【正文】 經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況的影響。2盈利預(yù)測 根據(jù)擬投資企業(yè)編制盈利預(yù)測所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測假設(shè)，結(jié)合境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭狀況，判斷擬投資企業(yè)盈利預(yù)測假設(shè)的合理性。 對比以前年度計劃與實際完成情況，參照擬投資企業(yè)發(fā)展趨勢、市場情況及擬投資企業(yè)的促銷措施，評價擬投資企業(yè)預(yù)測期間經(jīng)營計劃、投資計劃和融資計劃安排是否得當(dāng)。根據(jù)了解的擬投資企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，分析評價預(yù)測計劃執(zhí)行的可行性。 擬投資企業(yè)本次募集資金擬用于重大資產(chǎn)購買的，核查是否編制了假設(shè)按預(yù)計購買基準(zhǔn)日完成購買的盈利預(yù)測報告及假設(shè)發(fā)行當(dāng)年1月1日完成購買的盈利預(yù)測報告。需要編制合并財務(wù)報表的，擬投資企業(yè)是否分別編制了母公司盈利預(yù)測表和合并盈利預(yù)測表，盈利預(yù)測報告的編制是否符合相關(guān)要求。七、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)發(fā)展戰(zhàn)略 分析擬投資企業(yè)是否已經(jīng)建立清晰、明確、具體的發(fā)展戰(zhàn)略，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動計劃。將擬投資企業(yè)與競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對擬投資企業(yè)所處行業(yè)、市場、競爭等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查擬投資企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。經(jīng)營理念和經(jīng)營模式 了解擬投資企業(yè)的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，分析擬投資企業(yè)經(jīng)營理念、經(jīng)營模式對擬投資企業(yè)經(jīng)營管理和發(fā)展的影響。歷年發(fā)展計劃的執(zhí)行和實現(xiàn)情況 分析擬投資企業(yè)高管人員制定經(jīng)營計劃的可行性和實施計劃的能力。業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 調(diào)查未來行業(yè)的發(fā)展趨勢和市場競爭狀況，分析擬投資企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)是否與擬投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略一致；分析擬投資企業(yè)在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場、投融資、購并、國際化等方面是否制定了具體的計劃，這些計劃是否與擬投資企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)相匹配，是否具備良好的可實現(xiàn)性，是否會對投資者的投資決策造成重大誤導(dǎo)；分析未來發(fā)展目標(biāo)實施過程中存在的風(fēng)險，如是否存在不當(dāng)?shù)氖袌鰯U(kuò)張、過度的投資等；分析擬投資企業(yè)未來發(fā)展目標(biāo)和具體計劃與擬投資企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。分析擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展計劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。如果擬投資企業(yè)實現(xiàn)上述計劃涉及與他人合作的，核查擬投資企業(yè)的合作方及相關(guān)合作條件。 核查擬投資企業(yè)對其產(chǎn)品（服務(wù)）或者業(yè)務(wù)所做出的發(fā)展趨勢預(yù)測是否采取了審慎態(tài)度，以及有關(guān)的假設(shè)是否合理。募集資金投向與未來發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系 取得擬投資企業(yè)募集資金投資項目的可行性研究報告等，調(diào)查募集資金投向與擬投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、未來發(fā)展目標(biāo)是否一致，分析其對擬投資企業(yè)未來的經(jīng)營的影響。八、募集資金運用歷次募集資金使用情況 擬投資企業(yè)發(fā)生募集資金情況的，調(diào)查擬投資企業(yè)募集資金是否真實投入股東大會決議的項目，并通過現(xiàn)場觀察、取得產(chǎn)權(quán)證書資料等，核查募集資金投資項目所形成的資產(chǎn)情況。取得募集資金項目的核算資料，比較歷次募集資金實際效益和預(yù)期的使用效益是否存在差異，并分析差異原因。 核查歷次募集資金剩余情況。未全部使用的，需核查其未使用的資金數(shù)額、占所募集資金總額的比例、未全部使用的原因以及擬投資企業(yè)是否已作出相關(guān)的安排。 取得擬投資企業(yè)歷次募集資金投向變更的相關(guān)決策文件、變更后項目的審批或備案文件，核查募集資金投向變更的原因及其是否符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策、是否經(jīng)擬投資企業(yè)股東大會審議通過，變更后的項目效益是否良好。本次募集資金使用情況 結(jié)合目前其他同類企業(yè)對同類項目的投資情況、產(chǎn)品市場容量及其變化情況，對擬投資企業(yè)本次募集資金項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場的可行性以及項目實施的確定性等進(jìn)行分析；分析募集資金數(shù)量是否與擬投資企業(yè)規(guī)模、主營業(yè)務(wù)、實際資金需求、資金運用能力及擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相匹配；取得擬投資企業(yè)關(guān)于募集資金運用對財務(wù)狀況及經(jīng)營成果影響的詳細(xì)分析，分析本次募集資金對擬投資企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的影響，項目能獨立核算的，核查擬投資企業(yè)是否審慎預(yù)測項目效益，是否已分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計達(dá)產(chǎn)時間，預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理；項目不能獨立核算的，核查擬投資企業(yè)對募集資金投入后對擬投資企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營成果所產(chǎn)生影響的分析是否合理。 調(diào)查擬投資企業(yè)募集資金是否用于主營業(yè)務(wù)，是否存在盲目擴(kuò)張，是否存在導(dǎo)致擬投資企業(yè)未來經(jīng)營模式發(fā)生重大變化的風(fēng)險。在募集資金投資項目實施后，是否與擬投資企業(yè)的控股股東或?qū)嵸|(zhì)控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對擬投資企業(yè)的獨立性產(chǎn)生不利影響?？缧袠I(yè)投資的，應(yīng)調(diào)查擬投資企業(yè)在人員、技術(shù)和管理等方面所具備的條件及項目實施面臨的風(fēng)險和問題。 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，結(jié)合對擬投資企業(yè)現(xiàn)有各類產(chǎn)品在報告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項目達(dá)產(chǎn)后各類產(chǎn)品年新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷售區(qū)域，以及行業(yè)的發(fā)展趨勢，有關(guān)產(chǎn)品的市場容量，主要競爭對手等情況的調(diào)查結(jié)果，對擬投資企業(yè)投資項目的市場前景作出獨立判斷。 募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，結(jié)合對擬投資企業(yè)新產(chǎn)品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術(shù)保障、項目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能等情況的調(diào)查結(jié)果，對擬投資企業(yè)投資項目的市場前景作出獨立判斷。 擬投資企業(yè)原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，調(diào)查擬投資企業(yè)固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動的匹配關(guān)系，并分析新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對擬投資企業(yè)未來經(jīng)營成果的影響。 募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，應(yīng)取得擬增資或收購的企業(yè)最近一年及一期經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，調(diào)查增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況，增資或收購前后持股比例及控制情況，增資或收購行為與擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。實地考察相關(guān)企業(yè)，調(diào)查被收購對象資產(chǎn)質(zhì)量和效益水平情況，分析相關(guān)業(yè)務(wù)是否與擬投資企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相一致，擬投資企業(yè)是否有能力管理、控制收購對象。 募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，應(yīng)了解合資或合作方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、主要股東、主要業(yè)務(wù)，與擬投資企業(yè)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，投資規(guī)模及各方投資比例，合資或合作方的出資方式，合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對擬投資企業(yè)不利的條款。擬組建的企業(yè)法人的基本情況，包括設(shè)立、注冊資本、主要業(yè)務(wù)，組織管理和控制情況。不組建企業(yè)法人的，應(yīng)了解合作模式。 募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應(yīng)獲得擬收購資產(chǎn)的財務(wù)報告、審計報告、資產(chǎn)評估報告及相關(guān)資料，調(diào)查擬收購資產(chǎn)的評估、定價情況，擬收購資產(chǎn)與擬投資企業(yè)主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。 若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)取得工程資料，了解已投資情況、還需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計劃完成時間等。 取得擬投資企業(yè)董事會關(guān)于建立募集資金專項存儲制度的文件，核查擬投資企業(yè)是否已在銀行開立了募集資金專項賬戶。募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易 擬投資企業(yè)募集資金投向涉及與關(guān)聯(lián)方合資或與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易的，應(yīng)取得相關(guān)項目或交易對象的詳細(xì)資料，并判斷其對擬投資企業(yè)的影響。涉及評估、審計的，應(yīng)取得相關(guān)資料并予以核查；涉及項目合作或設(shè)立合資公司的，應(yīng)取得公司設(shè)立或批準(zhǔn)文件等，調(diào)查擬投資企業(yè)對該項目或公司是否具備控制能力和經(jīng)營能力以及有關(guān)協(xié)議、合同的訂立情況及已履約情況和審批手續(xù)；涉及收購資產(chǎn)或購買股權(quán)的，應(yīng)調(diào)查交易的定價依據(jù)是否充分、公允，判斷收購資產(chǎn)是否為擬投資企業(yè)必須的經(jīng)營性資產(chǎn)。九、風(fēng)險因素及其他重要事項風(fēng)險因素 分析對擬投資企業(yè)業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來的主要影響。對擬投資企業(yè)影響重大的風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行專項核查。分析擬投資企業(yè)獲取經(jīng)常性收益的能力。 調(diào)查擬投資企業(yè)產(chǎn)品（服務(wù)）的市場前景、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期、市場飽和或市場分割、過度依賴單一市場、市場占有率下降等情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查擬投資企業(yè)經(jīng)營模式是否發(fā)生變化、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、主要產(chǎn)品或主要原材料價格波動、過度依賴某一重要原材料或產(chǎn)品、經(jīng)營場所過度集中或分散等情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在因內(nèi)部控制有效性不足導(dǎo)致的風(fēng)險、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力較差導(dǎo)致的流動性風(fēng)險、現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險、主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提不足的風(fēng)險、主要資產(chǎn)價值大幅波動的風(fēng)險、非經(jīng)常性損益或合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤大幅波動的風(fēng)險、重大擔(dān)?；蛟V訟等或有事項導(dǎo)致的風(fēng)險情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在因技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等的情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查并核實擬投資企業(yè)投資項目在市場前景、技術(shù)保障、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地使用、融資安排、與他人合作等方面存在的問題，是否存在因營業(yè)規(guī)模、營業(yè)范圍擴(kuò)大或者業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而導(dǎo)致的管理風(fēng)險、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險，因固定資產(chǎn)折舊大量增加而導(dǎo)致的利潤下滑風(fēng)險，以及因產(chǎn)能擴(kuò)大而導(dǎo)致的產(chǎn)品銷售風(fēng)險等情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在由于財政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 調(diào)查擬投資企業(yè)是否存在可能嚴(yán)重影響擬投資企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境、擔(dān)保、訴訟和仲裁等情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。 了解以往擬投資企業(yè)針對相關(guān)風(fēng)險的主要應(yīng)對措施以及這些措施實際發(fā)揮作用情況，核查擬投資企業(yè)是否針對曾經(jīng)發(fā)生和可能發(fā)生的主要風(fēng)險制定了相關(guān)制度或規(guī)程，是否已經(jīng)形成了重大風(fēng)險防范機(jī)制。重大合同　 核查有關(guān)擬投資企業(yè)的重大合同是否真實、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險。對照擬投資企業(yè)有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序、是否超越權(quán)限決策，分析重大合同履行的可能性，關(guān)注因不能履約、違約等事項對擬投資企業(yè)產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。訴訟和擔(dān)保情況核查擬投資企業(yè)所有對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）合同，調(diào)查擬投資企業(yè)及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、擬投資企業(yè)高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項以及擬投資企業(yè)高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，評價其對擬投資企業(yè)經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。十、結(jié)論