【正文】 金互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，余額寶推出后即掀起一陣現(xiàn)金管理工具旋風(fēng)，不僅基金公司推出各種類似產(chǎn)品，多家基金獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)也趁勢(shì)推出各種“寶”，給投資者以眾多選擇。在群“寶”爭(zhēng)霸時(shí)代，投資者該如何選擇？ 本質(zhì)上都是貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品 天弘基金聯(lián)手支付寶推出余額寶，短短一個(gè)月時(shí)間，吸引400萬(wàn)投資者“螞蟻搬家”100億元，徹底點(diǎn)燃了投資者的熱情。在余額寶的示范效應(yīng)下，眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛推出類似余額寶的現(xiàn)金管理工具。 目前，市場(chǎng)上出現(xiàn)的現(xiàn)金理財(cái)工具，按照產(chǎn)品推出公司劃分，主要有以下兩類： 一類是基金公司推出的。主要有華夏基金的“活期通”，中銀基金公司推出的“中銀現(xiàn)金寶”，國(guó)聯(lián)安基金公司也推出“國(guó)聯(lián)安現(xiàn)金寶”，匯添富基金推出了“添富現(xiàn)金寶”，而南方基金早在年初，就在其網(wǎng)上直銷推出的現(xiàn)金寶業(yè)務(wù)。余額寶本質(zhì)上也是天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，直接嵌入到了支付寶的平臺(tái)中。 從市場(chǎng)反響來(lái)看，在此類產(chǎn)品中，目前以余額寶運(yùn)行最為成功。數(shù)據(jù)顯示，6 月13 日上線的余額寶，截至6月底，短短兩個(gè)多星期， 萬(wàn)， 億元，成為目前中國(guó)用戶數(shù)最多的貨幣基金。最新的數(shù)據(jù)顯示，該基金的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到500億元左右。 另一類是基金獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)的。主要有東方財(cái)富旗下的天天基金網(wǎng)推出的“活期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出的“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”等。8月下旬，天天基金網(wǎng)還推出了“定期寶”，投資者可以根據(jù)資金需求篩選周期，購(gòu)買短期理財(cái)基金產(chǎn)品，有望獲得比活期寶產(chǎn)品更高的收益。 從基金銷售情況看，這些現(xiàn)金理財(cái)工具，主要和這些機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)流量緊密相關(guān)。借助東方財(cái)富網(wǎng)巨大的流量支持，天天基金網(wǎng)銷量較多，“活期寶”借助強(qiáng)大的流量帶動(dòng)，銷售額也比較多。東方財(cái)富公布的半年報(bào)顯示，從6月26日正式發(fā)布到7月18日，“活期寶”共計(jì)實(shí)現(xiàn)申購(gòu)交易80096筆，每天申購(gòu)量高達(dá)7000萬(wàn)元。數(shù)米基金推出的“數(shù)米現(xiàn)金寶”也實(shí)現(xiàn)了數(shù)億元的銷售額，可以對(duì)接4只貨幣基金產(chǎn)品，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)充值等服務(wù)功能，投資者申購(gòu)數(shù)量迅猛增加，每天平均申購(gòu)數(shù)量已經(jīng)超千萬(wàn)元。 上述現(xiàn)金理財(cái)工具，本質(zhì)上均是各種貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，由于可以實(shí)現(xiàn)“T+0”，便捷性幾乎等同于銀行儲(chǔ)蓄，但是卻可以獲得遠(yuǎn)超活期存款的收益。加上貨幣基金投資范圍是國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，安全系數(shù)較高，收益也很穩(wěn)定，在各類基金中風(fēng)險(xiǎn)最低，現(xiàn)實(shí)中極少發(fā)生本金虧損。投資者在申贖時(shí)也沒(méi)有申贖費(fèi)用，交易成本低，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，追求穩(wěn)定收益的投資者來(lái)說(shuō)，此類產(chǎn)品是很好的選擇。 而天天基金網(wǎng)推出的“定期寶”，實(shí)質(zhì)是掛鉤短期理財(cái)基金產(chǎn)品，由于這種產(chǎn)品定期開(kāi)放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者 對(duì)于資金流動(dòng)性要求不高的話，選擇這種定期開(kāi)放的理財(cái)基金產(chǎn)品，理論上收益率會(huì)比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。目前，定期寶初期掛鉤工銀瑞信、匯添富、南方基金7天、14天等短期理財(cái)基金。 從兩方面挑選產(chǎn)品 通常來(lái)說(shuō)，投資者在購(gòu)買這些現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最為關(guān)心的是安全性、收益率高低、操作的便捷性以及相關(guān)服務(wù)等。在安全性基本可以保障的前提下，在運(yùn)作中，上述產(chǎn)品大多也是依據(jù)既有資源，充分發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，以較高的收益、便捷專業(yè)的服務(wù)吸引投資者。 以余額寶為例，通過(guò)支付寶購(gòu)買天弘增利寶基金，讓消費(fèi)者購(gòu)物和投資理財(cái)合二為一，并且讓投資者實(shí)現(xiàn)較高收益，投資者可以用余額寶理財(cái)賬戶在淘寶上購(gòu)物、充話費(fèi)等，消費(fèi)支付的功能顯著，也可以成為支付寶關(guān)聯(lián)的銀行卡的理財(cái)渠道，轉(zhuǎn)賬理財(cái)購(gòu)物之間的轉(zhuǎn)換方便快捷；登陸微信平臺(tái)的華夏基金“活期通”，則整合了用戶社交和投資理財(cái)功能，隨時(shí)隨地滿足投資者理財(cái)需求；而同花順推出的“收益寶”，則整合了股票投資和基金投資功能，讓投資者可以根據(jù)市場(chǎng)行情變化在二者間即時(shí)切換；天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金和眾祿基金等基金第三方銷售平臺(tái)的產(chǎn)品，除了收益和安全性外，更加強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理，投資者可以T+0贖回，724小時(shí)隨時(shí)取現(xiàn)，資金極速到賬，節(jié)假日均可使用，同時(shí)合作銀行也更多一些。 從產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的貨幣基金產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這些現(xiàn)金理財(cái)工具，可以從兩方面去考慮，一方面是對(duì)應(yīng)品種的多少，另一方面是對(duì)應(yīng)產(chǎn)品此前的收益率水平。據(jù)了解，活期寶對(duì)接兩款貨幣基金產(chǎn)品，分別是南方現(xiàn)金增利貨幣及華安現(xiàn)金富利貨幣等基金；數(shù)米現(xiàn)金寶對(duì)接4只貨幣基金；而同花順則對(duì)接了南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金產(chǎn)品；眾祿基金早在2012年12月就推出了“眾祿現(xiàn)金寶”，可以實(shí)現(xiàn)與幾十只貨幣基金功能對(duì)接。 從收益率上看，這些現(xiàn)金理財(cái)工具基本上都會(huì)突出收益率，投資者需要關(guān)注的是這些現(xiàn)金理財(cái)工具對(duì)接的貨幣市場(chǎng)基金的收益率，一般情況下，貨幣基金的規(guī)模越大越穩(wěn)定，越有利于基金經(jīng)理操作，其收益率相應(yīng)的也就越高越穩(wěn)定，是投資者選擇的首選。 從便利性來(lái)看，為了更好地吸引投資者，這些現(xiàn)金管理工具均進(jìn)行了功能升級(jí)，并提高投資者的用戶黏性，打造投資者一站式投資理財(cái)平臺(tái)。目前來(lái)看，產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面對(duì)這些現(xiàn)金理財(cái)工具進(jìn)行功能升級(jí)，通過(guò)捆綁新功能，例如賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購(gòu)支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應(yīng)用，提高投資者的用戶黏性；另一方面，就是豐富產(chǎn)品類別，此時(shí)東方財(cái)富推出定期寶，豐富了基金銷售平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品線，也給了投資者更多的選擇。 作為基金互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品，余額寶推出后即掀起一陣現(xiàn)金管理工具旋風(fēng)，不僅基金公司推出各種類似產(chǎn)品，多家基金獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)也趁勢(shì)推出各種“寶”，給投資者以眾多選擇。在群“寶”爭(zhēng)霸時(shí)代，投資者該如何選擇？ 本質(zhì)上都是貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品 天弘基金聯(lián)手支付寶推出余額寶，短短一個(gè)月時(shí)間，吸引400萬(wàn)投資者“螞蟻搬家”100億元，徹底點(diǎn)燃了投資者的熱情。在余額寶的示范效應(yīng)下，眾多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)紛紛推出類似余額寶的現(xiàn)金管理工具。 目前，市場(chǎng)上出現(xiàn)的現(xiàn)金理財(cái)工具，按照產(chǎn)品推出公司劃分，主要有以下兩類： 一類是基金公司推出的。主要有華夏基金的“活期通”，中銀基金公司推出的“中銀現(xiàn)金寶”，國(guó)聯(lián)安基金公司也推出“國(guó)聯(lián)安現(xiàn)金寶”，匯添富基金推出了“添富現(xiàn)金寶”，而南方基金早在年初，就在其網(wǎng)上直銷推出的現(xiàn)金寶業(yè)務(wù)。余額寶本質(zhì)上也是天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，直接嵌入到了支付寶的平臺(tái)中。 從市場(chǎng)反響來(lái)看，在此類產(chǎn)品中，目前以余額寶運(yùn)行最為成功。數(shù)據(jù)顯示，6 月13 日上線的余額寶，截至6月底，短短兩個(gè)多星期， 萬(wàn)， 億元，成為目前中國(guó)用戶數(shù)最多的貨幣基金。最新的數(shù)據(jù)顯示，該基金的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到500億元左右。 另一類是基金獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)的。主要有東方財(cái)富旗下的天天基金網(wǎng)推出的“活期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出的“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”等。8月下旬，天天基金網(wǎng)還推出了“定期寶”，投資者可以根據(jù)資金需求篩選周期，購(gòu)買短期理財(cái)基金產(chǎn)品，有望獲得比活期寶產(chǎn)品更高的收益。 從基金銷售情況看，這些現(xiàn)金理財(cái)工具，主要和這些機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)流量緊密相關(guān)。借助東方財(cái)富網(wǎng)巨大的流量支持，天天基金網(wǎng)銷量較多，“活期寶”借助強(qiáng)大的流量帶動(dòng)，銷售額也比較多。東方財(cái)富公布的半年報(bào)顯示，從6月26日正式發(fā)布到7月18日，“活期寶”共計(jì)實(shí)現(xiàn)申購(gòu)交易80096筆，每天申購(gòu)量高達(dá)7000萬(wàn)元。數(shù)米基金推出的“數(shù)米現(xiàn)金寶”也實(shí)現(xiàn)了數(shù)億元的銷售額，可以對(duì)接4只貨幣基金產(chǎn)品，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)充值等服務(wù)功能，投資者申購(gòu)數(shù)量迅猛增加，每天平均申購(gòu)數(shù)量已經(jīng)超千萬(wàn)元。 上述現(xiàn)金理財(cái)工具，本質(zhì)上均是各種貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，由于可以實(shí)現(xiàn)“T+0”，便捷性幾乎等同于銀行儲(chǔ)蓄，但是卻可以獲得遠(yuǎn)超活期存款的收益。加上貨幣基金投資范圍是國(guó)債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，安全系數(shù)較高，收益也很穩(wěn)定，在各類基金中風(fēng)險(xiǎn)最低，現(xiàn)實(shí)中極少發(fā)生本金虧損。投資者在申贖時(shí)也沒(méi)有申贖費(fèi)用，交易成本低，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，追求穩(wěn)定收益的投資者來(lái)說(shuō)，此類產(chǎn)品是很好的選擇。 而天天基金網(wǎng)推出的“定期寶”，實(shí)質(zhì)是掛鉤短期理財(cái)基金產(chǎn)品，由于這種產(chǎn)品定期開(kāi)放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者 對(duì)于資金流動(dòng)性要求不高的話，選擇這種定期開(kāi)放的理財(cái)基金產(chǎn)品，理論上收益率會(huì)比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。目前，定期寶初期掛鉤工銀瑞信、匯添富、南方基金7天、14天等短期理財(cái)基金。 從兩方面挑選產(chǎn)品 通常來(lái)說(shuō)，投資者在購(gòu)買這些現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，最為關(guān)心的是安全性、收益率高低、操作的便捷性以及相關(guān)服務(wù)等。在安全性基本可以保障的前提下，在運(yùn)作中，上述產(chǎn)品大多也是依據(jù)既有資源，充分發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，以較高的收益、便捷專業(yè)的服務(wù)吸引投資者。 以余額寶為例，通過(guò)支付寶購(gòu)買天弘增利寶基金，讓消費(fèi)者購(gòu)物和投資理財(cái)合二為一，并且讓投資者實(shí)現(xiàn)較高收益，投資者可以用余額寶理財(cái)賬戶在淘寶上購(gòu)物、充話費(fèi)等，消費(fèi)支付的功能顯著，也可以成為支付寶關(guān)聯(lián)的銀行卡的理財(cái)渠道，轉(zhuǎn)賬理財(cái)購(gòu)物之間的轉(zhuǎn)換方便快捷；登陸微信平臺(tái)的華夏基金“活期通”，則整合了用戶社交和投資理財(cái)功能，隨時(shí)隨地滿足投資者理財(cái)需求；而同花順推出的“收益寶”，則整合了股票投資和基金投資功能，讓投資者可以根據(jù)市場(chǎng)行情變化在二者間即時(shí)切換；天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金和眾祿基金等基金第三方銷售平臺(tái)的產(chǎn)品，除了收益和安全性外，更加強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性管理，投資者可以T+0贖回，724小時(shí)隨時(shí)取現(xiàn)，資金極速到賬，節(jié)假日均可使用，同時(shí)合作銀行也更多一些。 從產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的貨幣基金產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，這些現(xiàn)金理財(cái)工具，可以從兩方面去考慮，一方面是對(duì)應(yīng)品種的多少，另一方面是對(duì)應(yīng)產(chǎn)品此前的收益率水平。據(jù)了解，活期寶對(duì)接兩款貨幣基金產(chǎn)品，分別是南方現(xiàn)金增利貨幣及華安現(xiàn)金富利貨幣等基金；數(shù)米現(xiàn)金寶對(duì)接4只貨幣基金；而同花順則對(duì)接了南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金產(chǎn)品；眾祿基金早在2012年12月就推出了“眾祿現(xiàn)金寶”，可以實(shí)現(xiàn)與幾十只貨幣基金功能對(duì)接。 從收益率上看，這些現(xiàn)金理財(cái)工具基本上都會(huì)突出收益率，投資者需要關(guān)注的是這些現(xiàn)金理財(cái)工具對(duì)接的貨幣市場(chǎng)基金的收益率，一般情況下，貨幣基金的規(guī)模越大越穩(wěn)定，越有利于基金經(jīng)理操作，其收益率相應(yīng)的也就越高越穩(wěn)定，是投資者選擇的首選。 從便利性來(lái)看，為了更好地吸引投資者，這些現(xiàn)金管理工具均進(jìn)行了功能升級(jí)，并提高投資者的用戶黏性，打造投資者一站式投資理財(cái)平臺(tái)。目前來(lái)看，產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面對(duì)這些現(xiàn)金理財(cái)工具進(jìn)行功能升級(jí)，通過(guò)捆綁新功能，例如賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購(gòu)支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應(yīng)用，提高投資者的用戶黏性；另一方面，就是豐富產(chǎn)品類別，此時(shí)東方財(cái)富推出定期寶，豐富了基金銷售平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品線，也給了投資者更多的選擇。39 /