【正文】 其 他 費 用 等 ， 各 項 成 本 費 用 估 算 如 下 。 外 購 原 材 料購 買 用 以 銷 售 的 汽 車 美 容 飾 品 ， 約 萬 元 。 工 資 及 福 利 費本 項 目 勞 動 定 員 為 12 人 。 其 中 高 層 管 理 人 員 3 人 ， 銷 售 人 員 分 為A、 B 兩 組 ， 每 組 3 人 ， 后 勤 人 員 3 人 。 高 層 管 理 人 員 每 人 3000 元 / 月 ，年 工 資 額 萬 元 。 銷 售 人 員 與 后 勤 人 員 每 人 1800 元 /月 ， 年 工 資 額 萬 元 。 本 項 目 年 工 資 總 額 為 萬 元 。 按 照 工 資 總 額 的 30%計 提 福利 費 ， 年 福 利 費 總 額 為 萬 元 。 因 此 ， 年 工 資 及 福 利 費 總 額 為 萬元 。 修 理 費本 項 目 修 理 費 按 折 舊 費 的 10%計 算 ， 每 年 為 萬 元 。 折 舊 費本 項 目 固 定 資 產(chǎn) 原 值 萬 元 ， 凈 殘 值 率 5%， 折 舊 年 限 5 年 ， 按 直線 法 計 提 折 舊 ， 年 折 舊 費 萬 元 。 年 租 金 支 出租 用 某 5 樓 220 平 方 米 的 商 鋪 ， 年 租 金 為 11 萬 元 。 銷 售 費 用 由 于 某 某 迪 斯 尼 動 車 飾 界 銷 售 的 汽 車 美 容 裝 飾 產(chǎn) 品 在 中 國 市 場 的 發(fā) 展尚 處 于 萌 芽 階 段 ， 所 以 需 要 投 入 一 定 的 宣 傳 費 用 ， 如 廣 告 費 等 。 銷 售 費 用取 營 業(yè) 收 入 的 2%。 利 息 支 出本 項 目 利 息 支 出 為 建 設(shè) 投 資 借 款 在 生 產(chǎn) 期 所 發(fā) 生 的 利 息 。 加 盟 費投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 27　 　 由 于 迪 斯 尼 公 司 為 開 拓 中 國 汽 車 美 容 裝 飾 市 場 ， 為 鼓 勵 大 學(xué) 生 創(chuàng) 業(yè) ， 因此 對 中 國 地 區(qū) 實 行 零 加 盟 費 的 政 策 。 其 他 費 用本 項 目 的 其 他 費 用 按 總 成 本 費 用 前 5 項 合 計 的 一 定 比 例 5%計 算 。 潤 及 利 潤 分 配 估 算利 潤 總 額 為 營 業(yè) 收 入 扣 除 營 業(yè) 稅 金 及 附 加 、 總 成 本 費 用 和 所 得 稅 后 的 余額 。 利 潤 和 利 潤 分 配 表 計 算 得 出 ： 在 整 個 經(jīng) 營 期 內(nèi) ， 獲 利 潤 總 額 萬 元 ， 平 均 年 獲 利 潤 總 額 萬 元 。稅 后 利 潤 額 在 按 10%的 比 例 提 取 盈 余 公 積 金 ， 5%的 比 例 提 取 公 益 金 后即 為 可 供 分 配 利 潤 。 提 取 盈 余 公 積 金 、 公 益 金 后 ， 在 整 個 經(jīng) 營 期 內(nèi) ， 累 計未 分 配 利 潤 為 萬 元 ， 平 均 每 年 未 分 配 利 潤 萬 元 。投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 28十一、財務(wù)分析1. 財 務(wù) 盈 利 能 力 分 析 現(xiàn) 金 流 量 分 析 根 據(jù) 財 務(wù) 現(xiàn) 金 流 量 表 估 算 的 項 目 技 術(shù) 經(jīng) 濟 指 標(biāo) ， 見 表 103。表 103 財 務(wù) 分 析 指 標(biāo) 匯 總 表指 標(biāo) FIRR（ %） FNPV（ 萬 元 ）投 資 回 收 期 （ 年 ）稅 前96% (含 建 設(shè) 期 )項 目 投 資 現(xiàn)金 流 量 分 析 稅 后 （ 含 建 設(shè) 期 ）資 本 金 現(xiàn) 金流 量 分 析稅 后 77 — —從 不 同 角 度 計 算 的 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 分 別 為 96%、 %和 77%， 大 于基 準(zhǔn) 收 益 率 10%。 財 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 分 別 為 萬 元 、 萬 元 ， 遠 遠 大于 零 。 包 括 建 設(shè) 期 在 內(nèi) 的 投 資 回 收 期 分 別 為 年 和 年 ， 小 于 設(shè) 定的 基 準(zhǔn) 投 資 回 收 期 年 。 可 以 看 出 ， 本 項 目 具 有 一 定 的 盈 利 能 力 。上 述 各 項 財 務(wù) 指 標(biāo) 表 明 ， 項 目 的 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 大 于 設(shè) 定 財 務(wù) 基 準(zhǔn) 收益 率 ， 投 資 回 收 期 小 于 基 準(zhǔn) 投 資 回 收 期 ， 說 明 本 項 目 財 務(wù) 指 標(biāo) 均 較 好 ， 項 目在 財 務(wù) 上 是 可 行 的 。 靜 態(tài) 盈 利 能 力 指 標(biāo) 計 算◆ 總 投 資 收 益 率總 投 資 收 益 率 是 指 項 目 達 到 設(shè) 計 能 力 后 正 常 年 份 的 年 息 稅 前 利 潤 活 運 營期 內(nèi) 平 均 年 息 稅 前 利 潤 與 項 目 總 投 資 之 比 ?？?投 資 收 益 率 =EBIT/TI*100%投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 29 =**100%=%EBTI—項 目 正 常 年 份 的 年 息 稅 前 利 潤 活 運 營 期 內(nèi) 平 均 年 息 稅 前 利 潤 ；TI—項 目 總 投 資 。本 項 目 的 總 投 資 收 益 率 高 于 同 行 業(yè) 的 收 益 率 標(biāo) 準(zhǔn) 水 平 ， 表 明 用 總 投 資收 益 率 表 示 的 盈 利 能 力 滿 足 要 求 ?！?資 本 金 凈 利 潤 率資 本 金 凈 利 潤 率 是 項 目 達 到 設(shè) 計 能 力 后 正 常 年 份 的 年 凈 利 潤 或 運 營 期內(nèi) 平 均 年 凈 利 潤 與 項 目 資 本 金 之 比 。資 本 金 凈 利 潤 率 =NP/EC*100% =*100%=%NP項 目 正 常 年 份 的 年 凈 利 潤 或 運 營 期 內(nèi) 平 均 年 凈 利 潤 ；EC項 目 資 本 金 。本 項 目 的 資 本 金 凈 利 潤 率 高 于 同 行 業(yè) 的 收 益 率 標(biāo) 準(zhǔn) 水 平 ， 表 明 用 資 本金 凈 利 潤 率 表 示 的 盈 利 能 力 滿 足 要 求 。2. 償 債 能 力 分 析 投 資 項 目 的 償 債 能 力 分 析 ， 是 指 根 據(jù) 有 關(guān) 財 務(wù) 報 表 ， 計 算 反 應(yīng) 償 債 能力 的 指 標(biāo) ， 考 察 項 目 借 款 償 還 能 力 的 過 程 。 采 用 最 大 能 力 償 還 方 式 償 還 建 設(shè)投 資 借 款 的 項 目 ， 計 算 借 款 償 還 期 指 標(biāo) 。 本 項 目 申 請 銀 行 貸 款 30 萬 元 ， 還 款 資 金 來 源 為 折 舊 以 及 未 分 配 利 潤 。通 過 借 款 還 本 付 息 估 算 表 可 以 計 算 得 出 ， 本 項 目 按 最 大 還 款 能 力 計 算 ，還 款 期 約 為 年 （ 含 建 設(shè) 期 ） 。 由 此 認(rèn) 為 本 項 目 的 償 債 能 力 比 較 強 ， 項 目從 償 債 能 力 的 角 度 考 慮 是 可 行 的 。 感 性 分 析敏 感 性 分 析 是 在 確 定 性 分 析 的 基 礎(chǔ) 上 ， 進 一 步 分 析 、 預(yù) 測 項 目 主 要 不 確定 因 素 的 變 化 對 項 目 評 價 指 標(biāo) 的 影 響 ， 從 中 找 出 敏 感 性 因 素 ， 確 定 評 價 指 標(biāo)對 該 因 素 的 敏 感 程 度 和 項 目 對 其 變 化 的 承 受 能 力 。本 項 目 對 財 務(wù) 基 本 數(shù) 據(jù) 中 的 營 業(yè) 收 入 、 經(jīng) 營 成 本 和 建 設(shè) 投 資 三 項 因 素投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 30分 別 作 出 不 利 于 企 業(yè) 效 益 的 增 加 或 降 低 10%幅 度 的 變 化 ， 以 判 斷 其 單 因 素變 化 對 財 務(wù) 評 價 指 標(biāo) 的 敏 感 程 度 。敏 感 性 分 析 的 具 體 結(jié) 構(gòu) ， 見 表 104。表 104 敏 感 性 分 析 表序 號 不 確 定 因 素變 化 率（ %）FNPV(萬 元 )敏 感 系 數(shù)基 本 方 案 10% %1 營 業(yè) 收 入 10% %10% %2 建 設(shè) 投 資10% %10% %3 經(jīng) 營 成 本10% %通 過 敏 感 性 分 析 可 以 看 出 ， 本 項 目 的 經(jīng) 濟 效 益 對 營 業(yè) 收 入 和 經(jīng) 營 成 本非 常 敏 感 ， 而 對 建 設(shè) 投 資 的 變 化 敏 感 程 度 較 小 ， 但 是 在 10%的 變 動 率 的 情況 下 ， 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 等 指 標(biāo) 仍 然 遠 遠 高 于 基 準(zhǔn) 值 要 求 ， 因 此 說 明 本 項 目 具有 一 定 的 抗 風(fēng) 險 能 力 。投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 31十 二 、 結(jié) 論 與 建 議 論某 某 某 實 業(yè) 有 限 公 司 擬 建 的 某 某 迪 斯 尼 動 車 飾 界 項 目 ， 有 利 于 汽 車 產(chǎn)業(yè) 的 發(fā) 展 和 人 們 生 活 質(zhì) 量 的 提 高 ， 同 時 ， 本 項 目 并 將 成 為 企 業(yè) 新 的 利 潤 增 長點 ， 有 助 于 企 業(yè) 長 期 持 續(xù) 穩(wěn) 定 的 發(fā) 展 。市 場 分 析 表 明 ， 本 項 目 產(chǎn) 品 在 某 某 市 場 乃 至 中 國 市 場 上 的 需 求 量 會 平穩(wěn) 的 增 長 。 通 過 工 程 分 析 可 以 看 出 ， 項 目 的 選 址 合 理 ， 交 通 便 利 ， 在 環(huán) 保 、消 防 和 衛(wèi) 生 方 面 符 合 有 關(guān) 部 門 的 規(guī) 定 。 財 務(wù) 分 析 表 明 ， 項 目 具 有 較 強 的 盈 利能 力 和 借 款 償 還 能 力 ； 敏 感 性 分 析 表 明 ， 項 目 具 有 一 定 的 抗 風(fēng) 險 能 力 。綜 上 分 析 ， 本 項 目 的 建 設(shè) 實 施 既 是 必 要 的 ， 也 是 可 行 的 。 議 市 場 營 銷本 項 目 應(yīng) 該 根 據(jù) 自 身 的 品 牌 ， 先 進 的 管 理 機 制 以 及 完 善 的 資 源 配 置 等 特點 進 行 多 方 位 多 角 度 的 宣 傳 ， 積 極 制 定 有 效 的 營 銷 決 策 ， 吸 引 某 某 乃 至 中國 的 消 費 者 來 關(guān) 注 迪 斯 尼 動 車 世 界 ， 不 斷 開 拓 市 場 。 落 實 資 金在 融 資 方 面 ， 鑒 于 自 有 資 金 已 到 位 ， 建 議 項 目 單 位 盡 快 與 金 融 機 構(gòu) 進 行接 洽 ， 簽 訂 正 式 的 貸 款 協(xié) 議 ， 進 一 步 落 實 貸 款 資 金 ， 確 保 所 需 資 金 及 時 到 位 ，保 證 項 目 的 順 利 實 施 。 落 實 項 目 籌 建 工 作建 議 項 目 單 位 應(yīng) 盡 快 成 立 項 目 籌 建 處 ， 組 織 懂 技 術(shù) 、 精 于 管 理 的 人 員 從事 項 目 的 籌 建 工 作 ， 積 極 為 下 階 段 做 好 項 目 設(shè) 計 和 施 工 設(shè) 計 ， 使 項 目 按 計 劃開 工 。 組 織 人 員 培 訓(xùn)在 項 目 組 織 建 設(shè) 的 同 時 ， 應(yīng) 根 據(jù) 實 際 需 要 組 織 招 聘 所 需 的 人 力 資 源 ， 并投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 32進 行 相 應(yīng) 的 崗 位 培 訓(xùn) ， 為 項 目 正 式 投 入 使 用 做 好 前 期 準(zhǔn) 備 工 作 。參 考 文 獻 立 國 ， 《 項 目 評 估 理 論 與 實 務(wù) 》 （ 第 二 版 ） ， 首 都 經(jīng) 濟 貿(mào) 易 大 學(xué) 出版 社 ， 2022 年 國 發(fā) 改 委 、 建 設(shè) 部 ， 《 建 設(shè) 項 目 經(jīng) 濟 評 價 方 法 與 參 數(shù) 》 （ 第 三 版 ） ，2022 年 設(shè) 部 ， 《 工 程 勘 察 設(shè) 計 收 費 標(biāo) 準(zhǔn) 》 ， 2022 年 獻 華 、 宋 維 佳 ， 《 工 程 經(jīng) 濟 學(xué) 》 ， 東 北 財 經(jīng) 大 學(xué) 出 版 社 ， 2022 年貝 利 、 J安 德 森 ， 《 投 資 運 營 的 經(jīng) 濟 分 析 》 ， 2022 年 利 普 科 特 勒 ， 《 營 銷 管 理 》 （ 第 十 版 ） ， 2022 年 克 爾 波 特 ， 《 競 爭 戰(zhàn) 略 》 ， 1997 年 海 艷 ， 淺 談 我 國 汽 車 行 業(yè) 發(fā) 展 現(xiàn) 狀 與 對 策 ， 《 湖 北 經(jīng) 濟 學(xué) 報 》 ， 莉 敏 ， 我 國 汽 車 美 容 業(yè) 現(xiàn) 狀 及 存 在 問 題 ， 《 上 海 汽 車 》 ， 翰 ， 汽 車 美 容 市 場 初 見 端 倪 ， 《 汽 車 與 社 會 》 ， 論 文 指 導(dǎo) 教 師 評 語 簽 字 （ 印 章 ） ：年 月 日投 資 建 設(shè) 汽 車 美 容 市 場 項 目 可 行 性 研 究 報 告 33院系論文答辯機構(gòu)意見