【正文】 。：也稱清算系統(tǒng)，是指在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排。：即支付系統(tǒng)將在一定時點上收到的各金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出凈余額（貸方或貸方），即結(jié)算頭寸。支付系統(tǒng)對金融機構(gòu)的結(jié)算頭寸通過中央銀行或清算機構(gòu)進行劃轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)雙邊或多邊的清算過程。：即支付系統(tǒng)對金融機構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進行一一對應(yīng)結(jié)算，而不是在指定時間進行總的借貸方凈額結(jié)算。：國家金庫的簡稱，為國家辦理預(yù)算資金的收入和支付、政府債券的發(fā)行和兌付、保管政府持有的黃金和維持外匯資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)。：按照規(guī)定的統(tǒng)計制度，根據(jù)統(tǒng)計的一般原理，運用科學(xué)的統(tǒng)計方法，對金融活動的數(shù)量信息進行收集、整理和分析，為經(jīng)濟和金融決策提供依據(jù)和政策建議的過程。二、單項選擇題1. B 2. C 3. A 4. D 5. A 三、多項選擇題1. ABCE 2. ABCDE 3. ABCD 4. ABDE 5. ABCDE 6．ABDE四、判斷1. 錯誤。 2. 正確。 3. 錯誤。 4. 錯誤。 5. 正確。 五、簡答題1. 支付清算體系包括哪些內(nèi)容？答：（1）清算機構(gòu)。是為金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的中介組織，在各國的支付清算體系中占有重要位置。（2）支付結(jié)算制度。關(guān)于支付結(jié)算活動的規(guī)則和程序的規(guī)定與安排。是支付清算體系運行的制度基礎(chǔ)。（3）支付系統(tǒng)。是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的中介機構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)。2. 中央銀行會計的任務(wù)包括哪些內(nèi)容？答：(1) 正確組織會計核算；(2) 加強服務(wù)與監(jiān)督；(3) 加強財務(wù)管理；(4) 加強會計檢查與分析；3. 中央銀行的支付清算服務(wù)包括哪些內(nèi)容？答：(1)組織票據(jù)交換；(2)提供異地跨行清算服務(wù)； (3)為私營清算機構(gòu)提供凈額清算服務(wù)；(4)提供證券交易的資金清算服務(wù)。4. 簡述貨幣統(tǒng)計的三級層次。答：（1）第一級：將金融資料合并為貨幣當(dāng)局、存款貨幣銀行和非貨幣金融機構(gòu)三個職能部門，并分別形成三個部門的匯總資產(chǎn)負(fù)債表。（2）第二級：將匯總后的貨幣當(dāng)局與存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并在貨幣概覽之中。（3）第三級：將匯總后的非貨幣金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表與貨幣概覽合并，編制成金融概覽。六、論述題 支付系統(tǒng)風(fēng)險有哪些？如何防范和控制支付系統(tǒng)風(fēng)險？答：支付系統(tǒng)風(fēng)險主要有：(1)信用風(fēng)險：在支付過程中，因一方拒絕或無力清償債務(wù)而使另一方或其他當(dāng)事者蒙受損失的可能性。信用風(fēng)險可發(fā)生在交易或支付過程中的任何環(huán)節(jié)。(2)流動性風(fēng)險：交易一方并未發(fā)生實質(zhì)上的清償危機，只是由于資金不能如期到位而造成不能按期履約支付（即延期支付），致使交易對方無法如期收到款項的風(fēng)險。(3)系統(tǒng)風(fēng)險：在支付系統(tǒng)運行中，因某一參加者不能履行債務(wù)義務(wù)而造成其他參加者無法履約，從而使系統(tǒng)陷入整體性運行癱瘓的可能性。中央銀行對系統(tǒng)風(fēng)險最為關(guān)注。(4)法律風(fēng)險：關(guān)于支付系統(tǒng)及其參與者權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的法規(guī)不健全或不清晰，將可能引起支付系統(tǒng)運行過程中的法律糾紛的風(fēng)險。 (5)其他風(fēng)險：其他因素和突發(fā)事件也會引起支付系統(tǒng)運行障礙和紊亂。主要措施包括：(1) 普及實時全額結(jié)算系統(tǒng)； (2) 對大額支付系統(tǒng)透支進行限制； (3) 對私營大額支付系統(tǒng)進行監(jiān)控；(4)對小額零售支付系統(tǒng)進行監(jiān)控；(5)對銀行結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督；(6)加強支付清算領(lǐng)域的規(guī)則建設(shè)；(7)加強支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與安全防護。第五章一、 填空題，運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率等金融變量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的方針和措施的總和。，具體包括物價穩(wěn)定，充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡等。，并且對貨幣政策工具的運用反應(yīng)迅速的金融變量，一般使用的是貨幣供應(yīng)量、利率、貸款量和匯率。4. 貨幣政策操作目標(biāo)是中央銀行運用貨幣政策工具能夠直接影響或控制的目標(biāo)變量。操作目標(biāo)介于政策工具和中介目標(biāo)之間，一般使用的操作目標(biāo)有法定準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣和短期利率。，由新西蘭籍經(jīng)濟學(xué)家威廉菲利普斯最早提出，薩繆爾森和索羅完善并命名。（注：菲利普斯在英國倫敦經(jīng)濟學(xué)院任教，但國籍為新西蘭）二、 單項選擇題 三、 多項選擇題 ABCDE 6ADE四、 判斷且改錯。在現(xiàn)實經(jīng)濟中，總供給與總需求的均衡是各種政策最終追求的目標(biāo)，而貨幣供求是否均衡既是社會總供求是否均衡的一種反映，又對社會總供求的均衡起著舉足輕重的作用。與貨幣政策工具緊密聯(lián)系的是操作指標(biāo)，它是中央銀行通過貨幣政策工具能夠有效準(zhǔn)確實現(xiàn)的直接政策變量。最終目標(biāo)、中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的宏觀性從強到弱，可控性從弱到強，構(gòu)成一個重要的目標(biāo)體系。充分就業(yè)的目標(biāo)就是要把失業(yè)降低到自然失業(yè)率水平，而不是追求零失業(yè)率。：貨幣供給量和利率是市場經(jīng)濟國家常用的中介指標(biāo)。但它不能同時選擇這兩個指標(biāo)作為其中介指標(biāo)。 五、 簡答題？貨幣政策作為國家重要的宏觀調(diào)控工具之一，主要具有以下五方面的功能：（1）促進社會總需求與總供給的均衡，保持幣值穩(wěn)定。社會總需求與總供給的均衡是社會經(jīng)濟平穩(wěn)運行的重要前提。（2）促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長?！澳骘L(fēng)向行事”的貨幣政策具有促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長的功能。（3）促進充分就業(yè)，實現(xiàn)社會穩(wěn)定。貨幣政策通過一般性貨幣政策工具的運用可對貨幣供給總量、經(jīng)濟規(guī)模和速度產(chǎn)生重要影響，從而對就業(yè)水平產(chǎn)生影響；通過選擇性貨幣政策工具的運用可對貨幣供給結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從而對就業(yè)水平產(chǎn)生影響。（4）促進國際收支平衡，保持匯率相對穩(wěn)定。貨幣政策通過本外幣政策協(xié)調(diào)，本幣供給的控制，利率和匯率的適時適度調(diào)整等，對促進國際收支平衡，保持匯率相對穩(wěn)定具有重要作用。（5）保持金融穩(wěn)定，防范金融危機。2．如何正確理解貨幣政策對經(jīng)濟運行的影響？貨幣政策對經(jīng)濟的影響主要從兩方面來考慮：（1）貨幣政策對產(chǎn)出、就業(yè)和通貨膨脹的影響。貨幣政策對產(chǎn)出、就業(yè)和通貨膨脹的影響可以通過AD—AS（總需求—總供給）模型來進行分析。如下圖所示：OE1E2E3E4Q1 Q2 Q3 Q4AD1 AD2 AD3 AD4 ASP4P3P2P1 在ADAS模型中，貨幣政策對經(jīng)濟的影響，是通過貨幣供給的變動推動總需求曲線移動，使經(jīng)濟的均衡點從原有的均衡點向新的均衡點移動來實現(xiàn)的。如，當(dāng)實行擴張性的貨幣政策時，貨幣供給增加，總需求曲線從AD1向右邊移動到AD2。其與總供給曲線的交點由E1向右邊移動到E2。價格總水平有P1上升到P2，產(chǎn)出水平由Q1提高到Q2?？梢姡S著貨幣供給的增加，通貨膨脹和經(jīng)濟增長都在上升；反之則反之。綜上所述，貨幣政策通過對總需求的影響，從而影響總供求均衡，影響產(chǎn)出和通貨膨脹，進而影響就業(yè)。（2）貨幣政策對經(jīng)濟波動的影響。適當(dāng)?shù)哪骘L(fēng)向行事的貨幣政策有利于抑制經(jīng)濟的劇烈波動。但是，由于貨幣政策作用的時滯影響和貨幣政策使用時機、力度等掌握難度的影響，貨幣政策的不當(dāng)也可能加劇經(jīng)濟的劇烈波動。（3）貨幣政策對金融穩(wěn)定的影響。適當(dāng)?shù)呢泿耪哂欣诮鹑诜€(wěn)定，而不適當(dāng)?shù)呢泿耪邔?dǎo)致金融動蕩。3．如何正確理解貨幣政策最終目標(biāo)及其相對重點的選擇？五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性，又有矛盾性。（1）充分就業(yè)與經(jīng)濟增長之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。（2）通貨膨脹與經(jīng)濟增長和就業(yè)之間通常存在正相關(guān)關(guān)系。但過高的通貨膨脹將破壞正常的經(jīng)濟秩序，從而迫使經(jīng)濟進行緊縮調(diào)整，而降低經(jīng)濟增長和就業(yè)。（3）幣值穩(wěn)定和匯率穩(wěn)定，有利于國際收支平衡。但為了貿(mào)易平衡而對外貶值則可能導(dǎo)致國內(nèi)通貨膨脹加劇。由于五大貨幣政策目標(biāo)之間既有統(tǒng)一性又有矛盾性，貨幣政策就不可能同時兼顧這五個目標(biāo)。這就出現(xiàn)了貨幣政策目標(biāo)的選擇問題。由于宏觀經(jīng)濟調(diào)控體系的各個組成部分各有其特點，因而，其各自的調(diào)控目標(biāo)也各有其側(cè)重點。因此，貨幣政策應(yīng)以穩(wěn)定幣值為首要目標(biāo)，同時，必須兼顧促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，保持國際收支平衡和匯率穩(wěn)定，保持金融的穩(wěn)定。由于各宏觀經(jīng)濟目標(biāo)既是統(tǒng)一的又是矛盾的，宏觀經(jīng)濟環(huán)境也在不斷變化，不同時期的貨幣政策的相對重點也在變化。因此，貨幣政策目標(biāo)并非唯一的，其相對重點也不是固定不變的，而是隨國內(nèi)和國際經(jīng)濟環(huán)境的變化而變化的。4．選擇貨幣政策中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)與客觀條件有哪些？選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有：（1）相關(guān)性。作為中介指標(biāo)的金融指標(biāo)必須與最終目標(biāo)密切相關(guān)，作為操作指標(biāo)的金融指標(biāo)也必須與中介指標(biāo)密切相關(guān)，它們的變動必然對最終目標(biāo)或中介指標(biāo)產(chǎn)生可預(yù)測的影響。（2）可測性。對作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)進行迅速和精確的測量是對其進行有效控制的前提。（3）可控性。作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)必須是中央銀行能夠應(yīng)用貨幣政策工具對其進行有效控制的金融指標(biāo)。（4）抗干擾性。作為操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的金融指標(biāo)應(yīng)能較準(zhǔn)確地反映政策效果，并且較少受外來因素的干擾。 選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)的客觀條件：各種經(jīng)濟指標(biāo)之間的關(guān)系，受經(jīng)濟管理體制、市場發(fā)育程度、經(jīng)濟發(fā)展水平等因素的制約和影響。因此，選擇中介指標(biāo)和操作指標(biāo)時，不僅要注意應(yīng)盡量滿足其選擇標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)注意各個國家各個時期的客觀條件，而不能簡單的照搬外國的做法。另外，操作指標(biāo)的選擇還受到中介指標(biāo)的選擇所制約，不同的中介指標(biāo)與不同的操作指標(biāo)相聯(lián)系。5．貨幣政策決策的基本依據(jù)有哪些？正確的決策是建立在科學(xué)的依據(jù)之上的，貨幣政策的決策依據(jù)主要有：（1）對國內(nèi)宏觀和微觀經(jīng)濟運行狀況分析和預(yù)測。貨幣政策是國家干預(yù)經(jīng)濟的重要經(jīng)濟手段，它的制定、調(diào)整和實施都必須以現(xiàn)實的宏觀和微觀經(jīng)濟運行狀況和變動趨勢預(yù)測為依據(jù)。對于宏觀經(jīng)濟運行狀況和變動趨勢的預(yù)測分析，主要應(yīng)該考慮經(jīng)濟景氣狀況、通貨膨脹和幣值穩(wěn)定狀況和國際收支平衡狀況等；對于微觀經(jīng)濟運行狀況和變動趨勢的預(yù)測分析，主要應(yīng)該考慮企業(yè)生產(chǎn)能力的利用情況、企業(yè)經(jīng)濟效益情況和企業(yè)財務(wù)狀況。（2）對世界經(jīng)濟、金融形勢變化及其對國內(nèi)經(jīng)濟影響的預(yù)測分析。主要應(yīng)該考慮世界經(jīng)濟周期的變動、世界平均經(jīng)濟增長率的變動、世界貿(mào)易總額的變動、主要國際貨幣的匯率變動情況，世界貿(mào)易和資本流動管理方面的國際協(xié)定和變動趨向及其對國內(nèi)經(jīng)濟的影響等。（3）對國內(nèi)貨幣金融形勢預(yù)測分析，以作為制定貨幣政策目標(biāo)和操作量的依據(jù)。主要包括貨幣需求預(yù)測分析和貨幣供給預(yù)測分析。六、 論述題試結(jié)合我國實際,對可供選擇的操作指標(biāo)進行比較分析。中央銀行貨幣政策可選擇的主要操作指標(biāo)有準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣。（1）準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金是中央銀行各種貨幣政策工具影響中介指標(biāo)的主要傳遞指標(biāo)：法定準(zhǔn)備率的變動直接導(dǎo)致準(zhǔn)備金的變動，再影響到中介指標(biāo)；再貼現(xiàn)率的變動即通過昭示作用影響市場利率，也通過影響再貼現(xiàn)貸款數(shù)量影響商業(yè)銀行借入儲備；公開市場業(yè)務(wù)則通過債券的買賣影響商業(yè)銀行的非借入儲備再影響中介指標(biāo)。商業(yè)銀行準(zhǔn)備金越多，其增加貸款的能力就越強，反之就越弱。準(zhǔn)備金的增加，意味著市場銀根寬松，反之則意味市場銀根緊縮。因此，以準(zhǔn)備金為操作指標(biāo)，有利于監(jiān)測政策工具的調(diào)控效果，及時調(diào)節(jié)和有效控制其方向和力度。準(zhǔn)備金有不同的計量口徑：準(zhǔn)備金總額、法定準(zhǔn)備、超額準(zhǔn)備、借入儲備、非借入儲備等。借入儲備是指商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)通過向中央銀行再貼現(xiàn)和貸款形成的儲備，非借入儲備則是指商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)通過公開市場業(yè)務(wù)形成的儲備。不同的準(zhǔn)備金指標(biāo)的影響因素是不同的。我國在1998年3月21日對存款準(zhǔn)備金制度改革以后，將法定存款準(zhǔn)備金賬戶和備付金賬戶合二為一，同時，將法定準(zhǔn)備率下調(diào)至8%。這樣，超額儲備便成為中國人民銀行一個主要的操作指標(biāo)。（2）基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣也被稱為“強力貨幣”和“高能貨幣”，充分顯示了其在貨幣創(chuàng)造中的重要作用。由于貨幣供給總量等于基礎(chǔ)貨幣乘以貨幣乘數(shù)，在貨幣乘數(shù)一定的情況下，或貨幣乘數(shù)變動可預(yù)測的情況下，控制住基礎(chǔ)貨幣也就控制住了貨幣供給總量?；A(chǔ)貨幣是由準(zhǔn)備金和流通中現(xiàn)金組成，二者均是貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)。因而，作為操作指標(biāo)，綜合考慮二者在內(nèi)的基礎(chǔ)貨幣比只考慮其中之一的準(zhǔn)備金更為有利。特別是在金融市場發(fā)育程度較低，現(xiàn)金流通比例較高的情況下，控制基礎(chǔ)貨幣顯然比單純控制準(zhǔn)備金更為重要。此外，通過基礎(chǔ)貨幣控制貨幣供給總量還取決于貨幣乘數(shù)是否穩(wěn)定可測。在我國，據(jù)統(tǒng)計顯示貨幣乘數(shù)并不是一個常數(shù)，而是一個經(jīng)常波動的一個變量。這必然影響通過基礎(chǔ)貨幣控制貨幣供給總量的效果。不過，貨幣乘數(shù)的變動還是比較有規(guī)律的，一般在短期內(nèi)變化不大，基礎(chǔ)貨幣因而是基本可預(yù)測的。由于我國目前貨幣乘數(shù)相對穩(wěn)定，基礎(chǔ)貨幣在貨幣供應(yīng)總量形成中具有關(guān)鍵性作用，對存款貨幣銀行的貸款能力有決定性影響。在基礎(chǔ)貨幣中，現(xiàn)金這一指標(biāo)隨著改革的逐步推進其可控性越來越低，盡管我國目前仍實行現(xiàn)金管理，但這種管理的有效性正在遞減。鑒于此，我國目前將現(xiàn)金納入貨幣供應(yīng)量的層次目標(biāo)體系之中進行監(jiān)控。第六章三、 名詞解釋題，是指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi)，主要通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，以改變貨幣乘數(shù)，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力和貨幣供給量的措施。，就是中央銀行通過制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率來干預(yù)和影響市場利率及貨幣市場的供給與需求，從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種政策措施。，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的準(zhǔn)備金，進而影響貨幣供給量和利率的一種政策措施。，是指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制的政策措施。，對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動提供指導(dǎo)、發(fā)表看法和提出某種勸告，是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)自動采取相應(yīng)措施來貫徹中央銀行的政策。、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點投向和貸款變動數(shù)量，以保證經(jīng)濟優(yōu)先發(fā)展部門的資金需要。四、 單項選擇題 五、 多項選擇題 六、