、行業(yè)歧視、業(yè)務(wù)規(guī)模歧視，盡快樹立現(xiàn)代營(yíng)銷意識(shí)，深入市場(chǎng)，深入中小企業(yè)，努力發(fā)現(xiàn)、培育和選擇符合條件的借款客戶和貸款項(xiàng)目，只要具備信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)優(yōu)、效益高的條件，不論規(guī)模大小，不論國(guó)有民營(yíng)，都應(yīng)一視同仁予以支持。中小企業(yè)貸款固然存在著“急、頻、少”的現(xiàn)象，對(duì)其考察論證的當(dāng)期市場(chǎng)成本較高，但由一于我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)被分散，所以風(fēng)險(xiǎn)成本相對(duì)較低。 第二、進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。就中小企業(yè)的狀況來(lái)說(shuō)，確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)大（尤其是道德風(fēng)險(xiǎn)）、信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)混亂等問(wèn)題，等一導(dǎo)致商業(yè)銀行等金融部門不愿意貸款給中小企業(yè)。但是，如果銀行能從中找出一些無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)較小的融資點(diǎn)，或者采取一定的措施來(lái)預(yù)防和化解中小企業(yè)在貸款中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，則是可以突破中小企業(yè)融資困境。如近年來(lái)在浙江、蘇州等出現(xiàn)的“出日退稅質(zhì)押款”、訂單質(zhì)押貸款”、“應(yīng)收帳款貸款”、“保全倉(cāng)庫(kù)業(yè)務(wù)”（ 以企業(yè)所擁有的較為通用的流動(dòng)資產(chǎn)為抵押而發(fā)放的一種貸款）、“聯(lián)保協(xié)議貸款”（ 根據(jù)農(nóng)戶聯(lián)保貸款模式，由多個(gè)中小企業(yè)進(jìn)行聯(lián)保）等都應(yīng)是銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。 如“企業(yè)聯(lián)保貸款”，是指幾家小企業(yè)組成互助小組聯(lián)合向銀行申請(qǐng)授信，井由小組內(nèi)成員聯(lián)合對(duì)授信項(xiàng)下每筆業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保的一種融資業(yè)務(wù)。與單獨(dú)從銀行貸款的傳統(tǒng)方式相比，具有不需另外擔(dān)保、不用抵押等特點(diǎn)，這不僅可以為中小企業(yè)節(jié)省了擔(dān)保費(fèi)等額外費(fèi)用，而且提高了貸款效率。聯(lián)保體只要材料齊備，就能從銀行獲得最高額度500萬(wàn)元、期限最長(zhǎng)為3年的無(wú)抵押貸款。最近，溫州樂(lè)清市樂(lè)清曼瑞德制控系統(tǒng)有限公司等3家民營(yíng)小企業(yè)以“企業(yè)聯(lián)保貸款”的方式，沒有提供抵押物，卻從建行樂(lè)清支行順利貸到了500萬(wàn)元貸款。根據(jù)聯(lián)保協(xié)議規(guī)定，成員企業(yè)必須相互提供各自生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)及貸款增減情況。正因?yàn)榇?，成員企業(yè)之間加強(qiáng)了相互監(jiān)督、相互制約，也從一定程度上解決了過(guò)去銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱的問(wèn)題，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款加上了一道“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的保險(xiǎn)。 金融創(chuàng)新可以解決銀行與中小企業(yè)間信息不對(duì)稱、手續(xù)繁雜、惜貸的問(wèn)題。如浙江臺(tái)州的銀座、義烏的信用聯(lián)社等金融機(jī)構(gòu)，就采取了聘請(qǐng)社區(qū)信貸員，允許信貸員拿自己的房產(chǎn)作擔(dān)保放款，超過(guò)擔(dān)保限額以上的報(bào)信用社批，信用社的信貸員收入與貸款的回款掛鉤等辦法，成功地解決了信用社與中小企業(yè)間的信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱、約束機(jī)制不對(duì)稱的問(wèn)題，信息搜尋成本低、貸款手續(xù)簡(jiǎn)便、風(fēng)險(xiǎn)可控度提高，不失為一個(gè)為中小企業(yè)融資的好辦法。 第三，建立銀行和企業(yè)間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。所謂銀行和企業(yè)之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，即從銀行在過(guò)去對(duì)企業(yè)單純的資金支持，上升為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程進(jìn)行幫助和促進(jìn)，其核心是銀行和企業(yè)相互依存，共同發(fā)展。由于種種原因銀行和企業(yè)之間具有唇齒相依的天然聯(lián)系，注定了他們?cè)诟髯元?dú)立發(fā)展進(jìn)程中較高的相關(guān)程度，銀行和企業(yè)的繁榮衰退往往是同步的，二者相互依存，相互促進(jìn)。 因此，在解決中小企業(yè)融資難的困境時(shí)，企業(yè)和銀行都應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念。重新構(gòu)建銀行和企業(yè)的關(guān)系。一方面，中小企業(yè)應(yīng)該建立綜合預(yù)算(資金)管理制度以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)制度，并將這些信息與銀行聯(lián)網(wǎng)。同時(shí)，應(yīng)該強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理制度，包括編制企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境預(yù)測(cè)、設(shè)定企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針、目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。另一方面，銀行應(yīng)該建立對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)財(cái)務(wù)診斷體系，對(duì)企業(yè)的收益性、資產(chǎn)的效率(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的運(yùn)轉(zhuǎn)周期)、安全性、流動(dòng)性、規(guī)模進(jìn)行分析，全面掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。建立銀行和企業(yè)之間信息共享機(jī)制，從而使銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全過(guò)程的監(jiān)督，及時(shí)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行糾偏，這樣做有利于銀行對(duì)放貸資金的使用監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。而且，由于銀行能夠連續(xù)而準(zhǔn)確地掌握企業(yè)信息，在再次放貸時(shí)，可減少大量的調(diào)查、審核手續(xù)，對(duì)企業(yè)和銀行而言，都降低了成本，提高了效率。 建立中小金融機(jī)構(gòu) 我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展需要得到一批與其制度、規(guī)模相對(duì)等的中小金融機(jī)構(gòu)的支