【正文】 45500022054脈沖除塵器12750055沉降室1200056螺旋輸送機(jī)1800057斗式提升機(jī)112600058氣動(dòng)三通2170059待制粒倉(cāng)51280060料位器5150061氣動(dòng)閘門5240062緩沖斗2750063制粒機(jī)68500051064二層夾套調(diào)質(zhì)器(不銹鋼)61500009065逆流冷卻器61600009666關(guān)風(fēng)器2880067冷卻剎克龍21300068離心風(fēng)機(jī)21300069破碎機(jī)51800009070斗式提升機(jī)21450002971皮帶輸送機(jī)21300072“傻瓜”分級(jí)篩41200004873后噴涂料斗2350074分配盤2850075手動(dòng)三通2150076成品倉(cāng)7600004277料位器7150078氣動(dòng)閘門7228679緩沖斗3100080皮帶輸送縫包機(jī)31480081除塵器11800082油脂添加系統(tǒng)146800083油池及加熱系統(tǒng)14400004484壓縮空氣系統(tǒng)126650085車間內(nèi)蒸汽系統(tǒng)136500086吊物設(shè)施及安裝153200087設(shè)備運(yùn)輸及吊裝160000688微機(jī)自動(dòng)控制系統(tǒng)12E+0689化驗(yàn)儀器設(shè)備12E+06160合計(jì)十一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與分析、原則1) 依據(jù)2000年1月1日起實(shí)施的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。2) 預(yù)測(cè)分析基本原則：延續(xù)性原則；相關(guān)性原則；相似性原則；統(tǒng)計(jì)規(guī)律性原則。3) 本項(xiàng)目計(jì)算期為7年（不含項(xiàng)目建設(shè)期）；本項(xiàng)目計(jì)算起始時(shí)期為項(xiàng)目第一期建設(shè)竣工后，即2013年10月。本項(xiàng)目建成投產(chǎn)前兩年，產(chǎn)能分別按照10%和70%計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)滿負(fù)荷生產(chǎn)后，年產(chǎn)值可達(dá)到43250萬(wàn)元。按國(guó)家有關(guān)政策，本企業(yè)為增值稅免稅企業(yè)，故本項(xiàng)目測(cè)算未計(jì)算增值稅。本項(xiàng)目交易市場(chǎng)租賃收入按12%，核算征收房產(chǎn)稅。本項(xiàng)目銷售收入具體預(yù)測(cè)詳見(jiàn)下表：圖表 7項(xiàng)目銷售收入預(yù)測(cè) 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年1銷售收入特種水產(chǎn)飼料年銷售量（噸）3000210003000030000300003000030000單價(jià)(萬(wàn)元)增值稅普通水產(chǎn)飼料年銷售量（噸）4500315004500045000450004500045000單價(jià)(萬(wàn)元)增值稅牲豬飼料年銷售量（噸）2500175002500025000250002500025000單價(jià)(萬(wàn)元)增值稅魚苗年銷售量（萬(wàn)尾）00050001000050000100000單價(jià)(萬(wàn)元)增值稅租金收入年租賃面積0000150030004000單價(jià)(萬(wàn)元)房產(chǎn)稅本項(xiàng)目總成本由生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用構(gòu)成，管理費(fèi)用主要為管理人員工資費(fèi)用171萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用按銷售收入的6%計(jì)算，計(jì)2595萬(wàn)元，本項(xiàng)目總成本估算見(jiàn)下表：圖表 8總成本估算 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年1生產(chǎn)成本直接材料直接燃料及動(dòng)力費(fèi)直接工資及福利費(fèi)制造費(fèi)用折舊費(fèi)修理費(fèi)其他制造費(fèi)2管理費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)攤銷其他資產(chǎn)攤銷其他管理費(fèi)用（管理人員工資等）3營(yíng)業(yè)費(fèi)用4總成本費(fèi)用合計(jì)(1+2+3+4)其中:可變成本固定成本5經(jīng)營(yíng)成本說(shuō)明：%計(jì)算。%計(jì)算。本項(xiàng)目達(dá)年產(chǎn)后，年凈利潤(rùn)可達(dá)到2108萬(wàn)元。1) 根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)地岳陽(yáng)市政府及其稅務(wù)部門的規(guī)定,企業(yè)所得稅率為25%。 2) 盈余公積金按可分配利潤(rùn)10%計(jì)提。3) 項(xiàng)目損益分析,見(jiàn)下表圖表 9項(xiàng)目損益分析 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年合計(jì)1銷售收入2增值稅3總成本費(fèi)用4補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額（１２３+４）()6彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（５６）()8所得稅()9凈利潤(rùn)（５８）()10期初未分配利潤(rùn)()11可供分配利潤(rùn)（９+１０）()12提取法定盈余公積金 (10%)()13可供投資者分配的利潤(rùn)（１１１２）()14應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利（１３１４１５）()17各投資方利潤(rùn)分配：18未分配利潤(rùn)（１３１４１５１７）()19息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額+利息支出）()20息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷）項(xiàng)目現(xiàn)金流分析見(jiàn)下表：圖表 10項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年1現(xiàn)金流入銷售收入補(bǔ)貼收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出建設(shè)投資流動(dòng)資金經(jīng)營(yíng)成本增值稅維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量(12)4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量5調(diào)整所得稅6所得稅后凈現(xiàn)金流量(35)7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量所得稅稅后現(xiàn)值所得稅稅前現(xiàn)值本項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)下表：圖表 11 項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)項(xiàng)目數(shù)值序號(hào)指標(biāo)項(xiàng)目數(shù)值1內(nèi)部收益率FIRR%4銷售利潤(rùn)率%2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV(萬(wàn)元)5投資回收期（稅后，不含項(xiàng)目建設(shè)期）根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)可知本項(xiàng)目具備經(jīng)濟(jì)效益好、投資回收期短等特點(diǎn)，項(xiàng)目具備較強(qiáng)的搞風(fēng)險(xiǎn)能力。十二、風(fēng)險(xiǎn)分析水產(chǎn)飼料行業(yè)的需求與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，水產(chǎn)養(yǎng)殖、居民水產(chǎn)肉類消費(fèi)的規(guī)模與增速直接影響行業(yè)的需求。公司可通過(guò)加大企業(yè)宣傳力度，打造行業(yè)知名品牌等積極的營(yíng)銷手段，搶占市場(chǎng)，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。飼料行業(yè)數(shù)目眾多，布局分散，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些具有競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)通過(guò)收購(gòu)過(guò)大規(guī)模和改善區(qū)域布局；一部分落后小企業(yè)不堪成本上升壓力開始被淘汰；行業(yè)整合趨勢(shì)逐步顯現(xiàn)。公司一慣注重企業(yè)新產(chǎn)品與新工藝的開發(fā)，企業(yè)研發(fā)投入占到企業(yè)銷售收入的6%以上；企業(yè)的研發(fā)能力保障了產(chǎn)品其技術(shù)先進(jìn)性，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，使企業(yè)能夠在業(yè)內(nèi)保持其強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)，水產(chǎn)飼料行業(yè)一直保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭，并已一躍成為我國(guó)飼料工業(yè)中發(fā)展最快、效益最好、潛力最大的產(chǎn)業(yè)，其直接原因是國(guó)內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)一直持續(xù)增長(zhǎng)。眾所周知，中國(guó)是目前世界上最大的水產(chǎn)品養(yǎng)殖國(guó)，同時(shí)也是目前世界上唯一一個(gè)養(yǎng)殖產(chǎn)量超過(guò)捕撈產(chǎn)量的國(guó)家，據(jù)權(quán)威資料顯示，由于消費(fèi)需求和養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)的變化，我國(guó)飼料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已發(fā)生較大變化。中國(guó)是世界上水產(chǎn)飼料市場(chǎng)容量最大的國(guó)家，正是由于龐大的水產(chǎn)養(yǎng)殖市場(chǎng)給我國(guó)水產(chǎn)飼料產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間。其中引人注目的是80年代之后，以對(duì)蝦、鰻魚、甲魚等為代表的名優(yōu)水產(chǎn)品的養(yǎng)殖迅猛發(fā)展，形成了陣陣的“養(yǎng)殖熱”。作為發(fā)展水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)物質(zhì)基礎(chǔ)之一的飼料加工業(yè)，隨之得到快速發(fā)展，涌現(xiàn)出不少名優(yōu)企業(yè)，一些名牌飼料受到養(yǎng)殖者的青睞。根據(jù)我國(guó)目前的策，海洋和江河捕撈產(chǎn)量保持零增長(zhǎng)，水產(chǎn)品總量的增長(zhǎng)將基本由養(yǎng)殖產(chǎn)量來(lái)提供，采用飼料養(yǎng)殖的比例預(yù)期將提高到35％以上，2015年水產(chǎn)飼料的市場(chǎng)需求量將達(dá)到2000萬(wàn)噸～3000萬(wàn)噸。本項(xiàng)目市場(chǎng)需求旺盛，市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)較小。一個(gè)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展離不開企業(yè)正確的管理模式。目前公司正在不斷強(qiáng)化法人治理機(jī)制，完善組織結(jié)構(gòu)，制訂企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，不斷適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部變化著的情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略調(diào)整和模式轉(zhuǎn)換，從而達(dá)到控制和消除管理風(fēng)險(xiǎn)。十三、可行性研究結(jié)論與建議通過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間和充分的市場(chǎng)調(diào)研和投資認(rèn)證，可以判斷：本項(xiàng)目具有可行性。本報(bào)告的核心內(nèi)容，包括但不限于下列內(nèi)容：① 本項(xiàng)目具有樂(lè)觀的經(jīng)濟(jì)效益和積極的社會(huì)效益，是投資風(fēng)險(xiǎn)小、投資回報(bào)率較高、項(xiàng)目回收期短的好項(xiàng)目。② 公司精干的項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)和良好的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，有利于項(xiàng)目順利實(shí)施，完成項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)策劃計(jì)劃。③ 本項(xiàng)目順利實(shí)施后對(duì)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)行業(yè)資源整合有著巨大的推動(dòng)用。綜上所述，本項(xiàng)目是一個(gè)極具商業(yè)投資價(jià)值和創(chuàng)造良好社會(huì)效益的好項(xiàng)目。期望有關(guān)政府和部門給予有力支持，通過(guò)政企雙方合作努力，取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。65