【正文】 變監(jiān)管有效性下降的趨勢而使之趨于上升。（ FSA、 類比 ）判定 1： Ec＜ Er＜ EpMRcMCcMRrMCrMRpMCpEcErEp0 1 2 3風(fēng)險性監(jiān)管較之合規(guī)性監(jiān)管的優(yōu)越性 216。 審慎性 。審慎監(jiān)管。 監(jiān)管當(dāng)局并不是直接限制銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)和規(guī)模，而是通過制定監(jiān)管規(guī)定或者審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查的手段，確保銀行在合理的風(fēng)險水平之下，安全、穩(wěn)健運(yùn)營。這些審慎監(jiān)管規(guī)定或者標(biāo)準(zhǔn)包括：要求銀行建立完善的風(fēng)險管理體系與內(nèi)部控制，有效地識別、計量、監(jiān)測和控制所面臨的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險等各類風(fēng)險；要求銀行保持一定程度的資本充足率，抵御可能面臨的各類風(fēng)險；要求銀行進(jìn)行資產(chǎn)分類，并根據(jù)審慎會計原則，及時計提損失準(zhǔn)備金等，用于控制信用風(fēng)險；要求銀行限制對單一借款人或一組相關(guān)借款人的風(fēng)險暴露；要求銀行在商業(yè)基礎(chǔ)上和一定比率限制下從事關(guān)聯(lián)交易等要求保持最低流動性比率用于控制流動性風(fēng)險。216。 預(yù)防性。 針對可能出現(xiàn)的風(fēng)險預(yù)先設(shè)置 “防火墻 ”，防患于未然。例如，按照巴塞爾有效銀行監(jiān)管核心原則，市場準(zhǔn)入是預(yù)防風(fēng)險的第一道防線，只有守住這道防線，才可將那些有可能對金融體系健康運(yùn)轉(zhuǎn)造成危害的機(jī)構(gòu)拒之門外；審慎監(jiān)管是第二道防線，只有守住這道防線，才可引導(dǎo)或強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)以穩(wěn)妥的方式開展業(yè)務(wù)；持續(xù)監(jiān)管是第三道防線，只有守住這道防線，才能對已進(jìn)入市場的金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效控制。216。 相機(jī)性 。隨時隨地針對已經(jīng)或可能出現(xiàn)的風(fēng)險采取措施，靈活機(jī)動，有針對性、有重點(diǎn)地配置監(jiān)管資源。如果說，合規(guī)性監(jiān)管是以不變應(yīng)萬變，那末風(fēng)險性監(jiān)管就是以變應(yīng)變。這當(dāng)然就要求監(jiān)管人員隨時跟蹤銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其外部環(huán)境的變化，隨時緊盯各種風(fēng)險，并采取相應(yīng)的措施。例如，監(jiān)管對象的資產(chǎn)總量增加了，或者不良資產(chǎn)增加了，或者不良資產(chǎn)類別惡化性遷徙了，就應(yīng)相應(yīng)要求其增加資本金，等等。原則性監(jiān)管較之合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險性監(jiān)管的優(yōu)越性 216。 程序簡化 。 盡可能放棄通過詳細(xì)的、說明性的規(guī)則和監(jiān)管行動指示金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何經(jīng)營其業(yè)務(wù)的做法 ， 轉(zhuǎn)而注重金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的結(jié)果是否符合原則性要求。監(jiān)管者的活動越來越多地轉(zhuǎn)向設(shè)定原則性結(jié)果要求及聚焦于結(jié)果的規(guī)則，這就使他們有精力督促金融機(jī)構(gòu)的高管人員追求設(shè)定的結(jié)果。這就有可能將監(jiān)管者和被監(jiān)管者從過于復(fù)雜的過程細(xì)節(jié)中解放出來，有可能節(jié)省大量成本，提高監(jiān)管有效性。216。 責(zé)任內(nèi)化 。 采取原則性監(jiān)管，就是賦予金融機(jī)構(gòu)以這樣的責(zé)任，即怎樣最好地安排其經(jīng)營目標(biāo)及其過程，以滿足監(jiān)管當(dāng)局明示的監(jiān)管結(jié)果要求。關(guān)鍵的監(jiān)管決策將轉(zhuǎn)由金融機(jī)構(gòu)更高的管理層承擔(dān)，這對其作為高管層及董事們必要支持的合規(guī)、風(fēng)險管理及其內(nèi)控職能將構(gòu)成挑戰(zhàn)。由于內(nèi)部人最了解內(nèi)部情況，也最能有效把握其過程細(xì)節(jié)，因而這種責(zé)任內(nèi)化和加重，有利于金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)在穩(wěn)健，從而有利于監(jiān)管有效性的提高。216。 有利創(chuàng)新 。 合規(guī)性監(jiān)管的 “常規(guī)武器 ”是與日俱增的規(guī)則條款。規(guī)則條款總有時滯，總跟不上日新月異的金融創(chuàng)新，因此，這樣的常規(guī)武器不僅往往有礙于金融創(chuàng)新，也很難管住相應(yīng)的金融風(fēng)險。原則性監(jiān)管的一個基本思想即盡量減少有礙于和不適應(yīng)金融創(chuàng)新的規(guī)則條款。任何金融創(chuàng)新，只要符合監(jiān)管當(dāng)局確定的基本原則，都得到許可。因此，原則性監(jiān)管是更多包容金融創(chuàng)新的監(jiān)管。而消費(fèi)者將是更多創(chuàng)新和競爭的直接受益者。判定 2： Ec[0， 1]＜ Er[1， 2]＜ Ep[2， 3]MRc[0，1]MCc[0， 1]MRr[1， 2]MCr[1，2]MRp[2， 3]MCp[2， 3]Ec[0，1]Er[1， 2]Ep[2， 3]0 1 2 3與合規(guī)性監(jiān)管嚴(yán)格對應(yīng)的基本條件q 盡可能切合實(shí)際、切實(shí)可行的規(guī)則體系，即有效的規(guī)則供給。q 監(jiān)管者對規(guī)則體系的貫徹執(zhí)行有足夠的信息和權(quán)力，即有效的規(guī)則推行。q 金融機(jī)構(gòu)對規(guī)則體系的貫徹執(zhí)行有足夠的意愿和體系，即有效的合規(guī)文化及合規(guī)體系。與風(fēng)險性監(jiān)管嚴(yán)格對應(yīng)的基本條件 v 監(jiān)管者有足夠的信息和能力及時發(fā)現(xiàn)、識別和比較各種風(fēng)險，這有賴于有效的非現(xiàn)場檢測和現(xiàn)場檢查體系及能力。v 監(jiān)管者有足夠的權(quán)能防范、處置和化解風(fēng)險，這有賴于有效的風(fēng)險防范、處置和化解體系及能力。v 金融機(jī)構(gòu)有足夠的意愿和體系配合監(jiān)管者防范和控制風(fēng)險，這有賴于金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險內(nèi)控文化及體系。與原則性監(jiān)管嚴(yán)格對應(yīng)的基本條件 v 要明確對金融機(jī)構(gòu)有效的原則性要求，其原則性要求其實(shí)也應(yīng)是規(guī)則，只是作為原則性監(jiān)管的規(guī)則主要聚焦于原則和結(jié)果（ principles and outefocused rules）， 而作為合規(guī)性監(jiān)管的規(guī)則是詳細(xì)規(guī)定結(jié)果必須怎樣取得的細(xì)則（ detailed Rules prescribing how outes must be achieved）， 此可謂 “明確而有效的原則性要求 ”。v 監(jiān)管者對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的結(jié)果有足夠的認(rèn)知，并對其結(jié)果是否符合其原則性要求有及時而準(zhǔn)確的判斷，此可謂 “足夠的結(jié)果認(rèn)知與判斷能力 ”。v 金融機(jī)構(gòu)對監(jiān)管當(dāng)局的原則性要求有足夠的認(rèn)知，同時也有足夠的治理和經(jīng)營能力使其經(jīng)營結(jié)果符合監(jiān)管當(dāng)局的原則性要求，此可謂 “足夠的原則認(rèn)知與實(shí)現(xiàn)能力 ”。v 監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)之間要真誠互動，否則監(jiān)管者就很難僅僅通過原則性要求約束金融機(jī)構(gòu)而達(dá)到有效防范和化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定的基本目標(biāo)，此可謂 “真誠的機(jī)構(gòu)互動基礎(chǔ) ”。正因?yàn)槿绱?，所以英?FSA也并不認(rèn)為他們目前已是原則性監(jiān)管，而是說已采取一些重要步驟邁向此監(jiān)管，要達(dá)到原則性監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)都還有許多工作要做，更何況，還存在一些重要的制約因素妨礙其邁向此監(jiān)管的步伐。 判定 3： Ec[2， 3]＜ E(c+r)[1， 2]＜ E(c+r+p)[0， 1]MRc[0，1]MCc[0， 1]MR(c+r)[1， 2]MC(c+r)[1，2]MR(c+r+p)[2， 3]MC(c+r+p)[2， 3]Ec[0，1]E(c+r)[1， 2]E(c+r+p)[2， 3]0 1 2 3FSA并不追求純粹的原則性監(jiān)管v FSA雖率先提出并確定要轉(zhuǎn)向原則性監(jiān)管，但他們同時也強(qiáng)調(diào)并不追求純粹的原則性監(jiān)管。v 在原則性監(jiān)管駕御其對金融機(jī)構(gòu)的期望及其與金融機(jī)構(gòu)相處方式的同時，在決定其監(jiān)管資源的優(yōu)先配置上，風(fēng)險性監(jiān)管仍將起中樞作用。v 他們在強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)向原則性監(jiān)管的同時聲稱，絕不完全放棄某些細(xì)則，在某些領(lǐng)域，細(xì)則仍然重要，仍需繼續(xù)倚重詳細(xì)規(guī)則及過程明細(xì)，以確保適當(dāng)?shù)南M(fèi)者保護(hù)或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間足夠的可比較性和一致性，比如，這樣才能使消費(fèi)者比較金融機(jī)構(gòu)所提供的信息。尤其是，為執(zhí)行歐共體的立法，其手冊中仍需包含更多細(xì)則。v FSA認(rèn)為，在其現(xiàn)實(shí)監(jiān)管架構(gòu)中，總是細(xì)則與原則的混合。所以，他們的提法是：未來幾年，將轉(zhuǎn)向更原則性監(jiān)管，以補(bǔ)充其風(fēng)險性和細(xì)則性監(jiān)管方式。與五種運(yùn)動形式類比p 五種運(yùn)動形式 u 三種監(jiān)管方式機(jī)械運(yùn)動機(jī)械運(yùn)動物理運(yùn)動機(jī)械運(yùn)動物理運(yùn)動化學(xué)運(yùn)動生物運(yùn)動社會運(yùn)動機(jī)械運(yùn)動物理運(yùn)動化學(xué)運(yùn)動機(jī)械運(yùn)動物理運(yùn)動化學(xué)運(yùn)動生物運(yùn)動合規(guī)性監(jiān)管合規(guī)性監(jiān)管 風(fēng)險性監(jiān)管合規(guī)性監(jiān)管 風(fēng)險性監(jiān)管 原則性監(jiān)管*5