【正文】 合計：所有者權(quán)益： 實收資本 盈余公積 未分配利潤所有者權(quán)益合計：負(fù)債和所有者權(quán)益合計：表93 預(yù)計現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 支付給職工的現(xiàn)金 支付的所得稅 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 支付的其他各項稅費現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額()()()()()三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流入小計 償還借款所支付的現(xiàn)金 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額()()()()四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 會計報表分析重要會計報表數(shù)據(jù)提示：五年銷售收入（萬元）：；；；；；五年凈利潤（萬元）：；；；；；五年單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本（萬元/件）：。 比率及趨勢分析表94 公司財務(wù)指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)第1年第2年第3年第4年第5年償債能力資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%產(chǎn)權(quán)比率%%%%%資產(chǎn)管理能力比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 盈利能力比率資產(chǎn)凈利率%%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%%成本費用利潤率%%%%%銷售毛利率%%%%%銷售凈利率%%%%% 預(yù)計銷售趨勢分析圖95 預(yù)計銷售收入增長圖注：從銷售趨勢圖（圖95）可知第三年后銷售收入增長趨于穩(wěn)定，%左右。收益表顯示公司的經(jīng)濟利潤在后三年比較高，這是我們比較保守的估計，實際收益也可能比我們預(yù)計的還要大。但我們在預(yù)測和報表中使用固定預(yù)算，如果考慮彈性預(yù)算，銷售收入受市場變動的影響，如競爭者加入或產(chǎn)品降價等，則銷售利潤會比預(yù)算數(shù)據(jù)低，具體考慮在風(fēng)險假定與分析中。 風(fēng)險假定與分析由于在財務(wù)預(yù)測中，沒有考慮彈性分析，價格定在4300元/件的基礎(chǔ)上，銷售利潤較高。%左右，現(xiàn)假設(shè)由于經(jīng)濟利潤較高，使得潛在競爭者加入，爭奪市場份額，公司經(jīng)營達不到預(yù)期的銷售，材料、人工以及其他因素的變動都將影響產(chǎn)品的成本。這些因素都會對公司的凈利潤造成比較大的影響。具體價格、銷量、成本每年的可變化空間如表95所示：表96 相對臨界值表第一年第二年第三年第四年第五年價格（萬元）實際數(shù) 臨界值 相對臨界點%%%%%允許降低率%%%%%銷量（件）實際數(shù) 臨界值 相對臨界點%%%%%允許降低率%%%%%變動成本（萬元）實際數(shù) 臨界值 相對臨界點%%%%%允許增加率%%%%%將各因素實際數(shù)與臨界值比，可見銷售量每年變化到如表數(shù)據(jù)的臨界點仍可以保本，達到盈虧平衡。最低售價為2800元/件左右，%，%，且第二年后有較大幅度增長；綜上,公司在各方面能承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險。 政 策u 國家相關(guān)政策的調(diào)整對產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售的影響。主要包括出臺影響鋼鐵行業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，直接或間接對鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)造成影響。國家對進出口政策的調(diào)整也可能對本公司的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生不確定的影響。應(yīng)對策略：公司將嚴(yán)格遵守國家的法令、法規(guī)和政策，同時我公司將聘請法律顧問，及時了解國家相關(guān)政策的最新動態(tài)。我公司還將致力于加強與客戶的聯(lián)系，以便能夠掌握真實可信的行業(yè)情況，調(diào)整公司的發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略。市 場u 對市場估計不足造成的風(fēng)險由于對國內(nèi)國際市場分析不足，市場情況低于我們的估計值，對我公司生存和發(fā)展造成影響。應(yīng)對策略：公司成立前，對市場以及競爭情況進行細(xì)致調(diào)查和分析，客觀準(zhǔn)確地對市場進行估計，最大程度降低由于對市場估計不足而造成的風(fēng)險。技術(shù)與產(chǎn)品u 潛在競爭者的進入所造成的風(fēng)險。公司發(fā)展到一定階段，潛在競爭對手進入此領(lǐng)域參與競爭。應(yīng)對策略：公司成立初期利用現(xiàn)有的新技術(shù)迅速占領(lǐng)市場，給潛在競爭者的進入造成壓力。公司在持有技術(shù)專利的基礎(chǔ)之上將不斷進行設(shè)備的升級和新技術(shù)的研發(fā)，在產(chǎn)品所涉及的行業(yè)內(nèi)保持技術(shù)的領(lǐng)先地位，形成技術(shù)壁壘。公司發(fā)展過程中注重樹立品牌形象，培養(yǎng)品牌忠誠度，以高質(zhì)量的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引客戶。公司發(fā)展一段時間后生產(chǎn)成本會進一步降低，從而產(chǎn)生較大的降價空間，通過價格優(yōu)勢提高競爭力，使對手的競爭力大大降低。u 替代產(chǎn)品的出現(xiàn)造成的風(fēng)險。隨著行業(yè)技術(shù)的發(fā)展，未來可能出現(xiàn)新的技術(shù)或替代產(chǎn)品，比我公司產(chǎn)品更具競爭力，從而對我公司該產(chǎn)品的推廣和銷售造成影響。應(yīng)對策略：公司將始終注重技術(shù)革新，從第三年開始每年投入一定比例資金進行產(chǎn)品工藝改良，以降低生產(chǎn)成本。同時向客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和技術(shù)支持，提高產(chǎn)品的競爭力。公司發(fā)展到一定階段后，采用產(chǎn)品多元化策略，利用現(xiàn)有的設(shè)備及技術(shù)，轉(zhuǎn)戰(zhàn)相關(guān)領(lǐng)域的產(chǎn)品生產(chǎn)，將替代產(chǎn)品對公司造成的影響降到最低。投資與融資u 投資者自身的風(fēng)險。風(fēng)險投資家由于自身因素，如在其它行業(yè)的投資失敗，損失嚴(yán)重，造成對本公司的投資困難，影響我公司正常的發(fā)展運營。應(yīng)對策略：對參與投資的風(fēng)險投資家進行細(xì)致考察，在合作前簽署合作合同，明確法律關(guān)系和責(zé)任義務(wù)，對未來可能出現(xiàn)的問題提供合適解決方案。u 融資風(fēng)險公司要實現(xiàn)高速發(fā)展計劃，適時的融資非常關(guān)鍵，如果不能及時融資將對公司的戰(zhàn)略步驟造成極大的影響。應(yīng)對策略：尋求除風(fēng)險投資外其他的資金獲取渠道，爭取申請到政府對中小高新技術(shù)企業(yè)的項目扶持基金。與知名企業(yè)建立聯(lián)系和合作關(guān)系，提高產(chǎn)品的知名度與信賴程度。人才管理u 用人機制風(fēng)險隨著公司的發(fā)展對高級管理人才和高級技術(shù)人才的需求不斷加大，如果不能及時發(fā)掘和培養(yǎng)新人才，可能導(dǎo)致人才流失或技術(shù)管理落后。應(yīng)對策略：將人才放在公司發(fā)展的首位，用待遇、感情、事業(yè)留住人才。同時，積極營造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，改善福利待遇，吸引更多科技人員和高素質(zhì)人才加盟公司。對人才隊伍的選拔大膽采用競爭上崗的“賽馬機制”，保持技術(shù)隊伍和管理隊伍的活力。 風(fēng)險資本的退出我公司屬于新興、可以迅速發(fā)展、有巨大競爭潛力的高科技導(dǎo)向型中小型企業(yè)。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期和成長期，我們需要各方投資者給予我們支持從而使企業(yè)能夠生存和發(fā)展，為此我們制定了風(fēng)險資本退出方案以便在適當(dāng)?shù)臅r間，選擇合適的方式使風(fēng)險資本有效退出，實現(xiàn)它的循環(huán)產(chǎn)生利潤。十 投資建議 技術(shù)價值我公司專利產(chǎn)品——“溫室管家”主要用于溫室大棚的自動智能控制，是針對農(nóng)業(yè)大棚生產(chǎn)效率地下，單位產(chǎn)品的生產(chǎn)成本高，手動控制精度低等諸多缺點和不足而開發(fā)研制的一種新型溫室大棚控制系統(tǒng)。具有操作簡單，運行成本低，節(jié)省時間，自動控制等突出優(yōu)勢。 市場價值隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，自動化調(diào)控已經(jīng)在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、航空航天和宇宙開發(fā)等領(lǐng)域都得到了廣泛的應(yīng)用。尤其是在世界各國已經(jīng)把綠色農(nóng)業(yè)作為本國發(fā)展可持續(xù)農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略的今天，更是給“溫室管家”的推廣和普及帶來了前所未有的機遇。實踐證明推廣和使用成本低，性能可靠的氣候控制器是大棚農(nóng)業(yè)生產(chǎn)走向工業(yè)化和高效化的必由之路。而我公司的產(chǎn)品恰好彌補了市場的空缺，因而具有良好的市場前景。 投資價值本項目所采用的技術(shù)屬于高新技術(shù)，具有較高的收益率。，%遠(yuǎn)大于資本成本率，我們公司的收益情況在行業(yè)中也處于較高水平。通過敏感性分析及盈虧平衡分析得出我公司有抵御不確定性風(fēng)險的能力。本項目在高收益的同時仍能保持較低的經(jīng)營風(fēng)險，因此具有很大的投資價值：u 國內(nèi)目前沒有同類產(chǎn)品存在，我公司產(chǎn)品填補了該市場的一項空白。u 國家相繼出臺政策鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，提倡發(fā)展具有我國特色的自然生態(tài)農(nóng)業(yè)，為我公司產(chǎn)品“溫室管家”的推廣創(chuàng)造良好的外部政策環(huán)境。u 公司選址在某市高新技術(shù)園區(qū)，當(dāng)?shù)爻蔀閲沂卟水a(chǎn)業(yè)基地為公司產(chǎn)品的推廣普及提供不可忽略的優(yōu)勢。而某地處中國地圖雄雞的咽喉部位，西接河北、北京、天津，東連遼寧中部城市群，北靠內(nèi)蒙古，地理位置十分優(yōu)越，交通便利。在當(dāng)?shù)剡€享受“提高固定資源折舊率、縮短無形資產(chǎn)攤銷期限、提高計稅工資稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)” 等減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的政策。 決策建議綜上所述，我公司產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)先進，市場需求極大，且產(chǎn)品市場前景良好，具有很高的經(jīng)濟效益和投資價值。但必須承認(rèn)任何項目投資都會承擔(dān)一定的風(fēng)險，考慮到投資者的利益和公司的利益，我們將不斷完善企業(yè)制度，盡力化解各類風(fēng)險，使公司能按照預(yù)期的規(guī)劃發(fā)展。附錄Ⅰ 市場需求預(yù)測與客戶調(diào)查Ⅰ1 市場需求預(yù)測Ⅰ11 需求概述在人類的生活環(huán)境中，溫濕度扮演著極其重要的角色。無論你生活在哪里，從事什么工作，無時無刻不在與溫度和濕度打著交道。自18世紀(jì)工業(yè)革命以來，工業(yè)發(fā)展與是否能掌握溫濕度有著密切的聯(lián)系。在冶金、鋼鐵、石化、水泥、玻璃、醫(yī)藥等行業(yè)，可以說幾乎80%的工業(yè)部門都不得不考慮著溫濕度的因素。溫濕度不但對于工業(yè)如此重要，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中溫度的監(jiān)測與控制也有著十分重要的意義。我國人多地少，人均占有耕地面積更少。因此，要改變這種局面，只靠增加耕地面積是不可能實現(xiàn)的，因此我們要另辟蹊徑，想辦法來提高單位畝產(chǎn)量。溫室大棚技術(shù)就是其中一個好的方法。溫室大棚就是建立一個模擬適合生物生長的氣候條件，創(chuàng)造一個人工氣象環(huán)境，來消除溫度對生物生長的約束。而且，溫室大棚能克服環(huán)境對生物生長的限制，能使不同的農(nóng)作物在不適合生長的季節(jié)產(chǎn)出，使季節(jié)對農(nóng)作物的生長不再產(chǎn)生過度影響，部分或完全擺脫了農(nóng)作物對自然條件的依賴。由于溫室大棚能帶來可觀的經(jīng)濟效益，所以溫室大棚技術(shù)越來越普及，并且已成為農(nóng)民增收的主要手段。隨著大棚技術(shù)的普及，溫室大棚數(shù)量不斷增多，溫室大棚的溫濕度控制便成為一個十分重要的課題。傳統(tǒng)的溫濕度控制是在溫室大棚內(nèi)部懸掛溫度計和濕度計，通過讀取溫度值和濕度值了解實際溫濕度，然后根據(jù)現(xiàn)有溫濕度與額定溫濕度進行比較，看溫濕度是否過高或過低，然后進行相應(yīng)的通風(fēng)或者灑水。這些操作都是在人工情況下進行的，耗費了大量的人力物力?，F(xiàn)在，隨著國家經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷提高，農(nóng)產(chǎn)品在大棚中培育的品種越來越多，對于數(shù)量較多的大棚，傳統(tǒng)的溫度控制措施就顯現(xiàn)出很大的局限性。溫室大棚的建設(shè)對溫濕度檢測與控制技術(shù)也提出了越來越高的要求。Ⅰ2 客戶調(diào)查Ⅰ21 調(diào)查目的通過對我公司產(chǎn)品未來客戶的調(diào)查，了解以下內(nèi)容，為推測未來市場的發(fā)展趨勢及制定創(chuàng)業(yè)計劃提供依據(jù)。u 了解客戶目前的生產(chǎn)狀況，包括生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品種類，為產(chǎn)品的市場定位提供依據(jù)；u 了解客戶對目前使用的同類產(chǎn)品的態(tài)度以及對新產(chǎn)品的態(tài)度，為競爭分析和客戶群確定提供依據(jù)；u 客戶對產(chǎn)品的需求狀況，包括可接受價位、產(chǎn)品效果、需求量、產(chǎn)品規(guī)格、及未來需求趨勢等，進而完善我公司的定價策略及推測市場容量及未來市場發(fā)展趨勢。Ⅰ22調(diào)查方法根據(jù)調(diào)查目的，擬定調(diào)查提綱和問卷，運用非隨機抽樣中判斷抽樣原理針對鋼鐵企業(yè)煉鐵廠相關(guān)技術(shù)人員進行電話訪問、網(wǎng)上調(diào)查和文獻查找，在整理分析基礎(chǔ)上得出調(diào)查結(jié)果。Ⅰ23 調(diào)查時間調(diào)查時間為2010年1月至5月。Ⅰ24 調(diào)查對象國內(nèi)農(nóng)業(yè)基地。Ⅰ25 調(diào)查問卷詳見附錄Ⅱ。附錄Ⅱ 客戶調(diào)查問卷某科技有限責(zé)任公司市場調(diào)查問卷尊敬的問卷填寫者： 為了充分了解目前溫室大棚智能控制系統(tǒng)的市場現(xiàn)狀，并推廣我公司產(chǎn)品，特開展本次調(diào)查問卷。調(diào)查采取不記名形式，資料會嚴(yán)格保密。作為被訪問者，請您認(rèn)真如實填寫每一項內(nèi)容，您的意見將會作為我們進一步加深市場了解重要參考資料，希望您能認(rèn)真作答，感謝您的大力配合，謝謝！某科技有限責(zé)任公司填寫須知： 請按照填寫要求填寫，特別注意多選和限選的題目，切勿多選或少選。 答案無所謂對錯，希望您如實填寫. 請在所選答案前的“□”內(nèi)或答案上劃“√”，并在所在題目的下劃線上填寫您的寶貴建議。內(nèi) 容：① 您是否聽說過“溫室管家”全自動智能控制系統(tǒng)？□ 有 □ 沒有 ② 您近期是否會考慮購買一套產(chǎn)品？□ 有 □ 沒有 ③ 您認(rèn)為本產(chǎn)品的售價應(yīng)該定價多少？□ 2萬以上 □ 21萬 □ 其他______________④ 貴公司是否愿意嘗試我公司產(chǎn)品？□ 非常愿意 □ 愿意 □ 一般 □ 不愿意