【正文】 級可以降低籌資成本。信用評級也能為債務(wù)人提供有關(guān)籌資所需的必要和可靠的信息，幫助其確定恰當(dāng)?shù)幕I資決策。一般來說，資信等級高，說明債券風(fēng)險程度低，發(fā)行成本亦低；資信等級低，投資者冒的風(fēng)險大，發(fā)行成本也相應(yīng)較高，通過專業(yè)信用級別評定有助于消除投資者對其資信狀況不確定性的顧慮，從而幫助債務(wù)人以盡可能方便的方式和盡可能地的成本完成其債券的發(fā)行。 3）信用評級有利于規(guī)范交易與管理。信用評級制度的實(shí)施，提高了證券市場交易的透明度，給管理層在審查核準(zhǔn)發(fā)行人發(fā)債申請?zhí)峁┮粋€參照標(biāo)準(zhǔn)，即加快審核進(jìn)度，又具有可操作性。一個逐步確立權(quán)威的和獨(dú)立的評級制度對一個正在發(fā)展中的證券市場尤為重要，它起到一種把關(guān)、過濾、調(diào)節(jié)和標(biāo)簽的作用，給人以一種清新、放心的感覺，又能自然澄清各種謠傳和猜測，給市場帶來自律和規(guī)范。證券投資分析形成性考核答案(4)2012312 22:46:25點(diǎn)擊數(shù)： 756次互聯(lián)網(wǎng) 我要評論(0) 【字體：大 中 小】 證券投資分析形成性考核答案一、填空題1. 道氏理論將市場的波動起伏比作三種由其強(qiáng)到弱的模式：（主要趨勢）、 （次要趨勢）、（日常波動）。市場在第一種趨勢下運(yùn)行時，其振幅至少在 （20%）。做短線的人經(jīng)常要關(guān)注（日常波動）。第三版P2942. 技術(shù)分析的對象是（圖表）；技術(shù)分析的要素是（價）、量、（時）、空。 第三版P285一般性，如果市場的認(rèn)同程度小，分歧大，則成交量（大）；市場的認(rèn)同 程度大，分歧小，則成交量（?。?。第三版P2864. 光頭光腳的陽線開盤價等于（最高價），收盤價等于（最低價）。 第三版P2965. 帶有下影線的光頭陽線屬于（先抑后揚(yáng)）；帶有上影線的光腳陰線屬于（先 揚(yáng)后抑）。第三版P2972986. 十字星K線的收盤價如果比上一交易日的（高），則為紅十字星。十字星 的收盤價如果比上一交易日的（低），則為黑十字星。第三版P2997. 字星K線的上影線如果比較長，說明（空方力量稍強(qiáng)）。第三版P2998. T型或倒T型K線的顏色應(yīng)參照上一交易日的（收盤價）而定。第三版P299（三個高點(diǎn)和兩個低點(diǎn)）是喇叭形形成標(biāo)志。第三版P315市盈率在計算時通常等于（股票價格）除以（上年度每股稅后盈利），人 們通常采用（商業(yè)銀行存款利率的倒數(shù)）來衡量市盈率指標(biāo)的合理性。第 三版P3232811. 平滑異同移動平均線是為了彌補(bǔ)（移動平均線）頻繁買入或賣出信號而設(shè) 計的一種技術(shù)分析方法。MACD是由[正負(fù)差（DIF）]和[離差平均值（DEA）] 兩部分組成。第三版P333112. 威廉指標(biāo)的數(shù)值介于（0——100）之間。當(dāng)威廉指標(biāo)為（50）時，多空力 量均衡，當(dāng)威廉指標(biāo)在（80%——100%）之間時，市場處于超賣狀態(tài)，當(dāng) 威廉指標(biāo)在（0%——20%）之間時，市場處于超買狀態(tài)。第三版P33913. 如果購并公司要成為目標(biāo)公司的絕對控股股東的話，必須滿足控股比例在 （50%）以上。第三版P34814. 公司購并過程當(dāng)中的焦點(diǎn)問題是對目標(biāo)公司的（價格）確定問題。 第三版P35915. 生產(chǎn)同類產(chǎn)品廠商之間或者同一市場領(lǐng)域競爭的經(jīng)營者之間進(jìn)行的購并 稱為（橫向購并）。第三版P3491在尋找并確定收購目標(biāo)公司的時候，首先要進(jìn)行的是（理智的、科學(xué)的、 嚴(yán)密的分析）。第三版P3551我國上市公司在購并及資產(chǎn)重組中經(jīng)常運(yùn)用的方式是（股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置 換、收購兼并）。第三版P37518. 發(fā)展證券市場的八字方針是法制、（監(jiān)管）、自律和（規(guī)范）。19. 以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所 有權(quán)的虛買虛賣，以制造證券的虛假價格的行為屬于（操縱市場行為）。二、單項(xiàng)選擇題1. 目前，世界上廣泛采用的道?瓊斯股指是以（A）為基點(diǎn)100點(diǎn)的指數(shù)。 第三版P293 A. 1894年10月1日30種工業(yè)股均價 B. 1882年10月1日30種工業(yè)股均價 C. 1882年10月1日20種運(yùn)輸股均價 D. 1882年10月1日15種公用事業(yè)股均價2. 收盤價、開盤價、最低價相等時所形成的K線是（B） A. T型 B. 倒T型 C. 陽線 D. 陰線3. 對于僅有上影線的光腳陽線，（A）情況多方實(shí)力最強(qiáng)。第三版P297 A. 陽線實(shí)體較長，上影線較短 B. 陽線實(shí)體較短，上影線較長 C. 陽線實(shí)體較長，上影線也較長 D. 陽線實(shí)體較短，上影線也較短4. 對于帶有上下影線的陰線，（A）空方實(shí)力最強(qiáng)。第三版P299 A. 上影線較長，下影線較短，陰線實(shí)體較長 B. 上影線較短，下影線較長，陰線實(shí)體較短 C. 上影線較長，下影線較短，陰線實(shí)體較短 D. 上影線較短，下影線較長，陰線實(shí)體較短5. T型K線圖的特點(diǎn)是（A）第三版P299 A. 收盤價等于開盤價 B. 收盤價等于最高價 C. 開盤價、收盤價、最高價相等 E. 開盤價、收盤價、最低價相等頭肩底向上突破頸線，（B）突破的可能性大。第三版P307 A、成交量較小 B、成交量較大 C、成交量比較溫和 D、與成交量無關(guān)，如做5日 均線，該股票第六天的均值為（B）。第三版P316 A、 B、 C、 D、8. 移動平均線呈空頭排列時的情況是（A） A. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自上而下依次排列 B. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自下而上依次排列 C. 長期均線、股票價格、短期均線、中期均線自下而上依次排列 D. 短期均線、中期均線、長期均線、股票價格自下而上依次排列一般來說，市盈率低的股票，投資價值（C） A、很差 B、一般 C、較好 D、特別突出10. ，該股票 的乖離率（5日）為（A）。第三版P329 A. % B. % C. % D. % 算式：（）247。＝＝%11. 根據(jù)MACD指標(biāo)分析，當(dāng)DIF和DEA指標(biāo)均為正值時，且DIF從下向上突 破DEA，此時投資者較好的投資辦法是（B）。第三版P332 A. 買入 B. 賣出 C. 買入賣出均可 D. 即不買入也不賣出12. 一般情況下，在20區(qū)域下，（C）是買入信號。第三版P337 A. K線由上向下穿過D線 B. D線由下向上穿過K線 C. K線由下向上穿過D線 D. K線、D線交錯在一起，沒有具體突破方向13. ， 元，該股當(dāng)日未成熟隨機(jī)值（5）為（A）。第三版P336 A. 50 B. 40 C. 60 D. 30 算式：（）247。（）100＝5014. 如果某股票10天內(nèi)的最高價為15元，最低價為12元，第十天的收盤價 為13元，那么該股票的10日威廉指標(biāo)為（C）第三版P339 A. B. C. D. 算式：（1513）247。（1512）100＝＝15. 某股當(dāng)日新上市，共成交3000萬股，而該股流通總股本為8000萬股，該 股當(dāng)日的換手率為（B）。第三版P344 A. % B. % C. 35% D. 65% 算式：3000247。8000＝%16. 據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，如果A、B兩家公司實(shí)現(xiàn)了新設(shè)合并，則是指 （D）。第三版P A. A公司繼續(xù)存在，B公司取消法人資格 B. B公司繼續(xù)存在，A公司取消法人資格 C. A、B均繼續(xù)存在，但兩公司重新組建C公司 D. A、B均取消法人資格，組成一家新公司17. 為解決購并公司的貨源供應(yīng)不暢和貨源價格控制問題，同時也為了便于公 司控制銷售價格穩(wěn)定，一般會采取（B）戰(zhàn)略。第三版P353 A. 垂直整合 B. 上游整合 C. 下游整合 D. 水平式整合18. 在確定收購目標(biāo)公司的價格的時候，根據(jù)對上市公司的盈利能力的判斷和 估計，同時也能反映出投資者對該公司的前景信心的定價方法是（C）。 第三版P359 A. 現(xiàn)金流量法 B. 凈資產(chǎn)法 C. 市盈率法 D. 競價拍賣法19. 對購并目標(biāo)公司進(jìn)行法律方面的審查分析目的是為了（D）。第三版P A. 回避法律風(fēng)險 B. 避免購并公司形象的損害 C. 鉆法律法規(guī)條文的空子 D. A、B都是20. 在公司預(yù)先知道可能被收購的時候，可以采取股票交易的反購并策略，會 引起公司股本結(jié)構(gòu)變化的方法是（C）。第三版P368 A. 實(shí)行員工持股計劃(ESOP) B. 進(jìn)行管理層收購（MBO） C. 股份回購 D. 財產(chǎn)鎖定21. 自律性管理監(jiān)督主要由證券市場內(nèi)一些機(jī)構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些 機(jī)構(gòu)不包括（A） A. 證券監(jiān)督管理委員會 B. 證券交易所 C. 證券公司 D. 證券業(yè)協(xié)會22. 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是（A）。第三版P403 A. 上市公告書 B. 重大事項(xiàng)公告書 C. 招股說明書 D. 年報概要23. 上市公司在以下（D）情形下，不需要公布臨時性公告。第三版P405 A. 公司涉及重大訴訟 B. 公司的股份發(fā)生5%及以上份額的增加或減少 C. 在正常營業(yè)外公司或控股公司重要資產(chǎn)發(fā)生得失 D. 公司從海外引入一名新的部門經(jīng)理24. 當(dāng)投資者對某家上市公司的股票持有比例達(dá)到（C）時，除了按照規(guī)定報 告外，還應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起45日內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約， 并同時刊登到有關(guān)報紙上。第三版P A. 10% B. 20% C. 30% D. 50%25. 上市公司在進(jìn)行信息披露時，要求提供持續(xù)性的信息披露文件，以下不屬 于此類文件的是（B） A. 年度報告 B. 臨時公告書 C. 季度報告 D. 公司投資價值分析報告三、多項(xiàng)選擇題技術(shù)分析的前提是（ABCD）。第三版P284 A. 證券的價格完全由市場的供給與需求決定 B. 證券價格走勢有其一定的趨勢 C. 證券價格的走勢能夠在有關(guān)圖表中得到反映 D. 證券市場的規(guī)范有利于提高技術(shù)分析的準(zhǔn)確性（AB）k線收盤價小于等于開盤價 A. 光頭光腳的陰線 B. 帶有上下影線的陰線 C. 十字型 D. 一字型（AC）情況下考慮買入股票（實(shí)線代表均線，虛線代表股價線，縱軸代表 價格，橫軸代表時間） 如果在此處看不見圖，可以看作業(yè)本。應(yīng)用旗形時應(yīng)該注意（ACD）。第三版P313 A、旗形出現(xiàn)前期，一般應(yīng)該有一個旗桿 B、旗形持續(xù)的時間要長越好 C、旗形持續(xù)的時間不應(yīng)太長 D、旗形在形成之前和被突破之后，成交量一般較大 E、旗形在形成的過程中，成交量從左向右逐漸減少廣義上的購并應(yīng)包括（BCD）等方式。第三版P347 A. 收購與聯(lián)營 B. 出售 C. 擴(kuò)張 D. 購回與接管目標(biāo)公司價格確定的方法主要有（ABCD）。第三版P359360 A. 凈資產(chǎn)法 B. 收益資本化法 C. 現(xiàn)金流量法 D. 凈價收購法股份回購可以采?。˙CD）三種方式。第三版P379 A、一級市場購買 B、二級市場購買 C、協(xié)議收購 D、要約收購8. 證券欺詐行為主要是指（ABD）等違法行為。第三版P421 A. 內(nèi)幕交易 B. 欺詐客戶 C. 擅自發(fā)行證券 D. 虛假陳述9. 證券