dreams內(nèi)衣定制工作室創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書(shū)-資料下載頁(yè)
2025-05-29 22:24本頁(yè)面
【正文】 165。1, . 資金來(lái)源與運(yùn)用公司初期需要外借資金1000萬(wàn)(金融機(jī)構(gòu)一年期借款，%)，用作流動(dòng)資金，同時(shí)考慮到合理的負(fù)債比例，公司的資產(chǎn)負(fù)債比為1：5。資金主要用于購(gòu)建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(550萬(wàn))，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（450萬(wàn)）。. 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在4—6個(gè)月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量。工作室準(zhǔn)備選址在上海盧灣區(qū)。這里交通便利，處于市中心位置，人口密度大，白領(lǐng)人士分布尤為廣。工作室面積約為260平方米。投資現(xiàn)金流量表如下：項(xiàng)目期初第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資55070流動(dòng)資金450銷售收入40060080012301460減：變動(dòng)成本300 固定成本245325350稅前利潤(rùn)0255減：稅收000稅后利潤(rùn)0255加：折舊3030353535無(wú)形資產(chǎn)攤銷1515151515凈現(xiàn)金流量1000305注：①前半年為建設(shè)期，建成后即投入生產(chǎn)，均記入第一個(gè)會(huì)計(jì)年度。 ②稅收政策：前三年免稅，后兩年減稅，%的稅率征收。③按直線法計(jì)提折舊。④公司設(shè)在上海市松江區(qū)工業(yè)園區(qū)，被有關(guān)部門認(rèn)定為新型服務(wù)企業(yè)，享受地價(jià)優(yōu)惠，每畝12萬(wàn)元，約合18元/km2。公司成立初期擬征地4000m2，共需資金72萬(wàn)元。 投資凈現(xiàn)值 nNPV=∑(CICO)/(1+i)n NPV= t=0 銀行短期借款（一年期）%，長(zhǎng)期借款利率（35年期）%（以當(dāng)前利率為準(zhǔn)），考慮到目前資本成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取10%（下同）。此時(shí)NPV=，遠(yuǎn)大于零。 投資回收期⑴ 靜態(tài)投資回收期=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份）1+(未收回投資額/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量)⑵ 動(dòng)態(tài)投資回收期=（累計(jì)凈現(xiàn)值大于零年份）1+（未收回凈現(xiàn)值/當(dāng)年凈現(xiàn)值）根據(jù)以上公式及投資現(xiàn)金流量表計(jì)算可得：靜態(tài)投資回收期為：三年零八個(gè)月動(dòng)態(tài)投資回收期為：三年年零十個(gè)月內(nèi)含報(bào)酬率是使投資凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率，計(jì)算公式如下： NPV=∑(CICO)/(1+IRR)n t=0 利用插值法求解，IRR=%。大于資本成本10%。將以上分析方法總結(jié)，計(jì)算如下表：項(xiàng)目（單位：萬(wàn)元）建設(shè)期第一年第二年第三年第四年第五年凈現(xiàn)金流量（NCF）1000305現(xiàn)值（I=10%）1000累計(jì)NCF1000累計(jì)現(xiàn)值1000凈現(xiàn)值NPV(I=10%)內(nèi)含報(bào)酬率IRR%靜態(tài)投資回收期三年零八個(gè)月動(dòng)態(tài)投資回收期三年零十個(gè)月分析：通過(guò)以上計(jì)算可以看出，投資凈現(xiàn)值遠(yuǎn)大于零，%，高于資本成本，投資回收期也較短，說(shuō)明計(jì)算期內(nèi)盈利狀況良好，市場(chǎng)前景廣闊，投資方案十分可行。這主要是由于本公司產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價(jià)廉，成本較低，因而銷售利潤(rùn)率較高，并且本品具有廣闊的市場(chǎng)容量以及巨大的市場(chǎng)前景。資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn): 流動(dòng)負(fù)債: 貨幣資金應(yīng)付帳款00 應(yīng)收帳款120180240369438短期借款200200000減:壞帳準(zhǔn)備負(fù)債合計(jì)200200應(yīng)收帳款凈額 存貨 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 固定資產(chǎn): 固定資產(chǎn)原價(jià)702702772772772 減:累計(jì)折舊86172268364460所有者權(quán)益: 固定資產(chǎn)凈值616530504408312實(shí)收資本10001000100010001000無(wú)形資產(chǎn):300300300300300盈余公積0 減:累計(jì)攤銷1530456075未分配利潤(rùn)無(wú)形資產(chǎn)凈值285270255240225所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)1, 1, 1, 2, 負(fù)債及權(quán)益合計(jì)1, 1, 1, 2, 9. 風(fēng)險(xiǎn)分析. 外部風(fēng)險(xiǎn) 受到國(guó)家對(duì)內(nèi)衣定制的生產(chǎn)、銷售、檢驗(yàn)、廣告等相關(guān)政策的影響； 客戶群體的開(kāi)發(fā)和高端市場(chǎng)的打開(kāi)存在一定的難度； 和內(nèi)衣品牌單位的合作上存在一定的難度； 潛在競(jìng)爭(zhēng)者的加入； 銀行借款風(fēng)險(xiǎn)；. 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)衣設(shè)計(jì)技術(shù)上的不成熟； 高昂的測(cè)量費(fèi)用； 內(nèi)衣定制營(yíng)銷策略的不確定性； 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的策略改變，應(yīng)付策略上的不確定性； 價(jià)格在一定程度上影響進(jìn)入低收入群體市場(chǎng)的營(yíng)銷策略；. 解決方案 具備先進(jìn)設(shè)計(jì)理念和技術(shù)的內(nèi)衣設(shè)計(jì)人員； 具備內(nèi)衣和銷售專業(yè)知識(shí)的銷售人員，建立方便及時(shí)的銷售網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶跟蹤服務(wù)； 提高工作效率，盡量降低一些不必要的成本支出； 建立及時(shí)有效的信息反饋渠道，隨時(shí)了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。10. 風(fēng)險(xiǎn)資本的撤出風(fēng)險(xiǎn)資金退出的成功與否關(guān)鍵取決于工作室的業(yè)績(jī)和發(fā)展前景。. 撤出方式風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式一般有三種：首次公開(kāi)上市（IPO）、收購(gòu)和清算。其它國(guó)家的實(shí)踐表明，首次公開(kāi)上市（IPO）收益最高。許多運(yùn)作成功的風(fēng)險(xiǎn)投資都追求以此種方式退出。我們?cè)O(shè)計(jì)了三種可能的方案：一、 A股市場(chǎng)上市在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，公司可以和產(chǎn)業(yè)方向相近的公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，達(dá)到在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)上市的條件。或者和上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，借殼上市。二、 海外二板市場(chǎng)上市公司屬于有發(fā)展前景和增長(zhǎng)潛力的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可爭(zhēng)取在香港二板市場(chǎng)上市。另外，也可以考慮美國(guó)NASDAP市場(chǎng)等海外的二板市場(chǎng)。三、 國(guó)內(nèi)二板市場(chǎng)上市《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》提出：“在做好準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，適當(dāng)時(shí)候在現(xiàn)有的上海，深圳證券交易所專門設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)板塊”。如果國(guó)內(nèi)設(shè)立了二板市場(chǎng)，公司也可以爭(zhēng)取在國(guó)內(nèi)二板市場(chǎng)上市。就目前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀而言，收購(gòu)（項(xiàng)目整體轉(zhuǎn)讓）方式比較適合本工作室。收購(gòu)方除繼續(xù)內(nèi)衣定制業(yè)務(wù)外，可拓寬產(chǎn)品領(lǐng)域，如女裝定制等，這些對(duì)有投資意向的投資家或企業(yè)很有吸引力。另外，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，若被有實(shí)力和管理經(jīng)驗(yàn)的大公司收購(gòu)，我們將能更好地完善管理體系，有助于推動(dòng)公司的發(fā)展。另外，通過(guò)協(xié)議的方式，風(fēng)險(xiǎn)投資方轉(zhuǎn)讓部分的股權(quán)也是一種可操作性較強(qiáng)的退出方案。. 撤出時(shí)間如果在二板市場(chǎng)上市， 最好爭(zhēng)取在2—3年上市。因?yàn)槎迨袌?chǎng)一般對(duì)管理層拋售股票的時(shí)間、份額有嚴(yán)格的規(guī)定。其它幾種方式，風(fēng)險(xiǎn)資金在第3—5年退出較合適。一般來(lái)說(shuō)，公司未來(lái)投資的收益現(xiàn)值高于公司的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)，是風(fēng)險(xiǎn)投資撤出的最佳時(shí)機(jī)。因此，從撤資的時(shí)間和工作室發(fā)展的角度考慮，第3—5年時(shí)，公司經(jīng)過(guò)了導(dǎo)入期和成長(zhǎng)期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，發(fā)展趨勢(shì)很好；同時(shí)，公司在國(guó)內(nèi)的內(nèi)衣定制業(yè)樹(shù)立了良好的形象，產(chǎn)品將有相當(dāng)?shù)闹?，此時(shí)退出可獲得豐厚的回報(bào)。41
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