【正文】 入增長(zhǎng)率為21%、吉林移動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率為16%。另外考慮到吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)規(guī)模較小，因此進(jìn)行了一個(gè)比較樂(lè)觀的預(yù)測(cè)，在加大網(wǎng)絡(luò)投入后，近期幾年主營(yíng)收入將會(huì)有較大提高。預(yù)測(cè)未來(lái)第一年，業(yè)務(wù)收入將以50%的速度增長(zhǎng)，其后業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度下降為30%；另外一種預(yù)測(cè)是未來(lái)幾年業(yè)務(wù)收入將以比較平穩(wěn)的速度增長(zhǎng)，假設(shè)年增長(zhǎng)率為20%。 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)收入及用戶數(shù)預(yù)測(cè)1234收入年增長(zhǎng)率（高速增長(zhǎng)）50%30%30%年用戶數(shù)800,0001,200,0001,560,0002,028,000收入年增長(zhǎng)率（平穩(wěn)增長(zhǎng)）20%20%20%年用戶數(shù)800,000960,0001,152,0001,382,400。200,000,000400,000,000600,000,000800,000,0001,000,000,0001,200,000,0001234高速增長(zhǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng) 未來(lái)收入增長(zhǎng)水平預(yù)測(cè) 吉林電信可能采用的投入模型預(yù)測(cè)為了更好地體現(xiàn)吉林電信CDMA初始建設(shè)的現(xiàn)狀，本課題研究在初始年度（即下文的第一年）現(xiàn)狀預(yù)測(cè)時(shí)，各項(xiàng)估算參數(shù)均以吉林聯(lián)通的現(xiàn)狀數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。第二年，基于折舊與業(yè)務(wù)收入在某一范圍內(nèi)是小幅波動(dòng)的，因此折舊/；人工/折舊取吉林聯(lián)通估算參數(shù)；而此時(shí)由于吉林電信要加大CDMA業(yè)務(wù)的推廣，因此銷售費(fèi)用是不可能減少的，所以銷售費(fèi)用預(yù)測(cè)時(shí)選擇吉林聯(lián)通銷售/折舊參數(shù)，修理費(fèi)參數(shù)選擇吉林移動(dòng)的估算值，其它的參數(shù)為吉林移動(dòng)估算值減去以上各項(xiàng)的估算比例的差。第三年，折舊/；隨著固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)人工的需求也在不斷擴(kuò)大，因此這里的人工/折舊取吉林移動(dòng)估算參數(shù)；銷售費(fèi)用選擇與上一年持平，其它參數(shù)選擇與上年相同。第四年，業(yè)務(wù)收入水平接近10個(gè)億，假設(shè)這是一個(gè)規(guī)模轉(zhuǎn)折點(diǎn)，此時(shí)的折舊/收入的比率有較大幅度的下降，；銷售/折舊選擇吉林移動(dòng)的估算值，其他參數(shù)選擇中國(guó)移動(dòng)的估算值。在獲得了各年的折舊額的基礎(chǔ)上，反推年初固定資產(chǎn)的投入水平。根據(jù)相關(guān)工程的經(jīng)驗(yàn)，年折舊額可用下列公式計(jì)算：則：固定資產(chǎn)總額＝年折舊額折舊年限固定資產(chǎn)總額就是預(yù)測(cè)期年度開(kāi)始時(shí)投資的總額，下一年固定資產(chǎn)總額發(fā)生變化，即意味著要追加投入。這里年折舊額是根據(jù)折舊/收入?yún)?shù)預(yù)測(cè)出來(lái)的；折舊年限取10年。在實(shí)際測(cè)算的過(guò)程中，對(duì)人工費(fèi)用的預(yù)測(cè)采用了以下的原則，即：人工費(fèi)用的增長(zhǎng)率不應(yīng)高于收入的增長(zhǎng)率。由于第2年對(duì)固定資產(chǎn)有較大的投入增加，因此按照參數(shù)估算出的人工費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，為了更加符合實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生的情況，在下表中作了如下調(diào)整：1. 第1年的人工費(fèi)用按照吉林聯(lián)通2007年實(shí)際發(fā)生的數(shù)額來(lái)計(jì)算；2. 以后各年預(yù)測(cè)的人工費(fèi)用取min｛上年人工費(fèi)用額（1+收入增長(zhǎng)率），按估算系數(shù)預(yù)測(cè)的人工成本額｝ 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)未來(lái)投資預(yù)測(cè) （高速增長(zhǎng)） 　 第1年 第2年 第3年 第4年 年用戶數(shù)（戶）800,0001,200,0001,560,0002,028,000ARPU（CDMA)45454545預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入（元）432,000,000648,000,000842,400,0001,095,120,000運(yùn)營(yíng)費(fèi)用其中：折舊（元）159,840,000233,280,0001294,840,0006350,438,40010 人工（元）29,889,17332,659,200242,456,960755,194,04811 銷售費(fèi)用（元）240,278,4003240,278,4008266,333,18412 修理費(fèi)用（元）53,654,400467,813,200480,600,8324 其他（元）353,246,400167,961,6005212,284,8009248,811,26413運(yùn)營(yíng)費(fèi)用合計(jì)（元）542,975,573727,833,600857,673,3601,001,377,728利潤(rùn)率付現(xiàn)成本合計(jì)（元）383,135,573494,553,600562,833,360650,939,328年初投入（元）1,598,400,0002,332,800,0002,948,400,0003,504,384,000年初追加（元）1,598,400,000734,400,000615,600,000555,984,000年初追加投資/收入注：1 ；2 ； 3 ；4 ；5 參數(shù)為（）＝；6 ；7 上年人工（1+30%）；8 與上年相同；9參數(shù)同5；；11 同7；12 ；13 參數(shù)為（）=%時(shí)，吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的投資預(yù)測(cè)。，基本思路與上面相同，如：第一年以吉林聯(lián)通的現(xiàn)狀為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)測(cè)。第二年，由于業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度較慢，這時(shí)，折舊/；人工/折舊取吉林聯(lián)通估算參數(shù)；銷售/折舊參數(shù)選擇吉林聯(lián)通；修理費(fèi)參數(shù)選擇吉林移動(dòng)的估算值，其它的參數(shù)為吉林聯(lián)通估算值減去以上各項(xiàng)的估算比例的差。第三年，此時(shí)業(yè)務(wù)收入總額依然較小，因此折舊/；人工/折舊選取吉林移動(dòng)的估算值；銷售/折舊參數(shù)選擇吉林聯(lián)通的估算值，修理費(fèi)參數(shù)選擇吉林移動(dòng)的估算值，其它的參數(shù)為吉林移動(dòng)估算值減去以上各項(xiàng)的估算比例的差。第四年，由于在前面的測(cè)算中將10億元收入作為折舊/收入的分界嶺，而此時(shí)的業(yè)務(wù)收入額依然較小，；而這是面臨的主要任務(wù)依然是擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入，因此銷售費(fèi)用選擇與上年持平；其他指標(biāo)選擇盡量向吉林移動(dòng)的估算水平靠攏。預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的盈利時(shí)間要向后延遲，而且由于第一投資不足，企業(yè)的利潤(rùn)率沒(méi)有改善，此時(shí)的投資模式為投資額逐年增加，每年的投資收入比保持不變。 吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)未來(lái)投資預(yù)測(cè) （平穩(wěn)增長(zhǎng)：20%）　 第1年 第2年 第3年 第4年 年用戶數(shù)（戶）800,000960,0001,152,0001,382,400ARPU（CDMA)45454545預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入II（元）432,000,000518,400,000622,080,000746,496,000運(yùn)營(yíng)費(fèi)用其中：折舊（元）159,840,000191,808,0001223,948,8006261,273,60010 人工（元）29,889,17335,867,008238,071,296744,416,51211 銷售費(fèi)用（元）197,562,2403230,667,2648230,667,26412 修理費(fèi)用（元）44,115,840451,508,224460,092,9284 其他（元）353246400182,217,6005161,243,1369188,116,99213運(yùn)營(yíng)費(fèi)用合計(jì)（元）542,975,573651,570,688705,438,720784,567,296利潤(rùn)率付現(xiàn)成本合計(jì)（元）383,135,573459,762, 688481,489,920523,293,696年初投入（元）1,598,400,0001,918,080,0002,239,488,0002,612,736,000年初追加（元）1,598,400,000319,680,000321,408,000373,248,000年初追加投資/收入注：；2上年人工（1+20%）； 3 ；4 ；5 參數(shù)為（）＝；6 ；7 ；8 ；9參數(shù)為（）=；；11 ；12 同上年；13 參數(shù)同9預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展應(yīng)該以投資拉動(dòng)為主，近期應(yīng)加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資，按照上述模式投資，預(yù)計(jì)第2年依然虧損；力爭(zhēng)第3年收支平衡；爭(zhēng)取第4年獲得較好的盈利水平。這種投資模式體現(xiàn)為近期投資較大，以后年度投資較少。、可以得到以下各專業(yè)成本的變化情況。、未來(lái)人工費(fèi)用的預(yù)測(cè)、年度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用預(yù)測(cè)、付現(xiàn)成本預(yù)測(cè)、利潤(rùn)水平預(yù)測(cè)和投資模式的預(yù)測(cè)。元 人工費(fèi)用預(yù)測(cè)元 年度運(yùn)營(yíng)費(fèi)用預(yù)測(cè)元 付現(xiàn)成本預(yù)測(cè) 不同收入增長(zhǎng)模式下的利潤(rùn)率預(yù)測(cè)元 投資模式預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)的結(jié)果表明，隨著吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷增加，吉林電信要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)的投資建設(shè)；同時(shí)要伴隨著較快的付現(xiàn)成本支出，尤其是人工成本的支出；但近期盈利的可能性較小。結(jié) 論運(yùn)用完全成本分?jǐn)偟姆椒?，本課題研究對(duì)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行了相關(guān)的處理，試圖從中找出移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)成本結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)的內(nèi)在規(guī)律性，并以此為作為相關(guān)的依據(jù)，預(yù)測(cè)吉林電信CDMA網(wǎng)絡(luò)的投資模式。通過(guò)對(duì)各個(gè)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商成本結(jié)構(gòu)和投資模型的分析，本課題研究認(rèn)為，吉林電信在發(fā)展CDMA業(yè)務(wù)時(shí)，可以分兩種方式來(lái)進(jìn)行：1. 當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展比較迅速，用戶增長(zhǎng)速度加快時(shí)，可以采用近期多投資，以后逐年遞減的投資模式，這種模式的最大優(yōu)點(diǎn)是可以在短期內(nèi)使吉林電信CDMA業(yè)務(wù)取得盈利；缺點(diǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)較大。2. 當(dāng)業(yè)務(wù)發(fā)展速度較慢，用戶增長(zhǎng)速度中等時(shí)，可以采用逐年增長(zhǎng)投入模式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是投資比較平穩(wěn)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)模逐年擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)較小；缺點(diǎn)是投資見(jiàn)效慢，近幾年都會(huì)呈現(xiàn)為一種虧損的狀態(tài)。當(dāng)然本模型也存在一定的缺陷，一方面是理論上還有缺失，另一方面是實(shí)際數(shù)據(jù)相對(duì)較短，其數(shù)據(jù)的代表性還有待于進(jìn)一步的驗(yàn)證，而且在上述測(cè)算中還有很多人為認(rèn)定的因素，比如：收入規(guī)模達(dá)到10億元就是一個(gè)規(guī)模效應(yīng)的拐點(diǎn)，折舊與收入的比例將發(fā)生改變。這就是本課題研究的一個(gè)人為假設(shè)，該假設(shè)是否合理，還缺乏相關(guān)的依據(jù)。這是在今后的預(yù)測(cè)中要關(guān)注的問(wèn)題。