【正文】 業(yè)的利潤(rùn)總額是上升的，但是所得稅費(fèi)用卻下降，在一定程度上說(shuō)明，該公司在充分遵循稅法的基礎(chǔ)上，合理且有效地做到了合法避稅，對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展起到一定的積極作用。第三節(jié)、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的分析及評(píng)價(jià)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)計(jì)算利潤(rùn)的第一步，包括營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)毛利、公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失）、投資收益（損失）、扣除期間費(fèi)用和資產(chǎn)減值損失后的余額。根據(jù)利潤(rùn)表編制營(yíng)業(yè)利潤(rùn)水平表如下：七匹狼公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)水平分析表項(xiàng)目2011年2010年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入 減：營(yíng)業(yè)成本 二、營(yíng)業(yè)毛利 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 () 資產(chǎn)減值損失 () 投資收益 () 其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益() () 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)應(yīng)包括以下兩方面：（一）、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所取得的財(cái)務(wù)成果。七匹狼公司2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)484452000元，比上年增長(zhǎng)了137113000元，%增長(zhǎng)幅度較大。從分析表來(lái)看，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)主要在于營(yíng)業(yè)毛利的上漲，營(yíng)業(yè)毛利較上年增長(zhǎng)了288890000元，%，而財(cái)務(wù)費(fèi)用本期大幅度增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加等相關(guān)項(xiàng)目的增長(zhǎng)都是對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的不利因素，但是增減因素相抵，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)依然增長(zhǎng)。（二）、營(yíng)業(yè)毛利的分析。營(yíng)業(yè)毛利是指企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的差額。七匹狼公司營(yíng)業(yè)毛利比上年增加288890000元，%，最關(guān)鍵的因素是營(yíng)業(yè)收入大幅度增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入增加了722820000元，%；但是由于營(yíng)業(yè)成本的增加對(duì)營(yíng)業(yè)毛利產(chǎn)生不利得影響，所以導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利的增加沒(méi)有與營(yíng)業(yè)收入的增加同步。所以企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)成本的管理， 綜上所述，七匹狼企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況還是讓人感覺(jué)樂(lè)觀，并且具有較大的發(fā)展空間，如果在費(fèi)用以及成本的核算管理方面再進(jìn)一步的控制，相信企業(yè)會(huì)做得更好。第七章 現(xiàn)金流量表的分析第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的水平分析 根據(jù)七匹狼公司的現(xiàn)金流量表，編制現(xiàn)金流量表的水平分析表如下，用于揭示本期現(xiàn)金流量和前期或預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的差異。現(xiàn)金流量表的水平分析表報(bào)告期2011/12/312010/12/31增減額增減單位元元%一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額 收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金 收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額 保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額 收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金 拆入資金凈增加額 回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 () 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額 支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金 支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金 支付保單紅利的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ () 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 () 質(zhì)押貸款凈增加額 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) () 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~()() 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金 取得借款收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ () 附注 匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響()()() 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 () 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 () 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 凈利潤(rùn) 少數(shù)股東權(quán)益 未確認(rèn)的投資損失 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 () 固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊 無(wú)形資產(chǎn)攤銷 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 () 待攤費(fèi)用的減少 () 預(yù)提費(fèi)用的增加 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 公允價(jià)值變動(dòng)損失 遞延收益增加（減：減少） 預(yù)計(jì)負(fù)債 財(cái)務(wù)費(fèi)用 投資損失()() 遞延所得稅資產(chǎn)減少()()() 遞延所得稅負(fù)債增加 存貨的減少()()() 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少() () 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 () 已完工尚未結(jié)算款的減少(減:增加) 已結(jié)算尚未完工款的增加(減:減少) 其他 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ () 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 融資租入固定資產(chǎn) 現(xiàn)金的期末余額 現(xiàn)金的期初余額 () 現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額 () 從上表可以看出七匹狼公司2011年凈現(xiàn)金流量比2010年增加了118277000元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量較上年的變動(dòng)額分別為6828000元、280104000元、273837000元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量比上年下降6828000元，%，%%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金的流出量略大于現(xiàn)金的流入量，所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的凈現(xiàn)金流入量略微下降。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金額增加主要因?yàn)殇N售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加2949200000元，%,根據(jù)利潤(rùn)表信息，%，低于銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，說(shuō)明企業(yè)的銷售收現(xiàn)情況還是有所改善。公司當(dāng)年收到稅費(fèi)返還比上年增加了140470元，%，而收到的其他與現(xiàn)金有關(guān)的現(xiàn)金減少了15366900元，%，這也是導(dǎo)致今年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)只能怪凈現(xiàn)金流入量下降的原因之一。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流出量增加了768870000元，%，它的增長(zhǎng)主要是由于購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的薪金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)等科目的大幅度上升。而這些因素的增長(zhǎng)在一定程度上收到商品和勞務(wù)的市場(chǎng)價(jià)格上漲所致。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比上年增長(zhǎng)280104000元，%，其中收回投資所收到的現(xiàn)金和取得投資數(shù)億所收到的現(xiàn)金有一定幅度的增加，而凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)上升的原因主要在于投資所支付的現(xiàn)金的下降，下降額為365250000元，%，所以，投資活動(dòng)中的凈現(xiàn)金流量大的幅度的提高了?；I資活動(dòng)中的現(xiàn)金流量增加了273837000元，%，主要是因?yàn)槿サ慕杩钍盏降默F(xiàn)金和收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金的大幅度增加，本期公司負(fù)債籌集的資金和支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金都多于上期。綜上所述，在經(jīng)營(yíng)、籌資和投資活動(dòng)過(guò)程中，凈現(xiàn)金流量的變動(dòng)額和變動(dòng)率都在不同程度上反映2011年度現(xiàn)金的流入和流出情況，從總體來(lái)說(shuō)，該公司的現(xiàn)金流量的情況還較為樂(lè)觀，但是，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，現(xiàn)金的流入量低于現(xiàn)金的流出量，這對(duì)于公司的進(jìn)一步發(fā)展具有阻礙作用，公司應(yīng)該采取措施對(duì)諸如這類因素產(chǎn)生的負(fù)面影響消除，使公司穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。第二節(jié) 現(xiàn)金流量表垂直分析及評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表垂直分析表的分析，目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)。接下來(lái)根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制垂直分析表如下：現(xiàn)金流量表垂直分析表報(bào)告期2011/12/31流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu)單位元%%%一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額 收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金 收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額 保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額 收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金 拆入資金凈增加額 回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額 收到的稅費(fèi)返還 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額 支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金 支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金 支付保單紅利的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 質(zhì)押貸款凈增加額 取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~()三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金 00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金 00取得借款收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 100償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 0 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~