【正文】 有人大會(huì)需在六個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。在新基金托管人產(chǎn)生前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)基金托管人。32 / 61（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或單獨(dú)或合計(jì)持有 10％以上基金份額的基金份額持有人提名。（2）決議：基金份額持有人大會(huì)對(duì)更換基金托管人形成有效決議。（3）核準(zhǔn)并公告：基金份額持有人大會(huì)決議自通過之日起 5 日內(nèi)，由大會(huì)召集人報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并應(yīng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后兩日內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上公告。（4）交接：基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)資料，及時(shí)辦理基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新基金托管人或者臨時(shí)基金托管人應(yīng)當(dāng)及時(shí)接收。新任基金托管人或臨時(shí)基金托管人與基金管理人核對(duì)基金資產(chǎn)總值和凈值。（5）審計(jì)并公告：基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，并將審計(jì)結(jié)果予以公告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案?；鸸芾砣伺c基金托管人同時(shí)更換（1）提名：如果基金管理人和基金托管人同時(shí)更換，由單獨(dú)或合計(jì)持有基金總份額 10%以上的基金份額持有人提名新的基金管理人和基金托管人。（2）基金管理人和基金托管人的更換分別按上述程序進(jìn)行。（3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人應(yīng)在更換基金管理人和基金托管人的基金份額持有人大會(huì)決議獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后 2 日內(nèi)在指定媒體上聯(lián)合公告。新基金管理人接受基金管理或新基金托管人接受基金財(cái)產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)前，原基金管理人或基金托管人應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定繼續(xù)履行相關(guān)職責(zé)，并保證不對(duì)基金份額持有人的利益造成損害。原基金管理人或基金托管人在繼續(xù)履行相關(guān)職責(zé)期間，仍有權(quán)按照本合同的規(guī)定收取基金管理費(fèi)或基金托管費(fèi)。十一、基金的托管本基金財(cái)產(chǎn)由基金托管人依法保管?；鸸芾砣藨?yīng)與基金托管人按照《基金法》、本基金合同及其他有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定訂立《工銀瑞信中國(guó)機(jī)會(huì)全球配置股票型證券投資基金托管協(xié)議》，以明確基金管理人與基金托管人之間在基金份額持有人名冊(cè)登記、基金財(cái)產(chǎn)的保管、基金財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有33 / 61人的合法權(quán)益。對(duì)本基金的境外財(cái)產(chǎn)，托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過程中，因本身過錯(cuò)、疏忽等原因而導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。十二、基金的銷售（一）本基金的銷售業(yè)務(wù)指接受投資者申請(qǐng)為其辦理的本基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、定期定額投資和客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)。（二）本基金的銷售業(yè)務(wù)由基金管理人及基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C(jī)構(gòu)辦理本基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)之間在基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，確保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的銷售業(yè)務(wù)。十三、基金份額的注冊(cè)登記（一）本基金基金份額的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等。（二）本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)辦理?；鸸芾砣宋衅渌麢C(jī)構(gòu)辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資者基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。（三）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)履行如下職責(zé)：建立和保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊(cè)等；配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；34 / 61接受基金管理人的監(jiān)督；保持基金份額持有人名冊(cè)及相關(guān)的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回等業(yè)務(wù)記錄 20 年以上；對(duì)基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對(duì)投資者或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但按照法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行披露的情形除外；按本基金合同及招募說明書、定期更新的招募說明書的規(guī)定，為投資者辦理非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)、提供基金收益分配等其他必要的服務(wù)；在法律、法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施前 3 個(gè)工作日在至少一種指定媒體上公告；法律法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。（四）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)履行上述職責(zé)后，有權(quán)取得注冊(cè)登記費(fèi)。十四、基金的投資（一）投資目標(biāo)為中國(guó)國(guó)內(nèi)投資者提供投資全球范圍內(nèi)受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的公司的機(jī)會(huì)，通過在全球范圍內(nèi)分散投資，控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)，追求基金長(zhǎng)期資產(chǎn)增值，并爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。（二）投資范圍本基金的投資范圍包括：在香港等境外證券市場(chǎng)上市的中國(guó)公司股票，全球范圍內(nèi)受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的境外公司股票，以及政府債券、回購(gòu)、股票指數(shù)期貨、外匯遠(yuǎn)期合約、外匯互換及其他用于組合避險(xiǎn)或有效管理的金融衍生工具。其中，投資于香港等境外證券市場(chǎng)上市的中國(guó)公司股票的資產(chǎn)為中國(guó)公司組合,投資于全球范圍內(nèi)受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的境外公司股票的資產(chǎn)為全球公司組合，中國(guó)公司組合占基金資產(chǎn)的比例為 30%50%，全球公司組合占基金資產(chǎn)的比例為 50%70%。本基金持有的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于 60%，政府債券、回購(gòu)、股票指數(shù)期貨、外匯遠(yuǎn)期合約、外匯互換及其他用于組合避險(xiǎn)或有效管理的金融衍生工具占基金資產(chǎn)的比例不高于 40%。35 / 61上述股票應(yīng)在與中國(guó)證監(jiān)會(huì)已簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易。（三）投資理念本基金投資于在香港等境外證券市場(chǎng)上市的中國(guó)公司股票，以及全球范圍內(nèi)受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的境外公司股票，從而分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的成果，同時(shí)，為中國(guó)國(guó)內(nèi)投資者提供全球范圍內(nèi)分散投資路徑，獲取基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值。中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于高速增長(zhǎng)軌道中，一大批在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于重要地位的大中型上市公司在香港等境外證券市場(chǎng)，這些公司治理結(jié)構(gòu)完善、實(shí)力雄厚、盈利能力強(qiáng)、業(yè)績(jī)優(yōu)良，直接受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，投資于這些公司，可以直接分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)快速增長(zhǎng)的成果。同時(shí)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量不斷提高，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)正成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，全球范圍?nèi)許多公司受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速增長(zhǎng)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成為這些公司收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)的動(dòng)力與源泉。投資于這些公司，一方面可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果，另一方面，由于這些全球性跨國(guó)企業(yè)一般業(yè)務(wù)遍布全球廣泛地區(qū)，中國(guó)投資者還可以充分分散投資風(fēng)險(xiǎn)，分享全球其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果。境外證券市場(chǎng)上市的中國(guó)公司是指在香港、美國(guó)、新加坡等地上市的公司，這些公司注冊(cè)于中國(guó)大陸境內(nèi)，或者盡管注冊(cè)于中國(guó)大陸境外，但其主要控股股東或其主要業(yè)務(wù)收入源自于中國(guó)大陸。受惠于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的境外公司是指注冊(cè)于中國(guó)大陸境外，與中國(guó)大陸存在直接經(jīng)濟(jì)交往，且其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中至少有或者預(yù)期至少有 5%來自于與中國(guó)大陸相關(guān)的業(yè)務(wù)，或者預(yù)期至少 10%的利潤(rùn)增長(zhǎng)來自于與中國(guó)大陸相關(guān)因素的公司。本基金在選擇股票時(shí)，重點(diǎn)從中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)、中國(guó)進(jìn)口需求、中國(guó)出口優(yōu)勢(shì)三個(gè)主題識(shí)別直接受益中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的公司。36 / 61（四）投資策略國(guó)家與地區(qū)資產(chǎn)配置本基金在運(yùn)作過程中，本基金管理人將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定基金資產(chǎn)在各國(guó)家及地區(qū)的資產(chǎn)配置。對(duì)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的評(píng)價(jià)包括全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)、利率周期、匯率預(yù)期及商品價(jià)格周期等因素，對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素的分析、總體投資環(huán)境分析、經(jīng)濟(jì)主要趨勢(shì)及結(jié)構(gòu)特點(diǎn)分析等方面。 股票選擇策略 （1）備選投資對(duì)象確定對(duì)于全球公司組合部分，以 MSCI 全球指數(shù)(MSCI World Indexsm)成份股票為基礎(chǔ)，剔除掉與中國(guó)經(jīng)濟(jì)無關(guān)聯(lián)的成份股票，以及因與中國(guó)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系而受影響的公司股票，同時(shí)，增加其它全球范圍內(nèi)受益中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非 MSCI 全球指數(shù)成份股票的公司股票，分別從中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)、中國(guó)進(jìn)口需求、中國(guó)出口優(yōu)勢(shì)三個(gè)主題，識(shí)別受益中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的公司作為備選投資對(duì)象。對(duì)于中國(guó)公司組合，亦分別根據(jù)上述三個(gè)主題確定重點(diǎn)投資對(duì)象。本基金所強(qiáng)調(diào)的上述三個(gè)主題，其具體內(nèi)容如下： 1) 中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)此類公司直接受惠于中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的強(qiáng)大消費(fèi)需求。持續(xù)的城市化進(jìn)程、強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)及收入水平的提高，年收入超過 5000 美元的家庭數(shù)量高速增長(zhǎng)，在這些因素的共同推動(dòng)下將產(chǎn)生中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)支出的高速增長(zhǎng)。同時(shí)，中國(guó)社會(huì)正經(jīng)歷巨大的變化，產(chǎn)生大量新的需求，例如汽車、豪華商品，個(gè)人保健、休閑、體育用品、金融服務(wù)等。中國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)的巨大潛力，給全球范圍包括中國(guó)在內(nèi)的消費(fèi)品生產(chǎn)公司帶來了超常發(fā)展機(jī)會(huì)。 2) 中國(guó)進(jìn)口需求此類公司直接受惠于中國(guó)對(duì)原材料、機(jī)電設(shè)備等商品強(qiáng)勁的進(jìn)口需求。隨37 / 61著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，中國(guó)對(duì)原材料、機(jī)電設(shè)備等的需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。由于國(guó)內(nèi)資源供給的限制，中國(guó)從國(guó)際市場(chǎng)的進(jìn)口需求將保持增長(zhǎng)。由于中國(guó)的強(qiáng)勁進(jìn)口需求，那些中國(guó)自身供給存在缺口的商品價(jià)格將可能保持較高的水平，那些向中國(guó)提供原材料，或者向中國(guó)提供高技術(shù)含量設(shè)備的公司，將伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)而極大受益。3) 中國(guó)制造商品的出口優(yōu)勢(shì)此類公司直接受惠于以中國(guó)為生產(chǎn)基地所制造的產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著中國(guó)逐步從農(nóng)業(yè)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，越來越多的人開始在工業(yè)與服務(wù)業(yè)就業(yè)，中國(guó)的生產(chǎn)力與增長(zhǎng)潛力將繼續(xù)提高。同時(shí)，中國(guó)年輕人口正在以不斷加快的步伐接受較高的教育，勞動(dòng)力素質(zhì)不斷提高，這促進(jìn)了中國(guó)制造業(yè)技術(shù)水平不斷升級(jí),中國(guó)生產(chǎn)的機(jī)電設(shè)備等制成品在全球范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，中國(guó)正日益成為在全球范圍內(nèi)具有競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)與制造基地，向全球其它國(guó)家與地區(qū)的制成品出口不斷增加。許多全球性公司，紛紛進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，建立研發(fā)與生產(chǎn)基地，充分利用中國(guó)市場(chǎng)勞動(dòng)力成本及素質(zhì)等多方面優(yōu)勢(shì)，將其在中國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品出口到全球其他國(guó)家與地區(qū)。與此同時(shí)，一大批本土企業(yè)迅速崛起，紛紛走向國(guó)際市場(chǎng)，成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的全球性公司。（2）上市公司質(zhì)量及成長(zhǎng)潛力考察對(duì)進(jìn)入備選投資對(duì)象的上市公司，本基金從上市公司所屬行業(yè)特性、治理結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、盈利能力及財(cái)務(wù)狀況等多種基本因素，考察上市公司質(zhì)量及成長(zhǎng)潛力。（3）股票估值采用紅利折現(xiàn)模型及現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DDM/DCF） ，基于對(duì)公司未來長(zhǎng)期創(chuàng)造現(xiàn)金流能力的估計(jì)，評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值。同時(shí)，本基金還將參考 HOLT 價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)所進(jìn)行的股票價(jià)值評(píng)估結(jié)果。HOLT 是基金管理人外方股東瑞士信貸獨(dú)有的公司績(jī)效與價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)。HOLT 分析上市公司的現(xiàn)金流投資回報(bào)率(Cash Flow Return on Investment, CFROI174。)，并應(yīng)用現(xiàn)金流折現(xiàn)(Discounted Cash Flow)模型對(duì)股票進(jìn)行估值。（4）股票選擇在上述估值基礎(chǔ)上，分析公司近期與中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性，對(duì)所有投資備選對(duì)象38 / 61進(jìn)行 GARP(Growth at Reasonable Price)評(píng)分，根據(jù)評(píng)分結(jié)果，選擇最具投資吸引力的股票構(gòu)建模型投資組合?；?GARP 評(píng)分的股票選擇方法同時(shí)考慮股票的成長(zhǎng)潛力與價(jià)值特性，選擇具有成長(zhǎng)潛力、同時(shí)具有合理市場(chǎng)價(jià)格的股票。組合構(gòu)建與優(yōu)化基于股票的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)特性，對(duì)模型投資組合進(jìn)行優(yōu)化，在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下追求收益最大化，或者在既定的預(yù)期收益目標(biāo)下追求投資組合風(fēng)險(xiǎn)最小。隨著市場(chǎng)的變化，本基金還將對(duì)投資組合進(jìn)行不斷調(diào)整與優(yōu)化。 其它金融工具的投資策略由于流動(dòng)性管理及策略性投資的需要，本基金將持有一些期限在一年以內(nèi)的政府債券、回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)工具。出于股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的需要，出于回避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需要，或者本基金進(jìn)行套利交易的需要，或者基金管理人從控制交易成本的角度考慮，本基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，可以投資股票指數(shù)期貨、股票期權(quán)以及外匯互換等衍生金融工具。本基金進(jìn)行上述衍生金融工具時(shí)，將在對(duì)這些衍生金融工具標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上，結(jié)合數(shù)量化定價(jià)模型，確定其合理內(nèi)在價(jià)值，從而構(gòu)建避險(xiǎn)、套利或其它適當(dāng)目的交易組合，并嚴(yán)格監(jiān)控這些衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)。本基金使用金融衍生品投資不得用于投機(jī)以及放大交易，同時(shí)須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的其他要求。I. 主要衍生產(chǎn)品及基本特性介紹本基金投資的衍生品種主要包括如下品種，各品種介紹及基本特性分別如下。（1）股指期貨股票指數(shù)期貨，簡(jiǎn)稱股指期貨，是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。股指期貨合約的價(jià)格等于某種股票指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)格。各種股指期貨合約每點(diǎn)的價(jià)格不盡相同，比如，恒生指數(shù)每點(diǎn)價(jià)格為 50 港元，即恒生指數(shù)每降低一個(gè)點(diǎn)，則該期貨合約的買者（多頭）每份合約就虧 50 港元，賣者每份合約則賺 50 港元。股指期貨除具有金融期貨的一般特點(diǎn)外，還具有一些自身的特點(diǎn)。股指期貨合約的交易對(duì)象既不是具體的實(shí)物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價(jià)格變動(dòng)水平的無形的指數(shù)；一般商品和其他金融期貨合約的價(jià)39 / 61格是以合約自身價(jià)值為基礎(chǔ)形成的，而股指期貨合約的價(jià)格是股指點(diǎn)數(shù)乘以人為規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)格形成的；股指期貨合約到期后，合約持有人只需交付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金，即可了結(jié)交易。比如投資者在 900