【正文】 品的格局。首先是規(guī)模受到限制；其次，即便將來放開，在資本市場向好的情況下，有可能像當(dāng)年的投連險一樣“火”一把；但如果沒有稅收優(yōu)惠或者稅收遞延政策，無論何種年金產(chǎn)品都很難有大的發(fā)展。五、中國商業(yè)養(yǎng)老保險市場　　1．市場動態(tài)　　香港首三季個人人壽及年金保費收入升17%　　香港政府公布，%至1291億港元?！　?%至308億港元。%至169億港元。　　在保險利益方面，%至549億港元?！　?010年首三季新造長期業(yè)務(wù)的保單保費，%至424億港元?！　≈劣谙蛑袊鴥?nèi)地訪客所發(fā)出的新造保單，保單保費32億港元，%?！　垭U公司應(yīng)回到保障型產(chǎn)品的主業(yè)上來　　中國保險業(yè)在日益激烈的行業(yè)競爭背景下，不斷的進(jìn)行保險產(chǎn)品創(chuàng)新，但在此過程中卻忽略了保險的保障功能和保險公司的主營業(yè)務(wù)方向，使得經(jīng)濟社會發(fā)展迫切需要的一些風(fēng)險保障型產(chǎn)品嚴(yán)重“縮水”，保險公司反而大力開展投資理財型業(yè)務(wù)，尤其以壽險公司為甚?！　”ｋU公司的利潤無非來源于投資性收益和承保利潤。但目前保險業(yè)還存在著理論誤區(qū)，承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)被視為保險業(yè)的兩個輪子，國內(nèi)將保險業(yè)的發(fā)展寄希望于保險資金的投資運用。實際上，承保業(yè)務(wù)才是保險業(yè)的主業(yè)和根本，是保險業(yè)發(fā)展的動力者，投資業(yè)務(wù)僅僅是跟進(jìn)者，和承保業(yè)務(wù)是主輔關(guān)系，只起到輔助作用。因此，保險公司應(yīng)注重公司的承保業(yè)務(wù)，因為只有承保利潤才能支撐公司的長久發(fā)展。　　目前，中國的保險公司把過多的注意力集中于投資收益上，忽視了承保利潤的拓展。如果保險公司一味的發(fā)展投資業(yè)務(wù)，致使投資業(yè)務(wù)收益大于承保業(yè)務(wù)收益，甚至于承保業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)，這無疑會動搖保險業(yè)的根本，同時也弱化了保險業(yè)在整個金融行業(yè)中不可替代的地位。　　由于總公司的考核機制偏離了正確方向，造成了分支機構(gòu)和員工在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中片面追求保費規(guī)模和增長速度，保險欺詐誤導(dǎo)、惡性競爭、弄虛作假等現(xiàn)象均屬于片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模的經(jīng)營考核導(dǎo)向所逼。目前，壽險銷售誤導(dǎo)情況相當(dāng)嚴(yán)重，保險營銷員的營銷推廣和銷售也都以這種產(chǎn)品可能帶來的資金增值和可能的分紅為招攬業(yè)務(wù)的賣點，有些業(yè)務(wù)員甚至對投連險的保底收益作出口頭保證；銀保銷售人員為了賺取高額傭金，對客戶推銷保險時往往避重就輕，使得客戶將保險與儲蓄、投資基金等混為一談，忽略了在保險營銷培訓(xùn)中灌輸?shù)?、為民眾提供保障的高尚職?zé)，由此導(dǎo)致了人壽保險的退保風(fēng)波，損壞了保險業(yè)的形象，嚴(yán)重影響了保險業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性?！　奈覈唧w國情來看，僅占很少一部分的高收入群體才有理財和投資保險的需要，而相當(dāng)大一部分中低收入群體主要還是需要風(fēng)險保障型險種。我國的社會保障制度還屬于初級水平，與發(fā)達(dá)國家的距離在短期內(nèi)是無法彌補的。而我國已進(jìn)入老齡化階段的現(xiàn)實，使得整個社會的養(yǎng)老責(zé)任加重，社會保險在現(xiàn)階段并不能完全解決人口老齡化帶來的壓力。由于社會保險和商業(yè)保險是相輔相成、相互制約的，因此還需要人身險中的保障型產(chǎn)品來彌補。所以我們不能一味的照搬照抄保險業(yè)相當(dāng)發(fā)達(dá)的國家的模式，我們需要根據(jù)具體國情來探索具有我國特色的保險業(yè)發(fā)展模式。　　另外，我國資本市場不成熟，發(fā)展不穩(wěn)定，常常大起大落。如果過多的依靠資本市場，一旦資本市場發(fā)生劇烈波動，會直接給保險公司投資收益和經(jīng)營效益帶來大的影響，所以就目前我國資本市場的現(xiàn)狀來說，還不能給保險資金長期合理的運用營造良好的環(huán)境，而投資型保險產(chǎn)品競爭力的大小主要就取決于投資回報率，資本市場上的不確定性也就意味著投資回報的不確定性，最終的結(jié)果就是影響保險公司的經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。總之，保險的主要職能是經(jīng)濟保障，是貫穿保險發(fā)展過程的共性，而資金融通和社會管理等都屬于保險的功能，是在不同的環(huán)境和條件下發(fā)揮的個性，是由保險職能決定的。保險功能的拓展是一個動態(tài)的演化過程，在不同的歷史時期可能表現(xiàn)不同，而保險職能則是其根本，在任何社會條件下都是核心的、不應(yīng)改變的。因此，我國壽險業(yè)的發(fā)展主要還是應(yīng)發(fā)揮其經(jīng)濟保障的職能，這是保險業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)等其他金融行業(yè)的特殊之處。因此，壽險業(yè)要積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高保險公司人員的自身素質(zhì)，把行業(yè)發(fā)展方向調(diào)整到長期儲蓄和風(fēng)險保障等保障類業(yè)務(wù)上來，確保保險行業(yè)不偏離正確的發(fā)展軌道，從源頭上防范行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險。（　4．市場分析　　保險公司看好以房養(yǎng)老市場 推廣面臨五大難題　　業(yè)內(nèi)人士指出，養(yǎng)老地產(chǎn)項目的陸續(xù)啟動，也意味著我國推行“以房養(yǎng)老”又近了一步?！　∫簿驮谏显鲁酰裾扛辈块L竇玉沛在全國社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)推進(jìn)會上明確提出，要將“以房養(yǎng)老”納入到下一階段工作的引導(dǎo)方向。那么，“以房養(yǎng)老”距離我們還有多遠(yuǎn)？與三年前相比，還面臨著哪些瓶頸？　　“以房養(yǎng)老”呼聲越來越高　　“年輕時貸款買房，到60歲臨近退休時把房貸還清，然后把房屋抵押給銀行或保險公司等機構(gòu)，這些機構(gòu)根據(jù)房屋的估價每月支付給老人一定費用，使其晚年衣食無憂，直至終老。”這就是“以房養(yǎng)老”所描繪的生活。因這種養(yǎng)老方式是把住房抵押貸款反過來做，因此也稱“反向住房抵押貸款”或“倒按揭”?！　∫话銇碚f，晚年養(yǎng)老資源不外乎兒女、金錢和房子三種。而時下，單靠社會養(yǎng)老金已很難滿足老人退休后的高質(zhì)量生活，“421”家庭結(jié)構(gòu)下單靠兒女贍養(yǎng)也越來越不現(xiàn)實，因此，“用房產(chǎn)擔(dān)當(dāng)養(yǎng)老重任，部分取代養(yǎng)兒防老和貨幣養(yǎng)老，意義重大且積極”， 浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授柴效武表示?！　∧壳埃瑖艺叻矫娴娘L(fēng)向已漸趨明朗。上月，在全國社會養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)推進(jìn)會上，竇玉沛明確指出，“以房養(yǎng)老”將納入到下一階段工作的引導(dǎo)方向?！　∈锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱也指出，與三年前上海試行“以房養(yǎng)老”時的社會環(huán)境相比，如今已大為不同。曾經(jīng)最為掣肘“以房養(yǎng)老”的“養(yǎng)兒防老”和“有房傳子”的傳統(tǒng)觀念，隨著“40后”子女向“80后”子女的轉(zhuǎn)變已逐漸淡化。　　不過，在我國，真正的“以房養(yǎng)老”還只是停留在口頭上。2007年，上海公積金管理中心試水“住房自助養(yǎng)老”，與反向住房抵押貸款不同的是，其一開始就變更了房屋產(chǎn)權(quán)人，結(jié)果報名者沒超過10人，最后不了了之。同年，北京也開展了“養(yǎng)老房屋銀行”的實踐，該項目由養(yǎng)老服務(wù)中心與房產(chǎn)中介公司合作。不久，該實踐也被迫夭折。據(jù)悉，原因是服務(wù)中心不能保證中介按時給付房租，而老人擔(dān)心無法收到房租?！　∧壳?，國內(nèi)金融機構(gòu)也沒有相應(yīng)的“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。三年前，有消息稱，幸福人壽將成為我國首個開展“以房養(yǎng)老”試點業(yè)務(wù)的保險公司，然而其獲批成立后，這類產(chǎn)品卻遲遲沒有動靜。該公司一位工作人員告訴記者，相關(guān)產(chǎn)品目前仍在研發(fā)中，何時推出還不好說?！　〗?，記者詢問了幾大銀行個貸部的相關(guān)人士，他們均表示目前沒有與“以房養(yǎng)老”相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)。農(nóng)行北分在2006年曾被指欲推出“倒按揭”，但至今未見任何實質(zhì)進(jìn)展?！　≈档靡惶岬氖?，時下，“曲線”以房養(yǎng)老，如租房養(yǎng)老、以大換小等形式卻在很多城市悄然流行?！　⌒腋Ｈ藟鄱麻L、中房集團(tuán)理事長孟曉蘇近日在接受媒體采訪時表示，仍然看好“以房養(yǎng)老”這塊市場。雖然傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念目前仍然尚未完全改觀，但現(xiàn)在有的老人有多套房，還有很多老人屬于沒有子女的“丁克家庭”，他們愿意“以房養(yǎng)老”。　　他指出，此種養(yǎng)老方式在具體操作上非常靈活，可細(xì)分為近40種方式，如老人可以搭配高額的醫(yī)療保險，可以要求保險公司以遞減、遞增或者均衡的方式給付養(yǎng)老金等?！　氖露嗄辍耙苑筐B(yǎng)老”課題研究的柴效武也認(rèn)為，目前，國內(nèi)各方機構(gòu)對于運營“倒按揭”的思路基本已經(jīng)成型，公認(rèn)產(chǎn)品定價應(yīng)與抵押住房價值的高低、老人預(yù)期壽命的長短和利率費率的高低相關(guān)。　　“對于北京、上海、廣州等大城市來說，‘以房養(yǎng)老’的‘月收入’應(yīng)該是可觀的”，據(jù)孟曉蘇的初步推算，在北京擁有一套價值300萬400萬元房產(chǎn)的65歲男性老人，預(yù)期壽命為77歲，如果通過“倒按揭”以房養(yǎng)老，其每個月從保險公司拿到的養(yǎng)老金可達(dá)到2萬元。　推廣遭遇多重障礙　　難題一 養(yǎng)老觀念陳舊　　雖然隨著社會的進(jìn)步，“養(yǎng)兒防老”的觀念已逐漸淡化，但“但存方寸地，留于子孫耕”的傳統(tǒng)觀念卻一直影響著這一代老人。將自己居住多年的房產(chǎn)抵押，不留給子女，這樣的現(xiàn)實，他們一下還難以接受。　　記者對周圍幾位老人調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)老人表示無法接受“以房養(yǎng)老”，在他們看來，房子是要留給子女的。雖然目前退休金不多，但緊緊還夠用，即使在以后生活中需要兒女補助一些，但維持日常生活也不需要太多，而房子是一筆不小的財產(chǎn)，對兒女以后生活有幫助。　　此外，還存在一個客觀因素，目前，我國沒有開征遺產(chǎn)稅，這也在間接上鼓勵子女繼承遺產(chǎn)，反對老人“以房養(yǎng)老”?！　‰y題二 養(yǎng)老機構(gòu)不完善　　庹國柱表示，目前，老人不愿意離開自己的房子到養(yǎng)老機構(gòu)去，很大程度上是因為大多數(shù)的養(yǎng)老機構(gòu)不夠完善，缺少家的感覺?！　〖易∪锏莫毦永先顺汤咸衲?2歲，曾經(jīng)也想過到養(yǎng)老公寓養(yǎng)老，但是到那里只住了半個月就搬了回來。她說：“跟住賓館似的，不像家?！薄　○B(yǎng)老機構(gòu)建設(shè)不完善是一個現(xiàn)實問題。據(jù)竇玉沛提供的數(shù)字，現(xiàn)在，%?！　　昂命c的養(yǎng)老機構(gòu)收費較高，一般家庭付不起；差點的機構(gòu)服務(wù)又不到位”，庹國柱指出，保險公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)將是未來壽險發(fā)展的一大趨勢。目前，泰康人壽投資的保險業(yè)首個養(yǎng)老社區(qū)已進(jìn)入實施階段，合眾人壽也提出了投資20億元建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)?！　〈送?，萬科、首創(chuàng)、保利、華潤等地產(chǎn)公司也加入養(yǎng)老地產(chǎn)建設(shè)中，均成立了專門的研發(fā)團(tuán)隊。上月中旬，河北省常務(wù)副省長趙勇也曾多次表示，該省環(huán)北京的13個縣將分別建設(shè)養(yǎng)老基地，以吸引北京有房老人“以房養(yǎng)老”?！　‰y題三 金融機構(gòu)猶豫不決　　據(jù)記者了解，“以房養(yǎng)老”金融產(chǎn)品推出的最大阻力來自于金融機構(gòu)的猶豫，房價下跌的風(fēng)險是他們最為擔(dān)心的因素。　　業(yè)內(nèi)人士表示，目前承接“倒按揭”的業(yè)務(wù)尚不成熟，國內(nèi)房地產(chǎn)市場價格中長期走勢、人均預(yù)期壽命等關(guān)鍵因素難以預(yù)測。對銀行、保險公司等機構(gòu)來說，正向按揭貸款的風(fēng)險是隨著時間的推移不斷減小的，而“倒按揭”恰恰相反，時間越長風(fēng)險越大。如何確定“倒按揭”利率也是一大難題，貸款額少，老人不樂意；貸款期長，機構(gòu)又可能吃虧?！　∞r(nóng)行個貸部一位姓韓的負(fù)責(zé)人表示，雖然“倒按揭”很可能成為銀行盈利的新品種，但如果沒有國家有關(guān)部門的政策扶持，減輕風(fēng)險，“以房養(yǎng)老”很難大范圍推廣?！暗拱唇摇钡脑u估標(biāo)準(zhǔn)非常復(fù)雜，除了估算房屋價值及未來房價走勢，還要估算老人壽命，同時，銀行還要培育一批類似保險精算人的測算人群，這些問題都不是一兩年內(nèi)能解決的?！　‰y題四 受70年產(chǎn)權(quán)限制