【正文】 期 2 年，運營期 20 年。 效益費用范圍計算、 調(diào)整與轉(zhuǎn)移支付處理本項目經(jīng)濟評價參考了原國家發(fā)展計劃委員會《投資項目可行性研究指南》 ，評價主要模型 選自世界銀 行援助的《公路投資優(yōu)化和改善可行性研究方法》（《Study of Prioritisation of Highway Investments and Improving Feasibility Study Methodologies,Pilot Study Report》）研究成果。 間接效益和間接費用計算間接效益與間接費用是指項目對國民經(jīng)濟作出貢獻與國民經(jīng)濟付出的代價中，在直接效益與直接費用未得到反映的那部分效益與費用。本項目間接效益主要參照公路 項目 經(jīng)濟評價模式， 間接費用主要是考慮本項目建設(shè)對環(huán)境和生態(tài)的影響。本項目對間接效益與間接費用計算只計算一次相關(guān)效果，不連續(xù)計 算。 轉(zhuǎn)移支付處理本項目其他費用調(diào)整的內(nèi)容剔除投資估算中的稅金、建設(shè)期利息、漲價預(yù)備費等幾 項轉(zhuǎn)移支付。 評價方法與評價范圍本項目經(jīng)濟評價方法采用“有無對比法”?！坝许椖俊钡姆秶ǎ航ㄔO(shè)工業(yè)園區(qū)市政道路情況下，所需費用與 產(chǎn)生的效益之和；“無項目”是不建設(shè)市政道路情況下，原有通道上老路需費用與產(chǎn)生的效益?！坝许椖俊钡慕煌渴侵刚＝煌?、轉(zhuǎn)移量和誘增量以及老路現(xiàn)有（ 轉(zhuǎn)移后）和正常增長量（新老路分配后）交通量； “無項目”的交通量是指老路現(xiàn)有交通量和正常增長量（詳見有關(guān)章節(jié)交通量43預(yù)測表）。（1）增量經(jīng)濟費用增量經(jīng)濟費用=“有項目”經(jīng)濟費用“無項 目” 經(jīng)濟費用=“本 項 目路網(wǎng) 經(jīng)濟費用+ 老路所需經(jīng)濟費 用”“老路所需經(jīng)濟費用”假設(shè)“無項目”時，老路不需增加費用， “有 ”減“無”后，老路的經(jīng)濟費用相互抵消，因此本項目新增經(jīng)濟費 用視為增量經(jīng)濟費用，包括新增經(jīng)濟費用、公路建 設(shè)費用及運營費 用。（2）增量效益本項目道路建設(shè)后，增量效益主要包括招商引 資帶動地方經(jīng)濟發(fā)展效益、運輸費用 節(jié)約、運 輸時間節(jié)約 及交通事故減少等效益。 效益費用數(shù)值調(diào)整（1）投資調(diào)整如前所述，本項目增量建 設(shè)經(jīng)濟費用，即市政道路建設(shè)費用。建設(shè)經(jīng)濟費用是在投資估算的基礎(chǔ)上調(diào)整為經(jīng)濟費用的。在調(diào)整計算時，將建設(shè)投資中的主要建筑材料 費、人工費、土地占用費等用影子價格進行換算調(diào)整，其他投入物不作調(diào)整。剔除稅金、物價上漲預(yù)留費、建設(shè)期貸款利息等 轉(zhuǎn)移支付。 (2)收入的調(diào)整本項目財務(wù)評價計算的收入總額前需要減少的金額主要是轉(zhuǎn)移支付。 （3）運營費用調(diào)整如前所述，增量經(jīng)濟 運營費用為“ 有項目”經(jīng)濟運營費用減“無項目”經(jīng)濟 運營費用。“有” 減“無” 后，老路的經(jīng)濟費用相互抵消，因此本項目新增經(jīng)濟費用視為增量經(jīng)濟費用。 項目運營管理經(jīng)濟費用取財務(wù)評價中相同的費用范圍。44 經(jīng)濟效益計算本項目國民經(jīng)濟效益包括直接效益和外部間接效益兩部分。外部間接效益，是本 項目實施以后，沿路商業(yè)街區(qū)繁華度大大提高，其商業(yè)價值增強，土地明 顯升值，使原有通道的運輸壓力得到極大緩解，運輸條件得到改善，從而 帶來區(qū)域整體地段升 值晉級、運輸費用的節(jié)約、運輸時間 的節(jié)約及交通事故的減少等多方面效益（ 貨損減少、縮短里程和減少 擁擠效益已包含在運 輸費用節(jié)約的效益之中，以下不單獨計算這三項效益）。通過對本項目所涉城市道路區(qū)域情況進行反復(fù)研究和分析論證，認(rèn)為本項目外部間接效益中區(qū)域整體地段升值晉級效益等，在我國目前的經(jīng)濟評價中主要考慮客運和貨運成本方面因素，實際上包涵于運輸費用節(jié)約項下。此外，這一點與對 晉級效益?zhèn)鹘y(tǒng)的理解不同：傳統(tǒng)一般意義的對區(qū)域整體地段升值晉級效益的理解主要是地段商業(yè)價值的升值等。有 鑒于此，本 項目工程 經(jīng)濟評價專家組進行了廣泛的取證計算，后來 發(fā)現(xiàn)區(qū)域整體地段升 值晉級效益與本項目采用商業(yè)運作計算的財務(wù)效益有很多是相同的，如果 納入經(jīng)濟評價作為間接效益就會造成重復(fù)計算，從而夸大 經(jīng)濟 效益。因此，本項目經(jīng)濟評價堅持穩(wěn)健性原則，重點分析 計算以下四方面外部 經(jīng)濟效益：（1）運輸費用節(jié)約的效益（B1 ）計算公式如下：B1=B11+B12B11=（T1p+T2p）（VOC’1bL’VOC2PL）365*106 B12=（T’1p+T’2p）（VOC’1bVOC’2P）L’365*106汽車運輸費用節(jié)約的效益是以上計算的基礎(chǔ)之一。影響汽車運輸費用的主要因素是道路及交通條件。汽 車在不同速度、不同道路45及不同交通條件下運輸費用不同。城市道路建 設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項目的實施，改善了項目所在地區(qū)的道路和交通條件，使運輸費用中的基本材料與相關(guān)費用消耗減少， 帶來了費用的 節(jié)約。本項目汽車運輸經(jīng)濟費用的計算，首先按照汽車在特定道路及交通條件（基準(zhǔn)條件）下的運營狀況，確定汽車運輸?shù)幕鞠募盎具\輸經(jīng)濟費用。然后根據(jù)本 項目的具體情況，即道路、橋梁設(shè)施條件及各特征年的交通狀況，調(diào)整基本消耗及 費用，來確定運 輸經(jīng)濟費用。根據(jù)汽車基本消耗和特征年的分車型特征車速，計算出各速度下的汽車運輸成本，其 結(jié)果如下表： 特征年汽車經(jīng)濟運輸費用單位：元/ 百 車公里項目 VOC 小客 大客 小貨 中貨 大貨 拖掛2022 2022 有項目2028 2022 2022 無項目2028 （2）節(jié)約時間的效益時間價值計算經(jīng)計算，項目評價期 間各特征年平均每車 的乘車人數(shù)、出行者的時間價值及節(jié)約時間的利用系數(shù)和大客車和小客車的時間價值計算及結(jié)果見下表。46旅客時間價值計算表年 份 車 型出行者人均時間價值 (元/人 .時)節(jié)約時間利用系數(shù)平均每車人數(shù)（人/車）時間價值(元/車 .時)2022 小客 4 大客 25 20225 小客 4 大客 30 2026 小客 4 大客 35 時間效益計算節(jié)約時間效益的計算公式如下：B2=B21+B22B21=WE（T1PP+T2PP）（H’1bH2P）365*104B22=WE（T1PP+T2PP）（H’1bH’2P）365*104（3）交通事故減少的效益減少交通事故的效益（B3）為：B3 =B31 +B32B31=（T1p+T2p）（r1bLCbr2bLCp）365108B32=（T，1p+T，2p）（r，1bC，br，2bC，p）L36510 8參考“PPK 報告”，本項目影響區(qū)內(nèi)一級公路和二級公路的平均事故損失費差值為 2022 年 13356 元/ 次； 2022 年 21510 元/次，2028年 31650 元 /次。其他如減少擁擠、提高運 輸質(zhì)量和包裝費 用節(jié)約效益，由于本項目屬于城市道路交通項目，在此方面體現(xiàn)的間接效益有限，故本項目經(jīng)濟評價未作為重點范圍納入其中。47 間接費用計算城市道路的發(fā)展不僅有利于城市居民的生活和促進城市經(jīng)濟的繁榮，還將直接促進 汽車業(yè)的發(fā)展， 它為人們的生活提供便利的同時也產(chǎn)生了一系列環(huán)境和社會問題。因此本項目也存在一些間接的費用。城市大規(guī)模道路網(wǎng)建設(shè)，不 僅需要滿足車輛 的流動，而且需要考慮交通的質(zhì)量和生活的質(zhì)量。本 項目對 一系列交通建設(shè)計劃的實際效果從社會、經(jīng)濟 、環(huán)境等多種角度進 行了調(diào)查分析，認(rèn)為需要討論除了道路建設(shè)經(jīng)濟效益以外，也不 應(yīng)該 回避項目建設(shè)的負(fù)面影響和間接隱性費用的支出問題。 從可持續(xù)發(fā)展的觀點來看， 資源和能源是有限的，環(huán)境污染需要人類付出長久的代價。我 們不僅需要考 慮當(dāng)代人的需要，同 時應(yīng)該兼顧后代人的生存條件。交通發(fā)展的制 約絕對不僅是建設(shè)資金的制約， 還需要考慮環(huán) 境資源、能源以及土地空間資源的制約，因此不能無限制地滿足交通需求的增長。交通 產(chǎn) 生的廢氣、噪聲、振動等方面對環(huán)境的破壞，直接引起人類生活質(zhì)量的降低。人們渴求蔚藍天空和潔凈空氣的心情，與人 們渴望便捷舒適出行之 間往往形成難以克服的矛盾。一些特大城市中大氣污染的 50％以上來自交通工具，可見城市道路和交通發(fā)展過程中所付出的環(huán)境代價。道路交通的環(huán)境污染主要分為交通噪聲、大氣污染、交通振 動等幾個主要方面。道路交通噪聲時由通過 道路的汽車群發(fā)生、并 傳播到道路沿線的隨機噪聲，其特點是大小不 規(guī)則，且 變動幅度大。 城市道路工程往往需要高額的工程費用，并可能造成對城市景觀或自然條件的破壞，所以使用中往往受到多方面的制約。例如目前我國城市間高速公路的造價已達到數(shù)千萬元/千米，城市內(nèi)部高速48道路加上征用土地的費用就更加昂貴。城市高速道路的修建往往破壞了原有的寧靜風(fēng)格，受到公眾的反 對，國外就有拆除嚴(yán)重破壞景觀的城市高架道路的事例。根據(jù)近年壽縣環(huán)境保護和污染治理情況，結(jié)合本項目實際，通過必要的調(diào)查分析，本 項目年需支出的項 目間接費用還包括：本項目“三同時”環(huán)保投資； 城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資；廢氣與噪音污染源治理； 實際上，以上的間接 費對本項目國民經(jīng)濟 分析而言存在偏頗的還有兩方面：一是地方財政支付的環(huán)保費用并非滿足環(huán)保實際需要，而是視地方財力情況來定；二是以上投入比較注重公益性，對道路兩側(cè)居民防噪音防灰塵防空氣污染等投入方面并無直接投資。亦即是說，在國民經(jīng)濟間 接費用計量方面還不可忽 視對其隱性費用進行定性分析。 評價結(jié)論通過計算分析,本項目全部投資國民經(jīng)濟內(nèi)部收益率為 %，經(jīng)濟凈現(xiàn)值為 元，投 資回收期 年。 詳見附表 16。本項目在經(jīng)濟評價方面具有可行性。第十三章 風(fēng)險分析 項目主要風(fēng)險因素識別 通過上述各章的分析研究，本項目主要 風(fēng)險因素在于市場、工程建設(shè)和運營管理等方面。 風(fēng)險程度分析49 1．市場風(fēng)險 根據(jù)預(yù)測，2022 年旅客吞吐量 432 萬人，如果交通路線安排受到客觀條件的制約，旅客吞吐量比 預(yù)期減少 時， 財務(wù)效益降低，將會出現(xiàn)較大的投資風(fēng)險。 2．工程建 設(shè)風(fēng)險 本客站位于★★★西南區(qū)，立地條件較差， 場址地形復(fù)雜，技術(shù)處理有較大的難度，而且 該地區(qū)缺乏實施大型建筑工程的 經(jīng)驗，工程造價和工期是本案例主要的工程建設(shè)風(fēng)險。建設(shè)中招投標(biāo)實施成功與否，直接關(guān)系到新客站工程建設(shè)的質(zhì) 量與造價，工期上如果延期，將影響新客站的資金回收。 3．經(jīng)營風(fēng)險 影響本客站經(jīng)營的外部因素主要是當(dāng)?shù)芈糜蔚陌l(fā)展，客站的經(jīng)營與當(dāng)?shù)氐穆糜伟l(fā)展密切相關(guān)。分析 認(rèn)為 ，在加 強客站主營服務(wù)的基礎(chǔ)上，應(yīng)加強與旅游部 門的橫向合作，提高客站的經(jīng)營效益。 防范和降低風(fēng)險措施 根據(jù)對各種風(fēng)險因素及風(fēng)險程度的分析，項目面臨的主要風(fēng)險已經(jīng)明確，針對這些 風(fēng)險因素提出如下的防范和降低 風(fēng)險的對策。 1．加強 客站工程施工管理，提高工程質(zhì)量 本客站建設(shè)，要注意以下幾個方面的 問題：（1 ）協(xié)調(diào)客站同相關(guān)方面的關(guān)系與抓緊工程建設(shè)必須同時進行；（2）認(rèn)真貫徹客站基建程序，保證工程質(zhì)量；（3）注意關(guān)鍵工程的進度，注意每一影響工程 進度的關(guān)鍵部位；（ 4）選擇 好設(shè)計、施工、監(jiān)理單位，認(rèn)真把好設(shè)備、材料定貨關(guān)，是保證工程 質(zhì)量和進度的關(guān)鍵 。 2．加強 客站經(jīng)營 管理，提高 經(jīng)濟效益 加強客站經(jīng)營管理，主要要 圍繞增收 節(jié)支開展工作，在客站的50主營業(yè)務(wù)收入中，要注意開 發(fā)候車廳內(nèi)場 地租用費和外圍商業(yè)開發(fā)收入，在其他業(yè)務(wù)收入中，盡量提高客站綜合開發(fā)收入；同時，應(yīng)盡量減少客站運營的服務(wù)費用和管理費用，提高客站運營的經(jīng)濟效益，防范和減低各種經(jīng)營風(fēng)險。51第十四章 研究結(jié)論與建議 推薦方案的總體描述項目全部投資稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，投資回收期 年，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為%，財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元，投資回收期 年。通過以上分析，作為交通基礎(chǔ)設(shè) 施建設(shè)項目，本 項 目技術(shù)上可行，經(jīng)濟上合理，項目建設(shè)是必要的。本項目具有可行性。 建議 1．鑒于 該工程土石方工程量 較大，建議在全國范圍內(nèi)進行招標(biāo)，選擇有實力、價格低的施工 單位進行土石方施工，以保證工程質(zhì)量和節(jié)省投資。 2．對擬 建客站位置以及附近區(qū)域，有關(guān)部門應(yīng)做建設(shè)場地的拆遷安置工作，做好于當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展規(guī)劃和土地控制的 銜接。3．協(xié)調(diào)好客站 場內(nèi)工程與 場外配套工程之 間的關(guān)系，保 證其同步進行，為客站順利運 營打下良好的基礎(chǔ) 。